Újdonságok a CCP-nyilvántartásban – 3Q22?

Az elszámolóházak közzétették legújabb CPMI-jüketIOSCO Mennyiségi közzétételek:

• Kezdeti margó az 547 milliárd dolláros ETD esetében 4%-os növekedést jelent QoQ és 16%-os növekedést az előző évhez képest
• Kezdeti margó mert IRS 281 milliárd dollárral egy kicsit magasabb QoQ (rekordmagasság) és 12%-os emelkedés az előző évhez képest
• Kezdeti margó mert CDS A 74 milliárd dollár 3%-os csökkenést jelent QoQ és 23%-os növekedést jelent az előző évhez képest
• Számos központi szerződő fél közzététele rekordmagasságot mutat a jelentéstétel 2015. szeptemberi kezdete óta
• Beleértve a B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear és SwapClear…
• Olvassa tovább a diagramokat és a részleteket

Háttér

A CPMI szerintIOSCO A nyilvános kvantitatív közzétételek, a CCP-k több mint kétszáz mennyiségi adatmezőt tesznek közzé, amelyek lefedik margó, nemteljesítési források, hitelkockázat, biztosíték, likviditási kockázat, utólagos tesztelés és még sok más.

CCPView 7 éve rendelkezik ezekből a negyedéves közzétételekből 44 elszámolóházra vonatkozóan, amelyek mindegyike több klíringszolgáltatással rendelkezik, és a 30. szeptember 2015. és 30. szeptember 2022. közötti időszakot fedi le. Ezek a közzétételi adatok egyben betekintést nyújtanak az időbeli trendekbe. CCP és a központi szerződő felek közötti összehasonlítások.

Vessünk egy pillantást a legújabb közleményekre.

Kezdeti árrés az IRS számára

• A négy központi szerződő fél teljes IM 281 milliárd dollár volt 30. szeptember 2022-án
• Q/Q 0.66 milliárd dollárral, 0.2%-kal, éves összehasonlításban pedig 29 milliárd dollárral, azaz 12%-kal magasabb
• LCH SwapClear 190 milliárd dollárral vagy 172 milliárd fonttal 30. szeptember 2022-án
• 8%-os emelkedés QoQ és 23% Y/Y GBP-ben (dollárban 1.6%-os és 0.5%-os csökkenés)
• EUREX OTC IRS 49 milliárd dollárral vagy 51 milliárd euróval
• Q/Q 6 milliárd euróval vagy 15%-kal, éves összehasonlításban pedig 33 milliárd euróval vagy 180%-kal nőtt (euróban kifejezve)
• CM kiterjesztés IRS 32.4 milliárd dollárral, 3%-os növekedéssel Q/Q és 1%-os növekedéssel éves szinten
• JSCC Az IRS 9 milliárd dollárral vagy Y1,348 milliárddal, 1%-os csökkenés QoQ és 19%-os növekedés Y/Y (JPY-ben kifejezve).

A teljes IRS IM 281.1 milliárd dollár, ami valamivel meghaladja a június 280.5-i 30 milliárd dolláros rekordot.

Az Eurex OTC IRS továbbra is jelentősen növekszik Q/Q és Y/Y .

Kezdeti margin a CDS-hez

• Végösszeg IM e három központi szerződő fél esetében 74 milliárd dollár volt 30. szeptember 2022-án
• QoQ 2 milliárd dolláros, 3%-os csökkenés és 14 milliárd dolláros vagy 23%-os növekedés éves összehasonlításban
• ICE Credit Clear 57 milliárd dollárral, 3%-os csökkenés QoQ és 22%-os növekedés éves szinten
• ICE Europe Credit 10.2 milliárd euróval, 4%-os csökkenés q/q és 30%-os növekedés éves szinten
• LCH CDSClear 7.25 milliárd euróval, 23%-os növekedéssel Q/Q és 83%-os növekedéssel y/y

LCH CDSClear jelentősen növekszik QoQ és YoY.

Kezdeti margin az ETD-hez

• Végösszeg IM ezen központi szerződő felek esetében 547 milliárd dollár volt 30. szeptember 2022-án
• Q/Q 19 milliárd dollárral vagy 4%-kal, éves összehasonlításban pedig 77 milliárd dollárral vagy 16%-kal nőtt
• (Megjegyzés: a diagram magasabb összegeket mutat, mint EUREX magában foglalja a OTC IRS IM, amelyet kizárok)
• CM kiterjesztés Bázis 180 milliárd dollárral, 1%-os visszaesés q/q és 3%-os éves összehasonlításban.
• ICE Europe F&O 161 milliárd dollárral, 14%-os növekedéssel Q/Q és 4.5%-kal éves szinten
• OCC 100 milliárd dollárral, 6%-os növekedéssel QoQ és 17%-kal csökkent az előző év azonos időszakához.
• EUREX 62 milliárd dollárral, 2%-os visszaeséssel Q/Q és 32%-kal éves szinten.
• ICE US F&O 14 milliárd dollár, 17%-os csökkenés Q/Q és 34%-os csökkenés az előző évhez képest.
• JSCC Az OSE tőzsdén jegyzett ETP 10.7 milliárd dollárral, 2%-os növekedéssel Q/Q és 12%-os csökkenéssel y/y
• HKEX HKCC 6.5 milliárd dollárral, 10%-os csökkenés QoQ és 21%-os növekedés éves szinten
• SGX-8.4 milliárd dollár DC, 20%-os növekedés Q/Q és 22% Y/Y
• ASX 4.5 milliárd CLF, 11%-os csökkenés az előző negyedévhez képest és 13%-os csökkenés az előző évhez képest

ICE Europe F&O és SGX-DC >10%-os QoQ növekedéssel.

Az ICE US F&O és a HKEX HKCC >10% QoQ csökken.

Egyéb érdekes információk

Ezután gyorsan átvizsgáljuk a szeptember 30-i közzétételeket, kiemelve néhány történelmileg jelentőset, számos új rekordmagassággal:

• B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 4.4.6 A tényleges legnagyobb összesített hitelkitettség (az IM-t meghaladóan) egyetlen résztvevővel szemben, a PeakDayAmount 230 millió dollár volt, 28 millió dollárhoz képest, amely a legmagasabb a 4 éves visszatekintési időszakunkban, a korábbi csúcs 161 millió dollár volt március 29-én. 2018
• CCIL (India elszámolótársaság) – Rúpia származékos ügyletek (MIBOR) – 4.1.4 Előrefinanszírozott – Összesített résztvevői hozzájárulások szükségesek 152 millió dollár, ami 113 millió dollárról rekordmagasságra emelkedett, míg 4.4.3 A becsült legnagyobb stresszveszteség (az IM-t meghaladóan) az egyes résztvevők nemteljesítéséből eredően A PeakDayAmount 113 millió dollár volt, szemben a 76 millió dollárral, ami szintén rekordmagasság
• CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation)– 6.1.1. Az ügyfél bruttó IM szükséglete 2.35 milliárd dollár volt, ami a 2.1 milliárd dollárhoz képest új rekordszintet jelent.
• CDS (Canadian Depository for Securities) – 6.5.1.1 Az elmúlt 12 millió év során azon időszakok száma, amikor bármely számlával szembeni fedezettség az adott számla tényleges piaci kitettsége alá esett, 29 volt, szemben az előző negyedévek 25, 19 és 15 értékével.
• ECC (European Commodity Clearing) – 6.1.1. Az ügyfél bruttó IM szükséglete 53.85 milliárd dollár volt, szemben az előző negyedévek 46.5 és 44 milliárd dollárjával.
• ECC (European Commodity Clearing) – 6.7.1 A központi szerződő félnek bármely munkanapon kifizetett maximális teljes eltérési letét 7 milliárd dollár volt, és a 6.8.1 maximális összesített kezdeti letéti felhívás bármely munkanapon 15.9 milliárd dollár volt, szemben az előző negyedévek 5 milliárd és 19.8 milliárd dollárral.
• Eurex klíring – 6.1.1. Az ügyfél bruttó IM szükséglete 34.2 milliárd euró volt, szemben a 29.1 és 6.1.1 milliárd euróval. A House Net IM-igény 41.25 milliárd euró volt, szemben a 37.4 milliárd euróval, ami mindkettő rekordmagasság
• Eurex klíring – 7.3.5 A becsült legnagyobb euróban kifejezett aznapi fizetési kötelezettség, amelyet egyetlen résztvevő nemteljesítése okozna szélsőséges, de valószínű piaci körülmények között, 17 milliárd euró volt, szemben az előző negyedévek 10.3 milliárd eurójával, 13 milliárd euróval és 8.7 milliárd euróval. USD-ben pedig 6 milliárd dollár volt, szemben az 1.9, 3.7 és 2.1 milliárd dollárral, mindkettő rekordmagassággal.
• Eurex klíring – 14.1.1 Az ügyfélpozíciók összértéke az egyedileg elkülönített számlákon vezetett értékpapír-tranzakciók névértékének vagy elszámolási értékének arányában 20.25% volt, az előző negyedévek 17.5 és 15.2%-ához képest, és rekordmagasság, a gyűjtőkör most csökkent. 79.75% a 96. szeptember 30-i 2015%-ról.
• ICE Europe F&O – 7.3.4 Egy résztvevő tényleges legnagyobb napközbeni és többnapos fizetési kötelezettsége az elmúlt 12 hónapban, a csúcsnapi összeg 7.8 milliárd dollár volt, szemben az 5.5 milliárd dollárral és a rekord legmagasabb értékével.
• ICE Europe F&O – 16.1.1 A résztvevőktől kapott teljes készpénz (de nem értékpapírok), függetlenül attól, hogy hogyan tartották, 107 milliárd dollárt kaptak kezdeti letétként, ami 90 milliárd GBP-hez képest rekordmagasság.
• LCH kft – RepoClear – 6.5.1.1 Az elmúlt 12 hónap során 128-szor esett a fedezeti fedezet bármely számlán a tényleges piaci kitettség alá, szemben az előző negyedévi 2-vel és 6.5.4-gyel, amikor a kezdeti letétet megsértették. lefedettség megtörtént, a fedezetlen kitettség nagysága, a csúcsméret 1 milliárd dollár volt, új csúcs, a korábbi csúcs 553 millió dollár volt a 30. június 2021-i negyedévben
• LCH kft – RepoClear -6.8.1 A maximális összesített IM hívás az időszak bármely napján 3.1 milliárd dollár volt, ami új csúcs, a 1.75. december 2.4-i negyedévben elért 29 milliárd dolláros 2017 milliárd dollárhoz képest.
• LCH kft – SwapClear – 6.5.1.1 Azon alkalmak száma, amikor az elmúlt 12 hónap során bármely számla fedezete a tényleges piaci árfolyamon kitettség alá esett, 13,432 8,117 volt, szemben az előző negyedévek 4,365 1,664, 6.5.4 771 és 774 30 értékével; rekordmagasság, míg a fedezetlen kitettség 2021-es csúcsmérete XNUMX millió dollár volt, ami éppen elmarad a XNUMX. június XNUMX-i negyedévben elért XNUMX millió dolláros korábbi csúcstól.
• .....

Sokkal több elszámolási szolgáltatás és közzététel létezik, de itt megállok, és rátok bízom a sajátjaikat. CCPView hozzáférés a további változások elemzéséhez.

A webes felhasználói felület mellett API-t is kínálunk az adatok programozott elérésére.

IOSCO mennyiségi közzétételek

CCPView 44 elszámolóháztól származó információkkal rendelkezik, amelyek mindegyike számos klíringszolgáltatással rendelkezik, beleértve a részvényeket, kötvényeket, határidős ügyleteket, opciókat és OTC Származékos termékek több mint 200 mennyiségi adatmezővel negyedévente és negyedéves adatokkal 2015 szeptemberétől 2022-ig.