SPX 500 Technikai: A bikák kezdenek fáradni – MarketPulse

Ez az előző jelentésünk nyomon követése, „Az amerikai tőzsdei bikák valóságellenőrzés előtt állnak (3 baljós jel, amire figyelni kell)” közzétéve: 14. február 2024. Kattintson itt összefoglalónak.

Az elmúlt két hétben a US SPX 500 folytatta a gyorsulás ütemét, és március 5,150-én, hétfőn újabb 4-et ért el minden időkben.

A felszín alatt azonban a szektorrotáció szempontjából gyengeség jelei mutatkoznak. Az SPX 500 11 kulcsfontosságú szektorra bontható, és az olyan szektorok relatív teljesítménye, mint az „agresszív” a „defenzív” helyett, az S&P 500 múltbeli árintézkedések alapján történő mozgása irányába mutat.

A Consumer Discretionary potenciális alulteljesítése a Consumer Staples-hez képest

1. ábra: Az S&P Consumer Discretionary/Consumer Staples arány fő trendje 7. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

A fogyasztói diszkrecionális szektor magas béta „agresszív” szektornak tekinthető, mivel teljesítménye általában véve közvetlenül a gazdaság ciklikus trendjével együtt mozog. Ezzel szemben a Consumer Staples szektor egy alacsonyabb béta-szektor, amelyet „védekezőnek” titulálnak, mivel mozgása kevésbé szinkronizálódik közvetlenül egy tipikus gazdasági ciklussal.

A Consumer Diskrecionális szektor tőzsdén kereskedett alap (XLY) és a Consumer Staples szektor tőzsdén kereskedett alap (XLP) arányának ábrázolásával vizuális, kvantitatív relatív teljesítménytörténeti diagramot kaphatunk.

Ezután az XLY/XLP heti aránydiagramját az SPX 500-zal átfedve (lásd az 1. ábrát) az XLY két közelmúltbeli alulteljesítését észlelhetjük az XLP-hez képest (az arány a támasz alá esett), amelyek többhetes korrekciós csökkenést okoztak. az SPX 500-on.

A 2. március 2020-i héten az XLY/XLP arány a kulcsfontosságú támasz alá esett, majd az S&P 500 -22% alá esett. A következő alkalom a 18. január 2022-i héten volt, amikor az XLY/XLP a támogatottsága alá esett, majd az SPX 18 -500%-os csökkenést követett a következő kilenc hónapban.

Jelenleg az XLY/XLP arány jelenlegi árakciói az elmúlt két hétben lejjebb süllyedtek, és hamarosan megpróbálják újrapróbálni a 19. december 2022-i hét óta érvényben lévő kulcsfontosságú támogatást. támogatást, alacsonyabb csúcsot alakított ki, ami növeli annak a kockázatát, hogy a Consumer Discretionary a Consumer Staples-hez képest alulteljesít, ami viszont potenciális többhetes korrekciós csökkenést idézhet elő az SPX 500-on.

Nézze meg az 5,150-es kulcsellenállást az SPX 500-on

2. ábra: Az US SPX 500 középtávú és főbb trendjei 7. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

3. ábra: Az US SPX 500 rövid távú trendje 7. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

Az SPX 500 napi RSI lendületjelzője 9. február 2024-e óta tartósan bearish divergenciát mutatott túlvásárolt régiójában, ami a középtávú felfelé irányuló lendület lassulását jelzi.

Ha az SPX 5,150-on az 500 kulcsfontosságú forgó ellenállást nem haladják meg felfelé, és egy törés az 5,055-ös rövid távú támogatás (a 20 napos mozgóátlag) alá is többhetes korrekciós csökkenést indíthat el, amely felfedi a következő köztes támogatások 5,000-nél és 4,950-nél az első lépésben.

A másik oldalon az 5,150 feletti távolság érvényteleníti a bearish forgatókönyvet az impulzív felfelé ívelő szekvencia folytatásához, hogy a következő köztes ellenállás 5,200/210-nél jöjjön be.

A tartalom csak általános tájékoztatási célokat szolgál. Nem befektetési tanácsadás vagy megoldás értékpapírok vételére vagy eladására. A vélemények a szerzők; nem feltétlenül az OANDA Business Information & Services, Inc. vagy bármely leányvállalata, leányvállalata, tisztségviselője vagy igazgatója. Ha reprodukálni vagy újra szeretné terjeszteni az OANDA Business Information & Services, Inc. által készített díjnyertes forex-, áru- és globális index-elemző és híroldal-szolgáltatás, a MarketPulse-on található tartalmat, kérjük, nyissa meg az RSS-hírcsatornát, vagy lépjen kapcsolatba velünk a következő címen: info@marketpulse.com. Látogatás https://www.marketpulse.com/ hogy többet megtudjon a globális piacok üteméről. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.