क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों के लिए एफसीए/पीआरए विविधता और समावेशन: भाग III

रोड्रिगो ज़ेपेडा, सीईओ, स्टॉर्म -7 कंसल्टिंग . द्वारा

परिचय

2023 में, वित्तीय आचरण प्राधिकरण (एफसीए) और प्रूडेंशियल रेगुलेशन अथॉरिटी (प्रा) (बैंक ऑफ इंग्लैंड (BOE)) (सामूहिक रूप से "नियामकों”) नई चर्चा करने के लिए वित्तीय फर्मों और अन्य हितधारकों के साथ जुड़ने की मांग की
"विविधता और समावेशन" को बढ़ावा देने के लिए प्रस्तावित उपाय (डी एंड आई) वित्तीय सेवाओं में (FS) यूनाइटेड किंगडम में (UK).

In भाग इस का
चार भाग वाली ब्लॉग श्रृंखला, हमने प्रमुख D&I अवधारणाओं को परिभाषित और चर्चा की जैसे
जनसांख्यिकीय विशेषताएं, विविधता, groupthink, समावेश,
गैर-वित्तीय कदाचार (एनएफएम), तथा मनोवैज्ञानिक सुरक्षा. में भाग
II हमने डी एंड आई प्रस्तावों का एक सिंहावलोकन प्रदान किया, और हमने प्रस्तावित एफसीए/पीआरए ढांचे के तहत पेश किए जाने वाले स्तरीय मानकों की पहचान की।

In भाग III, हम विश्लेषण करेंगे कि नए एनएफएम दायित्व डी एंड आई ढांचे में कैसे फिट होते हैं, वे क्या करेंगे, और अधिक महत्वपूर्ण रूप से, यह क्रिप्टो और वित्तीय प्रौद्योगिकी को कैसे प्रभावित करेगा और प्रभावित करेगा (फींटेच) फर्में।

विनियामक ढाँचे
इस विश्लेषण से संबंधित नियामक ढांचे में शामिल हैं:

दुराचार
दुराचार यह एक बहुत व्यापक शब्द है क्योंकि इसमें संभावित रूप से शामिल किया जा सकता है कोई अस्वीकार्य या अनुचित व्यवहार का प्रकार। हालाँकि, ऐतिहासिक रूप से, एफसीए द्वारा कदाचार के संबंध में आवेदन किया गया है
वित्तीय कदाचार, जैसे लेखांकन धोखाधड़ी; कॉर्पोरेट धोखाधड़ी; वित्तीय धोखाधड़ी; वित्तीय ग़लत विवरण या अनियमितताएँ; वित्तीय गड़बड़ी; दुरूपयोग; कुप्रबंधन; और चोरी.

जब कदाचार को इस तरह से विभाजित किया जाता है, तो नियामक ढांचे में इसका समाधान करना बहुत आसान हो जाता है। मान लीजिए कि एक एफसीए अधिकृत निवेश फर्म एक इन-हाउस बेकरी भी चलाती है। सभी बेकरी कर्मचारियों को एफसीए आचरण नियमों से बाहर रखा जा सकता है क्योंकि उनके पास कुछ भी नहीं है
फर्म के निवेश व्यवसाय और वित्तीय लेनदेन से संबंधित।

इस प्रकार, केवल वे विभाग और कर्मचारी जो संभावित रूप से फर्म के मुख्य व्यवसाय से संबंधित वित्तीय कदाचार में शामिल हो सकते हैं, आचरण नियमों के दायरे में आएंगे। यही कारण है कि स्टाफ सोर्सबुक के लिए एफसीए आचार संहिता (नारियल) प्रस्थान करना
वे व्यक्ति जिन पर COCON लागू होता है (कोकॉन 1.1.2आर). साथ ही, COCON अपने अनुप्रयोग में कई अपवादों को भी सूचीबद्ध करता है
कुछ प्रकार के कर्मचारियों के संबंध में, जैसा कि हम नीचे दी गई तालिका में देख सकते हैं।

हालाँकि, जैसे ही हम एनएफएम को कदाचार समीकरण में शामिल करते हैं सब कुछ बदल जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि एनएफएम कोई भी कर सकता है। बुनियादी स्तर पर, एफसीए मानता है कि एनएफएम में इसके साक्ष्य शामिल हैं
बदमाशी, भेदभाव (किसी व्यक्ति की संरक्षित (या अन्यथा) विशेषताओं के आधार पर) और
यौन उत्पीड़न (एफसीए डीपी21/2, 46, पैरा. [5.69]).

एफसीए का दावा है कि एनएफएम नष्ट हो सकता है मनोवैज्ञानिक सुरक्षा और कंपनियों पर भरोसा बढ़ सकता है
groupthink, और यह बना सकते हैं अस्वस्थ संस्कृतियाँ जो विनियामक उल्लंघनों और गलत कार्यों को सुविधाजनक बना सकता है (एफसीए
CP23 / 20, 23, पैरा. [4.1] और [4.9])। व्यवहार में, एनएफएम है नहीं संबंधित कर्मचारियों तक सीमित।
सब एनएफएम में विभिन्न प्रकार के फर्म कर्मियों को शामिल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यह कहना हास्यास्पद होगा कि केवल एक फर्म के निवेश प्रबंधक ही दूसरों को धमका सकते हैं, भेदभाव कर सकते हैं या यौन उत्पीड़न कर सकते हैं, लेकिन कंपनी के मानव संसाधन या आईटी कर्मी नहीं।

बदमाशी, भेदभाव और यौन उत्पीड़न किया जा सकता है किसी को भी एक फर्म में काम कर रहे हैं. इसलिए, यदि एनएफएम को विनियमित किया जाना है तो इसमें किसी फर्म में काम करने वाले सभी लोगों को शामिल करना होगा, अन्यथा एनएफएम के विनियमन का कोई मतलब नहीं है। इसका मतलब ये होगा
कंपनी के केवल कुछ कर्मचारी, सभी नहीं, बदमाशी, भेदभाव और यौन उत्पीड़न नियमों के दायरे में आएंगे।

मुद्दा यह है कि एक फर्म की संस्कृति व्यापक रूप से मौजूद होती है। यह कर्मचारियों के एक चुनिंदा समूह तक ही सीमित नहीं है। यदि आप दृढ़ व्यवहार को बदलना या विनियमित करना चाहते हैं, तो आपको एनएफएम नियमों को लागू करना होगा जो पूरे बोर्ड में सभी कर्मचारियों पर लागू होते हैं। इसके अलावा, यदि आप
यदि आप एफएस क्षेत्र में एनएफएम को विनियमित करना चाहते हैं, तो आपको सभी प्रकार की फर्मों में सामंजस्यपूर्ण एनएफएम मानकों को लागू करने की आवश्यकता है।

हालाँकि, यह है नहीं एफसीए के एनएफएम नियम क्या हासिल करने के लिए निर्धारित हैं। 

लक्षित आबादी
उदाहरण के लिए, हम यूके में एफसीए और पीआरए द्वारा अधिकृत फर्मों की लक्षित आबादी का एक मोटा अनुमान प्रदान करेंगे। एफसीए की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार (2022/2023,
6), एफसीए लगभग 50,000 फर्मों की निगरानी करता है। PRA (BoE) लगभग 1,500 फर्मों को नियंत्रित करता है (प्रा
2024). इसके अलावा, यूके में ई-मनी फर्मों और भुगतान सेवा फर्मों की लक्षित आबादी लगभग 1,300 फर्म बताई गई है (लेस
और स्टैग 2023). यूके में नौ पंजीकृत सीआरए भी कार्यरत हैं (एफसीए 2021, 3).  

एनएफएम नियमों का अनुप्रयोग
आरंभ करने के लिए, कोई भी गैर-भाग 4ए एफएसएमए फर्म, जिसमें सीआरए, ई-मनी फर्म और भुगतान सेवा फर्म शामिल हैं, पूरी तरह से हैं
अपवर्जित एनएफएम नियमों के आवेदन से (एफसीए सीपी23/20, 18, पैरा. [3.24])। तो, इसका क्या मतलब है
वह हर कोई जो इनमें से किसी एक पर काम करता है नौ सीआरए, जैसे "एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स यूके लिमिटेड", "मूडीज़ इन्वेस्टर्स सर्विस लिमिटेड", या "फिच रेटिंग्स लिमिटेड" को एफसीए बदमाशी, भेदभाव और यौन उत्पीड़न नियमों से बाहर रखा जाएगा।

तो सभी करेंगे 1,300 ई-मनी फर्म और भुगतान सेवा फर्म जो यूके में काम करती हैं। 2023 में अनुमान लगाया गया था कि थे
21,472 भुगतान सेवा प्रदाताओं में काम करने वाले कर्मचारी (पीएसपी) ब्रिटेन में (आईबीआईएसवर्ल्ड
2023). नए डी एंड आई प्रस्तावित उपायों के तहत इन सभी कर्मचारियों को एनएफएम से असुरक्षित छोड़ दिया जाएगा।

इसके अलावा, सब 1,500 पीआरए-विनियमित फर्में, जिनमें बैंक, बिल्डिंग सोसायटी, क्रेडिट यूनियन, बीमाकर्ता और प्रमुख निवेश फर्म शामिल हैं, भी शामिल होंगी
अपवर्जित एनएफएम नियमों के आवेदन से. 2020 में, फिनटेक सेक्टर ने "सभी चार्टर के लिए फिनटेक”, कार्यस्थल पर उत्पीड़न के उच्च स्तर को संबोधित करने और क्षेत्र के भीतर विविधता को बढ़ावा देने के लिए एक उद्योग-नेतृत्व वाली पहल (यूकेबीएए
2020).

हजारों फर्मों और हजारों कर्मचारियों को एनएफएम नियमों के आवेदन से बाहर रखा गया है, यह संभवतः कैसे कहा जा सकता है कि एनएफएम नियम समावेशी हैं? इन नियमों को समावेशी उद्योग की बढ़ती मांग का समर्थन करने वाला कैसे कहा जा सकता है? वे होंगे,
वास्तव में, विभिन्न एफएस क्षेत्रों में विनियामक आचरण मानकों को खंडित किया गया है।

इससे भी बुरी बात यह है कि वे उन्हीं फर्मों को बाहर कर देंगे जिनमें सबसे पहले विषाक्त संस्कृति और विषाक्त कार्य वातावरण विकसित होने का खतरा है, जैसे कि प्रौद्योगिकी स्टार्ट-अप फर्में। मुद्दा यह है कि इस प्रकार की कई कंपनियाँ अक्सर अत्यधिक असंरचित तरीके से काम करती हैं
कार्य वातावरण, जिसमें स्पष्ट, सख्त और मजबूत कार्यस्थल नियमों का अभाव हो सकता है।

या नियम तकनीकी रूप से मौजूद हो सकते हैं, लेकिन उनका सख्ती से पालन या कार्यान्वयन नहीं किया जा सकता है। इसके अलावा, ऐसे कार्य वातावरण तेज गति, उच्च दबाव और परिणाम-संचालित संस्कृतियों को प्रतिबिंबित कर सकते हैं। संस्कृतियों के प्रकार जहां क्रोध का विस्फोट, भावनात्मक हेरफेर,
तुच्छ टिप्पणियाँ, अपमानजनक टिप्पणियाँ, व्यक्तिगत या समूह अपमान, या मौखिक अपमान धीरे-धीरे लेकिन निश्चित रूप से कर्मचारियों द्वारा स्वीकार किए जाते हैं।

यूके के वित्त क्षेत्र में काम करने वाली पेशेवर महिलाएं अभी भी रिपोर्ट करती हैं कि उन्हें कार्यस्थल में बदमाशी, लिंगवाद और सूक्ष्म-आक्रामकता का सामना करना पड़ता है, और "ओल्ड बॉयज़ क्लब" अभी भी जीवित और अच्छी तरह से है (मैकगैची,
2024). प्रौद्योगिकी स्टार्ट-अप में महिलाओं की स्थिति और भी खराब हो सकती है, क्योंकि वे ऐसे असंरचित कार्य वातावरण में बोलने या अपनी चिंताओं को उठाने में डर महसूस कर सकती हैं (एडम्स,
2021;
कपिन, 2023;
वीमेन हू टेक, 2023; युवा, एक्सएनयूएमएक्स).

यह कोई संयोग नहीं है कि इनकोरस द्वारा किए गए यूके फिनटेक क्षेत्र के सर्वेक्षण से पता चला कि उत्पीड़न से संबंधित 85% घटनाएं लिंग से संबंधित थीं, 84% पीड़ितों को एक से अधिक बार परेशान किया गया था, और 78% पीड़ितों ने घटना की शिकायत नहीं की थी।
(यूकेबीएए 2020). पीड़ित अपने प्रबंधक को रिपोर्ट करने से डरते थे,
डर था कि उन पर विश्वास नहीं किया जाएगा, या वे रिपोर्टिंग से किसी प्रतिशोध का सामना नहीं करना चाहते थे (यूकेबीएए
2020).

एनएफएम नियम
प्रस्तावित डी एंड आई एनएफएम नियम स्पष्ट रूप से एनएफएम विचारों को बेहतर ढंग से एकीकृत करने का प्रयास करते हैं:

• आचरण नियम;
• स्टाफ़ की फिटनेस और औचित्य (उपयुक्त एवं माकूल) आकलन; और
• वित्तीय क्षेत्र में काम करने के लिए कंपनियों के लिए उपयुक्तता मानदंड और मार्गदर्शन (दहलीज की शर्तें) (एफसीए
  CP23 / 20, 5; 23, पैरा [4.7])।

इसलिए D&I NFM नियमों में संशोधन किया जाएगा:

• FCA COCON सोर्सबुक;
• कर्मचारियों और वरिष्ठ कार्मिकों के लिए एफसीए फिट और उचित परीक्षण (फिट) सोर्सबुक; और
• एफसीए थ्रेसहोल्ड कंडीशंस सोर्सबुक (कोंडो) (एफसीए सीपी23/20, 16, पैरा. [3.11]).  

एफसीए हैंडबुक में एक नया "विविधता और समावेशन उपकरण" शामिल करने के लिए संशोधन किया जाएगा जो नए डी एंड आई प्रावधानों को निर्धारित करेगा। इसमें "शब्द शामिल होगाभेदभावपूर्ण प्रथाओंजिसका अर्थ यह है:

“...इसमें ए के खिलाफ भेदभाव, या उत्पीड़न या उत्पीड़न शामिल है
व्यक्ति या उनकी जनसांख्यिकीय विशेषताओं के कारण समूह, जहां ये व्यवहार संरक्षित विशेषताओं से संबंधित होने पर समानता अधिनियम का उल्लंघन होगा।
(एफसीए सीपी23/20, अनुलग्नक ए, 3).

यदि यह प्रावधान थोड़ा भ्रमित करने वाला लगता है तो ऐसा इसलिए है क्योंकि यह है। ईए 2010 संरक्षित विशेषता जैसे उम्र, नस्ल (रंग, जातीय या राष्ट्रीय मूल, राष्ट्रीयता सहित), या यौन अभिविन्यास का भेदभाव कानून के खिलाफ है। नौ हैं
कानून में संरक्षित विशेषताएँ।

वास्तव में, "भेदभावपूर्ण प्रथाएं" सामाजिक-आर्थिक पृष्ठभूमि जैसी अन्य जनसांख्यिकीय विशेषताओं को शामिल करके भेदभाव के दायरे का विस्तार करती हैं। इन जनसांख्यिकीय विशेषताओं को कानून में मान्यता नहीं दी गई है, लेकिन इन्हें उद्देश्यों के लिए मान्यता दी गई है
एनएफएम नियमों के. भेदभावपूर्ण प्रथाओं की परिभाषा के तहत, सामाजिक-आर्थिक पृष्ठभूमि का इलाज किया जाएगा
मानो यह यह निर्धारित करने के लिए एक संरक्षित विशेषता थी कि भेदभाव हुआ है या नहीं।

एनएफएम नियमों के अंतर्गत आने वाले आचरण के प्रकार में किसी व्यक्ति के संबंध में आचरण शामिल होगा (B) वह:

• इसका उद्देश्य या प्रभाव है: (1) बी की गरिमा का उल्लंघन करना; या (2) बी के लिए डराने वाला, शत्रुतापूर्ण, अपमानजनक, अपमानित करने वाला या अपमानजनक वातावरण बनाना;
• बी के लिए आक्रामक, डराने वाला या हिंसक है;
• बी के लिए अनुचित और दमनकारी है; या  
• बी को अपमानित, नीचा दिखाना या घायल करना (एफसीए सीपी23/20, अनुलग्नक ए, 36).

सूचीबद्ध एनएफएम नियमों का उल्लंघन करने वाले आचरण के उदाहरण नीचे दिए गए हैं (एफसीए सीपी23/20, अनुबंध ए, 43-44)।

एनएफएम नियम क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों को कैसे प्रभावित और प्रभावित करेंगे
असली सवाल यह है कि 2025 में लागू होने पर एनएफएम नियम क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों को संभावित रूप से कैसे प्रभावित और प्रभावित करेंगे? तकनीकी रूप से, यदि फिनटेक कंपनियां संचालित होती हैं
केवल ई-मनी फर्मों या भुगतान सेवा फर्मों के रूप में तो उन्हें एनएफएम नियमों के आवेदन से बाहर रखा जाएगा।

हालाँकि, फिनटेक कंपनियों के लिए यह उतना आसान नहीं हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बैंकिंग और भुगतान सेवाएं वर्तमान में तेजी से संक्रमण की स्थिति का अनुभव कर रही हैं। फिनटेक व्यवसाय और भुगतान मॉडल तेजी से बदल रहे हैं। बाज़ार में प्रतिस्पर्धा अधिक होने के कारण,
कई फिनटेक ई-मनी और भुगतान सेवा कंपनियाँ अन्य क्षेत्रों में अपनी पेशकश का विस्तार करना चाह रही हैं जिसके लिए भाग 4ए एफएसएमए प्राधिकरण की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, 2022 में, "रिवॉल्यूट", जिसे ई-मनी फर्म के रूप में अधिकृत किया गया था, को क्रिप्टो परिसंपत्ति सेवाएं प्रदान करने की अनुमति दी गई थी। हालाँकि, क्योंकि इसे अपना बैंकिंग लाइसेंस प्राप्त नहीं हुआ है, यह अभी तक "मोन्ज़ो" और "स्टार्लिंग" जैसे ऋण और ओवरड्राफ्ट की पेशकश करने में सक्षम नहीं है।
जब ऐसा होगा, तो यह एनएफएम नियमों के अधीन होगा। 2023 में, "आयडेन" को यूके बैंक के रूप में प्राधिकरण प्रदान किया गया था।

इसलिए फिनटेक कंपनियां नए बहुआयामी भुगतान बाजारों में प्रतिस्पर्धा करने के लिए अपनी पेशकशों का तेजी से विस्तार करेंगी। यदि वे अपनी संकीर्ण प्राधिकरण खिड़की के भीतर बने रहते हैं, तो वे एनएफएम नियमों से बचते हैं, लेकिन वे नए वित्तीय बाजारों में प्रवेश करने में असमर्थ हो सकते हैं।

क्रिप्टो फर्मों के लिए, यदि कंपनियां यूके में खुदरा उपभोक्ताओं के लिए क्रिप्टोकरंसी का प्रचार करती हैं तो उन्हें या तो एफसीए द्वारा अधिकृत होना चाहिए, या उनकी मार्केटिंग को किसी अधिकृत फर्म द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए। यह दूसरा चैनल अत्यधिक महंगा और समय लेने वाला है, इसलिए कई क्रिप्टो कंपनियां
वे स्वयं अधिकृत होने का प्रयास कर सकते हैं, जिससे वे एनएफएम नियमों के अधीन हो जाएं।

इसके अलावा, यूके में कुछ प्रकार की क्रिप्टोकरंसी का विनियमन पहले से ही 2024 और 2025 में लागू किया जाना तय है। एनएफएम नियम लागू होने तक बड़ी संख्या में क्रिप्टो फर्म एफसीए प्राधिकरण के अधीन होंगी। परिचय के साथ
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क्रिप्टो-एसेट्स विनियमन में बाजार (अभ्रक) यूरोपीय संघ में (EU) 2023 में, क्रिप्टोकरंसी भी वैध होने के लिए तैयार है।

भाग 4ए एफएसएमए प्राधिकरण रखने वाली सभी क्रिप्टो और फिनटेक कंपनियां 2025 में एनएफएम नियमों के अधीन होंगी। स्थान की कमी को देखते हुए, ऐसी फर्मों के लिए उत्पन्न होने वाले सभी मुद्दों और समस्याओं को सूचीबद्ध करना संभव नहीं है। हालाँकि, चार अधिक दबाव वाले हैं
ऐसी फर्मों को जिन बिंदुओं पर ध्यान देना चाहिए वे नीचे दिए गए हैं।

आचरण नियम कर्मचारी (सीआरएस)

प्रथम, एनएफएम नियम आचरण नियम स्टाफ के एक सदस्य द्वारा किए गए कार्य से संबंधित आचरण के लिए COCON के आवेदन को सीमित करते हैं (CRS), जहां वह कार्य फर्म द्वारा किसी गतिविधि को चलाने से संबंधित है (एफसीए
CP23 / 20, अनुबंध ए, 37-38). तो, एनएफएम नियम हैं लागू नहीं सामान्यतः सभी फर्मों में।

उदाहरण के लिए, कोई भी कदाचार जो किसी फर्म के व्यवसाय के उस हिस्से से संबंधित है जो किसी भी एफएस गतिविधियों को नहीं चलाता है, उसे एनएफएम नियमों के आवेदन से बाहर रखा जाएगा (एफसीए
CP23 / 20, 25, पैरा. [4.21]). इसलिए क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों को ऐसा करना होगा
बहूत सावधानी से नक्शा बनाओ कौन एनएफएम नियमों द्वारा शासित और प्रभावित है।

गंभीर कदाचार

दूसरा, केवल "गंभीर" एनएफएम को COCON का उल्लंघन माना जाएगा (एफसीए सीपी23/2020, 25, पैरा. [4.22]; नारियल
1.1.7जी). यह निर्धारित करने के लिए कोई सरल परीक्षण नहीं है कि क्या गंभीर है, सामान्य कारकों की एक सूची है जिनका उपयोग अनुपालन का आकलन करने के लिए किया जाना है (एफसीए
CP23 / 2020, अनुलग्नक ए, 43).

यदि आप कारकों पर नज़र डालें, तो आप देख सकते हैं कि यह निर्धारित करना कि गंभीर एनएफएम क्या है, व्यवहार में बेहद मुश्किल होगा। इसका मतलब है कि व्यक्तियों, क्रिप्टो कंपनियों और फिनटेक कंपनियों द्वारा किया गया गंभीरता का निर्धारण निर्णय से बहुत भिन्न हो सकता है
एफसीए द्वारा बनाया गया।

एनएफएम के दायरे से बाहर

तीसरा, एनएफएम "दायरे से बाहर" हो सकता है क्योंकि यह किसी कर्मचारी के व्यक्तिगत या निजी जीवन से संबंधित है (एफसीए
CP23 / 2020, 25, पैरा. [4.20])। व्यक्तियों और फर्मों को यह तय करने का प्रयास करने के लिए कारकों की एक सूची प्रदान की गई है कि एनएफएम सीओसीओएन के दायरे में है या नहीं। यह एक ऐसा क्षेत्र है जो प्रौद्योगिकी स्टार्ट-अप क्रिप्टो के लिए अविश्वसनीय रूप से समस्याग्रस्त साबित हो सकता है
और फिनटेक फर्में जिनमें कामकाजी जीवन और निजी जीवन अत्यधिक मिश्रित हो जाते हैं। इसका मतलब है कि ऐसी कंपनियों को यह सुनिश्चित करने के लिए बहुत स्पष्ट और विस्तृत नीतियां और नियम बनाने होंगे कि केवल सीआरएस ही नहीं, बल्कि सभी कर्मचारी पूरी तरह से समझें कि एनएफएम की सीमाएं कहां हैं।
ऐसा करना संभवतः बहुत कठिन साबित होगा।  

माफ़ किया गया एनएफएम
चौथा, एफएमडब्ल्यू के संबंध में एनएफएम एनएफएम नियमों के दायरे से बाहर हो सकता है यदि सीआरएस सदस्य या तो: (1) मानता है कि आचरण के लिए एक अच्छा और उचित कारण था; या (2) विषय पर नकारात्मक प्रभाव डालने का इरादा नहीं था
कदाचार के बारे में, नहीं पता था कि वे ऐसा कर रहे थे, और अपने आचरण के प्रभाव के बारे में लापरवाह नहीं थे (एफसीए
CP23 / 20, अनुबंध ए, 44; कोकॉन 4.1.11 जी).

सीआरएस सदस्य का विश्वास उचित होना चाहिए (एक अनुचित विश्वास कि आचरण उचित है, स्वयं ईमानदारी की कमी दिखा सकता है) (एफसीए
CP23 / 20, अनुबंध ए, 44; कोकॉन 4.1.11 जी). यह अपरिहार्य है कि यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसका एनएफएम मामलों में बड़े पैमाने पर उपयोग और भरोसा किया जाएगा जहां व्यक्ति एनएफएम नियमों के तहत दायित्व से संभावित रूप से बचने के लिए "बचाव" की एक श्रृंखला प्रदान करना चाहते हैं।

यदि स्पष्टता और निश्चितता की स्पष्ट कमी है कि क्या आचरण को एनएफएम के रूप में वर्णित किया गया है, तो यह अत्यधिक संभावना है कि कई कर्मचारी ऐसे आचरण की रिपोर्ट करने या आगे आने से डरेंगे, खासकर अगर उन्हें नतीजों का डर है, या अगर उन्हें डर है कि इसका नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है
किसी फर्म के भीतर उनकी स्थिति को प्रभावित करते हैं।

सारांश
मुझे लगता है कि यह कहना उचित होगा कि नए प्रस्तावित एनएफएम नियम व्यवहार में लागू करने, व्याख्या करने या समझने के लिए स्पष्ट या सरल नहीं हैं। वे पारंपरिक वित्त के लिए काफी कठिन होंगे (ट्रेडफाई) कंपनियों को अनुपालन करना होगा। वे संभावित हैं
नई क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों के लिए इसका अनुपालन करना और भी कठिन साबित हो सकता है, जिन्होंने एफसीए नियमों के संबंध में बहुत कम परिचालन अनुभव प्राप्त किया हो। 

समस्या यह है कि एनएफएम नियमों में बहुत सारी शर्तें और चेतावनी शामिल हैं। कंपनियों के लिए स्पष्ट नियम निर्धारित करना और निर्धारित करना बेहद मुश्किल है जिनका सीआरएस सदस्यों और कर्मचारियों को पालन करना होगा। फर्मों में कार्य और व्यवहार बहुत भिन्न हो सकते हैं
व्यक्तिपरक, और कुछ लोगों द्वारा "स्वीकार्य" के रूप में देखे जाने वाले कार्यों और व्यवहार को दूसरों द्वारा "आक्रामक" के रूप में देखा जा सकता है। 

उदाहरण के लिए, क्रिप्टो और फिनटेक कंपनियां कैसे सटीक रूप से परिभाषित कर सकती हैं कि "किसी की गरिमा का उल्लंघन" का क्या मतलब है, या किसी के लिए "भयभीत, शत्रुतापूर्ण, अपमानजनक, अपमानजनक या अपमानजनक वातावरण बनाना" का क्या मतलब है। कार्यस्थल पर किस प्रकार का व्यवहार
आक्रामक, डराने वाला या हिंसक माना जाएगा, या अनुचित और दमनकारी माना जाएगा, या जो किसी व्यक्ति को अपमानित, अपमानित या घायल कर सकता है।

In भाग IV इस का ब्लॉग श्रृंखला, हम विश्लेषण करेंगे कि डी एंड आई नियमों और दायित्वों में क्या शामिल है, वे किस प्रकार की फर्मों पर लागू होंगे, और वे क्रिप्टो और फिनटेक फर्मों को कैसे प्रभावित करेंगे।

• एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
• प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
• प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
• प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
• प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
• स्रोत: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs