Valós eszközök a blokkláncban: Hogyan szabadíthatják fel az RWA-k a DeFi-t?

Valós eszközök a blokkláncban: Hogyan szabadíthatják fel az RWA-k a DeFi-t?

Időbélyeg: 3. június 2023. 6:00
Real-World Assets in Blockchain: How Can RWAs Liberate DeFi? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

A Real-World Assets (RWA) jelenti az egyik legnagyobb növekedési lehetőséget és potenciális felhasználási lehetőséget decentralizált pénzügy (DeFi) és a kriptovaluta ipar. A tárgyi eszközök, például az ingatlanok és a magas művészeti alkotások lehetőséget adnak a töredéktulajdonlásra és új befektetési lehetőségekre.

Ez mindenki számára előnyös. Az RWA-k a hagyományos finanszírozást hozzák a láncba, csökkentve a belépési korlátot, és rugalmasabbá teszik a történelmileg nem likvid eszközöket. A DeFi ökoszisztéma szélesebb körben, mélyebben alkalmazható fizetőképesség és lehetőséget ad az embereknek, hogy olyan eszközosztályokba fektessenek be, amelyek korábban nem voltak elérhetőek számukra.

De hogyan is működik a valós világ eszközeinek tokenizálása? Ez egy áttörés a blokklánc-technológiában, vagy csak egy spekulatív álom egy feltörekvő piacon?

Mik azok a valós világbeli eszközök a kriptográfiai eszközökben?

A Real-World Assets fizikai, tárgyi eszközök a hagyományos pénzügyekben és a minket körülvevő világban. Ezek az eszközök a TradFi (Traditional Finance) jelentős részét képviselik, és évtizedek óta használják a pénzügyi rendszerben hitelezők és hitelfelvevők fedezeteként.

A blokklánc technológia és a digitális tokenek megjelenése előtt ezeknek a valós eszközöknek a tulajdonjogát papíron rögzítették, és végül számítógépes fájlokat is. Elég bizonytalannak tűnik, nem? Még mindig az Ön tulajdonában van a háza, ha egy irányító testület vagy központi hatóság elveszíti a tulajdoni lapját egy tűzben?

Ezeknek a valós eszközöknek a láncba helyezése és digitális eszközként való tárolása, például kriptovaluta vagy nem helyettesíthető tokenek (NFT) biztonságos, állandó otthont ad nekik, ahol manipulációbiztosak. Ezenkívül ezeknek az eszközöknek sokkal több hasznosságot biztosítanak, így pénzügyileg likvidek és szétoszthatók.

Hogyan segítheti a DeFi-t a valós eszközök tokenizálása?

A kriptográfiai hírek izgalma és káosza közepette könnyű elfelejteni, hogy a kriptopiac csak egy csapás a globális pénzügyi rendszer radarján. Nézze meg így, az ingatlanipart többre értékelték 326 billió USD 2020-ban. Az arany piaci sapkája megéri $ 13 billió.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), és minden más kriptovaluta a nap alatt? Valamivel több mint 1 billió USD. Még hosszú utat kell megtennünk, de a DeFi sok mindent kínál, amit a TradFi nem tud nyújtani.

Míg a TVL (Total Value Locked) mennyisége a DeFi-ben a 2021-es bikafuttatás vége óta csökken, a Real-World Assets billiókat hozhat a DeFi ökoszisztémájába. Ez nemcsak elmélyíti a láncon belüli likviditást, hanem egyedülálló lehetőségeket is teremt a befektetők számára a blokkláncnak köszönhetően intelligens szerződések.

A valós eszközök tokenizálása nagyobb rugalmasságot és ellenőrzést biztosít a tulajdonosoknak vagyonuk felett. A részleges tulajdonjoggal a befektetők leküzdhetik azokat a drága belépési korlátokat, amelyek világszerte emberek millióit akadályozzák meg abban, hogy feljussanak az ingatlanlétrán. 

Ez nem korlátozódik csak az ingatlanpiacra. A Hamilton Lane, az ünnepelt magántőke-alap, a Securitize-vel társult zászlóshajója alapját tokenizálja a Polygon blokkláncon. Ezek biztonsági tokenek A szokásos 50,000 millió dolláros minimális nevezési díj helyett 5 XNUMX dolláros minimális befektetéssel volt elérhető.

Az eszköztulajdonosok decentralizált alkalmazásokat (dApps) használhatnak RWA-k biztosítékként történő biztosítására és kölcsön felvételére. stablecoins és más digitális valuták ellenük anélkül, hogy magas kamatokat fizetnének harmadik fél közvetítőknek.

Milyen RWA-kat lehet digitális eszközökké alakítani?

A valós eszközök tokenizálása és láncba helyezése során csak a képzelet szab határt, és az, hogy a hagyományos pénzügyek mit fogadnak el valódi eszközosztályként. Íme néhány a leggyakrabban javasolt RWA-lehetőségek közül.

1. Ingatlan

A globális ingatlanipar a hagyományos pénzügyek egyik legnagyobb piaca. Az ingatlanok digitális eszközökké való tokenizálása ezt a több billió dolláros mezőt behozza a DeFi ökoszisztémába, és nagyobb irányítást és hasznosságot biztosít a tulajdonosoknak.

Az ingatlan mindig is kizárólagos és nem likvid piac volt. Az ingatlanok tokenizálása sokkal likvidebbé teszi ezt a pénzügyi behemót, és mindenki számára elérhetővé teszi az ingatlanbefektetést.

2. Magas Art

A képzőművészeti alkotások és gyűjthető tárgyak tokenizálása egy módja annak, hogy lebontsák a híres műalkotásokat, és lehetővé tegyék a kurátorok és a gyűjtők számára, hogy töredékes részesedéssel rendelkezzenek történelmi darabokból. A blokklánc technológia megváltoztathatatlan tulajdonjogot biztosít, megvédi a művészetet a hamisítástól és megkönnyíti a csalárd tranzakciók nyomon követését.

Sokan nem tudják, hogy néhány híres darabot már tokenizáltak és terjesztettek a láncon. Sygnum, egy svájci bank, frakcionált Picassóé Filette au béret 4,000 digitális tokenbe. A festmény törvényes tulajdonjogát immár elismerték a blokkláncon.

3. Szellemi tulajdon

A szellemi tulajdonjogok kezelése köztudottan bonyolult. A szellemi tulajdonjogok digitális eszközökbe történő átvitele sokkal könnyebbé teszi azok bevételszerzését és jogi személyek közötti átvitelét.

Ezek az IP-tokenek a DeFi protokollokba is telepíthetők, bővítve azok hasznosságát.

DeFi protokollok RWA-kat használva

A Real-World Assets tokenizálása elméletben nagyszerű, de mely innovatív csapatok valósítják meg ezeket az ötleteket? Vessünk egy gyors pillantást néhány csúcsra kripto-indítások Real-World Assets kriptográfiai kihasználása.

1. Maple Finance

A Maple Finance az egyik vezető szerepet tölt be az RWA-résben, és a vállalati hitelpiacot hitelfelvételi és hitelezési bázisokkal biztosítja. A protokoll egyedülálló keretrendszere lehetővé teszi a valós intézményi vállalkozások számára, hogy tőkét vegyenek fel a DeFi ökoszisztémán belül.

A Maple's Pool delegátusai szigorúan felügyelik az összes hitelfelvevőt. Ezek a csoportos küldöttek elvégzik a szükséges átvilágítási és biztosítási eljárásokat, amelyek biztosítják a kölcsönt, beleértve a KYC (Know-Your-Customer) és AML (pénzmosás elleni) intézkedéseket.

A hitelezők ezután pénzeszközöket kölcsönözhetnek ezeknek a valós vállalkozásoknak, és hozamra tehetnek szert a kölcsön nagyvonalú kamataiból.

2. Centrifuga

A Centrifuga protokoll segít a valós világban lévő eszközök tokenizálásában azáltal, hogy blokklánc alapú NFT-kké alakítja át őket, megfelelő jogi dokumentációval. Miután a kibocsátó az RWA-t egy NFT-be verte, decentralizált eszközkészleteket hoz létre a tokenizált eszköz biztosítékként történő felhasználásával.

A Centrifuga poolokká alakítható valós eszközök skálája elképesztő, az ingatlanok, a jogdíjak és a számlák kompatibilisek a platformmal.

3. Aranypinty

A Maple Finance közvetlen versenytársa, a Goldfinch hasonló funkciót tölt be azáltal, hogy lehetővé teszi a DeFi felhasználók számára, hogy stabil érméket kölcsönözzenek, mint pl. USD érme (USDC) valós üzleti vállalkozások számára a valós idejű hiteltörlesztés hozamáért cserébe.

A Goldfinch mögött a kriptovaluta iparág legnagyobb befektetési alapjai állnak, köztük Andreessen Horowitz és Coinbase Vállalkozások.

Valós világ eszközeinek tokenizálása: előnyei és hátrányai

Mint a kriptovaluta világának minden sarkában és résében, a valós eszközök tokenizálása sem hibamentes. Hasonlítsuk össze a blokklánc alapú RWA-k előnyeit és hátrányait.

Érvek

  • Növeli a DeFi ökoszisztémát – A hagyományos pénzügyek világának áthidalása a blokklánc-iparba jelentős mértékben növeli a DeFi-ökoszisztéma likviditását és hasznosságát.
  • Új lehetőségeket kínál a befektetőknek – A korábban bizonyos befektetési területekről – például ingatlanügyletek – kirekesztettek számára alacsonyabbak a belépési korlátok.
  • Megszilárdítja a kriptoképét – Ahogy a hagyományosabb pénzügyi rendszerek áttérnek a blokklánc-alapú keretrendszerre, az iparág hírneve javulni fog.

Hátrányok

  • Szabályozási súrlódás – Csak azért, mert az RWA-kat be lehet kapcsolni a láncba, nem jelenti azt, hogy világszerte minden joghatóság támogatni fogja vagy valódi, tárgyi eszközként ismeri el őket.
  • hitel késedelmek – Csakúgy, mint a hagyományos pénzügyekben, itt is mindennaposak a hitelmulasztások. A kriptopiac eredendő volatilitása természetesen kockázati réteget ad ezekhez a platformokhoz, ezért kérjük, járjon el kellő körültekintéssel, mielőtt kölcsönt adna vagy saját RWA-jait digitális tokenekké alakítaná.
  • Fejletlen rés – Bár a benne rejlő lehetőségek lenyűgözőek, a valós világ eszközeinek tokenizálása még gyerekcipőben jár. Ha az RWA-alkalmazások nehezen találnak felhasználókat, ezek a protokollok elkerülhetetlenül homályba vesznek.

Másik oldalán

  • A hagyományos pénzügyi rendszerek jól megalapozottak, és általában nem viselik jól a bomlasztó technológiákat. Ez különösen igaz a kriptovalutára, amelynek célja, hogy újra feltalálja, hány ilyen TradFi platform működik. Csak azért, mert mind a TradFi, mind a DeFi kölcsönösen hasznot húz a valós eszközök tokenizálásából, még nem jelenti azt, hogy szépen fognak játszani, és ennek megvalósulni fog.

Miért ezt Matters

A valós eszközök blokkláncba helyezése és a decentralizált pénzügyekbe való integrálása a kriptovaluta és a Web 3 technológia egyik legnagyobb lehetséges felhasználási esete. Ha megismeri az RWA-kat és azok működését, akkor tájékozott maradhat, és megelőzheti a tömeget, amikor ezek a platformok tömegesen vonzzák a felhasználókat.

Időbélyeg:

Még több DailyCoin