"क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति" को समझना

सारांश: मैं निवेश के मानसिक खेल के बारे में बात करता हूं, विशेष रूप से यह क्रिप्टो बाजारों पर लागू होता है। सदस्यता लें यहाँ और मेरे पीछे आओ साप्ताहिक अपडेट प्राप्त करने के लिए।

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यहां एक टूल है जो आपको क्रिप्टो में निवेश करने के नए कारण बताएगा।

और यह कीमत पर आधारित नहीं है, यह आधारित है वास्तविक जीवन के उपयोगकर्ता.

यह नया है क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति, प्रतिष्ठित वेंचर कैपिटल फर्म आंद्रेसेन होरोविट्ज़ (जिसे "a16z" भी कहा जाता है) द्वारा, जिसने निवेश किया है अरबों 2013 से क्रिप्टो स्टार्टअप में।

नीचे मैं समझाऊंगा कि यह टूल कैसे काम करता है। लेकिन सबसे पहले, यह क्रिप्टो निवेशकों के लिए इतना महत्वपूर्ण क्यों है।

उपयोगकर्ता "मांग" हैं

क्रिप्टो उपयोगी होने के लिए इस्तेमाल किया जाना चाहिए।

आप माप सकते हैं मूल्य पूरे दिन बिटकॉइन का, लेकिन मापना उपयोगकर्ताओं बिटकॉइन का एक अधिक मूल्यवान मीट्रिक है। (संकेत: बिटकॉइन उपयोगकर्ता उसी के बारे में रहे हैं 2020 के बाद से.)

आखिरकार, क्रिप्टो कंपनियों का मतलब है कनेक्ट लोग, उनकी मदद के लिए चलाना मूल्य के नए रूपों के साथ। अगर कीमत जा रही है up लेकिन उपयोगकर्ताओं की संख्या जा रही है नीचे, जो इसकी उपयोगिता के बारे में बहुत कुछ नहीं कहता।

(इसके विपरीत, यदि कीमत जा रही है नीचे लेकिन उपयोगकर्ताओं की संख्या जा रही है up, जो एक बड़े सौदे का संकेत दे सकता है।)

यह इतना स्पष्ट लगता है कि हमें यह नहीं कहना चाहिए: क्रिप्टो उपयोगी होने के लिए इस्तेमाल किया जाना चाहिए. लेकिन लगभग कोई भी इस तरह से निवेश नहीं करता है। मूल्य वृद्धि को लेकर हर कोई उत्साहित है; उपयोगकर्ता वृद्धि के बारे में शायद ही लोग उत्साहित होते हैं।

उपयोगकर्ता वृद्धि हमारे मुख्य निवेश सिद्धांतों में से एक है: हम प्रत्येक गुरुवार को अपने टॉप 10 फंडामेंटल्स न्यूजलेटर में इसका आकलन करते हैं प्रीमियम सदस्य. यदि लंबी अवधि के उपयोगकर्ता बढ़ रहे हैं, तो लंबी अवधि की कीमतें आमतौर पर घास की तरह बढ़ेंगी।

क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति के साथ उपयोगकर्ताओं को मापना

किसी भी इंडेक्स की तरह, क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति हमें समय के साथ उद्योग का एक उच्च-स्तरीय स्नैपशॉट देने के लिए है: क्या यह बढ़ रहा है या सिकुड़ रहा है?

a16z शब्दावली में, उपयोगकर्ता वे हैं जिन्हें वे "मांग" कहते हैं। (जितने अधिक क्रिप्टो उपयोगकर्ता, क्रिप्टो उत्पादों की उतनी ही अधिक मांग।)

वे उपयोगकर्ता मेट्रिक्स का एक गुच्छा नीचे दाईं ओर एक चार्ट में रोल अप करते हैं:

चार्ट के दाईं ओर, आप इस चार्ट में जाने वाले मेट्रिक्स देख सकते हैं (जैसे सामग्री जो नुस्खा में जाती है):

• सक्रिय पते: शीर्ष ब्लॉकचेन में अद्वितीय उपयोगकर्ताओं की संख्या
• सौदा: शीर्ष ब्लॉकचेन में अद्वितीय लेनदेन की संख्या
• लेनदेन शुल्क: वह राशि जो लोग शीर्ष ब्लॉकचेन का उपयोग करने के लिए भुगतान कर रहे हैं (उदाहरण के लिए, एथेरियम पर गैस शुल्क)
• मोबाइल वॉलेट उपयोगकर्ता: शीर्ष क्रिप्टो मोबाइल वॉलेट पर अद्वितीय उपयोगकर्ताओं की संख्या
• DEX वॉल्यूम: शीर्ष विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में एक्सचेंज किए गए टोकन का मूल्य (जैसे, Uniswap)
• एनएफटी खरीदार: एनएफटी खरीदने वाले अद्वितीय उपयोगकर्ताओं की संख्या
• स्थिर मुद्रा मात्रा: शीर्ष ब्लॉकचेन में स्थानांतरित स्थिर सिक्कों का मूल्य

मुझे इस सूचकांक के बारे में जो पसंद है वह यह है कि आप नुस्खा को समायोजित करने के लिए सामग्री के भार को बदल सकते हैं। उदाहरण के लिए, मैं सक्रिय पतों को अधिक भार दूंगा, जबकि मैं लेनदेन शुल्क पर जोर नहीं दूंगा (क्योंकि वे कीमत पर निर्भर हैं):

एक ऐसा चार्ट तैयार करना जो इस तरह दिखता है:

महत्वपूर्ण बात भार नहीं है, बल्कि भार के साथ खेलते समय चार्ट का समग्र आकार है। क्या यह अभी भी विकास की दिशा में आगे बढ़ रहा है? यदि ऐसा है तो, उद्योग बहुत संभावना बढ़ रही है.

लेकिन सूचकांक पूरे उद्योग में उपयोगकर्ता वृद्धि को मापने से कहीं अधिक करता है। यह डेवलपर विकास को भी मापता है।

डेवलपर्स "आपूर्ति" हैं

यदि उपयोगकर्ता क्रिप्टो उत्पादों की मांग प्रदान करते हैं, तो डेवलपर्स आपूर्ति प्रदान करते हैं। (कीमत दोनों को आकर्षित करने के साथ।)

बिटकॉइन को लें: जैसे-जैसे अधिक लोगों ने इसे खरीदना शुरू किया, इसने कीमत बढ़ा दी, जिससे अधिक डेवलपर्स को क्रिप्टो टोकन और प्रोजेक्ट बनाने में दिलचस्पी हुई। इससे उच्च कीमतें, अधिक उपयोगकर्ता, और इसी तरह आगे बढ़े। भले लोगों का सर्किल।

बेशक, यह एक रेखीय फैशन में कभी नहीं होता है, लेकिन लहरों में होता है। इस उत्कृष्ट स्लाइड को लें जो दिखाता है कि प्रसिद्ध टेक फर्मों ने कब शुरुआत की बनाम समग्र शेयर बाजार:

लंबी अवधि का प्रक्षेपवक्र ऊपर की ओर बढ़ने वाला विकास है, जिसमें आज की कई सबसे शक्तिशाली कंपनियां बाजार में गिरावट के दौरान शुरू हुई हैं।

स्लाइड के एकदम दाहिनी ओर प्रश्न चिह्न का अर्थ है, अभी कौन सी दुनिया बदलने वाली क्रिप्टो कंपनी बनाई जा रही है?

डेवलपर्स और उपयोगकर्ता। आपूर्ति और मांग। यह मुर्गी और अंडे के बारे में पुराने प्रश्न की तरह है: पहले कौन आया?

निवेशकों के रूप में, यह वास्तव में मायने नहीं रखता, जब तक हम दोनों को माप रहे हैं।

क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति के साथ डेवलपर्स को मापना

डेवलपर्स (या आपूर्ति पक्ष) को मापने के लिए, सामग्री हैं:

• सक्रिय डेवलपर्स: क्रिप्टो परियोजनाओं का निर्माण करने वाले डेवलपर्स की संख्या (उदाहरण के लिए, जीथब के माध्यम से)
• इच्छुक डेवलपर्स: इसके साथ खेलने वाले डेवलपर्स की संख्या
• संविदा नियोजक: सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर नए कोड को तैनात करने वाले देवों की संख्या
• सत्यापित स्मार्ट अनुबंध: लॉन्च किए गए नए एप्लिकेशन की संख्या
• डेवलपर लाइब्रेरी डाउनलोड: डेवलपर की सहायता के लिए ऐप्स के डाउनलोड की संख्या
• अकादमिक प्रकाशन: क्रिप्टो विषयों के आसपास प्रकाशित शोध पत्रों की संख्या
• नौकरी खोज रुचि: ब्लॉकचैन- और क्रिप्टो-संबंधित नौकरियों पर खोजों की संख्या

जैसा मैं देख रहा हूँ सक्रिय उपयोगकर्ता क्रिप्टो अपनाने के लिए प्राथमिक मीट्रिक के रूप में, सक्रिय डेवलपर्स क्रिप्टो विकास पर प्राथमिक मीट्रिक है। तो मेरा नुस्खा सक्रिय डेवलपर्स पर अधिक जोर देगा, ऐसा कुछ:

एक चार्ट बनाना जो अभी भी a16z द्वारा प्रदान किए गए डिफ़ॉल्ट के समान है:

मेरे बेहतर नुस्खा के साथ, समग्र सूचकांक a16z के दृष्टिकोण से भी बेहतर दिखता है:

यह आश्चर्यजनक लंबी अवधि के विकास की एक तस्वीर है। एक संदर्भ के रूप में, यदि आपने $1 का निवेश किया जो तीन वर्षों में $1727 हो गया, तो आपको एक निवेश प्रतिभा माना जाएगा। इस समग्र उद्योग में निवेश करना ऐसा ही रहा है।

और दीर्घावधि के परिणाम और भी बेहतर रहे हैं।

(फिर भी, क्रिप्टो बाजार के रोलर-कोस्टर उतार-चढ़ाव से सावधान रहें। हमारा ब्लॉकचेन विश्वासियों पोर्टफोलियो आपको अच्छी तरह से विविधतापूर्ण बनाए रखेगा।)

सिर्फ कीमत ही क्यों नहीं मापते?

कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप इस इंडेक्स को कैसे बदलते हैं, संभावना है कि आपको अभी भी कुछ ऐसा मिलेगा जो क्रिप्टो बाजार की कीमत जैसा दिखता है। या इसे और भी गंभीर रूप से रखने के लिए, एक चार्ट जो बिटकॉइन की कीमत जैसा दिखता है:

फिर, कीमत भ्रामक हो सकती है. यह एक डेटा बिंदु है, और यह भय और लालच से प्रेरित है। यह सूचकांक एक शक्तिशाली उपकरण है क्योंकि इसमें कई डेटा बिंदु शामिल हैं जो अंतर्निहित बुनियादी ढांचे - आपूर्ति और मांग दोनों के विकास को दर्शाते हैं।

निवेशक तकिए: इसे व्यक्तिगत टोकन पर लागू करें

निवेशकों के रूप में, हम छिपे हुए रत्नों के पीछे हैं, कम मूल्य वाले क्रिप्टो टोकन। हम उनकी समग्र मांग (उपयोगकर्ताओं) और आपूर्ति (डेवलपर्स) को देखने के लिए अलग-अलग क्रिप्टो परियोजनाओं में ड्रिल करने के लिए इसी पद्धति का उपयोग कर सकते हैं।

ऐसा करने के लिए, हमारे पास एक बढ़िया ट्यूटोरियल है क्रिप्टो वित्तीय विवरण कैसे पढ़ें. टोकन टर्मिनल से साथी रिपोर्ट का उपयोग करते हुए, हम आपको दिखाएंगे कि सभी प्रमुख क्रिप्टो टोकन के लिए सक्रिय डेवलपर्स और सक्रिय उपयोगकर्ता (आपूर्ति और मांग) दोनों को कैसे खोजें।

A16z के क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति के बारे में सोचें, क्योंकि यह सारी जानकारी एक सहायक चार्ट में रोल करती है, जिससे हमें पता चलता है कि उद्योग समग्र रूप से कैसे बढ़ रहा है।

याद रखें: यह कभी भी सीधा शॉट नहीं होता है। विकास ऐसे नहीं होता है। इसके बजाय, यह उतार-चढ़ाव की एक रोलिंग श्रृंखला है, जो धीरे-धीरे हमें अधिक उपयोगकर्ताओं, अधिक डेवलपर्स और अधिक दीर्घकालिक धन की ओर ले जाती है।

उस दीर्घकालिक भविष्य में निवेश करना हम यहां करने के लिए हैं। अब, क्रिप्टो इंडेक्स की स्थिति के साथ, हमारे पास अपनी प्रगति को मापने का एक नया तरीका है।

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• स्रोत: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/