Rekord 213 milliárd dolláros nyereség a norvég alapnál 2023-ban, a Tech Stock Surge hajtóereje

Norvégia Állami Nyugdíjalap a világ egyik legnagyobb szuverén befektetési alapja.

A Norvégia által az északi-tengeri olaj felfedezése után létrehozott Global Pension Fund több kritikus funkciót lát el. Azért hozták létre, hogy megvédje a norvég gazdaságot az olajbevételek ingadozó természetétől, pénzügyi pufferként működve. Ezenkívül az alap egy hosszú távú megtakarítási mechanizmus, amely biztosítja, hogy a jelenlegi és a jövő generációi is részesüljenek Norvégia olajvagyonából.

A világ egyik legnagyobb tengeri olajmezőjének felfedezése Norvégia mellett 1969-ben az olajeladások beáramlása miatt átalakította az ország gazdaságát. Az újonnan megszerzett vagyon felelősségteljes kezelése és a gazdasági egyensúlyhiány elkerülése érdekében a norvég parlament 1990-ben törvényt fogadott el, amely létrehozta a ma Globális Kormányzati Nyugdíjalapot. Az első befizetések 1996-ban történtek. Stratégiai döntést tükrözve az alap befektetései kizárólag nemzetköziek.

Az alap elsődleges célja Norvégia olajbevételeinek felelős és hosszú távú gazdálkodása, biztosítva a norvég gazdaság fenntarthatóságát az olajforrások kimerülése után is. Míg az alap közvetlen betéteket kap az olaj- és gázbevételekből, ezek értékének kevesebb mint felét teszik ki. Az alap növekedésének túlnyomó részét különböző eszközosztályokba, többek között részvényekbe, fix kamatozású részvényekbe, ingatlanokba és megújuló energiaforrások infrastruktúrájába történő befektetések révén érte el.

Az alap világszerte az egyik legnagyobb, a tőzsdén jegyzett társaságok részvényeinek mintegy 1.5 százalékával rendelkezik világszerte, ami körülbelül 9,000 vállalatba való befektetésnek felel meg. Ez a diverzifikációs stratégia nemcsak feljogosítja az alapot e társaságok nyereségéből való részesedésre, hanem minimalizálja a befektetési kockázatokat is. Az alap a bérleti díjból származó bevételből is profitál, mivel számos ingatlant birtokol a nagyvárosokban, valamint az országoknak és vállalatoknak nyújtott hitelekből származó bevételeket.

A norvég parlament és a pénzügyminisztérium szabályokat állapított meg az alap kezelésére vonatkozóan, működési felelősségét a Norges Bankra (Norvégia központi bankjára) ruházva. A Pénzügyminisztérium egy független etikai tanácsot is létrehozott a vállalatok etikai értékelésének elvégzésére. Ez a tanács ajánlásokat tesz a Norges Bank Igazgatóságának, amely azután dönt az olyan intézkedésekről, mint a kizárás, megfigyelés vagy aktív tulajdonlás. Maga az alap is megválhat a hosszú távon fenntarthatatlannak ítélt vállalatoktól jelentős társadalmi vagy környezeti költségeik miatt. A Norges Bank Investment Management (NBIM), amely a Norges Bank része, felelős a Global Pension Fund Global kezeléséért.

<!–

-> <!–

->

Sam Meredithnek a CNBC-nek írt cikke szerint a norvég kormány nyugdíjalapja, a Global jelentett rekordnyereség, 2.22 billió korona (körülbelül 213 milliárd dollár) 2023-ra. Ez a figyelemre méltó eredmény az alap történetének legmagasabb koronás hozamát jelenti.

Befektetési teljesítmény és piaci feltételek

• A beruházások megtérülése: Az alap befektetéseinek megtérülése 2023-ban 16.1% volt, ami kis mértékben, 18 bázisponttal alulmúlja az irányadó indexét.
• Korábbi veszteségekből való felépülés: Ezt a sikert a 1.64-ben elért 2022 billió koronás rekordveszteség okozta, amelyet az alap a kivételesen nehéz piaci feltételeknek tulajdonított.
• A részvénypiac szerepe: Nicolai Tangen, a Norges Bank Investment Management vezérigazgatója a 2023-as erős teljesítményt a robusztus részvénypiacnak tulajdonította, különösen kiemelve a technológiai részvények kivételes teljesítményét.

Változatos befektetési portfólió

• Globális elérés: Az 1990-es években Norvégia olaj- és gázbevételeinek kezelésére alapított alap több mint 8,500 vállalatba fektetett be 70 országban.
• 2023-as befektetés megtérülése: 2023-ban az alap részvénybefektetései 21.3%-os, a fix kamatozású befektetések 6.1%-os hozamot hoztak, míg a tőzsdén nem jegyzett ingatlanbefektetések 12.4%-os visszaesést mutattak.
• Ingatlan és megújuló energia: A tőzsdén nem jegyzett ingatlanok negatív teljesítménye az emelkedő kamatlábaknak és az alacsonyabb keresletnek volt betudható. Az alap azonban 3.7%-os hozamot ért el a tőzsdén nem jegyzett megújuló energia infrastrukturális beruházásain.

Eszközelosztás

• 2023-as év vége: 2023 végére az alap eszközallokációja körülbelül 80% volt a részvényekben, 27.1% a fix kamatozásúban, 1.9% a nem jegyzett ingatlanokban és 0.1% a nem jegyzett megújuló energia infrastruktúrában.

Geopolitikai aggodalmak és jövőbeli kilátások

• Tangen insights: A 2024-ben a részvényeket érintő geopolitikai problémákkal kapcsolatos kérdésekre válaszolva Tangen több globális hotspotra is rámutatott. Aggodalmának adott hangot a gazdasági növekedést és a világkereskedelmet érintő amerikai-kínai feszültségek, a nearshoring inflációs hatásai, valamint a közel-keleti feszültségek miatt megnövekedett fuvarköltségek miatt.
• Kiszámíthatatlan geopolitikai forgatókönyvek: Tangen a geopolitikai események kiszámíthatatlanságát és a globális gazdaságra és a befektetési piacokra gyakorolt ​​lehetséges hatását hangsúlyozta.

Kiemelt kép a pixabay

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/01/norways-wealth-fund-hits-record-213-billion-profit-in-2023-largely-thanks-to-tech-stocks-performance/