Quantum Particulars vendégrovat: „FinTech Q.0 – A vállalati tőkestruktúra optimalizálása kvantumtechnológiával” – A kvantumtechnológián belül

A „Quantum Particulars” egy szerkesztői vendégrovat, amely exkluzív betekintést és interjúkat tartalmaz kvantumkutatókkal, fejlesztőkkel és szakértőkkel, akik a terület kulcsfontosságú kihívásait és folyamatait vizsgálják. Ezt a cikket írta Ethan Krimins, Vezérigazgatója Kvantumkutatási tudományok, a vállalati tőkeszerkezetet optimalizáló kvantumtechnológiát tárgyalja. 

Jelen pillanatban korlátozott számú valós alkalmazás létezik kvantum-algoritmikus optimalizálásra. Ez megváltozik, ahogy a kvantumszámítógépek elérhetősége és a használható qubitek száma növekszik, hogy több gyakorlati felhasználási esetet lefedjen. Mindeközben a mai technológia alkalmazásának ablaka az, ahol a korlátozott, de többszörös bemenetű, erősen összefüggő, alacsony variációjú tényezők diszkréten manipulálhatók.   

Az elmúlt négy évben Kvantumkutatási tudományok Az LLC sikeresen alkalmazta ezt a hatókört a világ egyik legnagyobb és legösszetettebb vállalatánál ellátási láncok. Tudomásunk szerint mi vagyunk az első olyan vállalat, amely működőképes, élő adatalapú, termelési szintű kvantumszoftvert szállít.  

Amikor egy ellátási láncot pénzügyi szemüvegen keresztül nézünk (azaz a készletet részvények vagy adósság kategóriába sorolják, amelyek idővel változnak), elemzésünk szerint a vállalati tőkestruktúra jó szomszédos terület a kvantumoptimalizálás alkalmazásához. 

Napjaink valós vállalati környezete dinamikus tőkeszerkezeti módszert követel; A gyorsan változó makro- és mikrokörülmények többféle vevői és beszállítói hatást is kihatnak az életciklus különböző szakaszaiban, a kiszámíthatatlan versenytársak minősített képességekkel befolyásolják, és mindezt úgy, hogy az erőforrások fizikai vagy gazdasági ingadozásának lehetősége fennáll.   

Mint ilyen, egy hiteles vállalati tőkeszerkezetnek képesnek kell lennie valós időben alkalmazkodni, és pontos költségvetési ajánlásokat kell biztosítania; egyszóval a vállalati tőkeszerkezetet optimalizálni kell. 

A jelenlegi vállalati tőkestruktúra áttekintése 

A legtöbb nyilvános társaságnál a tőkeszerkezet körülbelül 10-20 értékpapír egyensúlyozása. Ezek mindig tartalmazzák az alapvető részvénykibocsátásokat és kötvényeket, de vannak elsőbbségi részvényosztályok, warrantok, kötvények és egyéb adósságinstrumentumok véges köre.  Mindezt általában a nettó jövedelemhez (maximalizálás) és az adóhoz (minimalizálás) mérik.   

A vállalati pénztárosok a fenti eszközökkel zsonglőrködnek olyan külső tényezők függvényében, mint a hitelkamatlábak, hitelkamatlábak, szabályozási változások és hitelkiigazítások, valamint a pénzügyi kimutatásukat befolyásoló belső tényezők, mint például a cash flow, az értékelések, a kötelezettségek stb. 

Az elmúlt évszázad során minden állami vállalatnál minden egyes vállalati treasury csapat megpróbált optimalizálni a főkönyveik kézi zsonglőrködésével, akár papíron, akár táblázatokon. A hangszerek és elemek manapság egyre bővülő választéka azonban túl bonyolulttá válik a klasszikus optimalizáláshoz. Ezenkívül a világ folyamatosan nyitott piacai lehetővé teszik az adósság- és részvénypozíciók közel 24 órás cseréjét. 

Ennél valamivel bonyolultabb tőkekörnyezetben a kvantumfolyamat az egyetlen jelenleg rendelkezésre álló lehetőség e bonyolultság valódi optimalizálására. Kvantumalgoritmusaink például másodpercek alatt azonosították az alábbi optimális tőkeszerkezetet kvantumszámítógép segítségével. Egy hasonló elemzés bármely befektetési banknak vagy vállalati pénzügyi csapatnak heteket vagy hónapokat vesz igénybe, és még akkor is azt állítjuk, hogy az I-bankárok és a pénzügyi csapatok heurisztikára támaszkodnak, ami felhígítja, ha nem megsemmisíti az optimalizálás célját. 

A fenti ábra a valós világ tőkeszerkezetének tényleges kvantumoptimalizálását mutatja be, ami a klasszikus technológiával nem lehetséges. Ebben a példában egy kvantumgépnek másodpercekre volt szüksége ahhoz, hogy azonosítsa a 20-ból 100 részvényből és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírból a legmegfelelőbb aggregációt.

Két megközelítést alkalmaztunk a vállalati tőkeoptimalizálás kezelésére. Az egyik egy lágyító kvantumszámítógép, amely lenyűgöző képességekkel rendelkezik, és az ábrán vizuálisan is látható. Egy semleges atomszámítógép használati esetét is fejlesztjük.   

Semleges atomrendszeren egy célfüggvényt használunk, amely adott időpontban az egyik legreálisabb és legsokoldalúbb tőkeszerkezeti helyzetet képviseli. Ennek az az oka, hogy az egyenlet nem egyszerűsíti le a forgatókönyvek valószínűségét. Más szóval, minden „eszköz-elem interakció” valószínűség egyedi, és minden „elem-vállalat interakció” valószínűség egyedi.   

A semleges atomos géppel végzett megközelítésünk egy Quantum Approximate Optimization Algorithm (QAOA) segítségével kezeli a tőkeszerkezeti helyzet nagydimenziós, időérzékeny természetét. A klasszikus számítógépekkel ellentétben, amelyek bináris bitekben (0-k és 1-ek) kódolják az adatokat, a kvantumszámítógépek kvantumbiteket (qubit) használnak, amelyek a szuperpozíció kvantummechanikai jelenségei miatt egyidejűleg több állapotban is létezhetnek.  

Ez lehetővé teszi a Quantum Computers számára, hogy időlegesen gyorsan szállítson automatizált megoldásokat (pl. értékpapírok átcsoportosítása a közgazdaságtan fejlődése közben). Ugyanez az egyenlet azonnal újraszámítható, miközben a tőkepiacok aktívak. A kvantumsebesség kihasználása a vállalati pénztárosok és pénzügyi igazgatók számára értékes jellemző. 

Nagyobb vállalatoknál a vállalati tőkekvantum-optimalizált megoldás néhány használat után, esetleg egy használat után megtérül. A vállalati pénztárosok vagy pénzügyi igazgatók számára, akik még mindig táblázatokat használnak 10 vagy több pénzügyi eszköz kezeléséhez, a vállalati tőkeszerkezet optimalizálása kvantumeszközünkön keresztül a jövő. 

Ethan Krimins vezet Kvantumkutatási tudományok, a világ egyik első kvantumszoftvert működő vállalata.

Kategóriák:
Vendég cikk, kvantumszámítás, kutatás

Címkék:
tőkeszerkezet, Ethan Krimins, Kvantumrészletek, Kvantumkutatási tudományok

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/