क्रिप्टो संपत्ति आवंटन और विविधीकरण, समझाया गया

सारांश: एक अच्छी तरह से संतुलित क्रिप्टो पोर्टफोलियो बनाने से आपको अस्थिरता जोखिमों को कम करने और अधिक पूर्वानुमान का आनंद लेने में मदद मिल सकती है। इस लेख में, आप क्रिप्टो विविधीकरण प्राप्त करने के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं की खोज करेंगे।

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यदि आप एक सफल निवेशक बनना चाहते हैं, तो यहां तीन शब्द हैं: विविधता लाएं, विविधता लाएं, विविधता लाएं।

विविधीकरण एक महत्वपूर्ण निवेश अवधारणा है, जो कई संपत्तियों में निवेश प्राप्त करके पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने में मदद करती है।

जब क्रिप्टो निवेश की बात आती है, तो अपने निवेश को कई डिजिटल मुद्राओं में फैलाने का अभ्यास समझ में आता है, क्योंकि यह आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है।

जैसा कि कहा गया है, विविधीकरण विभिन्न तरीकों से हासिल किया जा सकता है, और निवेश पोर्टफोलियो बनाते समय परिसंपत्तियों का सर्वोत्तम मिश्रण ढूंढना परिसंपत्ति आवंटन का काम है।

का लक्ष्य क्रिप्टो परिसंपत्ति आवंटन आपके मध्यम अवधि या दीर्घकालिक लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर पोर्टफोलियो में प्रत्येक क्रिप्टो परिसंपत्ति के प्रतिशत को समायोजित करके जोखिम/इनाम अनुपात को संतुलित करना है।

आइए आपके क्रिप्टो निवेशों के सर्वोत्तम दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए जोखिम और इनाम को संतुलित करने के लिए कुछ आवंटन और विविधीकरण रणनीतियों पर नजर डालें।

क्रिप्टो के विभिन्न वर्ग

बिटकॉइन मैक्सिमलिस्ट, एथेरियम विश्वासी, डेफी (विकेंद्रीकृत वित्त) उत्साही हैं - आप इसे नाम दें। हालाँकि आप कुछ प्रकार की क्रिप्टो परिसंपत्तियों को प्राथमिकता दे सकते हैं, लेकिन जब क्रिप्टो निवेश की बात आती है तो अज्ञेयवादी होना बेहतर है, ताकि आप बेहतर विविधता ला सकें।

क्रिप्टो परिसंपत्तियों के विभिन्न वर्गों को समझने से आपको दो या दो से अधिक संपत्तियां रखने के बारे में पता चलेगा जो समान विशेषताओं को साझा करती हैं और कुछ शर्तों में समान प्रदर्शन कर सकती हैं।

कॉइनडेस्क ने एक साथ रखा है डिजिटल संपत्ति वर्गीकरण मानक, जो शीर्ष क्रिप्टो परिसंपत्तियों को कुछ उपयोगी श्रेणियों में विभाजित करता है:

क्रिप्टोकरेंसियाँ: ये आभासी मुद्राएं हैं जो मालिकाना ब्लॉकचेन पर निर्भर करती हैं। बिटकॉइन (BTC) सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी है, और अपने आप में एक वर्ग में है। Altcoins (या बिटकॉइन के विकल्प) के उदाहरण लाइटकॉइन (LTC), मोनेरो (XMR), और बिटकॉइन क्लोन जैसे बिटकॉइन कैश (BCH) और डॉगकॉइन (DOGE) हैं।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफार्म: ये ब्लॉकचेन की बेस लेयर या "लेयर 1" ऑपरेटिंग सिस्टम हैं, जिन पर अन्य क्रिप्टो एप्लिकेशन बनाए जा सकते हैं। इथेरियम अपने ईआरसी-20 मानक के साथ इस श्रेणी में अग्रणी है, लेकिन कार्डानो (एडीए), बीएनबी चेन (बीएनबी), और सोलाना (एसओएल) सहित कई अन्य मानक भी हैं।

Defi: विकेंद्रीकृत वित्त ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी के लिए सबसे सफल उपयोग मामलों में से एक है, और अधिकांश डेफी परियोजनाएं अपने स्वयं के टोकन जारी करती हैं, जिनमें यूनिस्वैप (यूएनआई), एवे (एएवीई), कंपाउंड (सीओएमपी), यार्न फाइनेंस (वाईएफआई), और बैलेंसर (बीएएल) शामिल हैं। .

Stablecoins: ये ऐसे टोकन हैं जिनकी कीमत फिएट मनी (आमतौर पर अमेरिकी डॉलर), कमोडिटी (जैसे सोना), या अन्य वास्तविक दुनिया की संपत्तियों से जुड़ी होती है। स्थिर सिक्कों का लक्ष्य क्रिप्टो अर्थव्यवस्था और पारंपरिक अर्थव्यवस्थाओं के बीच एक पुल के रूप में कार्य करते हुए क्रिप्टो निवेशकों के लिए अपना पैसा संग्रहीत करने के लिए एक सुरक्षित स्थान बनाना है।

गैर-कवक टोकन (एनएफटी): इन निवेशों का आम तौर पर अद्वितीय मूल्य होता है और ये किसी अपूरणीय चीज़ का प्रतिनिधित्व करते हैं। हालाँकि आपको इसकी परवाह नहीं होगी कि आपके बिटकॉइन को दूसरे बिटकॉइन से बदल दिया जाए, प्रत्येक एनएफटी की एक अलग पहचान (और बिक्री मूल्य) होती है। एनएफटी डिजिटल या भौतिक वस्तुओं का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं, चाहे वह कलाकृतियाँ हों, विलासिता के सामान हों या बौद्धिक संपदा हों।

हालांकि इस सूची को डीएसीएस से थोड़ा सरल बनाया गया है, लेकिन पाई को काटने के अन्य तरीके भी हैं, जिनमें मार्केट कैप (लार्ज-कैप सिक्के बनाम मिड-कैप), सर्वसम्मति एल्गोरिदम (कार्य का प्रमाण बनाम हिस्सेदारी का प्रमाण) शामिल हैं। इंफ्रास्ट्रक्चर (लेयर 1 बनाम लेयर 2), सेक्टर के अनुसार (डीएफआई, गेमिंग, मेटावर्स), इत्यादि।

विविधीकरण का उद्देश्य सभी प्रकार की क्रिप्टो परिसंपत्तियों के संपर्क में एक क्रिप्टो पोर्टफोलियो बनाना है - आदर्श रूप से प्रत्येक श्रेणी में दीर्घकालिक नेता।

संपत्ति आवंटन के प्रकार

चूंकि क्रिप्टो संपत्तियां अभी भी नई हैं, अधिकांश निवेश और विश्लेषण प्रथाएं पारंपरिक बाजारों से उधार ली गई हैं। उदाहरण के लिए, निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए सबसे महत्वपूर्ण गणितीय रूपरेखाओं में से एक आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) है।

एमपीटी, जिसे सात दशक पहले हैरी मार्कोविट्ज़ द्वारा पेश किया गया था और जिसके लिए उन्हें अर्थशास्त्र में नोबेल पुरस्कार मिला था, निवेशकों को किसी दिए गए जोखिम के स्तर पर रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करता है।

एमपीटी की मुख्य धारणा यह है कि निवेशक स्वभाव से जोखिम से बचने वाले होते हैं। इसलिए, यदि दो पोर्टफोलियो समान अपेक्षित रिटर्न देते हैं, तो निवेशक कम जोखिम वाले पोर्टफोलियो को प्राथमिकता देंगे। इस प्रकार, बढ़ा हुआ जोखिम तभी लेना उचित है जब उच्च अपेक्षित रिटर्न से प्रेरित हों।

एमपीटी के तर्क के अनुसार, असंबद्ध क्रिप्टो परिसंपत्तियों के संयोजन से पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम किया जा सकता है। इससे जोखिम-समायोजित प्रदर्शन में भी सुधार होना चाहिए, यह सुझाव देते हुए कि समान मात्रा में जोखिम वाला पोर्टफोलियो बेहतर रिटर्न देगा।

चूंकि एमपीटी पारंपरिक वित्त को संदर्भित करता है, एक विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन ढांचा सुझाव देता है कि परिसंपत्ति वर्गों को पारंपरिक परिसंपत्तियों (नकदी, स्टॉक और बांड) और वैकल्पिक परिसंपत्तियों (वस्तुओं, रियल एस्टेट, डेरिवेटिव और क्रिप्टो परिसंपत्तियों, अन्य) में विभाजित किया जा सकता है।

हम क्रिप्टोकरेंसी के लिए समान तर्क उधार ले सकते हैं: पारंपरिक संपत्तियों में बिटकॉइन, एथेरियम और अच्छी तरह से स्थापित स्थिर सिक्के शामिल हो सकते हैं, जबकि वैकल्पिक संपत्ति अधिक अस्थिर टोकन हो सकती हैं: डेफी, मेटावर्स, एनएफटी, आदि।

एमपीटी के भीतर, क्रिप्टो पोर्टफोलियो बनाने के दो मुख्य दृष्टिकोण हैं:

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन: SAA एक पारंपरिक "इसे सेट करो और इसे भूल जाओ" दृष्टिकोण है। यहां, आप रिटर्न की तलाश में रैलियों की तलाश नहीं करेंगे। इसके बजाय, उद्देश्य लंबी अवधि में अपने लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए क्रिप्टो परिसंपत्तियों के उचित मिश्रण के साथ एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो बनाना और बनाए रखना है। SAA पोर्टफ़ोलियो को पुनर्संतुलन की आवश्यकता केवल तभी होती है जब आपके समय क्षितिज या जोखिम प्रोफ़ाइल में कोई बदलाव होता है।

सामरिक संपत्ति आवंटन: TAA अधिक सक्रिय निवेशकों के लिए उपयुक्त है। यह निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को उन क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर केंद्रित करने में सक्षम बनाता है जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रही हैं, जैसे कि डेफी टोकन। टीएए के अनुसार, यदि कोई क्षेत्र सामान्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, तो वह लंबे समय तक ऐसा करना जारी रख सकता है। (बेशक, चाल "बाज़ार को समयबद्ध करना" है, जिसे करना मुश्किल है।)

जबकि SAA और TAA के सिद्धांत क्रिप्टो पोर्टफोलियो पर लागू हो सकते हैं, क्रिप्टो बाजार अंततः बिटकॉइन की कीमत से संबंधित है, जो विविधीकरण को और अधिक चुनौतीपूर्ण बनाता है। फिर भी, कुछ टोकन, जैसे कि DeFi से संबंधित, कम सहसंबंध दिखा सकते हैं।

विविध क्रिप्टो पोर्टफोलियो के उदाहरण

तो एक अच्छी तरह से संतुलित क्रिप्टो पोर्टफोलियो कैसा दिखता है? यहाँ दो उदाहरण हैं:

अपरिवर्तनवादी: जो लोग SAA दृष्टिकोण को पसंद करते हैं वे 80/20 नियम पर विचार कर सकते हैं, जो मानता है कि आपके क्रिप्टो पोर्टफोलियो का 80% लार्ज-कैप टोकन (>$10 बिलियन मार्केट कैप) को आवंटित किया जाता है, और 20% स्मॉल-कैप टोकन को जाता है। उदाहरण के लिए:

• बीटीसी: 30% (लार्ज कैप)
• ETH: 30% (लार्ज कैप)
• एडीए: 5% (लार्ज कैप)
• एक्सआरपी: 5% (लार्ज कैप)
• एसओएल: 5% (लार्ज कैप)
• बीएनबी: 5% (लार्ज कैप)
• AVAXL: 5% (स्मॉल कैप)
• MATIC: 5% (स्मॉल कैप)
• लिंक: 5% (स्मॉल कैप)
• एफटीएम: 5% (स्मॉल कैप)

संतुलित: यदि आप अधिक संतुलित निवेश पसंद करते हैं लेकिन उच्च जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल के साथ, तो आप 40/30/30 नियम पर विचार कर सकते हैं, जिसमें 40% बिटकॉइन और एथेरियम में जाता है (चाहे वह 20/20 या 30/10 हो), 30 % लार्ज कैप (>$10 बिलियन मार्केट कैप) को जाता है, और 30% मिड कैप और स्मॉल कैप को जाता है।

• बीटीसी: 20% (लार्ज कैप)
• ETH: 20% (लार्ज कैप)
• एडीए: 10% (मिड कैप)
• एक्सआरपी: 10% (मिड कैप)
• एसओएल: 10% (मिड कैप)
• एटम: 5% (स्मॉल कैप)
• AVAX: 5% (स्मॉल कैप)
• MATIC: 5% (स्मॉल कैप)
• लिंक: 5% (स्मॉल कैप)
• एफटीएम: 5% (स्मॉल कैप)
• यूएनआई: 5% (स्मॉल कैप)

हालाँकि, याद रखें कि इनमें से कोई भी रणनीति आदर्श रूप से उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक और बॉन्ड के समग्र निवेश पोर्टफोलियो में विविधतापूर्ण होगी।

उदाहरण के लिए, हमारा देखें ब्लॉकचेन विश्वासियों पोर्टफोलियो, जहां क्रिप्टो अधिकतम 10% बनता है। उपरोक्त प्रतिशत पाई के उस 10% टुकड़े पर लागू होंगे।

अपने स्वयं के क्रिप्टो पोर्टफोलियो में विविधता लाना

प्रत्येक निवेशक अद्वितीय है, इसलिए आपको अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो में अपनी प्राथमिकताएं और विचार लाने चाहिए। लेकिन यहां सफलता के लिए कुछ सामान्य दिशानिर्देश दिए गए हैं:

अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो को उच्च, मध्यम और कम जोखिम वाले निवेशों के बीच विभाजित करें। फिर अपने समग्र पोर्टफोलियो के लिए भी ऐसा ही करें, यह ध्यान में रखते हुए कि स्थिर सिक्कों को छोड़कर अधिकांश क्रिप्टो उच्च जोखिम वाले हैं।

अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो के लिए तरलता प्रदान करने में मदद के लिए कुछ स्थिर सिक्के (अधिमानतः यूएसडीसी और यूएसडीटी) रखने के लिए स्वतंत्र महसूस करें। स्थिर सिक्कों के लिए धन्यवाद, आप नुकसान से बचने के लिए जल्दी से लाभ ले सकते हैं या स्थिति से बाहर निकल सकते हैं।

समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें (हम दो दिनों पर नए सिरे से विचार करने की सलाह देते हैं जो याद रखने में आसान हों, जैसे 1 जनवरी और 4 जुलाई)।

नई पूंजी आवंटित करते समय, अपने पोर्टफोलियो के किसी भी हिस्से पर अधिक भार डालने से बचें। यदि आप स्मॉल कैप से बड़ा रिटर्न हासिल करने में कामयाब रहे हैं, तो उनमें अपना हिस्सा न बढ़ाएं बल्कि अपनी प्रारंभिक रणनीति के अनुसार संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखें।

सबसे महत्वपूर्ण बात, अपना उचित परिश्रम करें और केवल वही निवेश करें जो आप समझते हैं, और जिसे आप खो सकते हैं। यह क्रिप्टो है: किसी भी चीज़ के लिए तैयार रहें।

निवेशक टेकअवे

हमारे तीन शब्दों को दोहराने के लिए: विविधता लाना, विविधता लाना, विविधता लाना।

क्रिप्टो संपत्तियां बेहद अस्थिर हैं, यही कारण है कि पुरस्कारों का आनंद लेते हुए खुद को जोखिम से बचाने के लिए विविधीकरण एक बेहतरीन रणनीति है।

विभिन्न जोखिम प्रोफाइल वाले विभिन्न प्रकार के टोकन को शामिल करके, अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो में विविधता लाएं।

क्रिप्टो को समर्पित पाई के एक छोटे टुकड़े (10% से अधिक नहीं) के साथ, उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करके अपने समग्र पोर्टफोलियो में विविधता लाएं।

अपने सभी बैग एक टोकरी में न रखें।

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