A 2022-es CCP mennyiségei és piaci részesedése az IRD-ben

2022-es mennyiségek és piaci részesedés OTC Az elszámolóházak által jelentett származékos kamatlábak.

clarus CCPView mindegyik által közzétett napi mennyiségi és nyílt érdeklődési adatokkal rendelkezik CCP, amelyet szűrnek, normalizálnak és összesítenek, hogy értelmes elemzéseket és összehasonlításokat tegyenek lehetővé.

Tartalom:

• USD-csereügyletek (LIBOR, OIS, SOFR)
• EUR-csereügyletek (EURIBOR, OIS, €STR)
• GBP csereügyletek (LIBOR, SONIA)
• JPY-csereügyletek (IBOR, TONA)
• AUD-csereügyletek (BBSW, AONIA)
• CAD-csereügyletek (IBOR, CORRA)
• EMEA csereügyletek
• AsiaPac csereügyletek
• LatAm Swapok

A diagramokra, adatokra és részletekre.

Mennyiségek és piaci részesedés

A főbb devizák és régiók esetében az IBOR-ra hivatkozó vanília-swapok és az RFR-ekre hivatkozó OIS-swapok.

Egyoldali bruttó fiktív és kiegyenlített mennyiséget használunk egy időszakra, akár egy évre, egy negyedévre vagy egy hónapra.

USD-csereügyletek (Libor)

• 2022 62.7 billió dollárral, szemben a 92.5-es 2021 billió dollárral (és 63 billió dollárral 2020-ban)
• 30 billió dolláros csökkenés, ami 32%-nak felel meg
• A 2022-es volumen még mindig magasabb, mint azt várnánk, tekintettel a SOFR első kezdeményezéseire és az új Libor-kockázatra vonatkozó korlátozásokra, de ez azzal magyarázható, hogy az egyperiódusos swapügyletek szerepelnek az adatokban a portfólió kamatláb-visszaállítási kockázatának kezelése (az FRA-k helyett) és egyéb portfólió-karbantartási tevékenységek miatt.
• LCH SwapClear 61.4 billió dollárral 2022-ben és 88.6 ​​billió dollárral 2021-ban
• CME OTC 1.3 billió dollárral 2022-ben és 3.9 billió dollárral 2021-ban
• A 2022-es részesedés az LCH 97.9%, a CME 2.1% a 95.8-es 4.2% vs 2021%-hoz képest, de a fent említett FRA-probléma alapján nem igazán lehet összehasonlítani az almával az almáig.

A 2022-es Libor-csereügyleteket havi bontásban ábrázoló diagram szemléletes, az év során a havi mennyiségek meredeken estek, a 10. januári több mint 2022 billió dollárról 2 billió dollárra, amint az USD Libor 2023 júniusi végéhez közeledik.

Amint azt a 2021 felülvizsgálat, az IRS mennyiségének egy része egyperiódusos csereügyleteknek köszönhető, amelyeket a korábbi években FRA-ként bonyolítottak le.

USD OIS (összes)

Fed Funds és SOFR hivatkozás.

• 2022-ben 161.4 billió dollárral a 68.5-as 2021 billió dollárral szemben, ami 235%-os növekedést jelent
• LCH SwapClear 157.4 billió dollárral 2022-ben és 66.9 ​​billió dollárral 2021-ban
• CME OTC 4 billió dollárral 2022-ben és 1.7 billió dollárral 2021-ban
• A 2022-es részesedés LCH 97.5%, a CME 2.5%, ugyanaz, mint 2021-ben

• 2022 első negyedéve 1 billió dollárral rekordmagasságú negyedévben
• A fennmaradó negyed @ 35 billió dollár
• A Federal Reserve kamatemelési várakozásai növelik a volument

USD-csereügyletek (SOFR)

Következő a SOFR-re hivatkozó Swapok elkülönítése, akár OIS, akár Basis.

• 2021 17.3 billió dollárral, tehát a 25 billió dolláros OIS-csereügylet 68.5%-a
• 2022 77.8 billió dollárral, tehát a 48 billió dolláros OIS-csereügylet 161.4%-a
• 60.5 billió dolláros vagy 350%-os növekedés éves szinten, és most több, mint a Libor Swapok
• A havi csúcsok márciusban, júniusban és szeptemberben több mint 7.5 billió dollár
• LCH SwapClear 73.8 billió dollárral 2022-ben, 95%-os piaci részesedéssel
• CME OTC 3.9 billió dollárral 2022-ben, 5%-os piaci részesedéssel

Ez mind USD-ben mára.

EUR-csereügyletek (Euribor)

• 2022-ben 54.3 billió euróval a 41.2-es 2021 billió euróhoz képest, ami 32%-os növekedést jelent
• LCH SwapClear 50.9 billió euróval 2022-ben és 38.2 billió euróval 2021-ban
• Eurex 3.35 billió euróval 2022-ben és 2.97 billió euróval 2021-ban
• 2022-es piaci részesedés: LCH 93.8%, Eurex 6.2%, CME <0.1%
• Míg 2021-ben az arány 92.8%, 7.2% és <0.1% volt
• 2020-as részesedése 94%, 5.8% és 0.2% volt
• 2019-as részesedése 96.2%, 3.5% és 0.2% volt

Így az Eurex 1-2%-os részesedésének növekedése 2019-2021 között 2022-ben nem folytatódott

• 2022 I. negyedéve a legmagasabb, 1 billió euróval
• A fennmaradó negyedévek 12.6 billió euróra sodródnak 2022 negyedik negyedévében
• Az Eurex részesedése a 6.7 első negyedévi 2022%-tól a 1 negyedik negyedévi 5.7%-ig terjed

Az egyesült királyságbeli központi szerződő felekre vonatkozó uniós központi szerződő felek egyenértékűségét 2022 februárjában meghosszabbították a 2022 júniusi lejáratról 2025 júniusára, és ennek lehetett hatása, ami az Eurex részesedésének csökkenését eredményezte. Határozottan olyan, akire figyelni kell az előttünk álló negyedben.

EUR OIS (összes)

Az EONIA vagy az €STR.

• 2022-ben 83.3 billió euróval, szemben a 26.6-es 2021 billió euróval és a 36.3-as 2020 billió euróval
• 56.7 billió eurós vagy 210%-os növekedés
• LCH SwapClear 81.7 billió euróval 2022-ben és 25.5 billió euróval 2021-ban
• Eurex 1.5 billió euróval 2022-ben és 1.06 billió euróval 2021-ban
• 2022-es piaci részesedése az LCH 98.2%, az Eurex pedig 1.8%
• 2021-ben az LCH piaci részesedése 95.8%, az Eurex pedig 4% volt
• 2020-ban az LCH részesedése 98.3%, az Eurex pedig 1.7% volt

• 2022 második negyedéve 2 billió euróval a rekord legmagasabb negyedév
• Míg 2022 első negyedéve 1 billió euróval volt a korábbi csúcs

EUR-csereügyletek (€STR)

Következő olyan csereügyletek elkülönítése, amelyek az €STR-re hivatkoznak, vagy OIS, vagy Basis.

• Az első emelkedés 2021 októberében történt, mivel az €STR hivatkozás váltotta fel az EONIA for Swaps-t
• Nagy növekedés 2022 februárjában és csúcs 2022 júniusában, 10 billió euró

GBP csereügyletek (Libor)

• A mennyiségek egyértelmű csökkenésének tendenciája, mivel a GBP Libor 31. december 2021-én véget ért
• 2021 I. negyedéve 1 milliárd fonttal
• 2021 I. negyedéve 4 milliárd fonttal
• 2022 IV 4 milliárd fonttal
• Furcsa írás, ha figyelembe vesszük, mennyire megszoktuk a GBP Libort már 30+ éve
• Nem tudom, miért van havonta néhány nap némi volumen az LCH-nál, feltehetően némi maradék portfólió karbantartási tevékenység

Térjünk át a helyettesítési arányra, SONIA.

GBP OIS (SONIA)

• 2022-ben 44.5 billió fonttal a 42.5-es 2021 billió fonthoz képest, ami 5%-os növekedést jelent
• LCH SwapClear közel 100%-os piaci részesedéssel

• 16 billió GBP csúcsérték 2021 negyedik negyedévében
• 2022-ben negyedévente konzisztens 11 billió fonttal

JPY-csereügyletek (IBOR)

• Egyértelmű tendencia, hogy a JPY Libor végével csökken a mennyiség
• 2021 első negyedéve 1 billió Y394 billió évekkel
• 2021 első negyedéve 4 billió Y17.4 billió évekkel
• 2022Q4 11.5 milliárddal, ebből Y11 billió a JSCC-nél, és mindez Tiborban

JPY OIS (TONA)

• A JPY TONA átvételével a mennyiség növekedésének egyértelmű tendenciája
• 2021 első negyedéve 1 billió Y30.9 billió évekkel
• 2021 első negyedéve 4 billió Y211 billió évekkel
• 2022 első negyedéve 1 billió Y424 billió évekkel
• 2002-ben a JSCC 70.4%, az LCH 29.2%, a CME 0.5% volt.
• Míg 2021-ben a JSCC 63%, az LCH 36.9%, a CME 0,1% volt
• A JSCC részesedést szerez az LCH felett

AUD csereügyletek

Mivel Ausztrália több kamatlábú joghatóság az AONIA-val és a BBSW-vel is, az IRS-, az OIS- és a Basis-termékeket feltérképezzük.

• 2022 37 billió ausztrál dollárral a 18.8-es 2021 billió ausztrál dollárhoz képest, ami 97%-os növekedést jelent
• Az LCH OIS mennyiségének hatalmas növekedése 4.9 billió ausztrál dollárról 19.5 billió ausztrál dollárra (nincs ábrázolva)
• LCH 34.1 billió ausztrál dollárral 2022-ben, 92.1%-os piaci részesedéssel
• ASX 2.9 billió ausztrál dollárral 2022-ben, ami 7.9%-os piaci részesedést jelent
• A 2021-as részvény LCH 90.4% és ASX 9.4% volt

A mennyiségek 2022 minden negyedévében magasabbak, 8.6 billió ausztrál dollártól kezdve egészen 10 billió ausztrál dollárig, mivel az RBA 3%-kal növelte a kamatlábakat az év során.

CAD csereügyletek

Az IRS és az OIS diagramja.

• 2022-ben 15.9 billió kanadai dollárral a 11.9-es 2021 billió kanadai dollárral szemben, ami 34%-os növekedést jelent
• Az OIS (CORRA) 7.2 billió kanadai dollárra növekszik 3 billió kanadai dollárról
• Az IRS hasonló 8.65 billió és 8.87 billió kanadai dollárral
• LCH SwapClear a hangerő közel 100%-ával

A negyedéves mennyiségek nem mutatnak érdeklődést, ezért ezeket kihagyjuk.

EMEA csereügyletek

Most térjünk át az EMEA-swapokra (minden típusra) és a mennyiségekre devizanem szerint.

• 2022-ben 12.25 billió dollárral, kis mértékben több a 11.9-es 2021 billió dollárhoz képest
• A ZAR a legnagyobb valuta 3.7 billió dollárral 2022-ben, szemben a 3.4 billió dollárral
• CHF 2.8 billió dollárral, szemben a 2.5 billió dollárral
• SEK 1.5 billió dollárral, 2 billió dollárról
• PLN 1.26 billió dollárral, hasonlóan az 1.28 billió dollárhoz
• CZK 1.17 billió dollárral, szemben az 1.04 billió dollárral
• NOK 825 milliárd dollárral, szemben a 764 milliárd dollárral
• Az ILS 517 milliárd dollárral, szemben a 337 milliárd dollárral
• Ft 332 milliárd dollárral, 387 milliárd dollárról
• DKK 126 milliárd dollárral, ami 147 milliárd dollárról kevesebb

A diagramon nem látható, hogy az LCH SwapClear a teljes EMEA 98.2 mennyiség 2022%-át birtokolja.

Az egyetlen pénznem, ahol az LCH részesedése kevesebb, mint 99%, a következők:

• PLN, LCH 94.8%, KDPW 2.0% és CME 2.2%
• SEK, LCH 96.1%, Nasdaq OMX 3.9%
• Ft, LCH 97.7%, CME 2.3%
• CZK, LCH 98.6%, CME 1.4%

• 2022-ben minden negyedévben @ 3 billió dollár mennyiségben

AsiaPac csereügyletek

Most térjünk át az AsiaPac Swapokra (minden típusra) és a mennyiségekre pénznem szerint.

• 2022-ben 17.7 billió dollárral, ugyanannyival, mint 2021-ben
• CNY 5.5 billió dollárral, szemben a 5 billió dollárral
• NZD 3.9 billió dollárral, 5.6 billió dollárról lefelé
• INR 2.3 billió dollárral, szemben a 1.7 billió dollárral
• KRW 2.2 billió dollárral, 2.45 billió dollárról lefelé
• SGD 1.6 billió dollárral, szemben az 1.35 billió dollárral
• HKD 1.2 billió dollárral, szemben a 837 milliárd dollárral
• THB 574 milliárd dollárral, szemben a 522 milliárd dollárral
• TWD 342 milliárd dollárral, szemben a 230 milliárd dollárral

A diagramon nem látszik, hogy az LCH SwapClear a teljes AsiaPac 78 mennyiség 2022%-át birtokolja.

Az egyetlen pénznem, ahol az LCH részesedése kevesebb, mint 100%, a következők:

• CNY, Shanghai Clearing 55.4%, LCH 44.4%, HKEX 0.3%
• INR, LCH 62.7%, CCIL 37.3%
• HKD, LCH 97.7%, HKEX 1.9%, CME 0.5%

• Minden 2022-es negyedévben a 4.2 billió és 4.5 billió dollár közötti tartományban
• Tehát lényegesen nagyobb, mint az EMEA 3 billió dollárja

LatAm Swapok

És végül, de nem utolsósorban, nézzük meg a LatAm Swapokat.

• 2022-ben 9.7 billió dollárral, szemben a 8.8-es 2021 billió dollárral (7.1-ban pedig 2020 billió dollárral)
• Az MXN a legnagyobb 4.9 billió dollárral, 5.2 billió dollárról lefelé
• BRL 2.55 billió dollárral, szemben az 2.16 billió dollárral
• A CLP 1.7 billió dollárral a 940 milliárd dollárral szemben a legnagyobb nyereség
• COP 550 milliárd dollárral, szemben a 495 milliárd dollárral

A diagramon nem látható, hogy a CME részesedése 98% feletti mindegyik valuta esetében, kivéve az MXN-t, ahol a CME 90.2% volt 2022-ben, az Asigna/Mexder 8.2% és az LCH 1.6%.

• 2022 negyedik negyedévében a legmagasabb, 1 billió dollárral
• 2022 hátralévő negyedévei a 2.1 billió és 2.5 billió dollár közötti tartományban

Ez az

Csak 22 diagram az áttekintéshez.

Sokkal több adatot kell megnézni.

Lejárati futamidő adatai.

IR határidős ügyletek az összes főbb devizában.

Amerikai kincstári kötetek.

Hitelderivatívák és deviza származékos ügyletek.

További részletekért a fentiek bármelyikéről.

További részletekért kérem lapozgasson a menüben; szülőknek szóló egyéni ajánlatokat pedig a kapcsolat egy CCPView demonstráció.

Mára ennyi.

Érdekes 2023-nek nézünk elébe.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird