Nincs idő, mint egy medvepiac az áttörésekre. Vegye figyelembe a Web2 fellendülésének tanulságait a Dotcom összeomlása után

Az 1990-es években a dot-com buborék ötszörösére ugrott a technológiai részvények és a Nasdaq index értékében. Ám a buborék 2000-ben kipukkadt, és olyan felszakadáshoz vezetett, amely az internet nagy álmának a végét jelentette. 

De ez csak a kezdet volt. 

A dot-com összeomlása, és ami még fontosabb, annak utóhatásai, alapvető tanulságokat adott nekünk a medvepiac kihívásairól és lehetőségeiről. Az olyan cégek, mint a Dell, a Cisco, az Intel, az Amazon.com és az eBay, nemcsak átvészelték a vihart, hanem megerősítették azt a meggyőződésüket, hogy az ígéretes technológia hosszú távon is fenntartja magát, kigyomlálja a felesleges sallangokat. 

A dot-com buborék sok tekintetben hasonló a blokklánc-kriptovaluta iparág jelenlegi forgatókönyvéhez. 

Befektetések a kriptográfiai szektorban

Kétségtelen, hogy a kriptoipar szörnyű szakaszon megy keresztül. A piac 2 tonna dollárt veszített, értékének körülbelül 67%-át a novemberi minden idők csúcspontja óta. 

Míg a medvepiacokat a stagnáló feltételek, a széles körű pánik és az alacsony befektetői bizalom időszakának tekintik, az építkezésre és a befektetésekre is ideális időszak. „A vásárlás ideje az, amikor vér folyik az utcákon” – mondta Nathan Rothschild, a 19. századi brit pénzember, a Rothschild banki család tagja.

Valóban. Továbbra is intelligens pénz áramlik a kriptoszektorba lakossági és intézményi befektetőktől, hogy finanszírozzák az iparág legújabb innovációit és technikai fejlesztéseit.

Például az Andreessen Horowitz (a16z), a Szilícium-völgy kockázatitőke-vállalata 4.5 májusában bejelentette, hogy 2022 milliárd dollár értékű alapot hoz létre blokklánc-vállalatok számára. Nem ez az első alkalom, hogy az a16z befektetett egy medvepiacon. Négy évvel ezelőtt, a 2018-as „kriptotélen” a cég elindította első kriptoalapját 300 millió dollár értékben. Az a16z partnerei szilárdan hisznek a blokklánc-technológiában rejlő lehetőségekben, és úgy vélik, hogy a medvepiacok megfelelő befektetési pillanatok. 

Legújabb technológiák

Ahogy a dot-com összeomlása ideális feltételeket teremtett az úttörő Web2 innovációkhoz, a jelenlegi medvepiac is kedvezhet egy hasonló történetnek a Web3-ban. A fejlesztők inkább a legújabb technológiák kifejlesztésére összpontosíthatnak, ahelyett, hogy elterelnék a figyelmüket a túlzott árakkal kapcsolatos tevékenységek. 

Az Andreessen Horowitz nem az egyetlen cég, amely a medvepiacon fektet be. A Binance Labs, a világ egyik legnagyobb kriptotőzsdéjének kockázatitőke-ágazata 500 millió dollárt gyűjtött össze, hogy Web3 cégekbe fektessenek be. A cég a medvepiacon kíván tőkét kovácsolni, hogy olyan elkötelezett fejlesztőket találjon, akik hajlandóak a következő nagy technológiát a Web3-ban megépíteni. A Binance Labs elosztja tőkéjét a vetőmag, a korai szakasz és a tőke között, projekttokenekbe és részvényekbe fektetve. 

A 2018–20-as Crypto Winter túlélői megmutatják az utat az új medvepiacon

Az intézményi befektetések arra ösztönzik a lakossági befektetőket, hogy kripto-induló vállalkozásokat finanszírozzanak, az első negyedévben összesen 10 milliárd dollárt fektettek be.

A befektetők magasabb nyereséget könyvelhetnek el, ha a piaci mutatók a szokásosnál rosszabbak. Warren Buffett, a milliárdos befektetési legenda felkarolja az ellentétes befektetést. „Légy félős, ha mások kapzsiak, és kapzsiak, ha mások félnek” – mondta. 

A befektetők jelentős része felfogta ezt a befektetési szellemiséget, és különböző stratégiákat alkalmaz a zuhanás megvásárlására. Néhányan közülük igénybe veszik dollárköltség átlagolás (DCA) hogy pénzeszközeiket több projekt között osszák el egy adott időszak alatt. A DCA ideális azoknak a befektetőknek, akiknek korlátozott pénze van és alacsony kockázati étvágya van. Más befektetők a Relative Strength Index (RSI) indikátor és RSI eltérési stratégia a megfelelő projekttokenekbe való befektetéshez.

Út az intelligens befektetés felé

Ahogyan a dot-com összeomlása végül nem szakította meg az internetes technológia előretörését, úgy a jelenlegi medvepiac sem fogja megállítani a Web3-at. 

A blokklánc és a kriptovaluták túlélik ezt a ciklust, és erősebbek lesznek, mint valaha. A medvepiac óvatos optimizmusra szólít fel, miközben lehetőséget kínál arra, hogy a fenntartható, piacképes megoldások valódi hasznosságával járó energiát és erőforrásokat fordítsák. 

Azáltal, hogy a hangsúlyt az alapvető technológiai fejlesztésre helyezzük, a folyamatban lévő válság hosszú távon talán rugalmasabbá teszi a kripto-ökoszisztémát. Jelentős elmozdulás következhet be a homályos pénzkereseti projektektől a jó minőségű innovációk felé, amelyek valódi felhasználói problémákat oldhatnak meg. A befektetőknek azonban bölcsnek kell lenniük, hogy megfelelő projekteket találjanak, most jobban, mint valaha.

Meg kell határozni azokat a piaci szegmenseket, amelyek növekedési potenciállal rendelkeznek az elkövetkező években. Az egyik ilyen szegmens a decentralizált finanszírozás (DeFi), a hitelnyújtással-kölcsönfelvétellel, a hozamgazdálkodással, a származékos kereskedéssel és más banki protokollokkal együtt. A többi szegmens közé tartoznak az NFT-alapú játékprojektek, fizetési platformok és átutalási protokollok.

Összegezve azonban a befektetőknek kutatást kell végezniük, és átvilágítást kell végezniük, mielőtt befektetnének egy projektbe. Például a bevételszerzési mechanizmus megértéséhez elemezniük kell a projekt technológiáját tanulmányok és GitHub-tárolók segítségével. Ezenkívül fel kell kutatniuk a fejlesztői csapatot, és szorosan figyelemmel kell kísérniük a projektet a közösségi média csatornáin keresztül. Így a medvepiac ellenére az intelligens befektetők jelentősen hozzájárulhatnak az ígéretes Web3 projektekhez, amelyek hosszú távon is fennmaradnak.

Hatu Sheikh társalapítója DAO készítő.