फिनटेक साझेदारी वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन प्लेटफार्मों का भविष्य है

प्रथम दृष्टया, वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन बाजार का भविष्य उज्ज्वल दिख रहा है। लेकिन पर्दे के पीछे, आपको ऐसी प्रणालियाँ और प्रक्रियाएँ मिलेंगी जो दृढ़ता से अतीत में अटकी हुई हैं। और फिनटेक प्रदाताओं के लिए, यह एक ऐसी समस्या है जिसे अकेले हल नहीं किया जा सकता है।

व्यवसाय में तेजी - लेकिन परिचालन रुका हुआ है

अक्टूबर 2023 में न्यूयॉर्क शहर में लोन सिंडिकेशन एंड ट्रेडिंग एसोसिएशन (एलएसटीए) के वार्षिक सम्मेलन में, मूड स्पष्ट रूप से उत्साहित था। महामारी के चरम के बाद से प्राथमिक सिंडिकेशन में वृद्धि धीमी हो सकती है, लेकिन व्यापार की मात्रा बढ़ती जा रही है। साथ ही, समग्र रूप से सिंडिकेटेड ऋणों ने तेजी से बढ़ती ब्याज दरों से बेहतर प्रदर्शन जारी रखा है।

तो, एक ओर, वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन बाजार मजबूत है, फल-फूल रहा है और वित्तीय सेवा उद्योग के खरीद और बिक्री पक्षों में बहुत सारे व्यवसाय और गतिविधि पैदा कर रहा है। लेकिन दूसरी ओर, इसका संचालन अत्यधिक मैन्युअल और अकुशल है।

निवेशकों के साथ सिंडिकेटेड ऋण सुविधाएं बुक करने और भुगतान के जटिल वितरण का प्रबंधन करने के लिए लोगों की बड़ी टीमों की आवश्यकता होती है। और डेरिवेटिव के विपरीत, जिसे अब बड़े पैमाने पर उद्धृत किया जाता है और इलेक्ट्रॉनिक रूप से आदान-प्रदान किया जाता है, सिंडिकेटेड ऋणों का कारोबार अभी भी आम तौर पर काउंटर पर किया जाता है।

वे बहुत सारे एनालॉग डेटा भी उत्पन्न करते हैं। वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन की जटिल दुनिया में, अनुबंध कई सुविधाओं और अनुबंधों पर पाठ के सैकड़ों पृष्ठों तक चल सकते हैं - आमतौर पर अपेक्षाकृत दुर्गम वर्ड दस्तावेजों या पीडीएफ में रखे जाते हैं।

यह ब्लॉकचेन पर स्मार्ट अनुबंधों के लिए एक आदर्श उपयोग का मामला है। लेकिन पारंपरिक प्रथाएं इतनी मजबूत होने के कारण, इस बाजार के लिए स्वचालन का वह स्तर बहुत दूर है। आश्चर्यजनक रूप से, वास्तव में, हमारे ग्राहक हमें बताते हैं कि एजेंट बैंकों और बाय-साइड फंडों के बीच सिंडिकेटेड ऋणों पर डेटा साझा करने के लिए फैक्स मशीनें अभी भी प्राथमिक उपकरण हैं।

मैन्युअल प्रक्रियाओं पर कॉलिंग का समय

कुछ तो देना ही होगा - और देर-सवेर। एलएसटीए सम्मेलन में, एक निश्चित भावना थी कि वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन के लिए बाजार में बदलाव की संख्या और गति बढ़ रही है।

चूंकि यह इस बात पर विचार करना जारी रखता है कि क्या सिंडिकेटेड ऋणों को प्रतिभूतियों के रूप में गिना जाता है, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) कई नियमों पर विचार कर रहा है जिन्हें वह बाजार में लाना चाहता है।

फिर अन्य नियामक दबाव भी हैं, जैसे कि LIBOR समाप्ति और ESG।

ये सभी सिंडिकेटेड उधारदाताओं के लिए नए आर्थिक जोखिम पेश करते हैं; जोखिम है कि मैन्युअल प्रसंस्करण कम करने के लिए कुछ नहीं करता है।

संक्षेप में, अब बाज़ार के बड़े पैमाने पर डिजिटल होने का समय आ गया है। एफआईएस जैसी कंपनियों के लिए, इसका मतलब न केवल वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन और सर्विसिंग के लिए अपने स्वयं के विशेषज्ञ मंच प्रदान करना है बल्कि अन्य तकनीकी प्रदाताओं के साथ सहयोग करना भी है।

अलग-अलग प्लेटफ़ॉर्म से लेकर एकल इकोसिस्टम तक

परिवर्तन और विकास दोनों के लिए इतने अधिक अवसर के साथ, हमने पहले से ही कई नए फिनटेक को ऋण सिंडिकेशन बाजार में प्रवेश करते देखा है ताकि नवीन प्रौद्योगिकी के साथ इसकी बड़ी परिचालन चुनौतियों को हल करने में मदद मिल सके।

अब, हम इन कंपनियों के साथ साझेदारी करना चाहते हैं और अपने प्लेटफ़ॉर्म और इसके डेटा रूम को उनकी परिवर्तनकारी क्षमताओं के लिए खोलना चाहते हैं - चाहे ऋण अनुबंधों के हर घटक को डिजिटल बनाने के लिए या बैंकों से परिचालन डेटा को एकीकृत और मानकीकृत करने के लिए।

अंतिम लक्ष्य वाणिज्यिक ऋण सिंडिकेशन के लिए एकल डिजिटल पारिस्थितिकी तंत्र है। यहां, खरीद पक्ष और बिक्री पक्ष दस्तावेजों को साझा करने और डेटा की पूछताछ करने के लिए एक साथ आ सकते हैं, जो पीडीएफ या कागज के बजाय डिजिटल कोड में निर्बाध रूप से प्रवाहित होंगे।

एक दिन, शायद, सिंडिकेटेड वाणिज्यिक ऋण सभी ब्लॉकचेन में बनाए और प्रबंधित किए जाएंगे। लेकिन इस बीच, फिनटेक अपने अविश्वसनीय संसाधनों को एक ऐसे पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण करने के लिए एकत्रित कर सकते हैं जो बाजार में पुन: आविष्कार और मूल्य जोड़ता है, इसकी दक्षता बढ़ाता है - और भविष्य के विकास के लिए इसकी क्षमता को अधिकतम करता है।

• एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
• प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
• प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
• प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
• प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
• स्रोत: https://www.finextra.com/blogposting/25205/fintech-partnerships-are-the-future-of-commercial-loan-syndication-platforms?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs