Profit bevétele

Összefoglaló

• A bitcoin árfolyama -15.4%-kal visszaesett az új 73 61 dolláros ATH-hoz képest, és elérte a 2018 21 dollárt. Ez az árakció nagyon szorosan illeszkedik az előző XNUMX–XNUMX-es ciklushoz.
• Számos láncon belüli mutató jelezte a profitfelvételi események emelkedését, és több mint 2.6 milliárd dollár realizált nyereséget vettek figyelembe, amikor a piac elérte az ellenállást.
• A teljes Bitcoin-piac számos hasonlóságot mutat a korábbi ATH-kitörésekkel, különösen a Long-Term Holder kohorsz forgalmazási nyomásával kapcsolatban.

A Bitcoin piac fellélegzett az elmúlt két hét erőteljes emelkedő trendje után, és korrigált és 61 ezer dollár fölé konszolidált. A BTC árak -15.4%-ot húztak vissza a március 73.1-án beállított új 13 61.8 dolláros ATH-hoz képest, és március 20-án 70 XNUMX dolláros lokális mélypontra zuhantak, majd visszaálltak XNUMX XNUMX dollárra.

Ha a 2021. áprilisi ATH óta (ahol azt állítjuk, hogy a medvepiaci hangulat kialakult) indexeljük az árak teljesítményét (fekete), figyelemre méltó hasonlóságot láthatunk az előző ciklussal (kék). A 2021. áprilisi csúcs időtartamát és távolságát tekintve a piac a 2020–2018-es ciklushoz képest közel azonos helyen áll 21 decemberével.

A mi videóriport a múlt hétről, megvizsgáltuk, hogy a Bitcoin piaca hogyan ért el több statisztikailag szignifikáns szintet a kínálaton belül tartott nem realizált profit tekintetében. Az olyan mutatók, mint az MVRV és az AVIV Ratio +1 szórást értek el hosszú távú átlaguktól.

A múltbeli esetek történelmileg érdekes pontok voltak, amikor a piac bizonyos fokú ellenállást tapasztal, és egyes befektetők elkezdik levonni a nyereséget és a zsetonokat az asztalról.

Ahogy az árak lefelé estek az ATH-ról és a legutóbbi mélypontra, 61.2 2.0 dollárra, összesen XNUMX millió BTC vált át „in-profit” státuszból „veszteséges” állapotba. Ez jelzi az érmék mennyiségét, amelyek új, emelt költségalapon történtek.

Ahogy a piac visszapattant 66.5 1.0 dollárra, körülbelül XNUMX millió érme tért vissza „in-profit” státuszba. Ebből a két megfigyelésből megállapíthatjuk, hogy:

• Körülbelül 1.0 millió BTC költségalapja 61.2 66.5 és XNUMX XNUMX dollár között van.
• Körülbelül 1.0 millió BTC költségalapja 66.5 ezer dollár és az ATH 73.2 ezer dollár között van.

Ez az egyik legnagyobb „kínálati klaszter”, amely a 2022-es mélypontok óta tapasztalható visszahúzódások során, ami a láncon belüli érmék mennyiségének felgyorsulására utal az elmúlt hónapokban.

Chips levétele az asztalról

A 2.0 milliós BTC-k többsége, amelyek költségalapja most meghaladja a 61.2 XNUMX dollárt, nemrégiben gazdát cserélt, és az előző tulajdonos költötte őket a nyereség megszerzésére. Az alábbi diagram a SOPR metrika változatait mutatja be, amelyek leírják ezt a realizált profit viselkedést.

A SOPR az átlagos realizált nyereség/veszteség többszörösét írja le, amelyet a vizsgált kohorsz zárol, és az MVRV „elköltött” testvére (ami „el nem költött”, az átlagos nem realizált nyereség/veszteség mérése). Mind a négy változat viszonylagos csúcsra jutott, az Entity-Adjusted változatunk pedig megközelíti a 2021-es bikapiac csúcsán látott szintet.

Ez azt jelzi, hogy a piac felgyorsítja a profitszerzés volumenét és nagyságát az azonnali piacokon.

Ahogy a piac elérte a 73.2 2.6 dolláros ATH-t, több mint 40 milliárd dollár realizált nyereséget zártak le a láncon belüli kiadások révén. Ennek a nyereségnek körülbelül XNUMX%-a a Long-Term, Holder kohorszhoz köthető, amely magában foglalja a GBTC Trust-tól megváló befektetőket.

A realizált profitból fennmaradó 1.56 milliárd dollárt a rövid távú tulajdonosok zárták le, mivel a kereskedők kihasználják a beáramló likviditást és a piaci lendületet. Mindkét kohorsz realizált nyeresége elérte a 2021-es bikapiaci csúcshoz hasonló nagyságot.

Azt is láthatjuk, hogy a Long-Term Holders dominanciája az összes profitszerzési eseményhez képest növekszik. Ez összhangban van korábbi jelentésünkkel (WoC-11), ahol az LTH-kiadások emelkedését észleltük, mivel a piac új ATH-kra tört.

Ez a viselkedési minta minden korábbi Bitcoin-ciklusra jellemző, amelyet egy korábbi jelentésben dokumentáltunk; A Smart Money nyomán Ettől kezdve az elemzők elkezdhetik az LTH-kat egyre fontosabb csoportnak tekinteni az eladási oldali kínálati nyomás előrehaladásának nagyságrendjének felmérésekor.

Végül megnézhetünk egy kissé vonzó diagramot, amely a kínálati klasztereket ábrázolja az idő függvényében és az érmék kora szerint. Kék színnel emeltük ki az új ATH ár korábbi megszakításait, katalizálva a „red hot kínálat” irányába történő egyértelmű átmenetet.

Ezek a melegebb színek azt jelzik, hogy a régebbi kínálat nagy része tranzakcióba kezdett, gazdát cserél, és átértékelődött az aktuális azonnali árig. Láthatjuk, hogy ez a korábbi Bitcoin bikapiacok „eufória fázisát” jellemzi, és eddig nagyon hasonló minták játszódnak le.

Ebből arra következtethetünk, hogy a magasabb árak inkább alvó kínálatot aktivizálnak, visszahozva a régebbi illikvid kínálatot a folyadékforgalomba. Ez egy vagyontranszfer eseményt tükröz, ahol a hosszú távú birtokosok haszonért osztják el a kínálatot, és kielégítik az új, beáramló kereslethullámokat.

Összefoglalás és következtetések

A Bitcoin piaca 73 2.6 dollár feletti új ATH-ra emelkedett, ami a Long-Term Holder csoport profitfelvételi eseményeinek emelkedését váltotta ki. A piac jelenleg napi XNUMX milliárd dollár feletti realizált profitot mutat, ami arra utal, hogy sok befektető elkezdte levenni a zsetonokat az asztalról. Ez azonban nem atipikus piaci magatartás, és nagyon szorosan illeszkedik az összes korábbi ciklus ATH-kitörése során megfigyelt piaci mintázatokhoz.

Jogi nyilatkozat: Ez a jelentés nem ad befektetési tanácsot. Minden adat kizárólag tájékoztatási és oktatási célokat szolgál. Egyetlen befektetési döntés sem alapulhat az itt megadott információkon, és kizárólag Ön felelős saját befektetési döntéseiért.

A bemutatott csereegyenlegek a Glassnode átfogó címcímkéinek adatbázisából származnak, amelyeket hivatalosan közzétett csereinformációk és szabadalmaztatott klaszterezési algoritmusok révén halmoznak fel. Miközben arra törekszünk, hogy a lehető legnagyobb pontosságot biztosítsuk a devizaegyenlegek ábrázolásakor, fontos megjegyezni, hogy ezek a számok nem mindig fedik le a tőzsde tartalékainak teljes egészét, különösen akkor, ha a tőzsdék tartózkodnak hivatalos címeik közzétételétől. Arra biztatjuk a felhasználókat, hogy legyenek óvatosak és diszkréciósak ezeknek a mutatóknak a használatakor. A Glassnode nem vállal felelősséget az esetleges eltérésekért vagy pontatlanságokért. Kérjük, olvassa el az Átláthatósági közleményünket az adatcsere-adatok használatakor.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-13-2024/