Here's One AI Company To Avoid – Or Sell, Now - American Institute For Crypto Investors

Újra kiadta Platón

Követő: 0

A mesterséges intelligencia (AI) körüli felhajtás az utóbbi időben túlhajtási módban zajlik; cégek, mint Nvidia Corp. (NVDA) és Adobe Inc. (ADBE) részvényárfolyamaik idén két-három számjegyű szárnyalást látnak. Ezek a nyereségek közvetlenül a C-suite-ok felé terelték a felhajtást a piacon. Minden Szerencse 500 bevételi hívás valamilyen formában felvetette az AI-t.

Most már kétségtelenül olyan cégek, mint az Nvidia, az Adobe, a Google és mások törvényes, hatékony AI-eszközöket fejlesztettek ki, amelyek bevételt generálnak.

Jelenleg azonban számos részvény lovagol a reményeken és az álmokon, hogy egy jövőbeli mesterséges intelligencia-terméket fejlesszenek ki – olyanokét, amelyek talán soha nem léteznek vagy versenyképesek a mai piacon.

Vesz SoundHound AI Inc. (SOUN) – ők egy „hang-AI technológiai vállalat”. Platformja „lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy termelékenyebbé váljanak” azáltal, hogy hangutasításokkal interakcióba lépnek a termékekkel.

A felszínen ez egy nagyszerű történetnek tűnik, de van egy probléma. Szkeptikus befektető vagyok – többet kell látnom, mint egy brosúrát vagy egy reklámot, mielőtt lekötném a nehezen megszerzett tőkémet. Mint ilyen, nehezen hiszem el, hogy a „hang-AI-technológia” közel- vagy középtávon „abszolút tömegessé” válhat. Leegyszerűsítheti a felhasználók feladatait? Talán – de már sokkal nagyobb játékosok uralják ezt a rést.

Ezek sokkal lenyűgözőbb játék az AI-n…

The Competition Will Swamp SoundHound

A Microsoft Corp. (MSFT) évek óta fejleszti hangos mesterséges intelligencia technológiáját, és már beépült a vállalat számos termékébe – több milliárd dolláros termékcsaládba, mint például az Xbox és a Windows 11. Apple Inc. (AAPL) és a Google is erős hangalapú mesterséges intelligencia jelenléttel rendelkezik a Siriben és a megfelelő Google Asszisztensben.

A SoundHound egyik jelentős felhasználási és bevételi tényezője az autóipar. Bevételi felhívásán megvitatta: „A meglévő ügyfelekkel tudunk bővíteni, és folyamatosan újakat veszünk fel. Az autóiparban például több mint kétszeres darabszám-növekedést tapasztaltunk, és az első negyedévben fajlagos árbővülést is realizáltunk.”

Ismét szkeptikus vagyok: a vállalkozás ilyen korai szakaszában az áremelésekről beszélő vállalat a major vörös zászló. Ennek a cégnek az ügyfélkör növelésére kell összpontosítania; Az árak emelése a lassuló növekedés narratíváját támasztja alá, és lényegében azt mondja: „Más módszerre van szükségünk a pénzszerzéshez”.

A SoundHound a csatlakoztatott eszközök piacán is versenyben van, amelyet a világ néhány legnagyobb vállalata ural. Az Amazon Alexa 2014 óta létezik, a Google Home intelligens hangszóró pedig 2016 óta.

Dávid néha legyőzi Góliátot… de most 2023 van, és a globális technológiai szektor több mint 9 billió dollárt ér; a tét nem is lehetne sokkal nagyobb.

Több mint valószínű, hogy Góliát feltörli a padlót Dáviddal. Vannak olyan jelek, amelyek már megtörténnek, vagy hamarosan megtörténik…

Vigyázzon a lassuló növekedésre

A SoundHound egyik nagy bika esete a növekedési ráta – bevallottan nagyon erős 56%. A Wall Street elemzői szerint azonban ez az előrejelzések szerint 30.9%-ra és 15.9%-ra lassul a következő két negyedévben. Ez a lassulás jelentősen túlértékeltté teszi a részvényeket.

Ezek a becslések nem meglepőek. A bevételnövekedési ráták vezető mutatója, a foglalások száma több negyedévben a legalacsonyabb szintre lassult. A lemaradás 46%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, szemben a 207 második negyedévi 2%-kal.

Ez már hatással van a bevételekre. Legutóbbi bevételi felhívásában a SoundHound elismerte, hogy már nem fogadta el a konszenzusos bevételi várakozásokat. Nem jó megjelenés egy növekedési módban lévő cég számára.

A bevételek nőttek, de a veszteségek nagyobb ütemben történő növekedése árán, ami távolabbra szorította a vállalatot a nyereségességtől.

Íme, miért érdemes kerülnie a SoundHoundot

A részvények pusztán a mesterséges intelligencia felhajtására emelkedtek – puszta spekuláció. A társaság jelenlegi pályáját tekintve meglehetősen kicsi annak a valószínűsége, hogy egy befektető itt jövedelmező befektetést hajtson végre. A SoundHound a megfelelő narratívára és 160-ra több mint 2026 milliárd dolláros teljes megszólítható piacra számít, hogy felkeltse a befektetők érdeklődését. Ez azonban csak a síkos felület alatt formálódó gyengeséget rejti el.

Ez egy 1 milliárd dollár alatti piaci kapitalizációjú vállalat számára jelent nehézséget.

Az elmúlt 12 hónapban a SoundHound több mint 100 millió dollárt égetett el. A 46.3 millió dolláros készpénzes pozícióval nagyon valószínű, hogy hamarosan kiszállnak, kalappal a kézben, és megpróbálnak pénzt szerezni kedvezőtlen kamatláb mellett – vagy felhígítani a jelenlegi részvényeseket.

A lényeg: a Voice AI hatalmas technológia lehet, de a mega-sapkák sarokba szorítják a piacot. A SoundHound jelenleg nem a megfelelő vállalat a befektetéshez.

Hamarosan beszélünk,