A zéró tudású infrastruktúra „trillió” intézményi pénzt biztosíthat 2024-ben: Interjú Polygon Labs

Úgy látom, hogy 2024 szélsőséges inflexiós pont a tokenizáció intézményes elfogadása szempontjából. A mögöttes infrastruktúra most olyan állapotban van, amely képes biztonságosan támogatni a több milliárd, ha nem billió dollár értékű értéket, amelyet a hagyományos pénzintézetek hoznak magukkal. 

A mai napig a biztonság volt a blokkoló; csak a tágabb kripto- és DeFi ökoszisztémákat kell megvizsgálnia, hogy lássa a biztonsági hibák hatását és az ebből adódó jelentős pénzügyi veszteségek lehetőségét. A Zero-Knowledge technológia bevezetésével azonban olyan biztonsági szint áll rendelkezésre, amelybe a TradFi leghabozóbb hívei is beleférnek.

Ahogy a TradFi elmélyíti a kriptográfiai szerepvállalását, a kriptovaluták, mint eszközosztályok iránti általános bizalom és legitimitás jelentős növekedésének leszünk tanúi. A kriptográfiai termékek a befektetők szélesebb körét vonzzák, beleértve azokat is, akik korábban szkeptikusak voltak. A megnövekedett bizalom és a következetesebb befektetési áramlások nagyobb piaci stabilitást és a kriptográfiai piacokra eddig jellemző volatilitás csökkenését eredményezik.

2023 az egyértelmű fejlődés éve volt. Láttuk az indulást Clearpool intézményi hitelfelvételi platform, amely lehetővé teszi a hitelezők számára, hogy saját stablecoin hitelfeltételeiket állítsák be. JPMorgan betéti tokenek arra utal, hogy a hagyományos pénzintézetek növekvő érdeklődést mutatnak a blokklánc-megoldások iránt, bár szabályozott keretek között. 

Az örökölt pénzügyi rendszerek és a blokklánc közötti integráció összetett. Természetesen jelentős előrelépés és érdeklődés történt, de a fennmaradó akadályok felismerése is, különösen a szabályozás körül. A BlackRock ölelése a Bitcoin és óvatos álláspont a DeFi-vel a szabályozási bonyolultságok közepette megtestesíti az intézményi vágyat az egyértelműségre.

A 2. rétegű hálózatok és a ZK technológia által hozott hatalmas fejlesztéseknek köszönhetően az Ethereum hálózat sikeresen frissült egy hatékonyabb és költséghatékonyabb infrastruktúrára, amely elérhetővé és vonzóvá teheti a DeFi protokollokat az intézményi felhasználók számára.

2024-ben azt gondolom, hogy a DeFi felhasználói bázisa elmozdulást fog látni az elsősorban lakossági kereskedelemről a több intézményi szereplő felé, ami a kifinomultabb pénzügyi eszközök, például a származékos termékek fejlesztésének köszönhető. Ezenkívül a BlackRockhoz hasonló nagy entitások belépése a DeFi-be megnyitja az utat olyan új szabványok és keretrendszerek előtt, amelyek a DeFi-t a hagyományos finanszírozás egyértelmű nyereményévé teszik szélesebb körben.

Úgy gondolom, hogy az ezeket a termékeket építő intézményeknek ki kell menniük és el kell őket adniuk. Az összes előnyt lefektetheti: 24 órás kereskedés, hozzáférés olyan járművekhez és eszközökhöz, amelyekhez előzetesen nem volt hozzáférése stb. De ez egy nagyságrenddel jobb megoldást hoz létre, amelyet az emberek tisztán látnak maguk előtt? Nehéz megmondani.

Ez idáig nem létezett az infrastruktúra ahhoz, hogy a technológia az átlagemberek számára elérhető legyen, ennek eredményeként alacsony volt a kereslet. Bár a tokenizálás előnyei vitathatatlanok, az ellátásnak és az infrastruktúrának léteznie kell a széles körű alkalmazáshoz. Ez az a kihívás, amellyel iparágként szembe kell néznünk. A zsámoly minden lábánál kicsik vagyunk: infrastruktúrában, kínálatban és keresletben. Szükségünk van az intézményekre, hogy tovább bővítsék infrastruktúrájukat, és idővel a kereslet a kínálattal párhuzamosan nőni fog.

2024-ben azt látom, hogy a tokenizáció egyes területeken gyorsan, máshol viszont lassan növekszik.
A tokenizált alapok a következő három-hat hónapban tovább növekednek. Ezután azt látom, hogy a strukturált termékeket, például a valutákat, rendszeresebben tokenizálják, és hamarosan megjelenik a privát hitel. Ezek a leglogikusabb felhasználási esetek a tokenizáláshoz, és mivel digitálisak, a láncon belüli átmenetnek meglehetősen zökkenőmentesnek kell lennie.

Kötvények és részvények valószínűleg ezután következnek. Utoljára azonban a fizikai eszközöket, például az aranyat, az ingatlanokat, a művészetet, a bort stb. kell tokenizálni. Bár ezeknek a fizikai eszközöknek rengeteg nyereségük van, mivel nem digitálisak, az átállás sokkal tovább tart. A fizikai eszközök tokenizálása során számos kihívással kell szembenéznünk, amelyek közül néhányat soha nem lehet megoldani.

Ha Ön intézményi befektető, két dolgot szeretne: magas likviditást és biztonságot. A sokszög hálózatok mindkettőt megadják.

A befektetők a Polygon hálózatokon keresztül hozzáférhetnek a teljes Ethereum ökoszisztémához, hozzáférést biztosítva a magas likviditáshoz. A zéró tudású technológia fejlesztése és alkalmazása a Polygon hálózatban növeli a tranzakciók biztonságát.

Úgy gondolom, hogy ennek a két tényezőnek köszönhetően az intézményi befektetők gyakrabban a Polygon protokollok felé fognak figyelni, amikor blokklánc technológiába szeretnének fektetni.

Ebben az évben a Hamilton Lane, az egyik vezető globális befektetési alap, lehetővé tette az egyéni befektetők számára, hogy hozzáférjenek 2.1 milliárd dolláros zászlóshajóalapjukhoz a Polygon PoS hálózaton keresztüli tokenizálás révén. Ez 5 millió dollárról mindössze 20,000 10,000 dollárra csökkentette a szükséges minimális befektetést. Ez az együttműködés a Hamilton Lane és a Securitize között olyan jól sikerült, hogy később egy új alapot kezdtek kínálni XNUMX XNUMX dolláros minimum befektetéssel.

De ez nem egy elszigetelt esettanulmány, Dél-Korea legnagyobb pénzügyi csoportja, a Mirae Asset Securities is bízik a Polygon hálózatban a Web3 technológiák átvételében.

Míg az ABN AMRO lett az első holland bank, amely a Polygon hálózat segítségével zöld kötvényt regisztrált a blokkláncon. A JPMorgan pedig a Polygon PoS hálózatot használta a szingapúri CBDC projekt részeként.

A Polygon protokollok fontos szerepet játszanak a blokklánc technológia intézményi átvételében, mivel olyan infrastruktúrát biztosítanak, amely képes kezelni a dollármilliárdokat.

Általános tévhit, hogy a blokklánc és a kriptovaluta, különösen a Bitcoin szinonimák. De a blokklánc sokkal többet ölel fel, mint pusztán kriptovaluták. Ez egy alapvető technológia, amely tokenizálást, intelligens szerződéseket és alkalmazások széles skáláját kínálja.

A nyilvános blokkláncok által kínált átláthatóság jelentős tulajdonság, amelyet gyakran alábecsülnek abban a tekintetben, hogy valós idejű áttekintést biztosítanak a tranzakciókról, és elemzik az egyes platformok tranzakcióinak kockázatát, amikor azok bekövetkeznek. A közhiedelemmel ellentétben az illegális tevékenységek előfordulása ezekben a vállalkozásokban minimális, amint azt a mainstream tőzsdékbe beáramló tranzakciók elemzése is mutatja.

Egy másik gyakori tévhit az, hogy a blokkláncokat eredendően korlátozzák az alacsony tranzakciós sebesség és a skálázhatósági problémák. Az olyan skálázási megoldások, mint a Polygon hálózatok az Ethereum számára, kulcsfontosságú fejlesztések a blokklánc-technológia életképessé tételében a széles körű intézményi felhasználáshoz.”

Szerintem fontos, hogy a lehető legegyszerűbben magyarázzuk el a dolgokat. Bár a blokklánc számos lenyűgöző technológiai újításnak, nevezetesen a fejlett titkosításnak köszönhetően jelent meg, fontos, hogy analógiákat vonjunk le az ismert példákkal, és a blokkláncot a meglévő pénzügyi rendszerek evolúciójaként ábrázoljuk, nem pedig radikális eltérésként.

Például az intelligens szerződések az önvégrehajtó szerződéses záradékok automatizált változataihoz hasonlíthatók, hasonlóan a hagyományos pénzügyek letéti szolgáltatásához, de automatizálással és előre meghatározott szabályokkal. Alapvetően a blokklánc egy digitális főkönyv, hasonló a hagyományos banki könyvelési könyvekhez, de fejlettebb és átláthatóbb. Ez a főkönyv biztonságosan rögzíti a tranzakciókat, hasonlóan ahhoz, ahogy a bankok rögzítik a pénzügyi tranzakciókat, de nagyobb tranzakciós sebességgel és fokozott átláthatósággal. A blokklánc oktatás legfontosabb szempontja annak bemutatása, hogyan fejleszti és javítja a jelenlegi folyamatokat. Nem a semmiből jött elő. Arra jött létre, hogy megoldja a hagyományos pénzügyek korlátait.