Aave क्या है?

सिर्फ एक दशक पहले, यह धारणा कि कोई बैंकों के बिना पैसा उधार ले सकता है, कल्पना के दायरे में थी। बिटकॉइन ने एथेरियम और अन्य स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफॉर्म के लिए आधार तैयार करने के बाद, अब ऐसा नहीं था।

2022 तक तेजी से आगे बढ़ें, और हमारे पास Aave, एक ओपन-सोर्स लेंडिंग सेवा है जिसका उपयोग कोई भी ऋणदाता या उधारकर्ता बनने के लिए कर सकता है। इस एव गाइड में, आप समझेंगे कि ब्लॉकचेन लेंडिंग कैसे काम करती है, और कैसे एवे एक प्रमुख डेफी प्लेटफॉर्म बन गया है।

आवे का संक्षिप्त इतिहास

2017 में, स्टानी कुलेचोव ने अपनी कानून की डिग्री छोड़ दी और ETHLend नामक एक उद्यम की स्थापना की। हेलसिंकी स्नातक विश्वविद्यालय एक सहकर्मी से सहकर्मी उधार और उधार मंच बनाने के लिए एथेरियम से प्रेरित था।

अगले साल, कुलेचोव ने ETHLend को Aave में रीब्रांड किया, और जनवरी 2020 में उन्होंने Ethereum मेननेट पर प्लेटफॉर्म लॉन्च किया। तब से, एवलांच, फैंटम, हार्मनी, आर्बिट्रम, पॉलीगॉन और ऑप्टिमिज्म सहित अन्य ब्लॉकचेन नेटवर्क में एवे का विस्तार हुआ है।

27 अक्टूबर, 2021 को अपने चरम पर, Aave के पास कुल मूल्य लॉक (उधार, उधार और दांव) में $19.13B था; लगभग $15B इथेरियम पर था। 

2022 में भालू बाजार के दौरान, Aave अभी भी 5.6 बिलियन डॉलर के टीवीएल के साथ विकेंद्रीकृत उधार बाजार पर हावी है। 

Aave के पास कंपाउंड लैब्स जैसे प्रतियोगी थे। 

जब एव ने अपना परिचय दिया तरलता खनन अप्रैल 2021 में कार्यक्रम, इसने कंपाउंड को पीछे छोड़ दिया और नंबर 1 ऋण देने वाला डीएपी बन गया। आठ फंडिंग राउंड के माध्यम से Aave ने अपने विकास को वित्तपोषित करने के लिए $49M जुटाए। 

क्योंकि यह एक विकेन्द्रीकृत मंच है, एवे एक दुबला संचालन चलाता है जो पारंपरिक बैंकों की शाखाओं, सर्वर फार्म और अन्य बुनियादी ढांचे पर निर्भरता के विपरीत है। 

जुलाई 2020 में, यूके के वित्तीय आचरण प्राधिकरण ने Aave को एक अधिकृत इलेक्ट्रॉनिक धन संस्थान के रूप में संचालित करने के लिए अपना लाइसेंस प्रदान किया। 2022 की शुरुआत में, कुलेचोव की घोषणा एव मोबाइल वॉलेट का शुभारंभ।

कैसे काम करता है?

तो वास्तव में विकेंद्रीकृत, पीयर-टू-पीयर मॉडल में उधार क्या है? आइए एक पल के लिए पारंपरिक बैंकिंग पर फिर से गौर करें, ताकि हम तुलना कर सकें।

यदि आप किसी बैंक से ऋण लेना चाहते हैं, तो आपको यह पता लगाना होगा कि क्या आप किसी निश्चित समय अवधि या अवधि में मूलधन चुका सकते हैं। बैंक उस जोखिम को कवर करने के लिए ब्याज लेता है जिसे आप ऋण नहीं चुका सकते हैं, और राजस्व एकत्र करने के लिए। याद रखें: बैंक आपको अपने अन्य ग्राहकों की जमा राशि से प्राप्त धन उधार दे रहा है। और बैंकों को यह सुनिश्चित करने के लिए राज्य द्वारा कड़ाई से विनियमित किया जाता है कि वे जमा का दुरुपयोग न करें। 

बैंक क्रेडिट इतिहास और उधारकर्ताओं के स्कोर के साथ-साथ अन्य वित्तीय डेटा की अच्छी तरह से जांच करते हैं, और आमतौर पर आपके द्वारा डिफ़ॉल्ट होने की स्थिति में मूलधन के हिस्से या सभी को कवर करने के लिए संपार्श्विक के लिए कहते हैं। 

चलनिधि खनन के माध्यम से विकेंद्रीकरण

बैंकिंग सेवाओं को ब्लॉकचेन और स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से फिर से बनाया जा सकता है। विशेष रूप से, स्मार्ट अनुबंध कालानुक्रमिक रूप से मुद्रांकित डेटा ब्लॉक में एम्बेडेड होते हैं जो उन्हें अपरिवर्तनीय बनाता है, अर्थात, मिथ्याकरण के लिए प्रतिरोधी। बदले में, स्मार्ट अनुबंध उधारदाताओं और उधारकर्ताओं द्वारा बाध्य वित्त के तर्क को फिर से बनाते हैं और स्वचालित करते हैं।

उन आधारशिला स्मार्ट अनुबंधों में से एक तरलता पूल है। एथेरियम मार्केट का चयन करते समय, Aave ने अलग-अलग वार्षिक प्रतिशत यील्ड (APY) के साथ 36 क्रिप्टोकरेंसी और स्टैब्लॉक्स की पेशकश की। उधारदाताओं ने उधार लेने के लिए आपूर्ति करने के लिए उन क्रिप्टो संपत्तियों में से एक को चुना। 

फिर उधारकर्ताओं ने उधारदाताओं द्वारा आपूर्ति किए गए उन तरलता पूल में टैप किया। 

उन्हें किसी भी चेकमार्क वाली क्रिप्टो संपत्ति के रूप में संपार्श्विक का उपयोग करना चाहिए। इस तरह, तरलता पूल का स्मार्ट अनुबंध उधारकर्ताओं के लिए क्रिप्टो संपत्ति को लॉक कर देता है। यदि वे भुगतान करने में विफल रहते हैं, तो संपार्श्विक को समाप्त कर दिया जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक उधारकर्ता USD Coin (USDC) उधार लेना चाहता है। यह स्थिर मुद्रा डॉलर से जुड़ी एक गैर-अस्थिर संपत्ति है। उधारदाताओं ने 1.24% के APY पर USDC के $0.62B मूल्य की आपूर्ति की है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, USDC का LTV (ऋण-से-मूल्य) 85.5% है। इसका मतलब है कि संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली प्रत्येक क्रिप्टोक्यूरेंसी इकाई के लिए आप 0.855 यूएसडीसी उधार ले सकते हैं। यदि आप 10,000 USDC को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हैं, तो आप 8,550 USDC उधार लेने में सक्षम होंगे। इसके अतिरिक्त, आपको यह चुनना होगा कि किस प्रकार की ब्याज दर का भुगतान करना है: परिवर्तनीय या स्थिर।

यूएसडीसी के मामले में, दोनों के बीच का अंतर काफी बड़ा है - 1.71% बनाम 10.35%। एएवीई स्विचिंग दरों को पेश करने वाला पहला ऋण देने वाला डीएपी था, क्योंकि अधिकांश डीएफआई क्रिप्टो बाजार की अंतर्निहित अस्थिरता के लिए परिवर्तनीय दरों पर बसे थे।

तदनुसार, अल्पकालिक पेशकशों जैसे कि फ्लैश ऋण के लिए, उधारकर्ता अक्सर परिवर्तनीय APY का उपयोग करते हैं। आखिरकार, कम समय में बाजार की स्थितियों के कारण APY के बदलने की संभावना कम है। किसी भी मामले में, आप उन उधारदाताओं को एपीवाई का भुगतान करेंगे जिन्होंने अपने क्रिप्टो सिक्कों के साथ तरलता पूल भर दिया था।

अलग तरह से कहें तो, एव ऋणदाता तरलता का खनन कर रहे हैं, उन उधारकर्ताओं के लिए धन्यवाद जो उन आपूर्ति किए गए तरलता पूल में टैप करते हैं। पूरी प्रक्रिया स्वचालित है, जिसमें Aave 0.09% तरलता शुल्क लेता है।

अंतिम नोट पर, एव की परिवर्तनीय दर फ्लैश ऋण के साथ हाथ से जाती है, क्योंकि उन्हें सेकंड में निष्पादित किया जाता है। क्रिप्टो व्यापारी आमतौर पर अप्रत्यक्ष लाभ के रूप में फ्लैश ऋण का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि वे एक्सचेंजों के बीच मूल्य अंतर पाते हैं, तो वे इसका फायदा उठा सकते हैं, लेकिन अधिकतम लाभ लाभ के लिए उनके हाथों में अतिरिक्त ऋण राशि के साथ।

आवे टोकन और स्टेकिंग

अतिरिक्त तरलता सुरक्षा के लिए प्रोटोकॉल की सुरक्षा को मजबूत करने के लिए, Aave अपने AAVE टोकन के साथ दांव लगाने की पेशकश करता है। इसे ब्लॉकचेन स्टेकिंग के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। उदाहरण के लिए, एथेरियम, कार्डानो, या हिमस्खलन प्रूफ-ऑफ-स्टेक नेटवर्क हैं जिसमें सत्यापनकर्ता लेनदेन को मान्य करने के लिए अपने स्टेक किए गए सिक्कों का उपयोग करते हैं।

इसके विपरीत, एव स्टेकिंग का मतलब है कि आप एव के सेफ्टी मॉड्यूल में फंड जमा करते हैं। यह प्रोटोकॉल का तरलता पूल है, उधार लेने के लिए नहीं। इसके बजाय, यह अत्यधिक बाजार स्थितियों में तरलता सुनिश्चित करने के लिए एक अतिरेक उपाय के रूप में कार्य करता है। अगस्त 2022 तक, लोगों ने $337.63 मिलियन मूल्य के AAVE टोकन को दांव पर लगाया है।

उधारकर्ताओं एन मस्से

इस सेवा के लिए, एएवीई स्टेकर्स को 9.04% का एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर) प्राप्त होता है, जो किसी भी बैंकिंग खाते से अपेक्षा से काफी अधिक है। एक कमी घटना (एसई) के मामले में, जिसमें उधारकर्ता सामूहिक रूप से अपने दायित्वों का भुगतान नहीं कर सकते हैं, सुरक्षा मॉड्यूल के भीतर एएवीई टोकन के 30% का उपयोग घाटे को कवर करने के लिए किया जाएगा।

अधिकतम 16 मिलियन AAVE सिक्के हैं, जिनमें से 13.9 मिलियन सर्कुलेटिंग सप्लाई में हैं। 

AAVE टोकन का उपयोग ऋण संपार्श्विक के रूप में किया जा सकता है, लेकिन यह उधारदाताओं को कोई APY प्रतिफल प्रदान नहीं करता है, जिसका LTV अनुपात 62.50% है। इस तरह, Aave AAVE टोकन धारकों को इसके बजाय सुरक्षा मॉड्यूल में हिस्सेदारी करने के लिए प्रोत्साहित करता है। दूसरी ओर, एएवीई-संपार्श्विक ऋण में उधार शुल्क नहीं होता है।

एव्स लेंस प्रोटोकॉल

अंत में, कुलेचोव के नेतृत्व में एव टीम उधार देने से आगे बढ़ रही है। मई 2022 में, इसे लॉन्च किया गया लेंस प्रोटोकॉल, सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म बनाने के लिए एक वेब3 ढांचा। ऐसा अनुभव एनएफटी के उपयोग के साथ ऑन-चेन आयोजित किया जाएगा।

लेंस अनुयायियों, टिप्पणियों और पोस्ट को टोकन करने देता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को उनकी बातचीत पर कुल नियंत्रण मिलता है क्योंकि संपूर्ण प्रोफ़ाइल को एनएफटी के रूप में ढाला जाता है। इसका मतलब यह भी है कि टोकन वाली पोस्ट को हटाया नहीं जा सकता है। ट्विटर या फेसबुक जैसे केंद्रीकृत वेब 2 प्लेटफार्मों के बारे में भी ऐसा नहीं कहा जा सकता है।

फिर भी सामग्री और अनुयायियों को एनएफटी के रूप में जोड़ना लागत-गहन होगा। इस तरह के लेनदेन के लिए शुल्क को अधिकतम करने के लिए, एवे ने पॉलीगॉन को एथेरियम की मुख्य परत 2 स्केलेबिलिटी समाधान के रूप में चुना। आखिरकार, सबसे बड़े एनएफटी मार्केटप्लेस ओपनसी ने भी पॉलीगॉन को अपने नो-फीस मिंटिंग अनुभव के रूप में चुना।

श्रृंखला अस्वीकरण:

यह श्रृंखला लेख केवल क्रिप्टोकरेंसी और डेफी में भाग लेने वाले शुरुआती लोगों के लिए सामान्य मार्गदर्शन और सूचना उद्देश्यों के लिए है। इस लेख की सामग्री को कानूनी, व्यापार, निवेश, या कर सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। आपको सभी कानूनी, व्यावसायिक, निवेश और कर संबंधी प्रभावों और सलाह के लिए अपने सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए। डिफेंट किसी भी खोए हुए धन के लिए ज़िम्मेदार नहीं है। कृपया अपने सर्वोत्तम निर्णय का उपयोग करें और स्मार्ट अनुबंधों के साथ बातचीत करने से पहले उचित परिश्रम करें।