A Bitcoin felváltja a SWIFT-et, mielőtt a Visa felváltja

Ez Shinobi, a Bitcoin-tér autodidakta oktatója és a technológia-orientált Bitcoin podcast-gazda egy véleményszerkesztője.

A Lightning Network megjelenésével a bitcoin mint csereeszköz fogalma az elmúlt néhány évben újra fellángolt a domináns narratívák terén ezen a téren. Végső soron ez egy szükséges összetevője valaminek, ami pénzzé kíván válni. Az érték tárolása értelmetlen a pénz kontextusában anélkül, hogy könnyen cserélhetnénk, és a Lightning a legígéretesebb eszköz ezen a ponton annak érdekében, hogy ezt a képességet valóban méretezzük.

Bár fogalmilag a csereeszköz, mint funkció, a hangsúly a fogyasztókra összpontosul – az átlagember szükségleteinek kielégítése és napi szükségleteik élelmiszervásárlás, online vásárlás, szolgáltatások fizetése stb. terén. Nem ez az egyetlen a csere mértéke egy gazdaságban. A vállalkozások fizetnek a beszállítóknak, fizetniük kell a vállalkozókért vagy a szolgáltatásokért is, a nemzetközi szállítmányozóknak pedig a világ minden tájáról kell pénzt kapniuk ügyfeleiktől – amelyek többsége nem fogyasztó, hanem vállalkozás. Az import hatalmas léptékben áramlik szerte a világon, és meg kell küzdenie a sok különböző nemzeti valuta közötti devizaváltás bonyolultságával.

A csereeszköz nem csak azt jelenti, hogy az emberek fizetnek a kávéjukért, a csereeszköz teljes funkciója a gazdaság minden szintjén és léptékében megtörténik a napi Starbucks latte-nál jóval nagyobb értékű vásárlások esetén.

Ez az a hely, ahol a bitcoin valóban fenntarthatóan, csereeszközként kezd ragyogni, nem pedig Joe minden nap megveszi a kávéját. SWIFT folyamatok körül $ 5 billió dollárnyi kifizetés minden nap, körülbelül 1.25 kvadrillió dollár évente. Nem kell tovább nézni, mint hogy számos orosz bank létezik levág a SWIFT rendszerből, hogy láthassa a nemzetközi fizetések teljesítése során rá támaszkodó lehetséges kockázatokat. Ez görbült eloszlást követ ahol a teljes feldolgozott kifizetések 5%-a az érték 95%-át teszi ki, és a kifizetések túlnyomó többsége jóval alacsonyabb összegű (az átlagos kifizetések ~400,000 5000 USD, a medián pedig ~ 2010 XNUMX USD XNUMX októberében). Tehát a nagyon nagy értékű kifizetések adják a hálózaton átvitt érték túlnyomó többségét, de az érték fennmaradó kis százaléka sokféle egyéni szereplő között oszlik meg, amelyek kis kifizetéseket hajtanak végre, amelyek még mindig nem kis összeget jelentenek a nagy rendszerben. Ez az eloszlás valójában azt mutatja, hogy a SWIFT miért érett meg a Bitcoin által az utóbbi kategóriába tartozó zavarokra.

Ahogy behoztam ezt A márciusi cikkben, amely ugyanezt a témát tárgyalja a kifejezett szankciók kijátszásával összefüggésben, a hagyományos fiat valutában denominált fizetések feldolgozására szolgáló Bitcoin használatának legfontosabb korlátozó tényezője a likviditás. Felbontottam, hogy még ha az iráni bányászati ​​hashrate 100%-a, ami a hálózat 5%-a, teljes egészében a kormány tulajdonában lenne, és a bevétel 100%-át megtartanák, évente 700 millió dollár értékű Bitcoint szerezhetnének. fizetni az importot. Ez a nagy tervben nem igazán szerepel. Irán importált 38 milliárd dollár áruk 2020-ban – 700 millió dollár ennek csak a töredéke.

Ez a dinamika megváltozik, ha elkezd egy olyan országot fontolóra venni, ahol virágzó fiat piac van a Bitcoin számára. Az iráni helyzet az volt, hogy az olaj elégetését fontolgatták ahelyett, hogy közvetlenül eladásra exportálhatnák, és a bitcoin bányászatával pótolják ezt a hiányt. A probléma az, hogy korlátozza, hogy mennyi bányászati ​​hardvert tudnak a kezükbe venni. Vegyünk egy olyan országot, amely nem olyan szigorúan szankcionált, de potenciálisan veszélyben van, és amely még mindig tud dolgokat exportálni, és virágzó Bitcoin/fiat piaca van, napi ~10 millió dolláros volumennel. Ha az emberek a világ minden tájáról hajlandóak lennének bitcoinnal fizetni az adott országból származó exportért, akkor napi 10 millió dolláros piac létezik, amely ezt minden nap fiat-tá alakíthatja. Ez potenciálisan 10 millió dollárnyi pénz érkezik az országba minden nap, hogy kifizessék az exportot (tudom… ez egy túlságosan leegyszerűsített elemzés, figyelmen kívül hagyva a piaci feltételek változásait, azt, hogy ez hogyan befolyásolja a piaci likviditást, a Bitcoin iránti kereslet állandóságát stb. – de maradjon az egyszerűsített elemzésnél, csak a lényeg átgondolása érdekében). Ez évi 3.6 milliárd dollár. Most képzeljünk el egy napi 100 millió dolláros piaci volument, ami napi 36 milliárd dollárt jelent. Ez majdnem Irán éves importja 2020-tól.

Most képzelje el, hogy a SWIFT által feldolgozott érték utolsó 5%-a az összes egyedi tranzakció 95%-át teszi ki. Képzelje el, hogy a különböző vállalkozások és magánszemélyek nemzetközi fizetéseket hajtanak végre, amelyek beleférnek abba a fizetési vödörbe. Mindaddig, amíg a forrásországnak van likviditása a fiat/Bitcoin piacon ahhoz, hogy valaki, aki fizet, megvehesse, és a célországnak elegendő likviditása van ahhoz, hogy a címzett eladja, a Bitcoin tökéletes eszköz a nemzetközi fizetés feldolgozására. minimális csúszást/díjat, és néhány blokkon belül rendezze. Adja hozzá a Lightning Networket a képhez, és ez másodperceken belül megoldható.

Minél spekulatívabb likviditás övezi a Bitcoint, annál több értéket lehet feldolgozni egy ilyen rendszerben a különböző joghatóságok között a nemzetközi kereskedelem megkönnyítése érdekében. Még csak szankcionált országnak sem kell lennie ahhoz, hogy lássa ennek az értékét. Az elszámolás szó szerint azonnali lehet. A SWIFT napokba, sőt néha hetekbe is telhet, attól függően, hogy hol mozog a pénz, és hogy a SWIFT milyen csekkeket fut át ​​egy kifizetésen. A Bitcoin megszünteti ezt a késedelmet, és megszünteti annak lehetőségét, hogy egy harmadik fél leállítsa a fizetést. A dolgokat csak a fiat és a Bitcoin közötti két cserepontra vezeti le a megfelelő joghatóságokban a két tranzakciós partner kockázata szempontjából.

Még ez is eltávolítható, ha egyszerűen saját maga őrizi és irányítja a Bitcoint. Az egyetlen kockázat ezen a ponton maga a Bitcoin volatilitása. Ezt is lehet kezelni. A legegyszerűbb szinten a társaság által birtokolt Bitcoin egy kis részét határidős termékekkel tőzsdére lehet helyezni, és tőkeáttétellel rövidre lehet zárni a Bitcoin árfolyamát a volatilitás elleni fedezet érdekében. A 10-szeres tőkeáttétel azt jelenti, hogy csak a Bitcoin 10%-át kell egy ilyen platformra helyeznie, hogy fedezze ezt a kockázatot. Ha a Bitcoin ára emelkedik, és a shortját felszámolják, a Bitcoin árfolyamának felértékelődése pótolja ezt, és ugyanannyi fiat értéket hagy maga után. Ha csökken az értéke, akkor a short pozíción megkeresett pénz kompenzálja a Bitcoin leértékelődött értékét, és továbbra is ugyanannyi fiat értéke lesz.

A Discreet Log Contracts (DLC-k) még a az áringadozás elleni fedezeti lehetőség bitcoin natív módon magán a hálózaton egy intelligens szerződésen keresztül. Ez lehetővé teszi, hogy közvetlenül irányítsa a Bitcoint, a szerződések visszakerüljenek az Ön irányítása alá, amikor bezárul, és még a bitcoin használatát is lehetővé teszi. több árú orákulum hogy ne bízzanak abban, hogy őszintén jelentse a Bitcoin árfolyamát.

Az emberek úgy viselkednek, mintha a bitcoinnak el kellene jutnia a hiperbitcoinizáció szintjére, hogy a fizetések feldolgozásának fő gerincévé váljon a világon, vagy hogy a gazdaság számára olyan fontos rendszerré váljon, mint a SWIFT. Ez nem. Egy bizonyos szintű piaci volumen azt jelenti akkora mennyiségű Bitcoint aktívan vásárolnak és adnak el. Ez azt jelenti, hogy van kereslet a Bitcoin vásárlásainak és eladásainak az adott értéktartományon belüli rendszeres feldolgozására az elemzett időszakban. Ugyanez vonatkozik a határidős piacokra is, az ottani mennyiségtől függetlenül elérhető azok számára, akik saját maguk akarják letétbe helyezni a Bitcoint, ahelyett, hogy partnerkockázatnak lennének kitéve, és nem mennek tönkre a vállalkozásuk, ha a Bitcoin árfolyama hirtelen lezuhan. masszív mértékben.

A bitcoinozók annyira az alulról építkező örökbefogadás fogalmára összpontosítottak – ami önmagában nem rossz dolog, hiszen ez feltétlenül szükséges szempont a Bitcoin elfogadásában, hogy valóban valódi pénzzé válhasson –, de kezdték szem elől téveszteni ennek a másik oldalát. érme. Nagy szereplők, nagy értékű település. A Bitcoin megérett a SWIFT-hez hasonló rendszerek masszív felbomlására, és amilyen ütemben a világ politikailag és gazdaságilag is instabillá válik, úgy gondolom, hogy ez az idő előbb, mint utóbb eljön.

Úgy gondolom, hogy a Bitcoin és a Lightning a SWIFT és más elszámolási rendszerek alternatívájaként kezd széles körben elterjedni az üzleti életben, mielőtt széles körben elterjedne a fogyasztói fizetési eszközként. Egyszerűen egyszerűbb meggyőzni néhány ezer vállalkozást a hozzáadott értékről és a hasznosságról, és elvégezni az ottani integrációt, mint több százmillió embert meggyőzni a hozzáadott értékről, és elvégezni a munkát az integráció érdekében. Valószínűleg az utóbbiak dolgát is megkönnyítené, ha előbbi valósulna meg, hiszen a legtöbben a hitelesnek tűnő dolgok nyomdokaiba lépnek.

Mi adhatna nagyobb hitelességet az átlagember elméjében, mint az, hogy folyamatosan hallja, hogyan használják a Bitcoint nemzetközi üzleti fizetések rendezésére, és hogyan vonják el az üzletet a hagyományos elszámolási rendszerektől?

Ez Shinobi vendégbejegyzése. A kifejtett vélemények teljes mértékben a sajátjuk, és nem feltétlenül tükrözik a BTC Inc vagy a Bitcoin Magazine véleményét.