A következő Adobe? Miért fontos a Tyler Technologies SaaS-váltása a befektetőknek

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Április 23, 2012, Adobe Inc. (ADBE) 1982-es alapítása óta a legjelentősebb bejelentést tette. Shantanu Narayen, az Adobe elnök-vezérigazgatója felállt a színpadra, és bemutatta az Adobe Creative Cloudot – a szoftverként szolgáltatásként (SaaS) kínált tervezőeszközök frissített csomagját. licencelt szoftverek helyett.

Ez a döntés meghatározó pillanat volt a cég számára, amelynek részvényei több mint egy évtizede stagnáltak. A bejelentést követően az Adobe részvényei zuhantak, a nettó bevétel pedig 30%-kal csökkent a következő évben. De ragaszkodtak hozzá, és tíz évvel később az Adobe részvényeinek árfolyama 1,300%-kal emelkedett a SaaS forgáspontja óta, és ez a sikeres átállás tervezete.

Ez a sikertörténet arra késztette az egész iparágat, hogy üzleti modelljét SaaS-re alakítsa át, ahol az ügyfelek új licenc vásárlása nélkül is hozzáférhettek az azonnali termékfrissítésekhez és -fejlesztésekhez. Lehetővé tette a vállalatok számára, hogy kijavítsák a meglévő szoftverek hibáit az ügyfelek megnyugtatása és az új termékek átfutási idejének csökkentése érdekében.

Ez volt az egyik legsikeresebb üzleti modellváltás a kapitalizmus történetében, és ma is egy másik cég újra megcsinálja…

Ez a Tech Stock a következő Adobe?

Tyler Technologies (TYL)Az 1966-ban alapított cég úttörő az integrált szoftver-, hardver- és karbantartási megoldások közszféra számára történő szállításában. Néhány terméke az ingatlanadó életciklusának minden aspektusát kezelő megoldásokat, integrált szoftvermegoldásokat az adószámlázáshoz és beszedéshez, valamint számítógéppel segített tömegértékelési (CAMA) szoftvert tartalmaz.

Ma a vállalat lenyűgöző lábnyommal büszkélkedhet, 40,000 15,000 ügyféltelepítéssel és több mint 50 XNUMX helyi önkormányzati hivatal ügyfélkörével mind az XNUMX államban, Kanadában, a Karib-térségben, az Egyesült Királyságban és más nemzetközi helyeken.

Az Adobe-hoz hasonlóan a Tyler Technologies is nagy lépést tett 2019-ben. Formalizálta többéves felhő-első stratégiáját, és stratégiai váltásba kezdett az üzletmenetben, miután megbecsülte, hogy a felhőalapú ügyfelek élettartama kétszerese a helyszíni ügyfelekének. vevő.

Ma, bevételeinek 80%-a visszatérő és 98%-a bruttó ügyfélmegtartással, a Tyler Technologies a tartós növekedés és a szabad cash-flow (FCF) létrehozásának új korszakába lép. 12 óta több kulcsfontosságú felvásárlással, új keresztértékesítési lehetőségekkel és számos új költségcsökkentő intézkedéssel megduplázták teljes megcélozható piacukat, 2018 milliárd dollárra. Ezek a változások növelték a bevételt és a jövedelmezőséget, és a vállalat középtávon 10-12%-os további növekedésre számít, ami az új platformok iránti kormányzati kereslet következménye.

Az új ügyfélszerződések 100%-a SaaS-modellre törekszik, így a vállalat már jelentős változásokon ment keresztül. 1 első negyedévében az SaaS-bevétel 2023%-kal nőtt az előző évhez képest. A következő 24-8 évben a vállalat több mint 10 20,000 ügyfelet tervez átalakítani, megduplázva ezzel a 2022-es arányt.

2022-es bruttó fedezete 42.37% volt, de a SaaS-termékekre való átállás várhatóan közelebb hozza az iparági 65%-os átlaghoz. A Covid után a bevételek növekedése az előrejelzések szerint felgyorsul, és potenciálisan elérheti a korábbi alacsony egyszámjegyű növekedést.

A felhőalapú átálláson túl a Tyler Technologies továbbra is kielégíti a folyamatos termékigényeket. Mivel a kormányzati szervek egyre több adatot kezelnek, a vállalat hozzájárul az adathatékonyság javításához. Segíti a szilárd adatok egyszerűsítését, betekintést nyerhet, sőt mesterséges intelligenciát is alkalmaz az adatok értelmezésének javítására.

Értékelési szempontból a Tyler Technologies P/E (NTM) mutatója a történelmi átlagon van. A SaaS-re való sikeres átállás azonban jelentősen növelheti az értékét. A részvény jelenlegi eladási besorolásának hiányában az elemzők 12 hónapos potenciális, akár 500 dolláros részvényárfolyamot jósolnak.

Figyelembe véve a Tyler Technologies robusztus növekedési pályáját, a folyamatban lévő SaaS-átállást és az előre jelzett piaci keresletet, a vállalat lenyűgöző lehetőséget kínál az előretekintő technológiai befektetők számára.

Jövő héten visszajövök egy másik technológiai készlettel, amit megnézhetek.

Vigyázz magadra,

The Next Adobe? Why Tyler Technologies' SaaS Shift Matters to Investors - American Institute for Crypto Investors PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Alex Kagin

A technológiai befektetések kutatásának igazgatója, Pénztérkép sajtó