A 21Shares kiadja a kriptográfiai jelentés hatodik állapotát: Összegzés

Újra kiadta Platón

Követő: 0

21Részvények, a világ egyik legnagyobb kibocsátója kriptovaluta tőzsdén kereskedett termékek (ETPs) megjelentette népszerűségének hatodik számát A kriptográfia állapota Jelentés.

A jelentés iparági áttekintést ad az elmúlt hónapok uralkodó trendjeiről, adatokat szolgáltatva a portfólióallokáció optimalizálásához és a portfólióstratégiákhoz a piaci feltételek alapján.

A jelentés arra a következtetésre jut, hogy a piaci kapitalizáció alapján az öt legfontosabb kriptoeszközhöz való kitettség hozzáadása jelentősen javíthatja a kockázattal kiigazított hozamokat. Azt is megállapították, hogy mindössze 5%-os nagy kapitalizációjú kriptoallokáció egy portfólióba való beépítése jobb kockázat-nyereség kompromisszumot biztosít, mint a csak bitcoin-portfólió, ha a Sharpe-arányt mérjük.

Az egyik legkövetkezményesebb megállapítás az volt, hogy az összes megtérülési és kockázati mérőszám összehasonlításakor a különböző újraegyensúlyozási gyakoriságok között azt találták, hogy a negyedéves újraegyensúlyozás a legjobb kompromisszumot jelentette a befektetők számára.

Bitcoin,Érmék,Grafikonnal,Megjelenítve,Pénzügyek,És,Üzleti,Koncepció,

Image via Shutterstock

A jelentés néhány további lényeges megállapítása:

A kriptoeszközök kockázatos eszközök– Az elmúlt nyolc évben a bitcoin viszonylag alacsony korrelációt tartott fenn az S&P 500 indexével. Kockázatmentes környezetben a bitcoin minden idők legmagasabb korrelációját érte el az S&P 500-zal. Rövid távon, bizonytalan időkben a korrelációs szintek szinte minden eszközosztályban nőnek, de hosszabb távon a kriptográfia viszonylag korrelálatlan, és továbbra is az elmúlt évtized egyik legjobban teljesítő eszközosztálya.
A kriptográfia hozzáadása a befektető portfóliójához javította az általános teljesítményt– Az összes újraegyensúlyozási gyakoriság kriptográfiai kitettsége 9.1%-ról 13.9%-ról 19.7%-ra kétszámjegyűre javította az évesített hozamot, és 1.0-ról 1.3-ra növelte a Sharpe-mutatót.
Az újraegyensúlyozás mérsékli a piaci leállásokat– Az újraegyensúlyozás fontos stratégia a portfólióépítésben, mivel kisimíthatja a volatilitást a főbb eszközosztályok között, és különösen fontos a kriptoeszközök esetében a magasabb szintű piaci kilengések miatt. A negyedéves kiegyensúlyozás biztosítja a legjobb eredményt a volatilitás lefelé irányuló csökkentésére, miközben nagyobb lehetőséget kínál a felfelé irányuló mozgások megragadására.
A teljesítmény nem feltétlenül korrelál a piaci időzítéssel. Sok befektető azt állítja, hogy az időzítés számít a kriptobefektetéseknél, de az adatok mást sugallnak. Kimutatták, hogy a bitcoin portfólióhoz való hozzáadásának pontos ideje csekély hatással van. Az esetek 90%-ában a bitcoin kitettségű portfólió az első évben felülmúlta a benchmarkot, és az esetek 100%-ában a stratégia a következő három évben felülmúlta a referenciaértéket. Ez arra utal, hogy a befektetők minél hamarabb hozzáadhatják a bitcoint portfóliójukhoz, és ott hagyhatják, annál jobban teljesít majd a portfólió.

Eliézer Ndinga, a 21Shares kutatási igazgatója kijelenti:

„A piacot mozgató makrotrendek és az új blokklánc-alapú alkalmazások megjelenése között az általunk ismert pénzügyi rendszerünk paradigmaváltáson megy keresztül. Még a kriptopiac jelenlegi volatilitása mellett is, kutatásunk empirikusan azt mutatja, hogy a kriptoeszközökkel rendelkező portfóliók jobban teljesítenek, mint a hagyományos portfóliók. Továbbra is egyre több kriptográfiai felhasználási esetet látunk és egyre szélesebb körben alkalmazzák – különösen a vállalatok és intézmények részéről –, akik rájöttek, milyen erősen teljesít az eszközosztály hosszú távon a hullámvölgyek ellenére is.”

A teljes jelentés a további mélyreható kutatásokkal együtt a következő címen érhető el: 21shares.com/research