A pénzügyi befogadás építése: Elizabeth McCluskey, a CMFG Ventures Discovery Fund igazgatója

Mit tesz a kockázati tőke annak érdekében, hogy elősegítse az alulreprezentált csoportokból és közösségekből származó fintech innovátorokat?

Megkerestük Elizabeth McCluskey-t, a CMFG Ventures Discovery Fund igazgatóját, hogy beszéljünk az alulreprezentált vállalkozók támogatásában végzett munkájáról, akik megoldásokat hoznak létre a pénzügyi befogadás elősegítésére.

Megvitattuk a pénzügyi szolgáltatások terén szerzett széleskörű tapasztalatait, mind a befektetési banki, mind a vagyonkezelési területen, mielőtt a kockázati tőkére tért át. Azt is megtudtuk, miért tartja fontosnak, hogy női alapítókba és olyan közösségekből származó alapítókba fektessenek be, amelyeket a hagyományos pénzintézetek nem látnak el.

---

Miért döntött úgy, hogy a befektetési banki tevékenységről és a vagyonkezelésről a kockázati tőkére tér át? Mit szeretsz egy kockázati tőke cégnél dolgozni?

Erzsébet McCluskey: A befektetési banki tevékenység tranzakciós. Élveztem, hogy részese lehetek a vállalatok átalakító ügyleteinek, de hiányzott, hogy ott legyek a hosszú távú hatás miatt. Amikor a vagyonkezelés felé fordultam, hosszabb élettartamot tudtam kialakítani az ügyfélkapcsolatokban, de a befektetések olyan nyilvános részvényekre irányultak, amelyekhez minimális kapcsolatom volt. Ezek a tapasztalatok vezettek ahhoz, hogy megtaláljam az ideális egyensúlyt a kockázati tőkében. Most már bensőségesebb kapcsolatokat építhetek ki portfóliócégekkel, és olyan emberekbe és ötletekbe fektethetek be, amelyek értelmes és fontosak számomra. Örömet és elégedettséget okoz hosszú távú növekedésük és sikerük támogatása.

Mondjon el többet a CMFG Venturesnél és a Discovery Fund-nál betöltött jelenlegi szerepéről.

McCluskey: CMFG Ventures a CUNA Mutual Group kockázati tőke ága. A CMFG Ventures fintech-be fektet be, hogy segítse a pénzügyi intézmények növekedését, és mindenki számára szebb pénzügyi jövőt biztosítson. A cég több mint 6,000 pénzügyi intézményből álló, jól kiépített hálózatának és ingyenes technológiai megoldások készletének felhasználásával növeli a fintech-ek értékét. 2016 óta a CMFG Ventures közel 50 fintech vállalatba fektetett be, a Discovery Fund pedig 14 további korai fázisú vállalatba fektetett be, amelyeket a BIPOC, az LGBTQ+ és a női alapítók vezetnek.

igazgatója vagyok a Felfedezési Alap. A Felfedezési Alapot azért hozták létre, hogy támogassa az alulreprezentált vállalkozókat, akik megoldásokat építenek a pénzügyi integráció érdekében. Terveink szerint a következő három évben 15 millió dollárt fektetünk be a korai fázisú fintech vállalatokba. Szerepem révén a kockázati tőkebefektetések teljes skáláját láthatom, beleértve, de nem kizárólagosan:

• Sourcing üzletek és találkozás vállalkozókkal
  • Átvilágítás lefolytatása
  • Az üzlet feltételeinek megtárgyalása
  • Hosszú távú támogatást nyújt a vállalkozók útjaihoz azáltal, hogy segíti őket a skálázásban, a hálózatépítésben és a további sikerhez szükséges erőforrások megtalálásában.

Miért fontos a különböző alapítókba, különösen a nők által vezetett vállalkozásokba fektetni? És milyen tulajdonságokat keres, amikor ezekbe a cégekbe fektet be?

McCluskey: A női vállalkozók a kockázatitőke-finanszírozás kevesebb mint 3%-át kapják. Ez a megdöbbentő szám megköveteli, hogy tegyünk egy lépést hátra, és összpontosítsunk a különböző alapítók, különösen a nők által vezetett vállalkozások támogatására, hogy javítsák a kockázatitőke-területen a tőkét. Ez nem csak a helyes dolog – ez jó üzlet. Egy 2018-as BCG tanulmány arra a következtetésre jutott, hogy a nők által alapított vállalkozások kétszer akkora bevételt hoztak egy dolláronként, mint a férfiak által alapított vállalkozások.

A nők és a különböző alapítók, akiket a hagyományos pénzügyi szolgáltatások történelmileg alul szolgáltak ki, keményen dolgoznak azon, hogy megteremtsék azt a pénzügyi befogadást, amit szeretnének. Olyan vállalkozókba fektetünk be, mint ők, akik mélyen kötődnek az általuk megoldott problémákhoz. Az alulreprezentált vezetők felhatalmazása már új lehetőségeket teremt a likviditáskezelés, vagyonkezelés, hitelhozzáférés, vagyonvédelem és egyebek terén.

Megosztana többet azokról a nők által vezetett vállalkozásokról, amelyekbe a CMFG Ventures befektet és támogat? Hogyan segítik elő a pénzügyi szolgáltatási ágazat befogadóbbá tételét?

McCluskey: A CMFG Ventures több női vezetésű vállalatba fektetett be, mint például a The Beans, a Climb, a Caribou és a Frich, hogy segítse a pénzügyi szolgáltatási ágazat befogadóbbá válását.

• A babok leegyszerűsíti a pénzügyi egyensúlyhoz vezető utat a bizonyítékokon alapuló tervezés és a legkorszerűbb technológia révén, így a fogyasztók kevesebbet foglalkoznak a pénzzel, és arra összpontosítanak, amit szeretnek.
• Mászik egy hallgatói hitelezési és fizetési platform, amelynek célja a karrieroktatás megfizethetőbbé és elérhetőbbé tétele.
• Caribou lehetővé teszi a pénzügyi tanácsadók számára, hogy bevonják ügyfeleiket az egészségügyi tervezésbe, hogy támogassák az életváltást és erősebb pénzügyi jövőt építsenek ki.
• Frich szociálissá teszi a pénzt. Segít a Z generációnak jobb pénzügyi szokások kialakításában, kihasználva a közösség és a benchmarking erejét.

Ezek a nők által vezérelt fintechek átalakítják a pénzügyi szolgáltatások terét, és javítják a mindennapi amerikaiak pénzügyi életét.

Milyen tanácsokat osztasz meg általában a női alapítókkal? Mi van azokkal, akik be akarnak törni a VC-térbe?

McCluskey: Ugyanazt a tanácsot adnám a női alapítóknak, mint a férfiaknak: mindig kérj visszajelzést, főleg azért, hogy jobban megértsd, miért mond rájuk valaki „nem”. Azok az alapítók, akik idővel frissítéseket küldenek, lehetővé teszik, hogy nyomon kövessem fejlődésüket, beleértve az üzleti terveik növekedését és következetességét. Több esetben olyan cégekbe fektettem be, amelyeket a korábbi körökben továbbadtam. És még ha valaki nemet mond is a közös üzletkötésre, akkor is értékes szövetségese lehet. Próbáljon meg kapcsolatban maradni, és kihasználja hálózataikat. Az emberek gyakran hajlandók megosztani kapcsolataikat és értékes útmutatást adni.

Ami a VC-térbe betörni vágyókat illeti, úgy gondolom, hogy az lassan befogadóbbá és reprezentatívabbá válik, mégis nagyon hálózatalapú szakma. Hasonlóan a vállalkozóknak szóló tanácsomhoz, kezdje el egy ismerősével (vagy távolítsa el a kapcsolatot alumni hálózatokon, közös érdekcsoportokon stb.). Innentől kérjen meg minden olyan személyt, akivel beszél, mutasson be legalább egy másik személyt. Összpontosítson hálózata bővítésére azzal a céllal, hogy valódi kapcsolatokat építsen ki, nem feltétlenül azonnali munkát. Ez egy hosszú távú befektetés a karrieredbe.

Több mint a 2022-es év felénél járunk, mit jósolsz az év hátralévő részére?

McCluskey: A 2021-es rekordszintű befektetések után mindannyian tudtuk, hogy a dolgoknak le kell hűlniük. Úgy gondolom azonban, hogy ez a tempó meglepte a kockázati vállalkozásokat és a vállalkozókat egyaránt.

Valójában az induló vállalkozások finanszírozása 23%-kal esett vissza az elmúlt 3 hónapban, így visszakerültünk a 2019-es szintre. Valószínűleg sokaknak az az érzése, hogy leszakad az ég, de még így is jelentős mennyiségű pénz van forgalomban. A kockázati tőkések manapság, és az alapítók is, inkább a „valódi” mérőszámokra összpontosítanak, mint a hiúsági mutatókra, amikor eldöntik, hogy mely vállalatokat finanszírozzák. Azok a cégek, amelyek jól teljesítenek az év második felében, mérhető bevételekkel fognak rendelkezni, nem csak várólisták, és a költségeket és a kifutópályát a nyereségesség, nem pedig a végtelen pénzégetés érdekében kezelik.

---

Fotó: Dom J