Mi az az egységprotokoll?

A kriptopiac inherens volatilitása miatt a stablecoinok fontos szerepet játszanak a láncon belüli érték átvitelében és a hitelek biztosításakor. 

Az Unit Protocol egy decentralizált pénzügyi (DeFi) protokoll, amely USDP stabil érméket ver, több tokennel biztosítva. A befektetők ezután az USDP segítségével stabilizált hiteleket bocsátanak ki, anélkül, hogy aggódniuk kellene, ha a biztosíték értéke egyik napról a másikra csökken.

USDP Stablecoin Zavar

Sajnos zűrzavar van az USDP stablecoin körül, mert két tokennek ugyanaz a tickerje. 

Egy New York-i székhelyű Paxos cég 2018 szeptemberében dobta piacra a Pax Dollar (USDP) stabilcoint, amely teljes mértékben szabályozott és bankban elhelyezett amerikai dollárral van fedezve. Minden USDP-stablecoin Paxos kibocsátása ERC-20 tokenként az Ethereumon a dollárral egy az egyhez arányban kerül támogatásra. Tehát 1 USD = 1 USDP vagy Pax dollár. A helyzet bonyolultabbá tétele érdekében magát a Pax Dollart (USDP) korábban Paxos Standardnak (PAX) hívták. 

Létezik egy második USDP stablecoin, amelyet a Unit.xyz indított el 2020 novemberében. Az a tény, hogy azonos ticker-szimbóluma – USDP – van, mivel a Pax Dollar nem könnyíti meg a befektetők dolgát.

A Unit.xyz az USDP-t is kiadja ERC-20 tokenként az Ethereumon, de a Unit protokoll ezt másként teszi, mert decentralizált platformként fut, nem pedig központosított vállalatként, mint a Paxos.

Mi az USDP Stablecoin?

A Unit Protocol teljes célja az USDP stabil érmék kölcsönként történő kibocsátása anélkül, hogy ehhez hagyományos bankokat kellene igénybe venni. Például az olyan központosított stabil érméket, mint a Pax Dollar (USDP), az USD Coin (USDC) és a Tether (USDT), mind vállalatok bocsátják ki, és stabil érméiket bankokban tartott készpénzzel fedezik.

Az Unit Protocol a decentralizált pénzügy (DeFi) szelleméhez ragaszkodik azzal, hogy kizárólag kriptovalutákat használ az USDP beváltható tartalékainak fedezésére, hasonlóan a Dai stablecoinokhoz. Ezt nem szabad összetéveszteni egy algoritmikus stabil érmével, mint például az összeomlott Terra ökoszisztémából származó TerraUSD. 

Míg az algoritmikus stablecoinok a hálózat natív tokenjének, például a LUNA-UST dinamikus pénzverésén és égetésén alapulnak, az USDP Stablecoint egyszerűen tokenek biztosítják fiat pénz helyett. Eredetileg az USDP Stablecoint 11 token fedezte, amelyek főként az Ethereum legnépszerűbb hitelezési és hozamgazdálkodási dAppjaitól származtak, beleértve magát az ETH-t is.

Ezek a következők voltak: KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP és STAKE. Azóta az USDP Stablecoinokat több mint 20 tokennel lehet fedezni.

Hogyan működik az egységprotokoll?

A stabil érmék megfelelő fedezetéhez a fedezet tetszés szerint nem vonható vissza. Ellenkező esetben állandóan fennállna a bankroham veszélye. Ez az oka annak, hogy a Unit Protocol kiadja az USDP-t azáltal, hogy a felhasználókat bizonyos időre bezárja tokenjeiket. Cserébe a felhasználók tét jutalmakat kapnak.

Amikor a felhasználók tokeneket helyeznek el fedezetként és USDP-kibocsátás céljából, létrehoznak egy fedezett adósságpozíció (CDP) intelligens szerződést.

Más szóval, a Unit Protocol kiegyenlíti a hitelfedezet letétbe helyezése és a stabil érme verése közötti műveletet. Attól függően, hogy melyik tokent helyezik el fedezetként, a hitelfelvevő USDP Stablecoint kap. Mindazonáltal, attól függően, hogy milyen típusú tokent választják fedezetként, az ebből eredő USDP-kibocsátás eltérő lesz. Ennek az az oka, hogy minden jogkivonatnak más a kezdeti fedezeti aránya (ICR).

Például egy USDP kölcsön kibocsátásához a MATIC fedezetet használva 1,000 USD értékű MATIC tokeneket kell letétbe helyeznie, hogy 690 USD értékű USDP Stablecoint kapjon. Ez abból következik, hogy a MATIC betétek ICR-je 69%.

Természetesen, ha valaki egy másik stablecoint választana fedezetül, akkor az ICR 100% lenne. Például 1000 USD értékű USG stablecoin letétbe helyezésével 1000 USD értékű USDP Stablecoint kölcsönözhet.

Hasonlóképpen, minden letétbe helyezett tokennek megvan a likvidációs ára, amely a volatilitásától függ. Az ingadozóbb tokenek magasabb likvidációs rátával (LR) rendelkeznek, az adósság és a fedezet mértékeként. Például, ha a biztosíték 70%-os LR-rel rendelkezik, ez azt jelenti, hogy a CDP-t felszámolják, ha a biztosíték értéke kevesebb, mint a kibocsátott USDP (ami kölcsön).

Ez az oka annak, hogy az LR százalék mindig magasabb, mint az ICR százalék.

Ezekkel az értékvédő mechanizmusokkal az USDP fenntartja a dollárhoz való kötését. Annak érdekében, hogy elkerüljék a fedezet egy részének elvesztését a felszámolás miatt, több tokent kell letétbe helyezniük. És ha nem fizetnek, az LR aktiválódik, az alábbiak szerint.

Az Unit Protocol a Chainlink hálózatot használja a letétbe helyezett tokenek valós idejű árának mérésére, hogy biztosíték-felszámolást indítson el.

Mint minden dApp, a Unit.xyz is engedély nélkül elérhető egy nem őrizetbe vett pénztárcával, mint például a MetaMask. Ezután már csak a megfelelő fedezet kiválasztása az USDP stabil érmék kölcsönként történő kibocsátásához. Az USDP összegének visszafizetése után a CDP intelligens szerződés feloldja a biztosítékot, így az visszavonható.

DUCK Tokenomics

Az egységprotokoll egy kacsát választott szimbolikus kabalájaként. Hasonlóképpen, a DUCK az egység irányítási és hasznossági tokenje, korábban COL néven (mint a biztosítékban). Az átnevezésre a lockdrop coin offering (LCO) során került sor 2020 májusában, miközben a protokoll még ThePay.Cash márkanév alatt zajlott.

A DUCK tokenek 2020 decemberében csökkentek, amikor a COL tokeneket 100:1 arányban cserélték fel, így 1 COL = 0.01 DUCK. A DUCK token intelligens szerződés lehet itt tekinthető meg.

A kezdeti teljes DUCK tokenek készlete 2 milliárd volt. Eredetileg a tokenek ~97%-a jutalmakhoz kellett volna jutnia. A csapat azonban úgy döntött, hogy sok visszavásárlást és égetést hajt végre, hogy értékelje az egyes érmék értékét. Ez jelentősen csökkentette a DUCK keringő készletét 160 millió DUCK tokenre 2022 novemberéig.

A DUCK token nem használható fedezetként USDP kibocsátásához, de szavazásra és a protokoll díjainak szabályozására használható.

Egység protokoll díjai

Az Unit.xyz háromféle díjat tartalmaz, amelyeket figyelembe kell venni, amikor USDP-kölcsön tokenjét helyezi el:

• Kibocsátási díj — egy százalék, amelyet minden alkalommal felszámítanak, amikor a betétes belép a CDP-be USDP-kibocsátás céljából.
• Felszámolási díj — kötbér a biztosíték felszámolásakor, a kölcsön fizetendő százaléka alapján A felszámolási díj automatikusan levonásra kerül a biztosítékból. 
• Stabilitási díj — egy fix százalékos díj, amelyet bármikor fizetnek USDP hitelfelvételi fedezet letétbe helyezésekor. Ez az USDP-kölcsönök kibocsátásának költsége 12 hónapos időszak alatt. 

Minden díj változhat, a DUCK token tulajdonosok szavazzák meg.

Unit.xyz háttér

A Unit Protocol mögött álló csapat névtelen. Maga a platform PayCahs néven indult, majd 2020 júliusában Unit Protocol névre keresztelték. Ennek ellenére a platform már a hivatalos megjelenés előtt is népszerű volt. 2020 májusában az első zárolási héten közel 4,000 ETH-t zárt le.

A sorozat felelőssége:

Ez a cikksorozat általános útmutatást és tájékoztatást nyújt csak a kriptovalutákkal és a DeFi-vel foglalkozó kezdőknek. A cikk tartalma nem értelmezhető jogi, üzleti, befektetési vagy adótanácsadásként. Konzultáljon tanácsadóival minden jogi, üzleti, befektetési és adózási vonatkozásban és tanácsadásban. A Defiant nem vállal felelősséget az elveszett pénzeszközökért. Kérjük, az intelligens szerződésekkel való interakció előtt használja a legjobb döntését, és gyakorolja a kellő gondosságot.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/