Crypto Tokenomics - A kriptovaluta valódi értékének megértése

Idén ez idáig hihetetlen újjáéledést mutatott a kriptográfia és az egész blokklánc-ipar számára. Ezzel visszatért a nyomás egy token elindítására.

A kriptovaluta piacok a növekvő közérdeklődés hatására kezdték az évet Nem járható Tokenek (NFT-k). Ez a lendület a decentralizált pénzügyek növekvő elterjedésével és népszerűségével folytatódott (Defi) termékek a blokklánc közösségben.

Az Initial Coin Offering (ICO) ismét felgyorsította a tempót. Jól több mint 300 ICO ebben az évben eddig lezajlott. 

Ahogy a kamat és a tőke továbbra is beáramlik az iparágba, valószínűleg több projektre nehezedik nyomás ICO elindítása. Ezen túlmenően keresik a módját annak, hogy egy jelzőt mutassanak be a világnak, hogy pénzt szerezzenek egy projekt továbbviteléhez.  

Mivel a közvélemény izgatottan várja a „következő nagy ICO-t”, fontos, hogy a befektetők és a vállalatok megértsék, hogy nem minden ICO egyenlő. 

Bár ez a legtöbb számára nyilvánvaló, ehhez meg kell érteni, hogy az egyenlőtlenség túlmutat az alapul szolgáló projekt legitimitásán és lehetőségén. A token-vásárlók körében az ICO-ban (vagy általános befektetésen keresztül) gyakran nem veszik figyelembe a token hasznosságát.  

A token tulajdonosok számára az a meggyőződés, hogy a sikeres projekt a token értékének esetleges növekedését jelenti. Ez azonban gyakran szembesül azzal a rideg valósággal, hogy az ilyen kapcsolatok nem olyan lineárisak, mint ahogyan azt eredetileg várták. 

Néhány évvel a 2017-es ICO-mánia után napjainkban is vannak egyértelmű példák olyan sikeres kriptoprojektekre, amelyek nem tudták ezt a sikerszintet átvinni tokenjük árába. De miért? És hogyan történhetett ez meg?

A rossz tokenomika alááshatja a jó projekteket

Segíthet először meghatározni a „token meghibásodást”. E cikk alkalmazásában a jogkivonat meghibásodása az az esemény, amikor egy projekt olyan tokent bocsátott ki, amelynek kereslete, használati esete és hasznossága csekély vagy nincs. 

A jelenlegi állapot szerint ezek a tokenek egyszerűen léteznek. Ezeket elsősorban a projekt és a spekulánsok tartják, akik abban reménykednek, hogy egy projekt kereskedelmi sikere és megnövekedett népszerűsége növekvő keresletet fog eredményezni. A mögöttes token ára viszont felértékelődik.

A tokenomika magyarázata

Az is hasznos, ha alapszinten megértjük a fogalmát tokenomika. Először is, ez egyszerűen két szó – token és gazdaság – összekeverése. 

A kriptoszférában a tokenek a kriptovaluta vagy a kriptoeszközök másik szójaként kezelhetők. Minden olyan kriptot képviselnek, amely nem bitcoin vagy éter. 

Másrészt a közgazdaságtanra általában úgy hivatkozhatunk, mint a társadalomra kihasználja korlátozott erőforrásait árukat és szolgáltatásokat előállítani, forgalmazni és fogyasztani. 

A tokenomika az, hogy egy adott blokklánc résztvevői hogyan használják a mögöttes tokent az adott lánchoz kapcsolódó áruk és szolgáltatások elosztására és fogyasztására. Ezen a területen sok projekt meghiúsul a token kiadása után. 

Végső soron a token megfelelő definíciójának hiánya arra vonatkozóan, hogy miként használható a token a mögöttes blokkláncon a gazdaság támogatására, ahhoz az elkerülhetetlen kérdéshez vezet, hogy maga a token mennyire releváns. A hasznosság meghatározása nélkül mi a célja pontosan?

Hogy lehet baj

Néhány évvel ezelőtt a blokklánc szolgáltatója biztonság megoldások zsetontartói támadásokba ütköztek. Úgy érezték, hogy a cég félrevezette a kibocsátott tokenjét illetően. 

Ez idő alatt a projekt nem tudta tisztázni az ügyfelektől elfogadott fizetési típusokat. Vagyis, hogy a projekt megköveteli-e, hogy az ügyfelek a kibocsátott tokeneket használják fizetésre, vagy a fiat, a BTC vagy az ETH elfogadható alternatíva volt. 

Végül a vállalat elismerte, hogy az ügyfeleknek nem kell tartaniuk vagy fizetniük a kiadott tokenjüket a szolgáltatások igénybevételéhez. Ez ellentmond annak, amit a cég korábban közölt.

A projekt natív tokenjének megtartására vonatkozó követelmény nélkül a projekt hasznossága megkérdőjelezhetővé vált. Az ügyfeleket és a felhasználókat már nem ösztönözték arra, hogy ragaszkodjanak egy ilyen tokenhez.

A kezdeti problémák ellenére a projekt tovább fejlődött. Ma több vezető projekttel dolgozik együtt a kriptográfiai térben, és továbbra is felveszi a magas rangú ügyfeleket. 

A token ára azonban nagyot zuhant, és most fillérekért forog a dollárért. A token most az egykori dicsőség árnyéka, amelyet egykor ígért.  

Manapság a projekt a token említése nélkül folytatódik. Úgy tűnik, már nem játszik jelentős (vagy semmilyen) szerepet a folyamatban lévő üzleti modelljében. 

Ennek ellenére a vállalat továbbra is kereskedelmi sikereket ér el, növekvő méretben, népszerűségben és termékhasználatban.

Noha ez a folyamatos siker nagyszerű a projekt számára, a tokentulajdonosok továbbra is szenvedtek. Ami még rosszabb, a projektben maradnak digitális eszközök, amelyeket nem használnak ki teljes mértékben. Ezzel elszalasztották a további növekedési és örökbefogadási lehetőségeket. 

De ennek nem kell így lennie – hogyan került ide ez a projekt (és még sok más)? Ráadásul ennek ismeretében hogyan tudnak kijutni?

Segédprogram beadása tokenbe

Egész egyszerűen a token szakasz ellenére (ICO előtt vagy után) a projekteknek biztosítaniuk kell a token gazdaságuk megfelelő kialakítását. 

Ez azt jelenti, hogy meg kell tervezni egy token ökoszisztémát, ahol a tokentulajdonosokat az árspekulációval nem összefüggő okok miatt ösztönzik a projekt token birtoklására. 

A token gazdaságok, amelyeket úgy alakítottak ki, hogy a tokentulajdonosok felhasználhassák a tokeneket áruk és szolgáltatások vásárlására és eladására, vagy fennmaradó jövedelem (például kamat) megszerzésére, azok, amelyek nagyobb valószínűséggel fognak sikeresen elfogadni és árfelértékelődés.

Amint azt korábban említettük, sok token-gazdaság problémája az, hogy a projekt tokennek végül nincs célja. 

A legjobb esetben is előfordulhat, hogy a projekt arra kényszerítheti a felhasználókat, hogy megvásárolják a tokeneket, mielőtt áruit és szolgáltatásait biztosítanák.

Azonban egy ilyen modell sem ösztönzi a felhasználókat a tokenek birtoklására. Ehelyett egy irritáló köztes lépést hoz létre, amelyen a felhasználóknak minden alkalommal át kell ugrani, amikor egy adott megoldást akarnak fogyasztani.

Sokan emlékezhetnek arra, hogy gyerekként csatlakoztak barátaihoz vagy családjához egy karneváli vagy városi vásáron. 

Ezek események gyakran megkövetelték a résztvevőktől, hogy jegyet vásároljanak a belépés előtt. A belépést követően a jegygazdaság megszabta, milyen élményben lesz része a jegytulajdonosnak. óriáskerékkel? Két jegy. Pizza szelet? Öt jegy. Dart dobás? Négy jegy.  

Ezek a jegyek jól működtek a rendszeren belül, de a karnevál elhagyásával minden értéküket elvesztették. A kriptovilágban a blokklánc a karnevál, a jegyek pedig a tokenek. 

Hogyan fogja egy projekt úgy megtervezni gazdaságát, hogy résztvevői folyamatosan élvezzék a vásáron eltöltött időt?

Token gazdasági modellek tervezése (vagy újratervezése).

A token hasznosságának növelésének és a tokenek birtoklásának ösztönzésének egyik ígéretes módja a blokklánc-előfizetési modell. 

Egy ilyen modellhez a projekteknek meg kell határozniuk a tokenek hasznosságát. Ezenkívül minden tokenhez hozzá kell rendelniük a segédprogram élettartamra szóló értékét. Ezenkívül olyan gazdaságot hoznának létre, amely lehetővé teszi, hogy a tokenek birtokosai az adott tokennel szemben meghatározott árut vagy szolgáltatást fogyaszthassák a meghatározott élettartam-értéken keresztül.

Egy példa kicsomagolása

Példaként tegyük fel, hogy egy videojáték-gyártó már havi előfizetéseket ad el játékosbázisának, hogy hozzáférjen különböző online világokhoz. A fiat rendszerben ezek az előfizetések havonta számlázzák a felhasználókat. Az automatikus levonás a szolgáltatónál tárolt hitelkártyán történik.

A blokklánc-előfizetés keretében a játékgyártó elméletileg kiadhat egy tokent, amelynek élettartama egy év. Ez lehetővé teszi a token-tulajdonos számára, hogy naponta legfeljebb nyolc órán keresztül hozzáférjen online világaihoz. 

A játékosokat arra ösztönöznék, hogy ezt a tokent egész életükben megtartsák. Ez feltételezi, hogy egész évben érdeklődnek a játék iránt.  

Ugyanebben a forgatókönyvben tegyük fel, hogy a token-tulajdonos tudja, hogy a közelgő személyes kötelezettségek miatt nem tudja majd olyan gyakran játszani, mint máskor. 

A token-tulajdonos esetleg megtalálhatja a módját, hogy bérbe adja a tokenjét a közösségnek. Ezáltal olyan díjat (kamatot) keresnek, amely alatt nem tudják kihasználni annak hasznosságát. 

Az ebben az időszakban befolyt összegeket vissza lehet fektetni a játékközösségbe vagy a token gazdaságba. Így tovább erősítve a jelképes gazdasági modellt.

Ilyen protokoll például az IQ Protokoll. Ez a végső „plug and play” tokenomikai modell. Lehetővé teszi bármely projekt számára, hogy könnyedén frissítse megoldásajánlatait blokklánc-előfizetés alapú modellre.

A kriptovaluta valós értékének kihasználása

A token-gazdaságtan összetett. A projekteknek aggódniuk kell a kibocsátandó tokenek számától, az égetési sebességtől és a projektben részt vevő különböző csoportok és személyek számára elkülönített összegektől. Ezen kívül vitathatatlanul a legnagyobb kihívás a token szilárd céljának és használati esetének meghatározása.

Az ICO-k ütemének növekedésével és a blokklánc és a kriptográfia iránti érdeklődés növekedésével a projekteknek meg kell vizsgálniuk jelenlegi token gazdasági modelleiket. Ezután mérje fel, hogy a tokenek valóban hasznosak-e az ökoszisztéma résztvevői számára. 

Ha nincs közüzem, valószínűleg nem csak a tokenárak esnek, hanem a projekt egyik legjobb eszközét is piacra dobja, és értéket hoz egy meglévő megoldáshoz.