A JPY bearish pozicionálása egyre túlterhelt

• A vártnál jobb amerikai, nem mezőgazdasági üzemek áprilisi bérlistája nem gyújtotta fel az USA-dollár bikáját.
• Két kiugró érték; a biztonságos menedékvaluták, a CHF és a JPY alulteljesítettek az USA-dollárral szemben az amerikai tőzsdén tapasztalható kockázatvállalási magatartás újraéledése miatt.
• A JPY jövőbeli bearish pozíciója rávilágított a JPY ereje rövid távú újjáéledésének kockázatára.

Múlt pénteken a vártnál jobb, áprilisi hivatalos nem mezőgazdasági bérszámfejtési adatok (munkaerőpiac) nem váltottak ki érdemi emelkedést az USA-dollárban, ahol az amerikai dollárindex veszteséggel zárta a május 5-i ülést. 0.16%-kal, 101.28-on zárva, ami egy kis távolságra van a 100.95-ös kulcsfontosságú középtávú támasztól, amelyet eddig kétszer teszteltek az elmúlt négy hétben.

Még a 2 éves amerikai kincstári hozam fellendülése, amely 12 bázisponttal 3.92%-on zárt múlt pénteken, megerősítve a rózsás amerikai bérszámfejtési adatokkal, amelyek megállították a napi veszteségek előző három szakaszát, nem gyújtotta fel a bikákat a piacon. Amerikai dollár.

Érdekes módon a múlt pénteken az amerikai dollárral szemben alulteljesítő fő devizák a menedékpár páros voltak; CHF (-0.5%) és JPY (-0.4%), és az elsődleges hajtóerő az amerikai tőzsdén tapasztalható kockázatvállalási magatartás volt.

A benchmark S&P 500-nak sikerült több mint felére csökkentenie a múlt hétfőtől csütörtökig tartó kezdeti -2.6%-os veszteségeket, és a múlt pénteki amerikai ülésszakot kisebb, -0.8%-os heti veszteséggel zárta, ami főként az Apple, az NVIDIA és az NVIDIA kiemelkedő hozamainak tulajdonítható. A Tesla átlagosan 26%-kal járult hozzá a múlt pénteki S&P 500 napi +1.85%-os nyereségéhez.

Emellett a Bank of Japan (BoJ) legutóbbi, a közelmúltban lezárult, áprilisi monetáris politikai üléséről szóló iránymutatása továbbra is ferde amellett, hogy legalább rövid távon megőrizze ultra-bolond álláspontját, ami valószínűleg korlátozza a kereskedők további téteket. A JPY erőssége és gyengesége a 10 éves lejáratú japán államkötvény (JGB) árfolyamán.

Az árutőzsdei határidős kereskedési bizottság (CFTC) által a határidős árutőzsdei kereskedési bizottság (CFTC) által a tőzsdén jegyzett határidős devizapiacon a JPY határidős kontraktusra vonatkozó legfrissebb heti, 1. május 2023-i kereskedői kötelezettségvállalási jelentés alapján. mint a változó valuta), valóban azt mutatta, hogy a kereskedők véleménye a JPY-n való bearcosabb pozíció felé torzul.

A kereskedők véleményét a kereskedők kötelezettségvállalásairól szóló jelentésben a nagy nem kereskedelmi (spekulánsok) és a nagy reklámok (fedezeti ügyletek/kereskedők) nettó nyitott pozíciói közötti különbséggel mérik. A pozitív szám a JPY nettó hosszú pozícióit, a negatív szám pedig a JPY nettó rövid pozícióját jelenti.

A JPY határidős ügyletek bearish pozíciója felépül  

1. ábra: JPY határidős nettó pozicionálási trendje 1. május 2023-jén (Forrás: MacroMicro, kattintson a diagram nagyításához)

3. április 2023. óta a JPY határidős piacán heti bejelentett nettó nyitott pozíciók a JPY nettó short pozícióinak folyamatos növekedését jelzik -109,302 145,845 kontraktusról -1 2023-re XNUMX. május XNUMX-jétől, ami arra utal, hogy a kereskedők jennel kapcsolatos véleménye egyre javul. növekményes alapon bearish.

Fontos megjegyezni, hogy a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos hangulat rövid- és középtávon jelentősen befolyásolhatja azok kereskedhető árfolyamát, ha az ilyen hangulat „túlzsúfolt” pozicionálási helyzetet ért el. A túl sok bearish hangulat a pénzügyi eszköz árfolyamának felfelé íveléséhez vezethet (az ellenkező, ellentétes véleményhatás), és fordítva, a túl szélsőséges bullish hangulathoz.

Ezek az ellentétes véleményhatások könnyen kiválthatók a kezdeti „túlzsúfolt” pozicionálást alátámasztó további katalizátorok hiánya és az új kapcsolódó adatok vagy hírfolyamok hiánya miatt, amelyek ellentétesek a kezdeti hangulatot felépítő narratívával.

Ha közelebbről megvizsgáljuk a JPY határidős ügyletek legfrissebb hangulatát, figyelembe véve a JPY/USD mozgásával együtt járó korábbi pozicionálási szinteket, a jelenleg jelentett -145,845 205,000 nettó rövid nyitott pozíciók megközelítik a -40 16 körüli szintet (21%-kal távolabb), ami vezetett a JPY +2022%-kal erősödik az amerikai dollárral szemben 16. október 2023. és XNUMX. január XNUMX. között.

Ezért úgy tűnik, hogy a JPY jelenlegi bearish pozíciója a határidős piacon eléri a „túlzsúfolt” szintet, ahol nem lehet figyelmen kívül hagyni a felfelé ívelő megfordulás (JPY erőssége) kockázatát rövid és középtávon. Két valószínű katalizátor az amerikai tőzsde jelenlegi bullish hangulatának csökkenése és május 10-i, szerdán közzétett áprilisi amerikai inflációs adatok.

USD/JPY Technikai elemzés – Az NFP utáni rally lecsendesedni kezdett

2. ábra: USD/JPY trend 8. május 2023-án (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

Múlt pénteken, május 5-én, az USA-ban nem mezőgazdasági bérek felpattanása az USD/JPY-ben megrekedt a 38.2. május 2-i 2023-es csúcsról a 137.77. május 4-i 2023-es mélypontra 133.50%-os Fibonacci-visszalépésnél.

A rövid távú felfelé ívelő lendület halványsá vált, mivel a 4 órás RSI oszcillátor nem tudott áttörni az 50% körüli megfelelő ellenállása fölé, és még mindig nem érte el túladott régióját (30% alatt).

A 133.75 köztes támogatás alatti törés a következő támogatást 131.80-nál teszi ki, amely a 1. március 2023-je óta érvényben lévő rövid távú tartomány konfigurációjának alsó határa. Másrészt a 135.65 feletti távolság veszélyezteti a bearish hangot, és a következő ellenállás 137.70-nél jön.

A tartalom csak általános tájékoztatási célokat szolgál. Nem befektetési tanácsadás vagy megoldás értékpapírok vételére vagy eladására. A vélemények a szerzők; nem feltétlenül az OANDA Business Information & Services, Inc. vagy bármely leányvállalata, leányvállalata, tisztségviselője vagy igazgatója. Ha reprodukálni vagy újra szeretné terjeszteni az OANDA Business Information & Services, Inc. által készített díjnyertes forex-, áru- és globális index-elemző és híroldal-szolgáltatás, a MarketPulse-on található tartalmat, kérjük, nyissa meg az RSS-hírcsatornát, vagy lépjen kapcsolatba velünk a következő címen: info@marketpulse.com. Látogatás https://www.marketpulse.com/ hogy többet megtudjon a globális piacok üteméről. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

A szingapúri székhelyű Kelvin Wong egy jól megalapozott vezető globális makrostratég, aki több mint 15 éves tapasztalattal rendelkezik a devizapiaci, tőzsdei és árupiaci kereskedésben és piackutatásban. A pénzügyi piacok pontjainak összekapcsolása, valamint a kereskedés és befektetés perspektíváinak megosztása iránt szenvedélyes Kelvin Wong szakértő az alapvető és technikai elemzések egyedülálló kombinációjának használatában, és az Elliott Wave-re és az alapáramlás pozicionálására specializálódott, hogy meghatározza a pénzügyi folyamatok kulcsfontosságú megfordulási szintjeit. piacokon. Emellett az elmúlt tíz évben a Kelvin számos piaci kitekintéssel és kereskedéssel kapcsolatos szemináriumot, valamint technikai elemzési képzést tartott több ezer kiskereskedő számára.

Kelvin Wong legújabb bejegyzései (összes megtekintése)

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoAiStream. Web3 adatintelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• A jövő pénzverése – Adryenn Ashley. Hozzáférés itt.
• Részvények vásárlása és eladása PRE-IPO társaságokban a PREIPO® segítségével. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.marketpulse.com/forex/jpy/jpy-bearish-positioning-is-getting-overstretched/kwong