क्लियरिंग हाउस ने अपना नवीनतम सीपीएमआई प्रकाशित किया है-आईओएससीओ मात्रात्मक प्रकटीकरण:
- प्रारंभिक हाशिया ETD के लिए $528 बिलियन में 7% QoQ और 19% YoY नीचे है
- प्रारंभिक हाशिया एसटी आईआरएस $280 बिलियन पर 4% QoQ और 8% YoY है, जो एक रिकॉर्ड ऊंचाई पर है
- प्रारंभिक हाशिया एसटी सीडीएस $76 बिलियन पर 15% QoQ और 31% YoY है
- एलएमई खुलासे जो नवीनतम तिमाही में वृद्धि पर प्रकाश डाला गया है
- सितंबर 2015 में रिपोर्टिंग शुरू होने के बाद से कई सीसीपी खुलासे रिकॉर्ड ऊंचाई दिखाते हैं
- B3, CDCC, ECC, यूरेक्स, ICE क्लियर क्रेडिट, LCH SwapClear सहित ...
- चार्ट और विवरण के लिए पढ़ना जारी रखें
पृष्ठभूमि
CPMI के तहत-आईओएससीओ सार्वजनिक मात्रात्मक प्रकटीकरण, CCPs दो सौ से अधिक मात्रात्मक डेटा क्षेत्रों को प्रकाशित करते हैं हाशिया, डिफ़ॉल्ट संसाधन, ऋण जोखिम, संपार्श्विक, तरलता जोखिम, बैक-टेस्टिंग और अधिक।
सीसीपी व्यू 6 सितंबर 44 से 30 जून 2015 तक की अवधि को कवर करते हुए 30 क्लियरिंग हाउसों के लिए इन त्रैमासिक खुलासे के 2022 साल से अधिक समय हो गया है, प्रत्येक में कई क्लियरिंग सेवाएं हैं। यह खुलासा डेटा समय के साथ रुझानों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। सीसीपी और CCPs के बीच तुलना।
आइए एक नजर डालते हैं ताजा खुलासे पर।
आईआरएस के लिए प्रारंभिक मार्जिन
- 280-जून-30 को इन चार सीसीपी के लिए कुल आईएम $2022 बिलियन था
- $11 बिलियन या 4% अधिक QoQ और $20 बिलियन या 8% अधिक YoY
- LCH 193-जून-159 को $30 बिलियन या £2022 बिलियन के साथ स्वैपक्लियर
- GBP के संदर्भ में 9% QoQ और 12% YoY (और USD के संदर्भ में 1% ऊपर और 2% नीचे)
- यूरेक्स ओटीसी आईआरएस $46 बिलियन या €44 बिलियन के साथ, फिर से CME से अधिक है
- €13 बिलियन या 42% QoQ और €28 बिलियन या 177% YoY (EUR शर्तों में)
- सीएमई आईआरएस $३३.६ बिलियन के साथ, १०.६% QoQ नीचे और १६.५% YoY नीचे
- JSCC IRS $10 बिलियन या Y1,366 बिलियन के साथ, 14% QoQ और 24% YoY (JPY शर्तों में)।
आईआरएस के लिए कुल आईएम $280 बिलियन, 271-मार्च-31 को $20 बिलियन के रिकॉर्ड उच्च स्तर से ऊपर है।
यूरेक्स ओटीसी आईआरएस क्यूओक्यू में महत्वपूर्ण रूप से बढ़ रहा है और इससे भी ज्यादा साल दर साल।
सीडीएस के लिए प्रारंभिक मार्जिन
- कुल IM इन तीन सीसीपी के लिए 76-जून-30 को 2022 बिलियन डॉलर था
- $10 बिलियन या 15% QoQ और $18 बिलियन या 31% YoY तक
- बर्फ $58.8 बिलियन के साथ क्रेडिट क्लियर, 18% QoQ और 35% YoY
- बर्फ €10.65 बिलियन के साथ यूरोप क्रेडिट, 11% QoQ और 32% YoY
- LCH CDSClear €5.9 बिलियन के साथ, 15% QoQ और 47% YoY तक
IM प्रत्येक CCP पर दोहरे अंक QoQ प्रतिशत और >30% YoY से बढ़ रहा है।
ETD के लिए प्रारंभिक मार्जिन
- कुल IM इन सीसीपी के लिए 528-जून-30 को $2022 बिलियन था
- $43b नीचे या 7.5% QoQ और ऊपर $84b या 19% YoY
- (ध्यान दें कि चार्ट उच्च कुल योग दिखाता है यूरेक्स आंकड़ा शामिल हैं ओटीसी आईआरएस आईएम, जिसे मैं बाहर करता हूं)
- सीएमई $182 बिलियन के साथ आधार, 2% QoQ नीचे और 14% YoY।
- बर्फ यूरोप F&O $141 बिलियन के साथ, 8% QoQ नीचे और 100% YoY!
- OCC $95 बिलियन के साथ, 22% QoQ और 18% YoY नीचे।
- यूरेक्स $63 बिलियन के साथ, 12% QoQ और 50% YoY।
- बर्फ US F&O $17 बिलियन, 20% QoQ और 27% YoY नीचे।
- JSCC ओएसई सूचीबद्ध ईटीपी $ 10.5 बिलियन के साथ, 14% QoQ और 4% YoY
- HKEX HKCC $ 7.2 बिलियन के साथ, 12% QoQ और 34% YoY के साथ
- SGX-डीसी $7 बिलियन, 1% QoQ ऊपर और 18% YoY
- ASX CLF $5.1 बिलियन, 2% QoQ और 22% YoY down
ETD IM 30-सितंबर-2020 तिमाही के अंत के बाद से पहली कमी दिखा रहा है।
- राशि के मामले में सबसे बड़ी कमी के साथ OCC, पिछली तिमाही में $95 बिलियन से गिरकर $121 बिलियन हो गया, संभवत: इक्विटी की कीमतों और पदों में कमी के कारण।
- ICE यूरोप और ICE US क्रमशः 8% और 20% नीचे आए, संभवत: कमोडिटी की कीमतों में एक स्पर्श और अस्थिरता के रूप में कमी आई।
- क्यूओक्यू प्रवृत्ति को कम करने के लिए यूरेक्स एकमात्र सीसीपी है, यूएसडी के संदर्भ में 12% ऊपर।
एलएमई प्रकटीकरण
पिछली तिमाही हमने कवर किया निकेल ट्रेडिंग के निलंबन को देखते हुए लंदन मेटल एक्सचेंज (एलएमई) ने कुछ विस्तार से खुलासा किया। परिणामस्वरूप यह उन खुलासों की तलाश के लायक है जो 31-मार्च-2022 और 30-जून-2022 के बीच भौतिक रूप से बदल गए हैं:
- 4.1.4 प्रीफंडेड - कुल भागीदार योगदान $1.1 बिलियन से दोगुना होकर $2.08 बिलियन हो गया
- 4.1.8 प्रतिबद्ध - कुल भागीदार योगदान भी एक डिफ़ॉल्ट को संबोधित करने के लिए $1.1 बिलियन से $2.08 बिलियन तक
- कमोडिटी बाजारों में मूल्य अस्थिरता और मार्च 2022 की शुरुआत की घटनाओं को देखते हुए न तो आश्चर्य की बात है।
- 5.3.4 लुक-बैक अवधि के दौरान दिनों की संख्या, जिस पर अनुमानित परिसमापन अवधि के दौरान मूल्य में गिरावट आस्ति पर हेयरकट से अधिक हो गई, 64 से बढ़कर 44 हो गई, एक रिकॉर्ड उच्च
- 6.1.1। क्लाइंट नेट आईएम $8.6 बिलियन से गिरकर $5.9 बिलियन हो गया
- 6.1.1 हाउस नेट आईएम $6.2 बिलियन से गिरकर $4.5 बिलियन हो गया
- 6.1.1। कुल IM $10.35 बिलियन $14.75 बिलियन से कम है और 31-दिसंबर-21 के समान ही है
- 16.2.17 निवेश पोर्टफोलियो पर जोखिम का अनुमान (99% 1-दिवसीय VaR) $275k से बढ़कर $88k हो गया, जो एक रिकॉर्ड उच्च है
8 मार्च 2022 को निकेल ट्रेडिंग के निलंबन पर रिपोर्ट और मुकदमे अभी भी लंबित हैं, इसलिए हमें परिणामों पर अधिक विस्तार से जानने के लिए कुछ और इंतजार करना होगा।
ब्याज के अन्य खुलासे
आगे आइए 30-जून-22 के खुलासों का एक त्वरित स्कैन करते हैं, कुछ ऐतिहासिक रूप से महत्वपूर्ण खुलासों को उजागर करते हुए, कई नए रिकॉर्ड ऊंचाई के साथ:
- B3 - 6.7.1 किसी भी दिन सीसीपी को भुगतान किया गया अधिकतम कुल वेरिएशन मार्जिन $4.2 बिलियन था, जो 3 बिलियन डॉलर से अधिक था और रिकॉर्ड में सबसे अधिक था
- B3 - 16.2.1 नकद जमा (रिवर्स रेपो सहित) के रूप में धारित कुल सहभागी नकदी का प्रतिशत 41.6% से बढ़कर 35% था और एक रिकॉर्ड उच्च (घरेलू सरकारी बॉन्ड होल्डिंग्स में आनुपातिक गिरावट के साथ)
- सीडीसीसी - 6.1.1 ग्राहक सकल आईएम की आवश्यकता $2.1 बिलियन थी, जो 1.7 बिलियन डॉलर से बढ़कर एक नया रिकॉर्ड स्तर है
- ईसीसी (यूरोपियन कमोडिटी क्लियरिंग), जिसे हमने हाल ही में जोड़ा है, में 4.1.4 पूर्व-वित्तपोषित - कुल भागीदार योगदान €3.1 बिलियन है
- ईसीसी 6.1.1 ग्राहक सकल आईएम की आवश्यकता €44.7 बिलियन थी, जो पिछली तिमाही के €39.8 बिलियन से अधिक थी
- यूरेक्स - 6.1.1 €105 बिलियन की कुल आईएम की आवश्यकता पिछली तिमाही में €82 बिलियन और 39-जून-30 को €2016 बिलियन से रिकॉर्ड उच्च है
- यूरेक्स - 6.7.1 किसी भी दिन CCP को भुगतान किया गया अधिकतम कुल भिन्नता मार्जिन €12.1 बिलियन था, जो एक नया रिकॉर्ड है और पिछली तिमाहियों में €7.5 बिलियन, €4.4 बिलियन और €3.3 बिलियन से अधिक है।
- यूरेक्स - 7.3.1 कुल मिलाकर अनुमानित सबसे बड़ा मल्टीडे भुगतान दायित्व, जो अत्यधिक लेकिन प्रशंसनीय बाजार स्थितियों में एकल प्रतिभागी के डिफ़ॉल्ट के कारण होगा, €18.7 बिलियन था, जो कि रिकॉर्ड उच्च और €7.8 बिलियन, €5.8 बिलियन और €6.3 बिलियन से अधिक था। पूर्व तिमाहियों में
- ICE क्लियर क्रेडिट - 4.4.3 किसी एक भागीदार पीकडेएवी के डिफॉल्ट से अनुमानित सबसे बड़ी तनाव हानि (आईएम से अधिक), $1.8 बिलियन थी, जो रिकॉर्ड उच्च और $1.2 बिलियन से अधिक थी
- ICE क्लियर क्रेडिट 6.1.1 ग्राहक सकल आईएम की आवश्यकता $41.5 बिलियन थी, जो कि एक रिकॉर्ड उच्च और $34.8 बिलियन से अधिक थी
- एलसीएच स्वैप क्लियर 6.5.1.1 पिछले 12 महीनों में किसी भी खाते के लिए मार्जिन कवर उस सदस्य खाते के वास्तविक एमटीएम एक्सपोजर से कम होने की संख्या 8,117 थी, जो रिकॉर्ड उच्च और पिछली तिमाहियों में 4,365, 1,664 और 172 थी।
- एलसीएच स्वैप क्लियर 6.6.1 प्रतिभागियों द्वारा सीसीपी को भुगतान किया गया औसत कुल वीएम $10.2 बिलियन था, जो रिकॉर्ड उच्च है और पिछली तिमाहियों में $8.7 बिलियन, $7 बिलियन और $4.9 बिलियन से अधिक है।
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और भी बहुत सी समाशोधन सेवाएँ और प्रकटीकरण हैं, लेकिन मैं वहीं रुकूंगा और इसे आप पर छोड़ दूंगा सीसीपी व्यू आगे के परिवर्तनों का विश्लेषण करने के लिए पहुँच।
वेब यूआई के साथ-साथ, हम इस डेटा को प्रोग्रामेटिक रूप से एक्सेस करने के लिए एक एपीआई भी प्रदान करते हैं।
आईओएससीओ मात्रात्मक प्रकटीकरण
सीसीपी व्यू इसमें 44 समाशोधन गृहों के खुलासे हैं, जिनमें से प्रत्येक में कई समाशोधन सेवाएं हैं, जिनमें इक्विटी, बांड, वायदा, विकल्प और ओटीसी सितंबर 200 से जून 2015 तक प्रत्येक तिमाही और तिमाही आंकड़ों में 2022 से अधिक मात्रात्मक डेटा फ़ील्ड वाले डेरिवेटिव।
कृपया हमसे संपर्क करें यदि आप सदस्यता लेने में रुचि रखते हैं सीसीपी व्यू.
