Kitölti -e a blokklánc mikrokeverés a finanszírozási hiányt a kisvállalkozások tulajdonosai számára?

Az analóg világban hajlamosak vagyunk a kölcsönzött pénzt a célja alapján meghatározni. A kölcsönök címkével vannak ellátva - otthon, főiskola, üzlet -, és kézzelfogható célokba történő befektetéseket jelentenek.

Azt akarjuk, hogy otthonaink értéke növekedjen; diplomáink a jól fizető állások megkönnyítésére; hogy bővítsük vállalkozásainkat. Ez egyszerű logika: akkor veszünk fel hitelt, amikor szükségünk van a hiányok fedezésére, azzal a várakozással, hogy a pénz magával hozza jövőbeli sikerünket.

Ez az indoklás azonban a blokkláncra esik. A kölcsönszerződések nem annyira kötődnek a valós problémamegoldáshoz-valójában a DeFi-kölcsönzésben részt vevő emberek többsége soha nem viszi offline módon kölcsönzött pénzét, nemhogy a valós költségekre alkalmazza.

A hitelezési piacot nem úgy hívják megközelíthető hagyományos hitelfelvevők számára sem. 

„A DeFi [kölcsönzés] nem a gyenge szívűeknek való” Reuteré Tom Wilson - írta tavaly augusztusban. „A hitelfelvevők jellemzően kereskedők, akik mondjuk ethereumban vesznek fel hitelt, majd az érmékkel különböző tőzsdéken kereskednek más kriptovalutákkal szemben. Ezután törekednek arra, hogy visszafizessék a kölcsönt és zsebre tegyék nyereségüket, hasonlóan a tőzsdei short-eladókhoz. ” 

Ezeknek a hitelfelvevőknek a hitelek általában a jövedelemszerzés eszközeként szolgálnak, nem pedig a probléma vagy cél kezelésének gyakorlati módszereként.

„Szórakozásból cserélek” - mondta Antoine Mouran kriptográfiai rajongó Wilsonnak egy interjúban. Mouran, Lausanne -i főiskolai hallgató, kölcsönvesz USD -érmét az Aave -en, és ezeket az összegeket kölcsönadási érmék kereskedelmére használja fel. - A portfólióm pár ezer dollár.

A kérdés azonban az, hogy a blokklánc-alapú hitelezésből csak az olyan emberek profitálhatnak, mint a Mouran? Vagy a DeFi-alapú hitelezés új lehetőségeket is nyithat a hagyományos hitelfelvevők számára, akik a kölcsönzött pénzt a valós problémákra szeretnék alkalmazni? 

Ezt a kérdést érdemes jobban feltenni most, mint valaha. A globális világjárvány után számtalan kisvállalkozó szembesül egy régóta sejtett igazsággal: a hagyományos pénzintézetek nem mindig lesznek ott, hogy elkapják őket, amikor elesnek. Szerint a Biz2Credit kisvállalati hitelezési index, a nagybankok a 13.2 januárjában beérkezett finanszírozási kérelmek mindössze 2021% -át hagyták jóvá-ez kétszámjegyű csökkenés a 2020-as év azonos időszakához képest. 

Természetesen a pénzügyi támogatás megtalálása még a járvány előtt sem volt könnyű; tavaly a Federal Reserve Kisvállalkozások hitelvizsgálata megállapította, hogy a kisvállalkozások tulajdonosainak csak 51% -a kapta meg 2019-ben a kért teljes finanszírozási összeget, és 20% -uk úgy döntött, hogy a magas kamatok miatt elutasítja a finanszírozást részben vagy egészben. 

Világossá vált, hogy a központosított intézmények által kínált hagyományos pénzügyi termékek már nem szolgálják a mai üzlettulajdonosok igényeit. Kicsi értékű kölcsönökre van szükségük, amelyeket rugalmasan és gyorsan lehet megszerezni, anélkül, hogy magas kamatokat vagy alacsony jóváhagyási rátákat kellene előállítaniuk a központosított banki szervezeteknek. 

A DeFi felhatalmazta a fejlesztőket, hogy ilyen kifinomult, testre szabható és hozzáférhető mikrokeverési termékeket hozzanak létre. De több, mint a kényelem, a blokklánc által támogatott hitelekre való áttérés demokratizálná a hitelezést, és több ügynökséget adna azoknak a fogyasztóknak a kezébe, akiknek hagyományosan nem volt hangjuk a hitelezési termékeik kialakításában vagy elérhetőségében. 

Ez egy intuitív javítás egy megdönthetetlennek tűnő buktatóval: a túlbiztosítással. 

A névtelen kölcsönzés magas költsége

Még a blokklánc-rajongók körében sem valószínű, hogy a DeFi-hitelek kulcsfontosságú finanszírozási megoldásként való bemutatása a pénzhiányos kisvállalkozások tulajdonosai számára.

Az anonimitásnak ára van-és a DeFi-hitelezés esetében ez az ár túlbiztosítás. Amikor egy személy hagyományos hitelt igényel, bankára hitelvizsgálatot és jövedelemellenőrzést végez, hogy meggyőződjön arról, hogy az adott személy rendelkezik -e eszközökkel a kölcsönvett összeg visszafizetésére.

A blokkláncban a felhasználói névtelenség természetesen megakadályozza az ilyen felülvizsgálatokat, és arra kényszeríti a hitelezőket, hogy keressenek más módot befektetéseik védelmére. 

A megoldás általában a túlfedezettség: a hitelfelvevő letétbe helyezi azokat a biztosítékokat, amelyek meghaladják a kölcsön teljes értékét. Ez a részvételi tőke mintha megdöbbentően magas lenne. Például azoknak, akik kölcsönt szeretnének felvenni a Dai -ról a MakerDAO -n, biztosítékot kell nyújtaniuk legalább 150%. 

Ennek ellenére sokan úgy döntenek, hogy letennek, még többet, hogy elkerüljék a felszámolási büntetések kiváltását - azaz az ethereum árának esésekor felmerülő díjakat, így a befektető biztosítéki értéke a kötelező 150% -os küszöb alá kerül.

Szerint a DeFi Rate statisztikái, az átlagos biztosítékok aránya minden platformon óriási 348%. 

Tegyük ezt összefüggésbe elméleti kisvállalkozónk számára. Ha 2,000 dollárt szeretnének felvenni a bérszámfejtés fedezésére, és követnék a DeFi Rate átlagos fedezeti arányát, akkor le kell mondaniuk. $6,960 csak a kölcsön megszerzése érdekében.

Még ha rendelkeznének is ezzel a pénzzel, valószínűtlennek tűnik, hogy meg tudják indokolni e pénzeszközök fedezetként történő bezárását. Ellentétben a Mouranhoz hasonló játékosokkal, akik nem annyira anyagi támogatást keresnek, mint inkább ugródeszkát a befektetésekhez, a legtöbb vállalkozásnak nincs „pár ezer” biztosítéka. 

Az NPR -ben David Arnold egy tavalyi cikkben kifejtette:

"Sok kisebb vállalkozás úgy működik, mint a fizetésről fizetésre élő emberek, sok megtakarítás nélkül."

És ez igaz - szerint a JP Morgan Chase Intézet által végzett kutatás, a kisvállalkozásoknak jellemzően csak egy hónapnyi készpénz áll a kezükben, hogy világítsanak. Ezek nem fogyasztók, akik megengedhetik maguknak a túlfedezettséget. A DeFi-kölcsönök igénybevételéhez a hitelezőknek először meg kell kerülniük a túlfedezettség szükségességét.  

A túlbiztosítás szükségességének megszüntetése

Első pillantásra a túlfedezettség megszüntetése kezdetnek tűnik. Végül is a hagyományos kezesekkel támogatott modell-amely a hitelnyújtás alapján csökkenti vagy lemondja a biztosítékot-ellentétes a DeFi névtelenség filozófiájával. Ha a hitelezők személyes pénzügyi információkat kérnének, vagy személyes hiteljelentéseket szereznének központosított irodáktól, akkor ténylegesen szétzúznák a blokklánc-alapú pénzügyek alapelveit: a magánéletet. 

Azonban ott van is a hitelképesség megállapításának módja, miközben megőrzik a hitelfelvevő anonimitását. A válasz a létrehozásában rejlik azonossági réteg protokolljai amely engedélyezi a felhasználó egységes pénztárcímét, és felméri hitelképességét Kizárólag ezen és a felhasználó által választott bármely más engedélyezett listán.

Ez a protokoll összegyűlne csak a bizonyos hitelességi hírnév megalapozásához szükséges pénzügyi információk, és nem gyűjtenek olyan érzékeny személyes adatokat, amelyeket nézeteltérés vagy nemteljesítés esetén fel lehetne használni a hitelfelvevővel szemben. 

Jo Ann Barefoot, a megfelelőségi tanácsadó és a valutaellenőrzési hivatal korábbi ellenőrzési helyettese egyszer megjegyezte mert Amerikai bankár„Kétségtelen, hogy a blokklánc koncepciója, amely megakadályozza a párhuzamosságot és a lánctól való eltérést, rendkívül ígéretes az identitás szempontjából. Az elosztott főkönyveken mindenki bízhat abban, hogy ami a főkönyvben van, ott van, és ez az egyetlen változata. ” 

Ez a megoldás azonban lehet, hogy nem elegendő a magas biztosítékkövetelmények teljes lemondásához. Ebből a célból a hitelezőknek és a hitelfelvevőknek szükségük lehet intelligens szerződések révén hitel -átruházási megállapodások megkötésére.

Ezek a szerződések minden fontos záradékot és feltételt határoznának meg a kamatlábakra és feltételekre, mint nyílt jogra, ezáltal megváltoztathatatlan referenciapontot biztosítva.

Összességében ezek a jellemzők elegendő biztosítékot nyújthatnak a hitelezőknek ahhoz, hogy a biztosítékokkal kapcsolatos követelményeket a vállalkozások tulajdonosai számára jobban megközelíthető szintre csökkentsék. Az érintett hitelfelvevők azonban részvételükkel tovább csökkenthetik személyes kockázati terheiket közösségi alapú mikrokeverés. E megállapodás értelmében a hitelezők likviditást biztosítanának a tucatnyi kis értékű „mikrohitel” kiszolgálásához.

Ebben a közösségi hitelezési ökoszisztémában a kockázat megosztott, és így egyetlen hitelező sem viseli egyedül a kockázat terhét. 

Az alacsony fedezetű, blokklánc által támogatott mikrohitelek egyaránt lehetségesek és érdemesek is. E megállapodás értelmében a készpénzszegény vállalkozások tulajdonosai nemcsak hozzáférést kapnának a nagyon szükséges finanszírozáshoz, hanem beleszólhatnak pénzügyi termékeik kialakításába is-ezt ​​a központosított banki rendszerek ritkán, ha egyáltalán lehetővé teszik. A hitelezőknek a maguk részéről lehetőségük lenne profitot termelni ezekből a kölcsönökből és a fújja be a szükséges innovációt egy hitelező ökoszisztémába, amelyet túl régóta a központosított pénzügyi óriások uralnak. 

A blokklánc-alapú mikrokeverés álom? Ma igen-de holnap ez nagyon jó anyagi hátteret nyújthat a valós törekvésekhez.

Tetszik, amit látsz? Feliratkozás a frissítésekre.

Forrás: https://cryptoslate.com/will-blockchain-microlending-fill-a-financing-shortfall-for-small-business-owners/