Uniswap: Útmutató kezdőknek a vezető DEX-hez (2021)

A növekvő decentralizált finanszírozás (Defi) Az ökoszisztéma célja, hogy decentralizált, nem őrizet alatt lévő pénzügyi termékeket használjon a centralizált közvetítők helyettesítésére olyan pénzügyi alkalmazásokban, mint a kölcsönök, biztosítások és derivatívák.

Cserélje le példa a DeFi ökoszisztéma egyik alaptermékére, a decentralizált kriptotőzsdére, ill. DEX. A DEX-ek célja központosított társaik számos problémájának megoldása, ideértve a hackelés kockázatát, a helytelen kezelést és az önkényes díjakat. Azonban, decentralizált a tőzsdéknek megvannak a maguk problémái, főleg a likviditás hiánya - ami azt jelenti, hogy a tőzsde körül elcsúszik a pénz, ami gyorsabbá és hatékonyabbá teszi a kereskedést.

Az Uniswap megpróbálja megoldani a decentralizált tőzsdék likviditási problémáját azzal, hogy lehetővé teszi a tőzsde zsetonjainak cseréjét anélkül, hogy a vevőkre és az eladókra támaszkodna.

Az alábbiakban azt vizsgáljuk, hogyan működik az Uniswap - és hogyan lett az egyik vezető decentralizált csereprogram, amelyre épült Ethereum.

Mi az a csere?

Az Uniswap az Ethereum protokollja a cserére ERC20 tokenek. A legtöbb díjtételre tervezett tőzsdétől eltérően az Uniswap úgy lett kialakítva, hogy közjavaként működjön - a közösség eszköze a tokenek kereskedésére platformdíjak és közvetítők nélkül. Szintén a legtöbb tőzsdétől eltérően, amelyek a vevőkkel és az eladókkal egyeztetik az árak meghatározását és a kereskedések végrehajtását, az Uniswap egy egyszerű matematikai egyenletet, valamint tokenek és ETH készleteket használ ugyanazon feladat elvégzéséhez.

Mi különleges az Uniswapban?

Az Uniswap fő megkülönböztetése a többi decentralizált tőzsdétől az „állandó termékpiac-készítő modellnek” nevezett árazási mechanizmus használata.

Bármely token hozzáadható az Uniswap-hoz, ha finanszírozza azt egyenértékű ETH-val és a forgalmazott ERC20-tokennel. Például, ha cserét szeretett volna váltani egy Durian Token nevű altcoinra, akkor elindítana egy új Uniswap-ot okos szerződés a Durian Token számára, és hozzon létre egy likviditási készletet - például - 10 dollár értékű Durian tokennel és 10 dollár értékű ETH-val.

Az Uniswap abban különbözik, hogy ahelyett, hogy a Durian Token árának meghatározásához vevőket és eladókat kapcsolna össze, az Uniswap állandó egyenletet használ: x * y = k.

Az egyenletben x és y a likviditáskészletben rendelkezésre álló ETH és ERC20 tokenek mennyiségét jelenti, és k állandó érték. Ez az egyenlet az ETH és az ERC20 tokenek - valamint a kereslet és kínálat - egyensúlyát használja fel egy adott token árának meghatározásához. Amikor valaki vásárol Durian Tokent az ETH-val, a Durian Token kínálata csökken, miközben az ETH kínálata nő - a Durian Token ára emelkedik.

Ennek eredményeként a tokenek ára az Uniswapon csak akkor változhat, ha kereskedés történik. Lényegében az, amit az Uniswap csinál kiegyensúlyozó a tokenek értéke, és cseréjük az alapján, hogy az emberek mennyit akarnak venni és eladni őket.

Mi más a Uniswapban?

Abszolút bármely ERC20 tokent fel lehet sorolni az Uniswap-ra - nincs szükség engedélyre. Minden tokennek megvan a sajátja okos szerződés és likviditási pool - ha nem létezik, akkor könnyen létrehozható.

Ha egy tokennek megvan a saját tőzsdei intelligens szerződése és likviditási poolja, bárki kereskedhet a tokennel, vagy hozzájárulhat a likviditási poolhoz, miközben 0.3% -os likviditási szolgáltatói díjat keres. A likviditáskészlethez való hozzájáruláshoz azonos értékű ETH és ERC20 tokenekre van szükség.

Hogyan készülnek az Uniswap tokenek?

Amikor az új ETH / ERC20 tokenek hozzájárulnak az Uniswap likviditási készlethez, a közreműködő kap egy „pool tokent”, amely szintén egy ERC20 token.

A készlet tokenek akkor jönnek létre, amikor pénzeszközöket helyeznek el a készletben, és ERC20 tokenként a pool tokenek szabadon cserélhetők, áthelyezhetők és felhasználhatók más dappokban. A pénzeszközök visszakövetelésekor a készlet tokenjeit elégetik vagy megsemmisítik. Minden pool token a felhasználó részesedését képviseli a pool teljes eszközállományában, valamint a pool 0.3% -os kereskedési díjának részesedését.

Hogyan teheti meg első kereskedését az Uniswap-on

Az Uniswap révén étert (ETH) és a platform által támogatott több ezer ERC20 token bármelyikét megvásárolhatja.

Ehhez szükség lesz egy kis ETH-ra az egyenlegében, hogy kifizesse a tranzakciós díjakat, valamint valamire, amellyel el lehet cserélni a kívánt ERC20 tokent. Ez lehet ETH, vagy egy másik ERC20 token. Például, ha USD érmét (USDC) szeretne kereskedni az UNI-val, akkor az USDC-t a pénztárcájában kell tartania, valamint néhány étert a tranzakciós díj fedezésére.

Itt bemutatjuk, hogyan teheti meg első kereskedését az Uniswap-on - megvásárolva néhány UNI-tokent az ETH-val.

Lépés 1: Először menj át a Uniswap csereplatform.

A jobb felső sarokban kattintson a "Csatlakozás egy pénztárcához" gombra, és jelentkezzen be azzal a pénztárcával, amellyel kereskedni szeretne. Ez lehet akár a metamaszk, WalletConnect, Coinbase pénztárca, Fortmatic vagy Portis pénztárca.

A bemutató céljából MetaMask pénztárcával jelentkezünk be.

Lépés 2: A bejelentkezés után megjelenik a kereskedési felület.

A felső mezőben válassza ki azt a jogkivonatot, amelyet fel akar cserélni a kívánt tokennel. Kiválasztjuk az ETH-t. Az alsó mezőben keresse meg a megvásárolni kívánt tokent, vagy válassza ki a legördülő menüből, jelen esetben az UNI-ból.

Lépés 3: Most készen áll a megrendelés beállítására. Vagy megadhatja, hogy mennyit költsön, ha beír egy számot a felső mezőbe, vagy kiválaszthatja, hogy mennyit vásároljon, ha beír egy számot az alsó mezőbe.

Példánkban 0.1 ETH értékű UNI tokent vásárolunk.

Lépés 4: A rendelési menü alján láthatja, hogy mennyi várható a fogadása.

Ha elégedett ezekkel a számokkal, kattintson a "Csere" gombra.

A pénztárca kattintásával a kereskedelem megerősítését kérheti, és a díjakat az Ön számára legmegfelelőbb számra állíthatja.

Ha készen áll, erősítse meg a tranzakciót, majd az feldolgozásra kerül. Miután ez elkészült, jelzői megjelennek az ERC20 pénztárcájában.

A következő lépések

Miután befejezte első kereskedését az Uniswap-on, rengeteg lehetőség kínálkozik a haladóbb felhasználók számára.

Mivel a Uniswap az intelligens szerződések nyílt protokollja, számos különböző front-end felhasználói felületet készítettek már hozzá. Például, InstaDApp lehetővé teszi, hogy forrásokat adjon hozzá az Uniswap poolokhoz anélkül, hogy hozzá kellene férnie a hivatalos Uniswap felhasználói felülethez.

Interfészek, mint pl Zapper.fi lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy pénzeszközöket adjanak az Uniswap poolokhoz, csak ETH használatával ETH és egy másik token helyett. Az interfész még egyszerű, egykattintásos megoldásokat is kínál a bZx token stratégiákkal kombinált pool tokenek vásárlásához.

Egy sorral hivatalos és a nem hivatalos A protokollra építkező fejlesztők erőforrásaihoz sokkal több integrációra számíthatunk az Uniswap egyedi tokencsere-rendszere és az új decentralizált finanszírozás között (Defi) termékek az elkövetkező években.

Uniswap V2 és V3

Bár az Uniswap még 2018 novemberében indult, csak viszonylag nemrégiben kezdett a protokoll jelentős tapadást tapasztalni.

A kiadás Cserélje le a V2-t 2020 májusában jelentős frissítés történt, amely lehetővé teszi az ERC20 közvetlen cseréjét ERC20-ra, lehetőség szerint kiiktatva a Wrapped Ethert (WETH) az egyenletből. Az Uniswap V2 támogatja az olyan inkompatibilis ERC20 tokeneket is, mint az OmiseGo (OMG) és Tether (USDT), és hozzáadott egy seregnyi technikai fejlesztések amelyek kívánatosabbá teszik a használatát.

Likviditásbányászatként és terméstenyésztés a platformok népszerűsége drámai módon megnőtt 2020-ban, az Uniswap érdeklődésének ennek megfelelő növekedése volt tapasztalható, mivel számos DeFi platform lehetővé teszi az Uniswap likviditási szolgáltatók számára, hogy további megtérülést érjenek el az LP tokeneknél.

Ez, kombinálva a likviditásszolgáltatóknak kiosztott 0.3%-os cseredíjjal – és a platform népszerű DeFi projekttokenek indítópultjaként – azt eredményezte, hogy az Uniswap a ranglétrán az egyik vezető DeFi platformok a teljes zárolt érték (TVL) szerint – a platformon zárolt kriptoeszközök összértékének mértéke.

2021 májusában elindult az Uniswap V3, a DEX legújabb iterációjával számos új funkcióval bővült. Az első az koncentrált likviditás, amely lehetővé teszi a likviditásszolgáltatók számára, hogy egyedi ártartományon belül allokáljanak likviditást. Ez viszont azt jelenti, hogy a kereskedőknek nem kell annyi tőkét fektetniük a sorba, hogy eredményeket érjenek el.

A V3 emellett több díjszintet is hozzáad, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy jobban meghatározzák kockázati szintjüket ingadozó eszközök kereskedése során (ami árváltozhat a kereskedés kezdeményezése és végrehajtása között). Azt is hozzáteszi, hogy „könnyebb és olcsóbb” jóslatok, amely biztosítja, hogy a DEX áradatai naprakészek legyenek.

Végül (és talán legkevésbé lényegében) nem helyettesíthető tokeneket is generál (NFT) LP pozíciók alapján, „láncra generált művészetté” változtatva őket.

UNI token indítás és airdrop

Szeptemberben 2020, Az Uniswap elindította az UNI-t, a hálózat irányítási tokenje, amely 400 UNI tokent szállított minden olyan pénztárcacímre, amely szeptember 1-je előtt kapcsolatba került az Uniswap protokollal.

150 millió UNI token kiosztásából körülbelül 66 milliót igényeltek a légcseppet követő első 24 órában. Miután a tokenek 40% -át kiosztotta az első évben, minden következő évben 10 százalékponttal csökken, amíg az összes tokent ki nem osztják.

Az Uniswap azt tervezi, hogy négy év alatt összesen 1 milliárd UNI-t oszt ki, amelynek 60% -át a közösségnek szánják, 21.5% -át az Uniswap alkalmazottainak szánják, a fennmaradó 18.5% -ot befektetők és tanácsadók kapják.

Kormányzási jogkivonatként az UNI feljogosítja a tulajdonosokat, hogy szavazzanak a protokoll futtatásáról, ami azonnali tulajdonjogot biztosít számukra az Uniswap irányítással, az UNI közösségi kincstárral, a protokolldíj-váltóval, az eth ENS-szel, az Uniswap alapértelmezett listájával (tokens.uniswap.eth) és ZOKNI likviditási tokenek. A token gyorsan felkerült a Coinbase Pro csere, majd nem sokkal ezután a fő Coinbase csere.

Az Uniswap token elindítása válasznak tekinthető a felemelkedésére SushiSapap, a protokoll klónja, amely egy tokent adott hozzá a használat ösztönzéséhez. Közvetlenebb kihívásként a SushiSwap az Uniswap likviditását is megpróbálta elszívni az ún „vámpírbányászat”.

A legújabb fejlemények

Kevesebb, mint egy év alatt az Uniswap V2 a meteorikus növekedésre ösztönözte a platformot.

2021 februárjában ez lett az első olyan decentralizált adatcsere, amely több mint feldolgozást végez 100 milliárd dolláros kereskedési volumen, és a kereskedési volumen gyakran meghaladja az 1 milliárd dollárt naponta. Ezzel a teljesítménnyel nemcsak a kereskedési volumen alapján a legnagyobb DEX, hanem az öt legnépszerűbb tőzsdei időszak egyike is lett.

Eközben az Uniswap irányítási token (UNI) a piaci kapitalizáció szerint a 10. legnagyobb kriptovaluta lett, miután elérte a 44 dollár feletti csúcsértéket. Ezt legalább részben a hozamtermesztés növekvő népszerűsége hajtotta végre, amelyek közül sok megköveteli, hogy a felhasználók UNI vagy Uniswap LP tokenek legyenek.

A platform is a közelmúlt középpontjában találta magát Unisocks (SOCKS) őrület, egy fizikai zoknival megtámadott jelző. Bár az első pár mindössze 12 dollárért kelt el, 2021 februárjában egy egyedi értékesítési formátum, amely kötési görbét használ az ár meghatározásához, egy párat hatalmas 92,000 XNUMX dollárért adtak el.

De nem minden ment zökkenőmentesen az Uniswap számára. Az Ethereum hálózat hatalmas torlódása miatt tranzakciós díjak átlőtték a tetőt – így az Uniswapon való kereskedés drága feladat lett, különösen az alacsony értékű ügyleteknél.

Ez az alternatív platformok hatalmas skálájának elterjedését és növekedését eredményezte, beleértve a TRON JustSwapját, a Qtum QiSwapját és Kyber Network– mindez gyorsabb átállást, alacsonyabb díjakat vagy mindkettőt ígér. Az Uniswap napi tranzakciós volumenét is rövid időre meghaladta Palacsinta csere– egy hasonló automatizált piacjegyző (AMM), amely a Binance Smart Chainre épül.

De az Uniswap, mint az egyik vezető DEX pozíciója jelentős befolyást adott neki. Néhányan ezt szeretnék kihasználni, ahogy a DeFi szektor növekszik – és elkerülhetetlenül a szabályozók látókörébe kerül. 2021 májusában az Uniswap közösség tagjai irányítási javaslatot indítottak a "politikai védelem" 1-1.5 millió UNI költségvetésű alap.

Az alap célja az ügyvédek, lobbisták és szervezők felhasználásával megelőzni a szabályozási és adófenyegetéseket, lehetővé téve a kialakulóban lévő DeFi térségét, hogy ellensúlyozza a „hagyományos pénzügyi szereplők hatalmas kiadásait”.

Olyanokkal, mint a SEC és a CFTC most a DeFi szabályozás kérdését mérlegelve az Uniswapnak lehet harca a kezében.

Forrás: https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap