Különösen a hagyományos pénzügyek valós világán kívüli származékos tőzsdéken, ahol a leggyakoribb hibák a jövőbeni piaci árak szétválása, valamint a díjak és a felszámolás hatása a származékos eszközre, sok kereskedő gyakran viszonylag jelentős tévhiteket fogalmaz meg a határidős kriptovaluta kereskedéssel kapcsolatban.
A következő három gyakori hibát és félreértést el kell kerülniük a kereskedőknek a határidős kriptovaluta kereskedés során:
A származékos szerződések különböznek az azonnali kereskedéstől
A határidős ügyletek teljes nyitott kamata a kriptovaluta piacon (1) jelenleg meghaladja a 25 milliárd dollárt, és a kiskereskedők professzionális alapkezelőket használnak kriptofogadásaik kihasználásához. A közhiedelemmel ellentétben a határidős szerződéseket és más származtatott ügyleteket gyakran használják a kockázatok csökkentésére és a kitettség növelésére; nem kóros szerencsejátékra szánják őket.
A határidős piacokon történő kereskedés megköveteli a kereskedőktől, hogy vegyék figyelembe az árképzés és a kereskedés eltéréseit, amelyeket néha figyelmen kívül hagynak a kriptovaluta származékos szerződésekben. Még a származtatott ügyleteket használó, hagyományos eszközökben tapasztalt befektetők is hajlamosak a baklövésekre, mivel kulcsfontosságú, hogy a spekuláció előtt megértsék a piac bonyolultságát.
Az egyik csapda, amelybe a származékos kereskedők beleesnek a határidős piacok kereskedése és elemzése során fellépő további kockázatok és torzulások következtében, hogy a legtöbb kriptovaluta kereskedési szolgáltatás nem használ dollárt, annak ellenére, hogy USD-jegyzéseket jelenít meg (2). Mivel a központosított tőzsdék használata közben köztes kockázatot rejt magában, a legsúlyosabb probléma az átláthatóság hiánya, amelyben az ügyfelek nincsenek tisztában azzal, hogy a szerződések ára stabil érme.
Kedvezményes meglepetés
Az olyan spot tőzsdéken, mint a Coinbase (3) és Kraken (4), a december 30-án lejáró határidős éter 22 dolláron, azaz 1.3%-kal kevesebben kereskednek a jelenlegi árfolyamnál. A különbség abból adódik, hogy az Ethereum Merge során felbukkanó egyesítő villa érmék várhatók (5). A lehetséges ingyenes érméket, amelyeket az Ethereum-tulajdonos kaphat, nem adják át a származékos szerződések vásárlóinak.
Mivel ezeknek a származtatott ügyleteknek a tulajdonosa nem kapja meg a díjat, és minden tőzsdének megvannak a maga árazási mechanizmusai és kockázatai, az airdrops kedvezményes határidős árakat is eredményezhet. Példaként a Polkadot-féle (6) negyedéves határidős ügyletek a Binance-on (6) és OKX (7) az azonnali tőzsdéken a Polkadot DOT árfolyamhoz képest diszkonttal kereskedtek.
Különösen figyelemre méltóak azok a határidős ügyletek, amelyek május és augusztus között 1.5-4%-os kedvezménnyel kereskednek, mivel ez a visszalépés az átlagos vásárlók érdeklődésének hiányát mutatja. Mindazonáltal a külső tényezők befolyásolják mind a hosszan tartó trendet, mind a Polkadotot, amely július és augusztus között 40%-kal nőtt. A kereskedésnek meg kell változtatnia a célba lépési szinteket, miközben negyedéves piactereket kell használni, mivel a határidős szerződések ára elvált az azonnali tőzsdéktől.
Magasabb díjak és független árak
A tőkeáttétel, vagy a fedezetként vagy letétként szolgáló kezdeti betétnél nagyobb mennyiségek kereskedelme a határidős ügyletek fő előnye. Ha egy befektető 100 dollárt letétbe helyez és hosszú pozíciókat vásárol Bitcoin BTC-ben (8) 2,000 dollár értékű határidős ügyletek 20-szoros tőkeáttétellel, a feltételezett 0.05%-os kereskedési díjat alkalmazzák a 2,000 dolláros kereskedésre. A származtatott ügyletek kereskedési díjai gyakran alacsonyabbak, mint az azonnali piaci ügyletek díjai.
A pozícióba való egyszeri be- és kilépés 4.00 dollárba kerül, ami a kezdeti befizetés 4%-a. Ez a díj nem tűnik soknak, de a forgalom növekedésével összeadódik. Noha a kereskedők ismerik a határidős instrumentumok használatának többletköltségeit és előnyeit, a változékony piaci körülmények között gyakran felbukkan egy ismeretlen elem.
Ha a kereskedő fedezete nem elegendő a kockázatok fedezésére, a származékos tőzsde egy beépített mechanizmust választ, amely lezárja a pozíciót, ami azt jelzi, hogy a likvidációs mechanizmus drasztikus árlépést okozhat az index árától való későbbi leválasztással. A származtatott ügyletek és a rendszeres azonnali tőzsdék közötti szétválást azonban jellemzően felszámolások okozzák.
A származékos tőzsdék külső – jellemzően a normál sportpiacokról származó – árazási forrásokra támaszkodnak a referenciaindex árának meghatározásához, még akkor is, ha ezek a torzulások nem okozhatják a tudatlan befektetőkkel történő későbbi felszámolások ilyen áringadozásait.
Nincs semmi baj ezekkel a speciális eljárásokkal. Mégis, mielőtt a tőkeáttételt vagy az árleválasztást alkalmaznák, a kereskedőknek mérlegelniük kell a magasabb díjak és a felszámolási költségek következményeit a határidős piacokon való kereskedés során.
- Bitcoin
- blockchain
- blokklánc megfelelőség
- blockchain konferencia
- Chaintimes
- coinbase
- coingenius
- megegyezés
- kriptokonferencia
- kriptikus bányászat
- cryptocurrency
- decentralizált
- Defi
- Digitális eszközök
- Ethereum
- magyarázható
- gépi tanulás
- piacára
- nem helyettesíthető token
- Plató
- plato ai
- Platón adatintelligencia
- Platoblockchain
- PlatoData
- platogaming
- Poligon
- Tippek
- Árelemzés
- a tét igazolása
- W3
- zephyrnet