A cash pool-ok olyan megállapodások, amelyeket többnyire multinacionális csoportok alkalmaznak a készpénz- és likviditáskezelés optimalizálására, valamint a külső finanszírozástól való függés és a kapcsolódó finanszírozási költségek csökkentésére.
A cash pooling megállapodásoknak két alapvető típusa van:
- Fizikai cash pooling, ahol a cash pool résztvevőinek összes számláját napi szinten kezelik.
- Elképzelt cash pooling, ahol a bank felméri az egyes résztvevők egyenlegét, és a nettó egyenlegtől függően kamatot fizet vagy számít fel.
Stephen Randall, a Likviditásmenedzsment, Treasury és Trade Solutions globális vezetője szerint citi, nem egyszerű kérdés az egyik vagy a másik lehetőség használata.
„A készpénzt rendszerint fizikailag, devizanemenként egyesítik egyetlen szervezetnek, vállalatközi hitelek felhasználásával, gyakran határokon átnyúló alapon” – magyarázta. „A képzeletbeli pooling így a legjobban felhasználható a pénznemek közötti pénzáramlások eltéréseit támogató készpénzhasználat optimalizálására. Ügyfeleink benchmarking eszközünk azt mutatja, hogy ez a legjobb gyakorlat a vezetési hatékonyság és irányítás terén.”
Mivel mindkét megoldás népszerű a vállalatok körében, mivel biztosítják a készpénz központosítását, valamint segítik a forgótőke felszabadítását és optimalizálását, az ügyfelek preferenciáit általában olyan tényezők határozzák meg, mint a vállalati struktúra, a méret és a földrajzi jelenlét.
„A globális lábnyommal rendelkező vállalatok többsége fizikai és elméleti hibrid struktúrát alkalmaz, jellemzően a fizikai összevonásra koncentrálva egy központi helyre a láthatóság és az ellenőrzés érdekében, majd ezek köré az egyenlegek köré csoportosít egy képzeletbeli készletet az önfinanszírozás és a kamat elérése érdekében. az optimalizálás” – mondja Adnan Ahmad, a Liquidity Products Europe és a Global Payments Solutions vezetője. HSBC.
Míg a képzeletbeli cash poolingot megvalósító treasury-ek szervezetük minden szintjén keresik a kamatoptimalizálást, a fizikai cash pooling lehetővé teszi számukra, hogy likviditásukat egyetlen főszámlára koncentrálják.
A korrigált éves növekedési ütem #kölcsönök a magánszektorba (vagyis korrigált #hitel értékesítés #értékpapírosítás és fiktív cash pooling) 4.3%-ra csökkent februárban a januári 4.9%-ról. @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@ acemaxx) Március 27, 2023
Laurent Chenain, a Nemzetközi Kereskedelmi és Tranzakciós Banking globális vezetője szerint a képzeletbeli pooling lehetővé teszi a leányvállalatok számára, hogy ellenőrzést tartsanak készpénzük felett, és ez jó első lépés lehet a központosítás felé. Credit Agricole CIB.
"Jogi és banki képességek szempontjából azonban több megszorítása van a megvalósíthatóságnak" - mondta. „Ehelyett a fizikai készpénz-összevonást olyan központosított szervezetek használják, amelyeknek jobban meg kell birkózni a készpénzükkel, vagy szeretnének ilyeneket.”
Az ellátási lánc megszakadása és a geopolitikai bizonytalanság jelentős piaci volatilitást idézett elő, és a magas kamatlábak miatt, amelyek jelentősen megnövelték a tőkeköltséget, a vállalatok átstrukturálták csoportjuk likviditását, hogy biztosítsák a készpénzhez való folyamatos hozzáférést és annak rugalmas alkalmazását.
Tesy Mathew, a készpénzkezelés intézményi banki részlegének vezetője DBS egyetért azzal, hogy a vállalati ügyfelek általában a fizikai összevonást részesítik előnyben, mint egyszerűbb megoldást.
"A virtuális számlák használata a likviditás központosítására egy másik módja annak, hogy az ügyfelek jobb hozzáférést biztosítsanak a likviditáshoz" - mondta Mathew. „A vállalatok egyre gyakrabban szeretnék centralizálni a likviditást a hatékonyság növelése érdekében, a fizikai pooling pedig lehetővé teszi a szétszórt likviditás hatékony központosítását. A képzeletbeli összevonás is megterhelőbb dokumentációt igényel, és további költségekkel járhat.”
A kisebb vagy csak belföldi alapterülettel rendelkező vállalatok, illetve azok, amelyek nem igényelnek hitelt, általában fizikai összevonást alkalmaznak.
A képzeletbeli pooling (és konkrétan a több pénznemre vonatkozó elméleti pooling) egy testre szabottabb megoldás, és olyan vállalatok számára készült, amelyek különböző pénznemekben tevékenykednek, működő központosított pénztárral és megfelelő forgótőke-mintával rendelkeznek.
Ez különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek több devizában hosszú ideig tartanak, és működési vagy befektetési stratégiai igényük van egy vagy több devizában, és akik szeretnék optimalizálni készpénzüket anélkül, hogy napi deviza tranzakciókat kellene végrehajtaniuk.
Ez csökkenti a költségeket, és lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy éves vagy szezonális alapon értékeljék fedezési stratégiájukat – magyarázza Philippe Penichou, az ügyvezető igazgató és az értékesítési, nagykereskedelmi fizetések és készpénzkezelés globális vezetője. Societe Generale.
„A képzeletbeli pool lehetővé teszi a pénztárosok számára, hogy egy kis csapattal elérjék céljukat, egy rendkívül hatékony, világszerte működő kincstár működtetését – két vagy három magasan képzett pénztáros vagy készpénzmenedzser irányíthatja egy egész csoport számára” – tette hozzá Penichou.
Mariya Tretyak, a vállalati likviditási megoldások vezetője BNP Paribas utal az ügyfelek megnövekedett érdeklődésére az új funkciók, például a készpénzközpontosítás és a befektetések közötti automatizált kapcsolatok iránt, valamint arra, hogy ezek a változások milyen hatással lehetnek erre a likviditási megoldásra.
A fizikai és a képzeletbeli cash pooling hibridje hatékony lehet az emelkedés közepette is #interestrates. Egy új webináriumon @StratTreasurer és Kyriba fedezze fel, hogyan lehet kombinálni #pénzelőrejelzés és a házon belüli banki szolgáltatások csökkenthetik az emelkedő kamatlábakkal szembeni sebezhetőséget. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kyribacorp) Február 21, 2023
Arra a kérdésre vonatkozóan, hogy a poolingot használó vállalatok megtérülnek-e készpénzükből most, amikor a kamatok történelmi mélypontjukról emelkedtek, Tretyak megemlítette, hogy a készpénz-összevonást mindig is nagyra értékelték a vállalatok, köszönhetően annak, hogy képes automatikusan konszolidálni a készpénzt és így csökkenteni. a jóváírás-terhelési különbözet, amelyet az egyéni számlákon fizetnének ki, anélkül, hogy az összesítési megoldást alkalmaznák.
A pooling értékajánlata a magasabb kamatlábak közepette megerősödött, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy belső készpénzpozíciókat használjanak a magas hitelfelvételi költségek ellensúlyozására, vagy akár jobb hozamra is szert tegyenek a készpénzközpontosítás révén.
„Az összevonást hatékony eszköznek tekintjük, amely segít az ügyfeleknek a likviditási kockázatok fedezésében azáltal, hogy konszolidálják és optimalizálják a belső forrásokból származó készpénzpozíciókat, mielőtt hozzáférnének külső likviditási forrásokhoz, minimalizálva a rövid távú finanszírozás szükségességét és javítva az általános kamatkiadásokat” – mondta Mathew.
„A digitális eszközök integrációja a fizikai poolingot is zökkenőmentesebbé tette, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy valós időben nyomon kövessék és nyomon kövessék a készpénzállományt, valamint a vállalatközi hitelkezelést és transzferárazást, ami lehetővé teszi a központi kincstár számára, hogy jobb megtérülést biztosítson a belső likviditáson. ”
A külső szállítók készpénz-összevonási szolgáltatásokat nyújthatnak, például „intelligens” jelentéseket és nulla egyenlegű számlatranzakciók kezdeményezését. Ha azonban több országról és/vagy jogi személyről van szó, Penichou úgy véli, hogy a vállalatok továbbra is a bankjuknál szeretnék fenntartani fedőszámláikat.
Mathew kijelentette, hogy vannak előnyei és hátrányai a harmadik féltől származó pooling szolgáltatásoknak. Pozitívum, hogy a treasury management rendszerek lehetővé teszik a nagyvállalatok számára, hogy olyan megoldásokat fejlesszenek ki, amelyek banki agnosztikusak, így a vállalatok áttérhetnek egyik bankról a másikra azáltal, hogy szabványos csatornákon, például a Swift Score-on keresztül integrálják a treasury-kezelési rendszert a bank platformjaival.
"De bár az ilyen rendszerek lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy szabályokat állítsanak fel az alapok mozgatására, a pénzátutalások végrehajtásához továbbra is integrálni kell őket a bank rendszereibe" - folytatta. „A vállalatok ehelyett dönthetnek úgy, hogy a bank saját likviditáskezelési megoldását veszik igénybe, és ezt növekvő tendenciának tekintjük, különösen mivel a bankok likviditási műszerfalakkal, elemzésekkel és egyéb funkciókkal, például transzferárazási számításokkal bővítik kínálatukat. Ha a bank erős partner, ez tovább csökkenti a vállalatok likviditási kockázatait.”
A cash pool-ok olyan megállapodások, amelyeket többnyire multinacionális csoportok alkalmaznak a készpénz- és likviditáskezelés optimalizálására, valamint a külső finanszírozástól való függés és a kapcsolódó finanszírozási költségek csökkentésére.
A cash pooling megállapodásoknak két alapvető típusa van:
- Fizikai cash pooling, ahol a cash pool résztvevőinek összes számláját napi szinten kezelik.
- Elképzelt cash pooling, ahol a bank felméri az egyes résztvevők egyenlegét, és a nettó egyenlegtől függően kamatot fizet vagy számít fel.
Stephen Randall, a Likviditásmenedzsment, Treasury és Trade Solutions globális vezetője szerint citi, nem egyszerű kérdés az egyik vagy a másik lehetőség használata.
„A készpénzt rendszerint fizikailag, devizanemenként egyesítik egyetlen szervezetnek, vállalatközi hitelek felhasználásával, gyakran határokon átnyúló alapon” – magyarázta. „A képzeletbeli pooling így a legjobban felhasználható a pénznemek közötti pénzáramlások eltéréseit támogató készpénzhasználat optimalizálására. Ügyfeleink benchmarking eszközünk azt mutatja, hogy ez a legjobb gyakorlat a vezetési hatékonyság és irányítás terén.”
Mivel mindkét megoldás népszerű a vállalatok körében, mivel biztosítják a készpénz központosítását, valamint segítik a forgótőke felszabadítását és optimalizálását, az ügyfelek preferenciáit általában olyan tényezők határozzák meg, mint a vállalati struktúra, a méret és a földrajzi jelenlét.
„A globális lábnyommal rendelkező vállalatok többsége fizikai és elméleti hibrid struktúrát alkalmaz, jellemzően a fizikai összevonásra koncentrálva egy központi helyre a láthatóság és az ellenőrzés érdekében, majd ezek köré az egyenlegek köré csoportosít egy képzeletbeli készletet az önfinanszírozás és a kamat elérése érdekében. az optimalizálás” – mondja Adnan Ahmad, a Liquidity Products Europe és a Global Payments Solutions vezetője. HSBC.
Míg a képzeletbeli cash poolingot megvalósító treasury-ek szervezetük minden szintjén keresik a kamatoptimalizálást, a fizikai cash pooling lehetővé teszi számukra, hogy likviditásukat egyetlen főszámlára koncentrálják.
A korrigált éves növekedési ütem #kölcsönök a magánszektorba (vagyis korrigált #hitel értékesítés #értékpapírosítás és fiktív cash pooling) 4.3%-ra csökkent februárban a januári 4.9%-ról. @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@ acemaxx) Március 27, 2023
Laurent Chenain, a Nemzetközi Kereskedelmi és Tranzakciós Banking globális vezetője szerint a képzeletbeli pooling lehetővé teszi a leányvállalatok számára, hogy ellenőrzést tartsanak készpénzük felett, és ez jó első lépés lehet a központosítás felé. Credit Agricole CIB.
"Jogi és banki képességek szempontjából azonban több megszorítása van a megvalósíthatóságnak" - mondta. „Ehelyett a fizikai készpénz-összevonást olyan központosított szervezetek használják, amelyeknek jobban meg kell birkózni a készpénzükkel, vagy szeretnének ilyeneket.”
Az ellátási lánc megszakadása és a geopolitikai bizonytalanság jelentős piaci volatilitást idézett elő, és a magas kamatlábak miatt, amelyek jelentősen megnövelték a tőkeköltséget, a vállalatok átstrukturálták csoportjuk likviditását, hogy biztosítsák a készpénzhez való folyamatos hozzáférést és annak rugalmas alkalmazását.
Tesy Mathew, a készpénzkezelés intézményi banki részlegének vezetője DBS egyetért azzal, hogy a vállalati ügyfelek általában a fizikai összevonást részesítik előnyben, mint egyszerűbb megoldást.
"A virtuális számlák használata a likviditás központosítására egy másik módja annak, hogy az ügyfelek jobb hozzáférést biztosítsanak a likviditáshoz" - mondta Mathew. „A vállalatok egyre gyakrabban szeretnék centralizálni a likviditást a hatékonyság növelése érdekében, a fizikai pooling pedig lehetővé teszi a szétszórt likviditás hatékony központosítását. A képzeletbeli összevonás is megterhelőbb dokumentációt igényel, és további költségekkel járhat.”
A kisebb vagy csak belföldi alapterülettel rendelkező vállalatok, illetve azok, amelyek nem igényelnek hitelt, általában fizikai összevonást alkalmaznak.
A képzeletbeli pooling (és konkrétan a több pénznemre vonatkozó elméleti pooling) egy testre szabottabb megoldás, és olyan vállalatok számára készült, amelyek különböző pénznemekben tevékenykednek, működő központosított pénztárral és megfelelő forgótőke-mintával rendelkeznek.
Ez különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek több devizában hosszú ideig tartanak, és működési vagy befektetési stratégiai igényük van egy vagy több devizában, és akik szeretnék optimalizálni készpénzüket anélkül, hogy napi deviza tranzakciókat kellene végrehajtaniuk.
Ez csökkenti a költségeket, és lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy éves vagy szezonális alapon értékeljék fedezési stratégiájukat – magyarázza Philippe Penichou, az ügyvezető igazgató és az értékesítési, nagykereskedelmi fizetések és készpénzkezelés globális vezetője. Societe Generale.
„A képzeletbeli pool lehetővé teszi a pénztárosok számára, hogy egy kis csapattal elérjék céljukat, egy rendkívül hatékony, világszerte működő kincstár működtetését – két vagy három magasan képzett pénztáros vagy készpénzmenedzser irányíthatja egy egész csoport számára” – tette hozzá Penichou.
Mariya Tretyak, a vállalati likviditási megoldások vezetője BNP Paribas utal az ügyfelek megnövekedett érdeklődésére az új funkciók, például a készpénzközpontosítás és a befektetések közötti automatizált kapcsolatok iránt, valamint arra, hogy ezek a változások milyen hatással lehetnek erre a likviditási megoldásra.
A fizikai és a képzeletbeli cash pooling hibridje hatékony lehet az emelkedés közepette is #interestrates. Egy új webináriumon @StratTreasurer és Kyriba fedezze fel, hogyan lehet kombinálni #pénzelőrejelzés és a házon belüli banki szolgáltatások csökkenthetik az emelkedő kamatlábakkal szembeni sebezhetőséget. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kyribacorp) Február 21, 2023
Arra a kérdésre vonatkozóan, hogy a poolingot használó vállalatok megtérülnek-e készpénzükből most, amikor a kamatok történelmi mélypontjukról emelkedtek, Tretyak megemlítette, hogy a készpénz-összevonást mindig is nagyra értékelték a vállalatok, köszönhetően annak, hogy képes automatikusan konszolidálni a készpénzt és így csökkenteni. a jóváírás-terhelési különbözet, amelyet az egyéni számlákon fizetnének ki, anélkül, hogy az összesítési megoldást alkalmaznák.
A pooling értékajánlata a magasabb kamatlábak közepette megerősödött, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy belső készpénzpozíciókat használjanak a magas hitelfelvételi költségek ellensúlyozására, vagy akár jobb hozamra is szert tegyenek a készpénzközpontosítás révén.
„Az összevonást hatékony eszköznek tekintjük, amely segít az ügyfeleknek a likviditási kockázatok fedezésében azáltal, hogy konszolidálják és optimalizálják a belső forrásokból származó készpénzpozíciókat, mielőtt hozzáférnének külső likviditási forrásokhoz, minimalizálva a rövid távú finanszírozás szükségességét és javítva az általános kamatkiadásokat” – mondta Mathew.
„A digitális eszközök integrációja a fizikai poolingot is zökkenőmentesebbé tette, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy valós időben nyomon kövessék és nyomon kövessék a készpénzállományt, valamint a vállalatközi hitelkezelést és transzferárazást, ami lehetővé teszi a központi kincstár számára, hogy jobb megtérülést biztosítson a belső likviditáson. ”
A külső szállítók készpénz-összevonási szolgáltatásokat nyújthatnak, például „intelligens” jelentéseket és nulla egyenlegű számlatranzakciók kezdeményezését. Ha azonban több országról és/vagy jogi személyről van szó, Penichou úgy véli, hogy a vállalatok továbbra is a bankjuknál szeretnék fenntartani fedőszámláikat.
Mathew kijelentette, hogy vannak előnyei és hátrányai a harmadik féltől származó pooling szolgáltatásoknak. Pozitívum, hogy a treasury management rendszerek lehetővé teszik a nagyvállalatok számára, hogy olyan megoldásokat fejlesszenek ki, amelyek banki agnosztikusak, így a vállalatok áttérhetnek egyik bankról a másikra azáltal, hogy szabványos csatornákon, például a Swift Score-on keresztül integrálják a treasury-kezelési rendszert a bank platformjaival.
"De bár az ilyen rendszerek lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy szabályokat állítsanak fel az alapok mozgatására, a pénzátutalások végrehajtásához továbbra is integrálni kell őket a bank rendszereibe" - folytatta. „A vállalatok ehelyett dönthetnek úgy, hogy a bank saját likviditáskezelési megoldását veszik igénybe, és ezt növekvő tendenciának tekintjük, különösen mivel a bankok likviditási műszerfalakkal, elemzésekkel és egyéb funkciókkal, például transzferárazási számításokkal bővítik kínálatukat. Ha a bank erős partner, ez tovább csökkenti a vállalatok likviditási kockázatait.”
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Autóipar / elektromos járművek, Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- BlockOffsets. A környezetvédelmi ellentételezési tulajdon korszerűsítése. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- hozzáférés
- Hozzáférés
- Fiók
- Fiókok
- Elérése
- tevékenységek
- hozzáadott
- További
- Beállított
- igazgatás
- Minden termék
- lehetővé
- lehetővé teszi, hogy
- mentén
- Is
- mindig
- Között
- an
- analitika
- és a
- évi
- Másik
- VANNAK
- körül
- AS
- értékeli
- társult
- At
- Automatizált
- automatikusan
- Egyenleg
- egyenlegek
- Bank
- Banking
- Banks
- zászló
- alapvető
- alap
- BE
- óta
- előtt
- benchmarking
- mérték utáni
- BEST
- Jobb
- között
- hitelfelvételi
- mindkét
- de
- by
- számítások
- TUD
- képesség
- Kapacitás
- tőke
- Készpénz
- pénzkezelés
- okozott
- központi
- központosítva
- lánc
- Változások
- csatornák
- díjak
- Táblázatos
- választás
- A pop-art design, négy időzóna kijelzése egyszerre és méretének arányai azok az érvek, amelyek a NeXtime Time Zones-t kiváló választássá teszik. Válassza a
- vásárló
- ügyfél részére
- kombinálása
- jön
- Companies
- vállalat
- összpontosít
- aggodalmak
- Hátrányok
- megszilárdítása
- megszilárdítása
- tovább
- ellenőrzés
- Társasági
- vállalatokkal
- Költség
- kiadások
- Partner
- országok
- határokon átnyúló
- pénznem
- Valuta
- Ügyfelek
- napi
- műszerfalak
- csökkenés
- szállít
- attól
- telepíteni
- Fejleszt
- digitális
- Igazgató
- Zavar
- dokumentáció
- hajtás
- hajtott
- vezetés
- e
- minden
- Hatékony
- hatékonyan
- hatékonyság
- hatékony
- bármelyik
- lehetővé teszi
- lehetővé téve
- fokozása
- biztosítására
- Egész
- Szervezetek
- egység
- különösen
- Európa
- Még
- Minden
- kivégez
- költségek
- tapasztalat
- magyarázható
- Elmagyarázza
- feltárása
- külső
- Arc
- tényezők
- Jellemzők
- finanszírozás
- vezetéknév
- Rugalmasság
- flow
- következik
- Lábnyom
- A
- ból ből
- funkcionalitás
- alap
- finanszírozás
- alapok
- további
- FX
- Nyereség
- földrajzi
- geopolitikai
- kap
- szerzés
- Globális
- Globális kifizetések
- jó
- Csoport
- Csoportok
- Növekvő
- Növekedés
- Legyen
- he
- fej
- sövény
- fedezeti
- segít
- Magas
- <p></p>
- nagyon
- történelmi
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- hibrid
- i
- if
- Hatás
- végrehajtási
- javuló
- in
- <p></p>
- növekvő
- egyéni
- helyette
- szervezeti
- Intézményi banki tevékenység
- integrálása
- integráció
- szándékolt
- kamat
- Kamat-
- belső
- Nemzetközi
- Nemzetközi Kereskedelmi
- bele
- beruházás
- Befektetési stratégia
- Beruházások
- vonja
- IT
- ITS
- január
- jpg
- Tart
- nagy
- Jogi
- szint
- Tőkeáttétel
- linkek
- fizetőképesség
- hitel
- Hitelek
- elhelyezkedés
- Hosszú
- Louis
- készült
- Többség
- sikerült
- vezetés
- Kezelési megoldás
- Menedzserek
- kezelése
- Ügyvezető igazgató
- piacára
- Piaci volatilitás
- mester
- Lehet..
- említett
- monitor
- több
- többnyire
- mozog
- többnemzetiségű
- többszörös
- Szükség
- igények
- háló
- Új
- nem
- Képzeletbeli
- Most
- megállapítja,
- of
- Ajánlat
- eltolt
- gyakran
- on
- ONE
- operatív
- optimalizálása
- opció
- or
- szervezet
- szervezetek
- Más
- mi
- felett
- átfogó
- saját
- fizetett
- résztvevők
- különösen
- párt
- Mintás
- kifizetések
- ország
- Teljesít
- perspektíva
- Philippe
- fizikai
- fizikailag
- Hely
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- plusz
- medence
- medencék
- Népszerű
- pozíciók
- gyakorlat
- preferenciák
- jelenlét
- árazás
- magán
- magánszektor
- Termékek
- ajánlat
- PROS
- ad
- képzett
- kérdés
- Arány
- Az árak
- el
- igazi
- real-time
- csökkenteni
- csökkenti
- kifejezés
- bizalom
- Jelentések
- szükség
- követelmény
- megköveteli,
- korlátozások
- szerkezetátalakítás
- visszatérés
- Visszatér
- jobb
- felkelt
- felkelő
- Kockázat
- kockázatok
- szabályok
- futás
- futás
- Mondott
- értékesítés
- azt mondja,
- Skála
- elszórt
- pontszám
- zökkenőmentes
- keres
- szezonális
- szektor
- lát
- Szolgáltatások
- készlet
- számos
- ő
- rövid
- Műsorok
- oldal
- jelentős
- jelentősen
- Egyszerű
- egyetlen
- kicsi
- kisebb
- megoldások
- Megoldások
- Források
- kifejezetten
- terjedése
- meghatározott
- Lépés
- István
- Még mindig
- egyértelmű
- Stratégia
- erős
- struktúra
- ilyen
- Támogató
- SWIFT
- kapcsoló
- rendszer
- Systems
- cél
- csapat
- kifejezés
- feltételek
- Kösz
- hogy
- A
- azok
- Őket
- akkor
- Ott.
- Ezek
- ők
- Harmadik
- ezt
- azok
- három
- Keresztül
- idő
- nak nek
- szerszám
- szerszámok
- felé
- vágány
- kereskedelem
- tranzakció
- Tranzakciók
- átruházás
- transzferek
- kincstár
- kincstár
- kincstárkezelés
- tendencia
- kettő
- típusok
- jellemzően
- Bizonytalanság
- kinyit
- használ
- használt
- segítségével
- rendszerint
- érték
- különféle
- gyártók
- Tényleges
- láthatóság
- Illékonyság
- sebezhetőség
- akar
- Út..
- we
- webinar
- amikor
- vajon
- ami
- míg
- WHO
- nagybani
- lesz
- val vel
- nélkül
- dolgozó
- világszerte
- érdemes
- lenne
- A te
- zephyrnet
- nulla