क्या बिटकॉइन की कीमत नीचे है? यहाँ हैश रिबन हमें क्या बताते हैं

यह सवाल कि क्या बिटकॉइन की कीमत हमारे पीछे है, कई निवेशकों के दिमाग में है जो चुनौती के साथ तैयार हैं: डुबकी खरीदें या बड़े की प्रतीक्षा करें?

वित्तीय भविष्यवाणियां शायद ही कभी सटीक होती हैं, और यह वास्तविकता बिटकॉइन बाजार में भी प्रतिध्वनित होती है। लेकिन बीटीसी ट्रेडिंग के बाद से आम तौर पर बैल और भालू बाजारों के चार साल के चक्रों का अनुसरण करता है, जैसा कि पीयर-टू-पीयर मुद्रा अपने गोद लेने के चक्र के माध्यम से अपना रास्ता नेविगेट करती है, कई अभी भी आवंटन निर्णय लेते समय बिटकॉइन के ऊपर और नीचे के समय की कोशिश करते हैं।

इसे ध्यान में रखते हुए, निवेशकों, व्यापारियों और विश्लेषकों ने तकनीकी विश्लेषण (टीए), भावना, हैश दर और यहां तक ​​कि Google पर खोज की लोकप्रियता सहित कीमतों में सबसे नीचे स्थान प्राप्त करने के लिए विभिन्न तकनीकों का उपयोग करने का प्रयास किया है। और यह लेख एक अधिक नवीन मूल्य संकेतक का पता लगाएगा जो बिटकॉइन की हैश दर और इसके खनिकों के नेटवर्क पर निर्भर करता है, जिसे हैश रिबन के रूप में जाना जाता है।

यह संकेतक मूल्यवान हो सकता है क्योंकि यह अतीत में जोखिम/इनाम के नजरिए से बिटकॉइन में अवसरवादी प्रवेश बिंदुओं को खोजने में विश्वसनीय साबित हुआ है, जिससे निवेशकों को बाजार में प्रवेश करने और कम खरीदने के लिए सक्षम किया गया है, इससे पहले कि लापता होने का डर (एफओएमओ) सेट हो। यह बिटकॉइन की कीमत की सटीक भविष्यवाणी करता है या नहीं यह एक और सवाल है।

एक नीचे संकेतक के रूप में खान में काम करनेवाला समर्पण

चार्ल्स एडवर्ड्स, मात्रात्मक संपत्ति प्रबंधन फर्म के संस्थापक Capriole निवेश, ने बिटकॉइन पत्रिका को बताया कि, उनके विचार में, बिटकॉइन की कीमत और हैश दर एक रिफ्लेक्टिव कारण और प्रभाव संबंध में सहसंबद्ध हैं।

"हैश-दर में गिरावट और बाद की वसूली ने सबसे अधिक, यदि सभी नहीं, प्रमुख बिटकॉइन बॉटम्स को चिह्नित किया है," उन्होंने कहा।

विचार प्रक्रिया सरल है: जब कुछ खनिकों को बाजार से बाहर निकालना शुरू कर दिया जाता है, जो कि बिटकॉइन की हैश दर में एक महत्वपूर्ण गिरावट से दिखाया गया है, तो बाजार का दबाव आगे बढ़ता है क्योंकि खनिक लाभ मार्जिन निचोड़ा जाता है। इसके अलावा, पहले स्थान पर आत्मसमर्पण करने के लिए तीव्र बाजार दबाव की आवश्यकता थी, क्योंकि खनिकों को पारिस्थितिकी तंत्र में बहुत लचीला खिलाड़ियों के रूप में देखा जाता है।

एडवर्ड्स ने समझाया, "खनिकों द्वारा नियंत्रित आपूर्ति की परिमाण और उनके व्यवसायों में उच्च दक्षता के सामान्य स्तर को देखते हुए, जब खनिक सबसे खराब बिक्री कर रहे हैं," एडवर्ड्स ने समझाया। "परिणामस्वरूप, इस खनिक समर्पण से मूल्य और हैश दर की वसूली ने ऐतिहासिक रूप से प्रमुख मूल्य नीचे चिह्नित किया है।"

एडवर्ड्स माइनर समर्पण को बिटकॉइन की कुल हैश दर में 10% से 40% की गिरावट के क्रम में एक मापा गिरावट के रूप में परिभाषित करता है। इस तरह की घटना को बेहतर ढंग से देखने के लिए, मात्रा विश्लेषक ने एक संकेतक विकसित किया: हैश रिबन।

क्या हैश रिबन बिटकॉइन की कीमत के नीचे की भविष्यवाणी कर सकते हैं?

ट्रेडिंग व्यू पर सार्वजनिक रूप से उपलब्ध हैश रिबन, बिटकॉइन की हैश दर के दो सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से बना एक संकेतक है: 30-दिन और 60-दिवसीय एसएमए। लंबी अवधि के एमए पर शॉर्ट-टर्म एमए का डाउनवर्ड क्रॉस कैपिट्यूलेशन अवधि की शुरुआत को चिह्नित करता है, जबकि ऊपर की ओर क्रॉस इसका अंत होता है।

एडवर्ड्स का तर्क है कि एक खनिक समर्पण अवधि के अंत में बिटकॉइन खरीदने से निवेशकों के लिए बड़े पैमाने पर रिटर्न मिलता है क्योंकि माना जाता है कि सबसे खराब स्थिति खत्म हो गई है और बाजार में सुधार शुरू हो रहा है।

"आज तक, मेरा मानना ​​​​है कि यह सबसे अच्छा सार्वजनिक रूप से उपलब्ध, दीर्घकालिक खरीद संकेत है, लेकिन पाठक को यह आकलन करना चाहिए," उन्होंने कहा।

2020 में, हैश रिबन इंडिकेटर ने तीन मौकों पर खरीदारी का संकेत दिया: 24 अप्रैल ($7,505.53), 12 जुलाई ($9,306.17) और 2 दिसंबर ($19,226.55)। एक साल के बाद, उन खरीददारों ने क्रमशः लगभग 567.76%, 255.73% और 194.11% का रिटर्न अर्जित किया।

पिछले साल, हालांकि, संकेतक ने इतना अच्छा प्रदर्शन नहीं किया। बिटकॉइन आवंटन के लिए हैश रिबन का पालन करने वाले एक निवेशक ने 44,612.94 अगस्त को लगभग 7 डॉलर में बीटीसी खरीदा होगा, केवल यह देखने के लिए कि निवेश वर्तमान समय तक अपने आधे से अधिक मूल्य खो देता है क्योंकि पी 2 पी मुद्रा $ 20,000 से नीचे ट्रेड करती है।

हालांकि, नवंबर में बिटकॉइन के 69,000 डॉलर के एक नए सर्वकालिक उच्च मूल्य पर पहुंचने के बाद, उस बिंदु पर निवेशक केवल तीन महीनों में हरे रंग में 54.66% होगा। फिर भी, यह काफी कठिन है - यदि असंभव नहीं है - एक शीर्ष को सटीक रूप से खोजना।

एडवर्ड्स ने बिटकॉइन पत्रिका को समझाया कि हैश रिबन रणनीति केवल आकर्षक प्रवेश बिंदुओं को चिह्नित करने के बारे में है, और स्थिति को बेचने और बंद करने का निर्णय एक बोझ है जिसे निवेशक को स्वयं सहना होगा।

2018 से 2019 के भालू बाजार में, हैश रिबन संकेतक ने 10 जनवरी, 2019 को एक खरीद संकेत दिखाया। बिटकॉइन उस दिन $ 3,627.51 पर बंद हुआ - उस चक्र के 16 दिसंबर, 3,122.28 को देखे गए $ 15 के निचले स्तर से केवल 2018% अधिक।

इस साल, खनिकों के समर्पण ने कीमत में एक और अवसरवादी गिरावट देखने में मदद की।

"हाल ही में हमने जून में एक प्रमुख खनिक आत्मसमर्पण के लिए मजबूत सबूत देखा, जैसा कि हैश रिबन कैपिट्यूलेशन सिग्नल के बाद $ 30,000 से $ 20,000 की कीमत में गिरावट, माइनर कोषागार में बाद में 30% की गिरावट और जून 4 में माइनर ऋण तनाव समाचार के $ 2022 बिलियन से साबित हुआ। एडवर्ड्स ने बिटकॉइन पत्रिका को बताया।

वास्तव में, हैश रिबन ने 9 जून को एक खनिक के समर्पण की शुरुआत को चिह्नित किया, यह दर्शाता है कि बाजार में और तनाव आ सकता है। अगले नौ दिनों में, बिटकॉइन 2017 के उच्च स्तर से नीचे गिर गया, 17,500 जून को $ 18 के करीब।

जैसा कि जुलाई की सार्वजनिक फाइलिंग और प्रोडक्शन अपडेट रिलीज में खोजा जाएगा, कई सार्वजनिक बिटकॉइन खनिकों ने जून में हजारों बिटकॉइन बेचे. आज तक, केवल मैराथन डिजिटल और HUT 8 ने जारी रखा है मासिक खनन बीटीसी को हिरासत में जमा करें.

क्या हर साल माइनर कैपिट्यूलेशन की प्रासंगिकता घट रही है?

नैस्डैक-सूचीबद्ध बिटकॉइन माइनर मैराथन डिजिटल के सीईओ फ्रेड थिएल ने बिटकॉइन मैगज़ीन को बताया कि माइनर कैपिट्यूलेशन पीरियड्स पर आधारित रणनीतियाँ मानती हैं कि सामान्य बाजारों में अंगूठे का एक अच्छा नियम क्या रहा है: उद्योग के भीतर गहरे लोगों के पास उन लोगों की तुलना में बेहतर जानकारी है। बाहर।

"आमतौर पर आर्थिक बाजारों या वित्तीय बाजारों में, जब सबसे अच्छी जानकारी वाला व्यक्ति कार्य करता है, तो यह बाजार में निश्चित स्थान का संकेतक होता है," उन्होंने कहा।

थिएल ने यह समझाना जारी रखा कि एक खनिक विशिष्ट जानकारी जानता है जैसे कि उनकी परिचालन लागत क्या है, एक बिटकॉइन की खदान की लागत क्या है और बिटकॉइन की कीमत क्या है। फिर वे उस जानकारी का लाभ उठाते हुए कार्रवाई का एक तरीका तय करते हैं, जिसमें या तो उनकी स्थिति और उनके बिटकॉइन होल्डिंग्स को समाप्त करना शामिल है, या यहां तक ​​​​कि यदि यह एक ऐसे बिंदु पर पहुंच जाता है जहां यह बहुत लाभहीन है, तो संचालन बंद कर देता है।

"इसलिए जब एक खनिक अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स को बेचना शुरू करता है, तो वे उस बिंदु पर होते हैं जहां यह उनका सबसे अच्छा विकल्प होता है, और इसलिए आप मान लेंगे कि यह नीचे का संकेत देगा," थिएल ने कहा।

हालांकि, मुख्य कार्यकारी ने इस बात पर प्रकाश डाला कि समय के साथ खनिकों के समर्पण का बाजार पर प्रभाव कम होता जाएगा। क्यों? जबकि वर्षों पहले खनिक सबसे बड़े संस्थागत बिटकॉइन धारक थे, अब उनकी स्थिति का आकार उन कंपनियों द्वारा बढ़ाया जा रहा है जैसे कि माइक्रोस्ट्रेटी, टेस्ला और ब्लॉक.

"तो जहां पहले खनिक वास्तव में नीचे का एक अच्छा संकेतक थे, मुझे लगता है कि आज वे एक अच्छा संकेतक हैं जब बाजार एक बिंदु पर पहुंच गया है जहां दर्द बिंदु वास्तविक उच्च है," थिएल ने समझाया। "और अगर खनिक बिटकॉइन बेच रहे हैं, क्योंकि या तो उनके पास कोई विकल्प नहीं है, इसलिए वे मजबूर विक्रेता हैं, ठीक वैसे ही जैसे लोग मार्जिन कॉल प्राप्त करते हैं, या वे बेच रहे हैं क्योंकि वे हताश हो रहे हैं, यदि आप चाहते हैं।"

एडवर्ड्स भी इस बिंदु को स्वीकार करते हैं, लेकिन आकर्षक बिटकॉइन की कीमतों को देखने के लिए खनिकों के समर्पण को देखने की वैधता को खारिज नहीं करते हैं।

विश्लेषक ने बिटकॉइन पत्रिका को बताया, "मुझे लगता है कि हैश रिबन की शक्ति समय के साथ कम हो जाती है, हर चार साल में एक कदम-बदलते फैशन में, बिटकॉइन को आधा कर दिया जाता है।" "हमने पिछले 18 महीनों में बिटकॉइन में संस्थानों और बैंकों के प्रवेश को देखा है।"

एडवर्ड्स ने कहा, "हैश रिबन का वर्तमान विन्यास शायद अगले चक्र में कम उपयोगी हो जाएगा, और शायद अगले चक्र में अनुपयोगी हो जाएगा।" "फिर भी, हैश रिबन इस चक्र में अब तक बहुत अच्छा रहा है, और वर्तमान चक्र को चलाने के लिए अभी भी दो साल बाकी हैं। Capriole Investments सक्रिय रूप से हैश रिबन देख रहा है और इसे हमारी निवेश रणनीति में एक इनपुट के रूप में उपयोग कर रहा है।"

क्या बिटकॉइन नीचे है?

भले ही हैश रिबन एक माइनर कैपिट्यूलेशन इवेंट को हरी झंडी दिखा रहा है, अब एक महीने से अधिक समय से चल रहा है, इसने अभी तक बिटकॉइन के लिए एक खरीद संकेत को हरी झंडी नहीं दिखाई है - जो सवाल पूछता है: क्या बिटकॉइन हमारे पीछे है या अधिक गिरावट हो सकती है?

एडवर्ड्स ने बिटकॉइन मैगज़ीन को बताया कि, आमतौर पर, माइनर कैपिट्यूलेशन अवधि एक सप्ताह से दो महीने तक कहीं भी रहती है, यह दर्शाता है कि या तो नीचे 18 जून को पहले ही हो चुका है या यह निकट भविष्य में हो सकता है।

एडवर्ड्स ने कहा, "हम संकेतों और दृष्टिकोणों का संगम प्राप्त करने में मदद करने के लिए कैप्रियोल में आंतरिक रूप से कई रणनीतियां चलाते हैं।" "कुछ रणनीतियाँ वर्तमान में सुझाव देती हैं कि हम नीचे हैं, अन्य सुझाव देते हैं कि एक तल बन रहा है और अन्य अभी भी कहते हैं कि हम संकुचन में हैं और एक तल अभी तक पुष्टि नहीं हुई है।"

बिटकॉइन की कीमत के निचले हिस्से को खोजने की कठिनाई को देखते हुए, निवेशक कम से कम लीवरेज हैश रिबन पर माइनर कैपिट्यूलेशन पीरियड्स का पता लगा सकते हैं – जिसमें डॉलर-लागत औसत लंबी अवधि में एक प्रभावी रणनीति में बदल सकता है। वैकल्पिक रूप से, जोखिम से बचने वाले निवेशक जो हैश रिबन के पीछे के तर्क में विश्वास करते हैं, वे संकेतक के खरीद संकेत की प्रतीक्षा कर सकते हैं, क्योंकि यह एक रिकवरी की शुरुआत को देख सकता है।

किसी भी मामले में, एडवर्ड्स का मानना ​​​​है कि बिटकॉइन को आवंटित करने का समय प्रमुख है।

एडवर्ड्स ने भविष्यवाणी की, "मेरा सामान्य विचार यह है कि अगले छह से 12 महीने अगले पांच से अधिक वर्षों में बिटकॉइन में प्रवेश करने का सबसे अच्छा अवसर प्रदान करेंगे।" "यह उस डेटा पर आधारित है जिसे हम मात्रात्मक रूप से मॉडलिंग कर रहे हैं, वर्तमान चक्र में गिरावट, और वर्तमान चार साल के चक्र के भीतर का समय, अर्थात, बिटकॉइन आमतौर पर ठीक छह से 12 महीने के पड़ाव चक्र समय खिड़की में नीचे है जो हम वर्तमान में हैं में। निश्चित रूप से वित्तीय सलाह नहीं!"