Összefoglaló: Az Ethereum részesedése 35 decembere óta csaknem 2020 milliárd dollárt vonzott. Az alacsony belépési korlátok mellett a Liquid Staking Derivatives (LSD-k) a teljes érdekelt ETH több mint 30%-át teszik ki. A vezető Lido Finance 13 milliárd dollár értékű ETH-t birtokol a részvénytársaságokban.
Mivel a likvid befektetés egyre népszerűbb, mint valaha, részletesen feltárjuk ezt a szektort, és kiegyensúlyozott befektetői tézist készítünk. Közelebbről megvizsgáljuk a Lido más alternatíváit is, mint például a Rocket Pool, a Coinbase cbETH, a StakeWise és a Frax Ether.
Ágazati áttekintés
A folyékony befektetési protokollok térnyerését az Ethereum Beacon Chain 2020 decemberi elindítása okozta. Amikor a világ második legnépszerűbb blokklánca a Proof-of-Work-ről Proof-of-Stake-re váltott, izgalmas új lehetőségeket teremtett a kriptográfiai felhasználók számára, hogy kockáztassák fel kriptojegyüket, hogy további bevételeket szerezzenek.
A kezdeti követelmények azonban túlmutattak a kisebb kriptobefektetők számára. Egy befektetési csomópont működtetéséhez a befektetőnek legalább 32 ETH-t le kellett kötnie, legalább 2 éves zárolási időszakra. A folyékony befektetési protokollokat azért hozták létre, hogy megkerüljék ezeket a korlátozásokat, és elérhetővé tegyék az ETH-vel rendelkező bárki számára.
Szerint Coincarp.com, ma becslések szerint 233 millió ETH-tulajdonos van. Azáltal, hogy képesek demokratizálni és hozzáférhetőbbé tenni a befektetéseket, a folyékony befektetési protokollok közvetlenül csatlakoznak ehhez a hatalmas felhasználói bázishoz. Nem meglepő, hogy ezek a protokollok vonzódtak 17.8 milliárd dollár értékű ETH alig több mint 2.5 év alatt.
Az ágazat jelentős lendületet kapott 2023 áprilisában, amikor aktiválták a Shapela frissítés az Ethereum blokkláncon. Ez jelentette az Ethereum Proof-of-Take-re való átállásának csúcspontját, és véget ért a tét jelzők zárolási időszaka. A tét zsetonok bármikori visszavonásának szabadsága tovább növelte az érdeklődést az ETH tét iránt. És mivel egy csomópont futtatásához továbbra is 32 ETH szükséges, a likvid befektetési protokollok továbbra is nagyszerű lehetőséget jelentenek a kisebb kriptobefektetők számára.
Egy másik tényező, amely hozzájárul a likvid befektetési protokollok népszerűségéhez, a natív tokenek révén feloldott likviditás lehetősége. Azok a felhasználók, akik ETH-t tesznek ezekre a protokollokra, azonos mennyiségű natív tokent kapnak, amelynek értéke az ETH-hoz van kapcsolva. Például, ha az ETH-t a Coinbase-be zárja, cserébe egy új, cbETH tokent kap. Ezek a tokenek tovább fektethetők DeFi projektekbe, miközben a mögöttes ETH továbbra is tét jutalmakat szerez.
(Megjegyzés: minden származékhoz hasonlóan fennáll a veszélye annak, hogy a tét token összeomlik, ami megnehezíti az ETH visszaszerzését.)
Több mint 7.16 millió ETH téttel a Lido nagy különbséggel a domináns szereplő a folyékony tétterületen. A protokoll 74.17%-os piacrészesedéssel rendelkezik, mivel korai változás volt. A Coinbase Wrapped Staked Ether és a Rocket Pool a másik fő szereplő, 1.1 millió, illetve 762,000 XNUMX téttel rendelkező ETH-val.
A folyékony befektetési protokollok továbbra is folyamatosan érdeklődnek a felhasználók részéről, ami megegyezik a decentralizált cserékkel (DEX-ekkel) a teljes értékzárolásban (TVL). Az összes DEX TVL-értéke 17.47 milliárd dollár körül van jelen pillanatban, ami megegyezik az összes tét protokoll összesített TVL-jével. A CoinTelegraph beszámolója.
Bár a pénz folyamatosan ömlik, viharfelhők tornyosulnak a folyékony halmazállapot és általában a DeFi horizontján. Az FTX és a Terra/LUNA összeomlását követően az Egyesült Államok szabályozói agresszív álláspontot képviselnek a főbb kriptoplatformokkal szemben. A Binance és a Coinbase elleni perekkel és egy új kétpárti törvényjavaslat a kongresszusban, sok minden történik szabályozási fronton. A jövőbeni fejlesztések ezen a téren alapvetően megváltoztathatják a kriptovaluták és a folyékony befektetési protokollok menetét.
Legjobb Liquid Staking Projects
NetPoulSafe projekt | TVL | Piaci részesedés | Piac sapka (forgalomban lévő) | Tételt eszközök (évesített) | Jövedelem |
Strandfürdő | $ 13.23b | 74.17% | $ 1.90b | $ 12.33b | $ 68.40m |
Coinbase Wrapped | $ 2.11b | 11.42% | N / A | $ 2.16b | N / A |
Rakéta medence | $ 1.41b | 7.90% | $ 921.25m | $ 1.30b | N / A |
Frax Ether | $ 439.53m | 2.47% | N / A | $ 397m | $ 1.65m |
Stakewise | $ 167.92m | 0.94% | $ 21.31m | $ 166m | $ 976k |
Befektetési tézis
Mark Twain azt mondta: „Amikor mindenki aranyat ás, jó a csákány és lapát üzletben lenni.” Míg mindenki az ETH-befektetésből származó hozamot keresi, jó, ha olyan vállalkozásokba fektetnek be, amelyek ehhez eszközöket biztosítanak számára.
A kriptográfiai befektetőknek három lehetőségük van:
1) Részesedhetnek az ETH-ban ezekkel a szolgáltatásokkal, megkaphatják a kísérő tokent, majd visszaadhatják a tokent, amikor a „kamatot” akarják igényelni. Például felteszed az ETH-t a Lido-val, cserébe stETH-t kapsz, majd visszavonod, amikor el szeretnéd igényelni a jutalmakat.
2) Tételhetnek ETH-ra, megkaphatják a társtoken-t, majd a stETH-t máshol újra befektethetik. Megkockáztatja ETH-ját a Lido-val, cserébe stETH-t kap, majd a stETH-t újra befekteti egy másik Web3-termékbe. (Nagyobb kockázat, potenciálisan magasabb jutalom.)
3) Vagy egyszerűen megvásárolhatják a projekt tokent, ami olyan, mintha a mögöttes „vállalatba” fektetnének be. A Lido esetében csak vásároljon és tartson hosszú távon LDO-t.
Ez utóbbi a csákány-lapát játék, amely arra fogad, hogy a tét protokollok hozamai ezeket a vezető projekteket a hosszú távú pénzügyi infrastruktúra kulcsfontosságú elemévé teszik.
Úgy gondoljuk, hogy ezeknek a platformoknak ígéretes jövője van, mivel az ETH-tól származó befektetési jutalmak általában a 4.00%-os APY-tól a tétkészletekben egészen a 8.00%-ig terjednek az érvényesítő csomópontok esetében. Az ETH-kockázat, mint „beállít és felejtsd el” bevételi forrás, felülmúlja a megtakarítási számlákat, és kedvező feltételekkel versenyez Az amerikai kincstári kötvényhozamok. A potenciális kockázat azonban még mindig sokkal nagyobb a kriptobefektetések esetében, amint azt alább látni fogjuk.
Liquid Staking kockázatai
Likviditási kockázatok
Minden likvid befektetési token magas likviditási kockázattal rendelkezik. Ez az alacsony kínálat közvetlen következménye a tényleges érintett kriptovalutához (a legtöbb esetben ETH) képest. Előfordulhat, hogy a tét tokenek kereskedési piacai közül sok gyengén fejlett alacsony kereskedési volumen mellett, ami tovább csökkenti a birtokos azon képességét, hogy gyorsan, kedvező áron értékesítse a tokeneket.
A DeFi piaci kockázatai
A likvid befektetésekbe történő befektetés teljes indoka azon múlik, hogy képes-e felszabadítani a DeFi protokollokhoz szükséges forrásokat. A DeFi befektetés pedig egy hihetetlenül magas kockázatú/magas hozamú vállalkozás. Bár a lehetséges jutalmak gyakran csillagászatilag magasak, az APY 20% feletti, a kockázatok is magasak. Ha elveszíti a tét jelzőit, automatikusan elveszíti a hozzáférést a folyékony tét protokollban tárolt ETH-hoz.
Validátor kockázatai
A likvid befektetési alapokba befektetők harmadik fél érvényesítőire támaszkodnak a befektetési jutalmak megszerzésére. Ha az érvényesítő nem hatékony, hibás, vagy ritkán rosszindulatú, az veszteségeket okozhat a tétkészletek résztvevői számára. A veszteségek súlyossága az APY jutalom kismértékű csökkenésétől a befektetett ETH nagykereskedelmi elvesztéséig terjedhet. „bevágásnak” nevezett büntetés.
Jogi kockázat
A főbb szabályozó hatóságok szerte a világon, különösen az EU-ban és az Egyesült Államokban, elkezdik visszaszorítani a kriptovaluta projekteket és vállalkozásokat. Az is aggályos, hogy az ETH ERC-20 tokenre cseréje adóköteles eseménynek tekinthető. Most a SEC azzal érvel, hogy a likvid befektetési protokollok az értékpapírok kategóriájába tartoznak, és szigorú szabályozás alá eshetnek.
Ki fektet be: intézményi támogatás
A folyékony befektetési protokollok általában a kisebb kriptobefektetők számára készültek. Tekintettel a lakossági piac hatalmas lehetőségeire, ezek a protokollok jelentős támogatást kaptak az intézményi befektetőktől.
A Lido itt is vezeti a csomagot, több mint 160 millió dolláros támogatást kapott több körben olyan nagy befektetőktől, mint Andreessen Horowitz, a Dragonfly Capital és a Paradigm. A Coinbase Wrapped Ether a CEX Coinbase tulajdonában lévő protokoll, amely egy nagy entitás, amelynek piaci kapitalizációja 12.49-ban 2023 milliárd dollár volt.
A Rocket Pool egy teljesen decentralizált protokoll, amely 2018 első napjaiban magvető finanszírozást kapott a Consensys Capitaltól. Azóta nagyrészt működőképes maradt anélkül, hogy bármilyen külső finanszírozást igénybe vett volna.
A Stakewise a mai napig 2 millió dolláros támogatást is kapott olyan befektetőktől, mint a Blockdaemon és a Boldstart Ventures. Végül a Frax Ether protokollt a Frax Finance, egy stabil érmékre szakosodott blokklánc-cég üzemelteti.
Legjobb Liquid Staking Protocols
Olvasás (LDO)
TVL: 13.26 milliárd dollár
Tételt eszközök: 12.33 milliárd dollár
Napi aktív felhasználók: 451
LDO ár: 2.22 USD
Twitter-követők: 145.9 ezer
A Lido volt az első nem szabadságvesztési tét protokoll az ETH számára. Nem sokkal a Beacon Chain után indult, és azóta is uralja a szektort. A Lido a teljes ETH-piac 29%-át teszi ki.
A Lido natív téttokent stETH-nak hívják. A protokoll szabványos 10%-os díjat számít fel a jutalmak megtételére. Az LDO az irányítási token a protokollon. A tulajdonosok szavazhatnak a protokoll frissítéseinek és szolgáltatásainak jövőbeli pályájáról.
A Lido hatalmasat nőtt a Shapella frissítése után, de ennek a növekedésnek ára van. A mintegy 30 validátorból álló kis csoportnak köszönhetően a projekt egyre inkább centralizálttá válik. És ahogy még nagyobb piaci részesedést szerez a kockáztatott ETH-ban, egyesek szerint ez a központosítás veszélyt jelenthet az Ethereum decentralizált architektúrájára.
Vitalik Buterin és más, az Ethereummal kapcsolatban álló főbb szereplők szerint a protokollok ideális esetben nem haladhatják meg a 15-20%-ot az ETH-piacon. A Lido ennek a határértéknek a duplája, és semmi jelét nem mutatja a lassulásnak. Következésképpen nem biztos, hogy ez a legjobb megoldás a hosszú távú fenntarthatóság szempontjából.
Coinbase Wrapped Staked Ether (cbETH)
TVL: 2.14 milliárd dollár
Tételt eszközök: 2.16 milliárd dollár
Napi aktív felhasználók: N/A
DAO token ára: N/A
Twitter követők: 5.8 millió
A Coinbase az Egyesült Államok vezető kriptotőzsdéje, amelyet 2012-ben indított el Brian Armstrong. A tőzsde 2022 júniusában jelentette be likvid befektetési protokollját. A platformon a tétet jelentő ETH token neve cbETH.
A protokollnak az indulás óta sikerült gyorsan növelnie a felhasználók számát. Bár a Lido ezen a ponton elérhetetlen, a Coinbase lenyűgöző növekedést produkált, hogy megszerezze a második helyet a régebbi, megalapozottabb protokollok, például a Rocket Pool előtt.
Mivel egy központosított központ tulajdonában van, a protokollnak nincs DAO vagy irányító tokenje. A cbETH mellett a Coinbase egy likvid befektetési protokollt is elindított intézményi befektetők számára az lsETH ERC-20 tokennel.
Ami a protokoll jövőjét illeti, a Coinbase jelenleg az a SEC perrel áll szemben és a jövője e cikk írásakor kissé homályos. A kockáztatási jegyzőkönyv kilátásai nagymértékben függnek a per kimenetelétől.
Rakéta medence (RPL)
TVL: 923.51 millió dollár
Tételt eszközök: 1.30 milliárd dollár
Napi aktív felhasználók: 56
RPL ár: 47.51 USD
Twitter-követők: 42.2 ezer
A főbb folyadékfeltöltési protokollok közül a Rocket Pool az egyetlen, amely bejelöli egy valóban decentralizált, nem őrizetbe vételi protokoll minden jelölőnégyzetét. Több mint 2,000 érvényesítővel rendelkezik, és bárki válhat azzá, ellentétben a Lidoval, amely korlátozott számú validátorra támaszkodik. Használata azonban sokkal nehezebb.
A protokoll további lépéseket is tartalmaz, hogy megvédje a stakereket a rosszul teljesítő érvényesítőktől. A protokoll DAO-ja egy RPL nevű irányítási tokent használ. A részvényesek likviditásának biztosítására használt ERC-20 tokent rETH-nak hívják.
A decentralizációval foglalkozó felhasználók számára nincs jobb választás, mint a Rocket Pool folyékony halmazállapotban. A protokollt azonban hátráltatja a viszonylag magasabb díjak (15%) és a többi platformnál valamivel alacsonyabb hozam.
A jövőbeli növekedés szempontjából a Rocket Pool viszonylag jó helyzetben van. Nem jelent veszélyt a blokkláncra, és magas az érvényesítők aránya. A fő fenyegetést itt a jövőbeni szabályozás jelenti, ami minden ilyen protokollnál gyakori probléma.
Frax-éter (FXS)
TVL: 446 millió dollár
Tételt eszközök: 397 millió dollár
Napi aktív felhasználók: 27
DAO token ára: N/A
Twitter-követők: 72.7 ezer
Az első 3-on kívül a likvid befektetési protokollok mindegyike 1 milliárd dollár alatti TVL-t tartalmaz. A Frax Ether 400 millió dollár feletti TVL-vel az üldözős csomag vezetője. A Frax Finance elindította, egy decentralizált pénzügyi protokoll, amely részben algoritmikus stabil érmékre specializálódott.
A Frax Ether protokoll egyedi (és meglehetősen összetett) modellt használ a kockáztatási folyamathoz. Ez egy kettős token rendszert foglal magában, amely az sfrxETH-ból (kamatozó token) és az frxETH-ból (gazdálkodási token) áll.
Az innovatív rendszer révén a Frax Ether magasabb APY jutalmat ígér, mint versenytársai. De a népszerűség és a növekedés tekintetében felfelé ívelő harcnak kell néznie az olyan protokollok ellen, mint a Lido. Az adatok azonban a Frax folyamatos növekedési pályáját mutatják.
Az egyik hátrány a Frax Finance korábbi kapcsolata az algoritmikus stabil érmékkel. A Frax közösség 2023 februárjában megszavazta, hogy teljesen eltávolodnak az algoritmikus stabil érméktől, és inkább a teljes fedezettel ellátott változatokra összpontosítanak. Véleményünk szerint ez volt a helyes lépés a bizalom és a bizalom kiépítésére.
StakeWise (SWISE)
TVL: 171 millió dollár
Fenntartott vagyon: 166 millió dollár
Napi aktív felhasználók: 8
SWISE Ár: 0.0803 USD
Twitter-követők: 10 ezer
A 2021-ben elindított StakeWise egy kisebb, folyékony befektetési protokoll az Ethereum és a Gnosis blokkláncokon. A projekt alapítói és fejlesztői az észtországi Tallinnban találhatók. A protokoll az osETH-nak nevezett túlfedezetű letéti származékot használja.
A fejlesztők jelenleg tesztelik a StakeWise V3-as verzióját, egy hatalmas frissítést, amely számos funkciót megújít, és barátságosabbá teszi a protokollt az egyéni játékosok felé. A StakeWise fejlesztőinek víziója az Ethereum ökoszisztémán belüli növekvő centralizáció elleni küzdelem.
Azok a felhasználók, akik ETH-t helyeznek el a StakeWise trezoraiban, egy osETH nevű, túlfedezetű tokent kapnak cserébe. Ez a token hozzáférést biztosít a DeFi-projektekhez és alkalmazásokhoz. A sikeres V3-as frissítés növelheti a StakeWise vonzerejét a decentralizált protokollokat kereső érdeklődők körében.
Befektetői elvitel
A folyékony tétek vonzónak bizonyultak az elmúlt években, mert lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egyszerre két jutalmat szerezzenek: tét jutalmakat és DeFi jutalmakat. Téti jutalmakat szerezhet az ETH zárolásával, a DeFi-jutalmakat pedig a megfelelő token újbóli befektetésével.
De az újdal EU MiCA törvények és a A SEC fellépése a CEX-ekkel szemben az Egyesült Államokban nagyfokú bizonytalanság uralkodik a szabályozás terén. Minden befektetési döntésnek figyelembe kell vennie a szabályozásnak a kriptóra, különösen a likvid befektetési protokollokra gyakorolt lehetséges hatását adózási és jogi szempontból.
Ha valóban be akar fektetni ezekbe a protokollokba, akkor a legjobb megoldás az, ha megveszi és megtartja a mögöttes irányítási tokent (azaz megvásárolja az LDO-t, hogy befektessen a Lido „cégébe”).
Ne maradj le a blokklánc-forradalomról! Feliratkozás a Bitcoin Market Journal oldalra és maradjon ezen a gyorsan fejlődő téren.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Autóipar / elektromos járművek, Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- BlockOffsets. A környezetvédelmi ellentételezési tulajdon korszerűsítése. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-liquid-staking/
- :van
- :is
- :nem
- 1 milliárd $
- $ 400 Millió
- $ UP
- 000
- 1
- 15%
- 16
- 2012
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 30
- 32
- 32 ETH
- 49
- 7
- 72
- 8
- a
- képesség
- Rólunk
- felett
- hozzáférés
- hozzáférhető
- Szerint
- Fiók
- Fiókok
- át
- Az aktiválás
- aktív
- tényleges
- További
- Után
- utóhatásai
- ellen
- agresszív
- előre
- algoritmikus
- algoritmikus stabil állományok
- Minden termék
- lehetővé teszi, hogy
- Is
- alternatívák
- Bár
- között
- összeg
- an
- és a
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- bejelentés
- évi
- éves százalékos hozam
- évesített
- bármilyen
- bárki
- külön
- fellebbezés
- alkalmazások
- április
- API
- építészet
- VANNAK
- Armstrong
- körül
- AS
- társult
- Egyesület
- At
- vonzott
- vonzó
- automatikusan
- el
- vissza
- támogatás
- akadályok
- bázis
- alapján
- Csata
- BE
- jeladó
- jeladó lánc
- mert
- válik
- válik
- egyre
- Hisz
- lent
- BEST
- Jobb
- Fogadás
- Túl
- Számla
- Billió
- binance
- Bing
- kétpárti
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin piac
- Bitcoin Market Journal
- blockchain
- blockchains
- Blockdaemon
- Bloomberg
- kötvény
- fellendítésére
- dobozok
- Brian
- brian armstrong
- hoz
- épít
- bizalmat építeni
- üzleti
- vállalkozások
- de
- buterin
- megvesz
- Vásárlás
- by
- hívott
- TUD
- sapka
- tőke
- elfog
- ami
- esetek
- Kategória
- CBETH
- Központosítás
- központosított
- centralizált csere
- CEX
- lánc
- díjak
- választás
- keringő
- követelés
- közelebb
- coinbase
- Cointelegraph
- Összeomlás
- biztosítékkal
- elleni küzdelem
- kombinált
- jön
- elkövetni
- Közös
- közösség
- társ
- vállalat
- képest
- versenyez
- versenytársak
- bonyolult
- aggodalmak
- bizalom
- ConsenSys
- Következésképpen
- tekintélyes
- figyelembe vett
- folytatódik
- tovább
- hozzájárul
- Megfelelő
- tudott
- Tanfolyam
- repedés
- lehordás
- készítette
- crypto
- titkos csere
- Kripto befektetők
- kripto felhasználók
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Jelenleg
- napi
- VESZÉLY
- DAO
- dátum
- találka
- Nap
- december
- Decentralizálás
- decentralizált
- Decentralizált pénzügy
- decentralizált tőzsdék
- döntés
- csökkenés
- Defi
- defi projektek
- DeFi protokollok
- Fok
- demokratizálni
- letét
- betétek
- derivált
- Származékok
- részlet
- fejlett
- fejlesztők
- fejlesztések
- DEX-ek
- nehéz
- közvetlen
- közvetlenül
- do
- nem
- Nem
- uralkodó
- kétszeresére
- le-
- Szitakötő
- Szitakötő Fővárosa
- hajtott
- e
- Korai
- pénzt keres
- ökoszisztéma
- máshol
- törekvés
- élvez
- Egész
- teljesen
- egység
- belépés
- egyenlő
- ERC-20
- különösen
- megalapozott
- becsült
- Észtország
- ETH
- et tét
- Éter
- Ethereum
- Ethereum Beacon lánc
- Ethereum blokklánc
- Ethereum ökoszisztéma
- ethereum tét
- Ethereum
- EU
- Európa
- Még
- esemény
- EVER
- mindenki
- fejlődik
- példa
- haladja meg
- csere
- Feltételek
- izgalmas
- feltárása
- külső
- arcok
- tényező
- Esik
- Eső
- messze
- mezőgazdasági
- kedvező
- Jellemzők
- február
- díj
- díjak
- ábrák
- Végül
- finanszíroz
- pénzügyi
- pénzügyi infrastruktúra
- vezetéknév
- lakás
- Összpontosít
- követői
- A
- hozamért
- elkobzás
- Korábbi
- alapítók
- frax
- Ingyenes
- szabadság
- barátságos
- ból ből
- front
- FTX
- teljesen
- finanszírozás
- alapok
- további
- jövő
- jövőbeli fejlesztések
- jövőbeni növekedés
- FXS
- Nyereség
- felszerelve
- általános
- általában
- generál
- kap
- adott
- Gnózis
- Arany
- jó
- kormányzás
- irányító
- biztosít
- nagy
- nagyobb
- Nő
- Növekvő
- felnőtt
- Növekedés
- Esemény
- nehezebb
- Legyen
- tekintettel
- súlyosan
- hős
- itt
- Magas
- <p></p>
- Zsanér
- tart
- tartók
- Holdings
- horizont
- Horowitz
- azonban
- HTTPS
- i
- ideálisan
- if
- kép
- óriási
- Hatás
- hatásos
- lenyűgöző növekedés
- javul
- in
- Más
- Jövedelem
- Növelje
- <p></p>
- növekvő
- egyre inkább
- hihetetlenül
- nem hatékony
- Infrastruktúra
- kezdetben
- újító
- helyette
- szervezeti
- intézményi befektetők
- kamat
- bele
- befektet
- befektetett
- befektetés
- beruházás
- befektető
- Befektetők
- részt
- kérdés
- IT
- ITS
- folyóirat
- jpg
- június
- éppen
- Tart
- Kulcs
- nagy
- nagymértékben
- legnagyobb
- indít
- indított
- per
- perek
- LDO
- vezető
- vezető
- vezetékek
- legkevésbé
- Jogi
- STRANDFÜRDŐ
- Lido Finance
- lido piac
- mint
- LIMIT
- korlátozások
- Korlátozott
- összekapcsolt
- Folyadék
- folyékony tét
- fizetőképesség
- kis
- zárt
- Bezár
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- néz
- szövőszék
- veszít
- veszteség
- Sok
- Elő/Utó
- alacsonyabb
- LSETH
- készült
- Fő
- fontos
- csinál
- Gyártás
- sikerült
- sok
- Margó
- megjelölt
- piacára
- Piaci sapka
- piacok
- tömeges
- masszívan
- max-width
- Lehet..
- Csillámpala
- millió
- minimum
- kisebb
- modell
- pénz
- monumentális
- több
- a legtöbb
- Legnepszerubb
- mozog
- sok
- többszörös
- bennszülött
- Natív token
- szükséges
- Új
- nem
- csomópont
- csomópontok
- nem járó
- Most
- szám
- of
- gyakran
- on
- ONE
- csak
- hajtású
- operatív
- Vélemény
- Lehetőségek
- opció
- or
- Más
- mi
- ki
- Eredmény
- felett
- tulajdonú
- Csomag
- paradigma
- résztvevők
- különösen
- százalék
- előadó
- időszak
- perspektíva
- vedd
- kép
- darab
- Hely
- emelvény
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszani
- játékos
- játékos
- bőséges
- pont
- medence
- medencék
- Népszerű
- népszerűség
- póz
- lehetőségek
- kiküldött
- potenciális
- potenciálisan
- ár
- folyamat
- Termékek
- program
- projektek
- ígér
- biztató
- Proof-of-Tét
- Proof-of-Work
- arány
- kilátás
- kilátások
- védelme
- protokoll
- protokollok
- igazolt
- ad
- tesz
- gyorsan
- hatótávolság
- gyorsan
- RITKA
- Az árak
- Inkább
- logika
- el
- tényleg
- kap
- kapott
- új
- csökkentő
- előírások
- Szabályozók
- szabályozók
- újrabefektetés
- viszonylag
- támaszkodnak
- maradt
- maradványok
- jelentést
- Jelentések
- képviselő
- követelmények
- megköveteli,
- illetőleg
- eredményez
- kiskereskedelem
- KISKERESKEDELMI PIAC
- visszatérés
- Visszatér
- Jutalom
- Jutalmak
- jobb
- Emelkedik
- Kockázat
- kockázatok
- Rakéta
- Rakéta medence
- fordulóban
- futás
- futás
- s
- Mondott
- azonos
- Megtakarítás
- keres
- SEC
- Második
- szektor
- Értékpapír
- lát
- mag
- Magvető finanszírozás
- Keresnek
- keres
- elad
- Szolgáltatások
- Megosztás
- kellene
- lapát
- előadás
- Műsorok
- <p></p>
- egyszerűen
- óta
- lassuló
- kicsi
- kisebb
- So
- néhány
- nemsokára
- forrás
- Hely
- szakosodott
- Spot
- Stablecoins
- tét
- fogadott
- Staked ETH
- érdekeltek
- TÉTRE VONATKOZÓAN
- kockára
- Jutalmak tétele
- standard
- Kezdve
- Államok
- állandó
- Lépései
- STETH
- Még mindig
- vihar
- Szigorú
- tárgy
- sikeres
- ilyen
- felettes
- kínálat
- Fenntarthatóság
- kapcsolva
- rendszer
- Vesz
- bevétel
- Tallinn
- Érintse
- adó
- kifejezés
- feltételek
- Tesztelés
- mint
- hogy
- A
- A jövő
- a világ
- azok
- Őket
- akkor
- Ott.
- Ezek
- tézis
- ők
- Szerintem
- harmadik fél
- ezt
- fenyegetés
- három
- Keresztül
- idő
- nak nek
- Ma
- jelképes
- tokenek
- szerszámok
- felső
- Végösszeg
- teljes érték zárolva
- felé
- felé
- kereskedelem
- Kereskedés
- kereskedési volumen
- röppálya
- átmenet
- kincstár
- valóban
- Bízzon
- FORDULAT
- TVL
- kettő
- jellemzően
- nekünk
- Bizonytalanság
- alatt
- mögöttes
- egyedi
- Egyesült
- Egyesült Államok
- nem úgy mint
- zárolt
- frissítés
- fejlesztések
- us
- US kincstár
- használ
- használt
- használó
- Felhasználók
- használ
- érvényesítő
- érvényesítő csomópontok
- érvényesítő
- érték
- boltozat
- Ventures
- verzió
- keresztül
- látomás
- Vitalik
- vitalik mester
- kötetek
- Szavazás
- szavazott
- akar
- volt
- we
- Web3
- JÓL
- voltak
- amikor
- ami
- míg
- WHO
- nagybani
- akinek
- széles
- lesz
- val vel
- visszavonul
- belül
- nélkül
- világ
- világ
- érdemes
- csomagolt
- írás
- év
- Hozam
- hozamok
- te
- A te
- zephyrnet