Összefoglaló
- 2023 hihetetlen év volt a digitális eszközök számára: a Bitcoin 172% feletti emelkedést mutatott, kevesebb mint 20%-ot korrigált, és a nettó tőke beáramlása a BTC-be, az ETH-ba és a Stablecoins-ba.
- A piac idén több fontos technikai és láncon belüli árazási modell fölé tört, október az intézményi tőkeáramlás egyik fő sarkalatos pontja.
- A hosszú távú birtokosok jelenleg szinte minden idők legmagasabb Bitcoin-kínálatát birtokolják, és az érmék túlnyomó többsége most nyereséges.
- Jelentős piaci struktúraváltások zajlanak, mint például a Tether, amely újra megerősíti a dominanciát a stabil érmék között, a CME határidős ügyletek átforgatják a Binance-t, és jelentős fellendülés az opciós piacokon.
Az év utolsó kiadásában egy forgószél-körutat teszünk arról, mi változott idén, a láncon. Megvizsgáljuk, hogyan fejlődött 2023-ban a Bitcoin, az Ethereum, a Derivative és a Stablecoin világa, és ez hogyan teremti meg a teret egy izgalmas út előtt.
2023 kivételes év volt a digitális eszközök terén, a Bitcoin piaci kapitalizációja pedig +172%-kal nőtt. A digitális eszközök ökoszisztémájának többi része is erős évet zárt, az Ethereum és a szélesebb altcoin szegmensek piaci kapitalizációja +90%-kal nőtt.
Ez rávilágít a bitcoin-dominanciára, amelyet gyakran úgy látnak, hogy a piac kilábal az elhúzódó medvepiacok után, mint például a 2021-22 közötti időszak. Különösen az Ethereum kezdett kissé lassan relatív alapon: az ETH/BTC arány többéves mélypontra, 0.052 körüli értékre esett a sanghaji frissítés sikeres szállítása és az L2 ökoszisztéma növekedése ellenére.
Míg a digitális eszközök egész évben jelentősen felülmúlták az olyan hagyományos eszközöket, mint a részvények, kötvények és nemesfémek, a nyereség oroszlánrészéért az október vége óta tartó rally volt a felelős. Ez a pszichológiailag fontos 30 XNUMX dolláros árszint, valamint számos fontos árszint feletti áttöréssel kezdődött.
Nincs visszahúzás
A 2023-as piac egyik kiemelkedő jellemzője az összes árlehúzás és korrekció rendkívül alacsony mélysége volt. Történelmileg a medvepiaci fellendülés időszakai és a BTC bikapiaci emelkedő trendjei rendszeresen legalább -25%-os visszalépést mutatnak a helyi csúcstól, sok példa pedig meghaladja a -50%-ot.
A 2023-as legmélyebb korrekció azonban csak -20%-kal a helyi csúcs alatt zárt, ami arra utal, hogy a vevőoldali támogatás, valamint az általános kereslet-kínálat egyensúlya egész évben kedvező volt.
Az Ethereum viszonylag sekély korrekciókat is tapasztalt, a legmélyebb január elején érte el a -40%-ot. A BTC-hez képest lassúbb teljesítmény ellenére ez is olyan konstruktív hátteret fest, ahol az egyesülésből származó csökkent kínálat kielégíti a viszonylag rugalmas keresletet.
A 2022-es medvepiac némileg kevésbé volt brutális, mint a 2018–20-as medveciklus, a legtöbb jelentős digitális eszköz 2023-tól az ATH-hoz képest -75%-os lehívással indul. A mélypontok óta tapasztalható erős teljesítmény visszanyerte veszteségeik nagy százalékát. A főbb eszközök jelenleg -40%-kal (BTC), -55%-kal (ETH), -51%-kal (Altcoin, kivéve ETH és Stablecoin) és Stablecoin készleteik (-24%) mögött vannak.
A láncon belüli szemszögből a BTC és az ETH realizált felső határa kiváló eszköz az adott eszközbe irányuló tőkeáramlás megtérülésének nyomon követésére. A teljes Realized Cap lehívás a 2022-es árfolyam alatt elérte a korábbi ciklusokhoz hasonló szintet, ami a BTC esetében -18%-os és az ETH esetében -30%-os nettó tőkekiáramlást tükrözi.
A tőkebeáramlás azonban sokkal lassabb ütemben tért vissza, mivel a Bitcoin Realized Cap ATerH 715 napja érkezett meg. Ez összehasonlítható a Realized Cap teljes helyreállításával, amely körülbelül 550 napot vesz igénybe az előző ciklusokban.
30 XNUMX dolláros ellenállás áttörése
A Bitcoin piaca ebben az évben számos technikai és láncon belüli árazási modellt felülmúlt, amelyek mindegyike segít értékelni a teljesítmény erősségét.
Az év januárban egy rövid megszorítással indult, ami a realizált ár fölé lökte a piacot, amely 2022 júniusa óta gyakorlatilag korlátozta az árakat. Ez a felfutás áttörte a 200D-SMA-t is 🔵, mígnem ellenállásba ütközött a 200 W-SMA-nál 🔴 márciusban.
A bitcoin árak a 200D-SMA 🔵 és a valódi piaci átlagár 🟢 között augusztusig konszolidálódtak, ami a Bitcoin történetének egyik legkevésbé ingadozó időszakához vezetett (lásd WoC-32 és a WoC-33). Röviddel ezután egy gyors hitelállomány-leépítési esemény az árakat 29 26 dollárról XNUMX XNUMX dollárra emelte egyetlen nap alatt, és mindkét fent említett hosszú távú technikai árátlag alá.
Az októberi rally volt az, ami igazán megváltoztatta a játékot, kilábalt az összes fennmaradó ármodellből, és áttörte a kulcsfontosságú pszichológiai 30 44.5 dolláros szintet. A Bitcoin ha azóta elérte éves csúcsát, 42 XNUMX dollárt, és a cikk írásakor XNUMX XNUMX dollár körül konszolidál.
Az olvasók ebben a cikkben közös vonást vehetnek észre, hogy a tőkeáramlás, a piaci lendület és a teljesítmény felgyorsult október vége óta. Ban ben WoC-49, azt vizsgáltuk, hogy ez hogyan függött össze a BTC-árak 30 XNUMX dolláros szint feletti áttörésével, amelyet a „bizonytalan fellendülés” szakaszból a „lelkes emelkedő trendbe” való átmenetként jellemezünk.
Nevezetesen, az októberi rally áttört két fontos szintet, amelyek a korábbi ciklusokban ezt az átmenetet körvonalazták:
- A műszaki piac középpontja: egy árszint, amely széles körben támaszt a korai medve idején, és ellenállásként működik a késői medvében. Ebben a ciklusban a 30 ezer dollár volt az utolsó nagyobb támogatási terület a kapitulációs eladások sorozata előtt, amely az FTX összeomlásával tetőzött.
- A Cointime valós piaci átlagár: amely az aktív befektetők költségalapját tükrözi. Ezt a modellt mi magunk fejlesztettük ki Cointime Economics kutatás az ARK Investtel együttműködve.
Jelentős karakterváltozást is láthatunk a Bitcoinból felépülő medve jelzésünkben, mivel október óta mind a nyolc mutató pozitív tartományba került. Az olvasmányok 2023 nagy részében foltosak voltak, és nagyon hasonló jelleget mutattak a 2019–20-as időszakhoz.
Mind a nyolc mutató tüzelése azt sugallja, hogy a Bitcoin piacszerkezetének számos mutatója és területe szerint a piac pozitív tartományba lépett, amely gyakran rugalmas emelkedő trendekkel jár.
A mennyiség, a díjak és a feliratok növekedése
Azt a felfogást alátámasztva, hogy október némileg piaci fáziseltolódás volt, azt láthatjuk, hogy a Bitcoin tranzakciós volumene addig a pontig viszonylag stagnált. Az októberi rali hatására a Bitcoin transzferek mennyisége megduplázódott napi 2.4 milliárd dollárról napi 5.0 milliárd dollár fölé, ami 2022 júniusa óta a legmagasabb szint.
Azt is láthatjuk, hogy a BTC és az ETH tőzsdei be- és kiáramlási volumene az év során élénkül, ami az azonnali kereskedési érdeklődés általános bővülésére utal. Figyelemre méltó, hogy a BTC mennyisége lényegesen gyorsabban növekszik, mint az ETH mennyisége, összhangban a Bitcoin dominanciájának növekedésével. Gyakran előfordul, hogy a BTC kivezeti a befektetői bizalmat a long bear piacokat követő zuhanásból, és ez a diagram segít megjeleníteni ezt a jelenséget.
A bitcoin-tranzakciók száma idén minden idők új csúcsát érte el, nagyrészt az Ordinals és Inscriptions váratlan emelkedése miatt. Ezek a tranzakciók adatokat, például szöveges fájlokat és képeket ágyaznak be a tranzakció aláírási részébe.
Ennek eredményeként most kétféle Bitcoin-tranzakciót tudunk értékelni:
- 🟠 Összes tranzakciószám (szűretlen)
- 🔵 Pénzügyi tranzakciók amelyek új többéves, és szinte minden idők csúcsát értek el, 372.5 ezer/nap.
- 🔴 Feliratos tranzakciók amelyek további napi 175-356 ezer tranzakciót eredményeztek a klasszikus monetáris tranzakciókon felül.
A feliratok túlnyomó többsége általában szöveges alapú, és egy új, BRC-20 néven emlegetett tokenszabványhoz kapcsolódik 🔵. A csúcson a Bitcoin hálózat több mint 300 17.2 feliratot látott naponta, és valóban elhomályosítja a képalapú feliratok napi XNUMX XNUMX csúcsát 🟠 áprilisban (a képek nagyobbak, és így a díjak növekedésével drágább a feliratozás).
A Bitcoin blokkterület új vásárlójának köszönhetően a bányászok díjbevétele jelentősen megnőtt, 2023-ban több blokk is fizetett olyan díjat, amely meghaladta a 6.25 BTC támogatást. Idén két jelentős díjemelkedés volt, a díjak mára a bányászok bevételeinek mintegy negyedét teszik ki. Ez egyenrangú a 2017-es és 2021-es bikapiac eufória fázisával.
Érdekes módon, míg az Inscriptions a visszaigazolt tranzakciók körülbelül 50%-át teszi ki, meglepő módon csak a blokkterület 10-15%-át foglalják el. Ez egyrészt a szövegfájlok kis méretének, másrészt a SegWit adatkedvezményhez kapcsolódó árnyalatoknak köszönhető (ez a témakör WoC-39).
A feliratok a bányászok teljes tranzakciós díjbevételének 15-30%-át teszik ki idén. Ez rávilágít a SegWit-kedvezmény nem intuitív jellegére, ahol az Inscription-tranzakciók a blokkterület kisebb részét fogyasztják (byte-ban), a díjak jelentős részét fizetik, de az összes visszaigazolt tranzakció körülbelül felét is teszik ki.
Valójában az Inscriptions és a SegWit adatkedvezmény lehetővé teszi a bányászok számára, hogy több tranzakciót illesszenek be, amelyek több díjat fizetnek ugyanabba a maximális méretű blokkba. Ha az Inscriptions iránti kereslet továbbra is fennáll, a bányászok bevételeire gyakorolt hatás valószínűleg jelentősen javítani fogja a bányászgazdaságot, különösen a negyedik felezés gyors közeledtével.
Bridges, Staking és Sanghaj
Az Ethereum esetében a láncon belüli aktivitás kissé lassú volt idén, október ismét figyelemre méltó inflexiós pont.
- Az Active Addresses viszonylag egyenletes, 390 XNUMX/nap körüli
- A tranzakciók száma a közelmúltban napi 970 1.11-ról XNUMX millióra nőtt
- Az ETH átvitt mennyisége napi 1.8 milliárd dollárról 2.9 milliárd dollárra nőtt
Míg az ETH piaci ára általában alulteljesített a tágabb digitális eszközök terén, ökoszisztémája folyamatosan bővül, érik és növekszik. A folyamatosan bővülő Layer-2 blokkláncok flottájába bezárt összérték 60%-kal nőtt, és immár több mint 12 milliárd dollárt zártak hidakba.
Ezek az L2-láncok az Ethereum blokkterének méretezésére és kiterjesztésére törekszenek, miközben adataikat és véglegességét az Ethereum főláncába rögzítik biztonságuk megőrzése érdekében.
Az Ethereum növekedésének másik kulcsfontosságú területe az új Proof-of-take konszenzusmechanizmuson keresztül felvett ETH teljes mennyisége volt. A Staked ETH volumene 119%-kal nőtt YTD, és elérte a 34.638 millió ETH-t, amelyet most a tét protokollba zártak. A sanghaji frissítés is sikeresen megjelent áprilisban, lehetővé téve a részvényesek számára, hogy befejezzék a pénzkivonást, és a Beacon lánc 2020 decemberi indulása óta először rendezzék át befektetési szolgáltatóikat és beállításaikat.
📰
Hosszú távú látásmód
A Bitcoin hihetetlen árteljesítménye ellenére a BTC nagy része szunnyad marad, és eléri a Long-Term Holder státuszt a befektetők pénztárcájában. A 19.574 14.900 millió BTC teljes körben forgó készletéből több mint 76.1 155 millió (825%) van a tőzsdén kívül, és 2.317 napon túl nem költözött el, ami XNUMX ezer BTC-vel nőtt YTD. Ezzel a Short-Term Holder Supply szinte minden idők legalacsonyabb szintje, XNUMX millió BTC.
????
Ahogy a piac felgyorsul, a befektetői érmék túlnyomó többsége visszatért a „nyereséghez”, akár a tulajdonosváltás, akár a költségalap fölé emelkedő árak miatt. Az alábbi diagram azt mutatja, hogy a „veszteségben” tartott érmék teljes mennyisége hogyan csökkent körülbelül 1.9 millió BTC-re, és a legtöbbet a hosszú távú birtokosok birtokolják, akik a 2021-es csúcs közelében vásároltak.
A másik oldal az, hogy a Supply „profiton” mára a forgalomban lévő készlet több mint 90%-át teszi ki, és az októberi rally a mindenkori átlag feletti esemény. Tekintettel arra, hogy 2023 úgy kezdődött, hogy az ellátás több mint 50%-a víz alatt volt, ez a történelem egyik leggyorsabb felépülése (a 2019-es rally után a második).
Az alábbi diagram a nyereség százalékos kínálatának változását mutatja be az egyes naptári évek során 2015 óta. Bár az évenkénti elhatárolás nem tökéletes, a klasszikus négyéves Bitcoin-ciklus lehetővé teszi számunkra, hogy néhány érdekes mintát észleljünk:
- 🟠 Bear Floor/Recovery a kínálat legnagyobb növekedését a profitban látja, amikor a mélypont közelében kapitulált érmék visszatérnek a nyereséges területre.
- 🔵 Korai bikapiac ahol az általános felfelé ívelő trend az érmék többségét a profitba helyezi, és új ATH-k felé terelődik.
- 🟢 Eufórikus késői bika ahol a piac ATH-kon van, ami kis pozitív és negatív értékeket eredményez, mivel az összes érme már nyereséges, és a piac a kimerüléshez közeledik.
- ???? Elsődleges Medve a piaci csúcsot követően, mivel jelentős mennyiségű érme esik veszteségbe.
Bár felépítése egyszerű, ez a keret valóban rávilágít a 2015–16, 2019–20, valamint a 2023-as évek hasonlóságaira.
Végül a befektetői jövedelmezőség témakörében: 2023 a veszteségesből a közepesen jövedelmező állapotba vitte a hosszú távú tulajdonosokat, a rövid távú tulajdonosokat és az átlagos tulajdonosokat. Az egyes kohorszok NUPL-mutatója még nincs eufórikus csúcson, de kényelmesen a megfelelő kohorsz fedezeti szintje felett van.
Lejáró származékos piacok
A 2020-23-as ciklus meghatározó jellemzője volt, hogy a határidős és opciós piacok az árfolyamkitettség és a likviditás preferált helyszíneivé váltak. 2023 fontos évnek bizonyult ebben az érésben, mivel az opciós piacok úgy nőttek, hogy megfeleljenek, sőt megelőzzék a határidős piacokat a nyitott kamatméretben.
Mindkettő 16 és 20 milliárd dollár közötti nyitott szerződéssel büszkélkedhet, és a Deribit továbbra is uralja (90% feletti) az opciós teret. Ez a Bitcoin iránti növekvő intézményi érdeklődésre utal, mivel a kereskedők és pozíciók az opciós piacot használják ki kifinomultabb kereskedelmi, kockázatkezelési és fedezeti stratégiák kidolgozására.
A határidős piacon belül is figyelemre méltó dominancia-eltolódás történt, a szabályozott CME tőzsde iránti nyitott érdeklődés a történelemben először megelőzte a Binance offshore tőzsdét. Október ismét fontos pillanatnak tűnik ennek a fáziseltolódásnak, utalva az intézményi tőke beáramlására.
A határidős kereskedelem volumene mind a BTC, mind az ETH esetében emelkedést mutatott októberben, a napi összforgalom 52 milliárd dollár volt. A bitcoin-kontraktusok a kereskedelem volumenének körülbelül 67%-át uralják, szemben az Ether-szerződésekkel kapcsolatos 33%-kal.
A határidős piacokon elérhető cash and carry hozam három különálló szakaszon ment keresztül az év során, amelyek a térbe történő tőkeáramlásról is mesélnek:
- Januártól augusztusig, a hozamok ~5% körül ingadoznak. Ez nagyrészt összhangban van az Egyesült Államok államkincstárának rövid lejáratú hozamaival, és így a kereskedés további kockázatai és összetettsége miatt viszonylag nem vonzó.
- augusztustól októberig 3% alatti hozamokkal a 26 XNUMX dolláros eladást és a meglepően alacsony volatilitású környezetet követően.
- októbertől, amikor a hozamok 8% fölé esnek. Mivel a határidős ügyletek bázisa jelenleg 300 bázisponttal az Egyesült Államok kincstárai felett van, az árjegyzői tőke jelentős ösztönzést jelent arra, hogy visszatérjen a digitális eszköztárba.
Stablecoins kellékek
Viszonylag új jelenség volt az elmúlt ciklusban, hogy a stablecoinok túlméretezett szerepet játszottak a piac szerkezetében, a kereskedők által kedvelt jegyzési valutává és a piaci likviditás elsődleges forrásává váltak.
Az összesített stablecoin-készletek 2022 márciusa óta csökkentek, a csúcshoz képest -26%-kal estek vissza, ami jelentős ellenszél a piaci likviditás szempontjából. Ennek oka a szabályozási nyomás (a SEC BUSD-t számolt fel értékpapírként), a tőkerotáció (az USA államkincstárait részesíti előnyben a nem kamatozó stablecoinokkal szemben), valamint a befektetői érdeklődés csökkenése a medvepiac iránt.
Október azonban sarkalatos pont volt, a teljes stabilcoin-készletek mélypontja 120 milliárd dollár volt, a kínálat pedig havi 3%-os ütemben növekedni kezdett. 2022 márciusa óta ez az első bővülés a stabilcoin-kínálatban, és valószínű jele a befektetői érdeklődés visszatérésének.
A különböző stablecoinok közötti relatív dominancia szintén jelentős eltolódásokon ment keresztül 2022 és 2023 között. A korábban emelkedő stabil érmék, például az USDC és a BUSD dominanciája jelentősen visszaesett, a BUSD csak beváltási módba lépett, az USDC dominanciája pedig 37.8%-ról19.6 2022%-ra esett június óta. .
A Tether (USDT) ismét megerősítette magát a legnagyobb stabil érmének, a teljes kínálat 90.6 milliárd dollár fölé emelkedett, és a piaci részesedés 72.7%-át birtokolja.
Végül összehasonlíthatjuk a BTC és ETH realizált felső határának 30 napos változását az összesített stabil érme kínálatéval. Ez a három mérőszám segít a relatív tőkeáramlások és a szektorok közötti rotáció megjelenítésében és mérésében.
Október ismét olyan kulcsfontosságú pillanat, amikor a tőkebeáramlás mindhárom eszközbe pozitív irányba fordul, igazodva a 30 XNUMX dolláros kulcsszint fölé törő piachoz, a származékos piacokon bővülő intézményi érdeklődéshez, valamint a három fő digitális eszközbe történő nettó tőkebeáramláshoz.
Összefoglalás és következtetések
2023 szinte nem is különbözhetett volna jobban a 2022-es pusztító hitelállomány-leépítéstől és piaci visszaeséstől. Ehelyett az idei év megújította az érdeklődést a digitális eszközök iránt, jelentős teljesítménynövekedést és új láncon belüli műtermékeket hozott a Bitcoinon található feliratok formájában.
A Bitcoin-kínálat jelenleg szorosan a hosszú távú tulajdonosok kezében van, és a befektetők többsége most nyereséges érméket tart. Mivel egy amerikai székhelyű ETF egyre valószínűbbnek tűnik 2024 elején, és a Bitcoin áprilisban esedékes felére csökken, izgalmas év előtt állunk.
A Glassnode csapatától: A The Week On-chain minden olvasójának és a Glassnode-tagoknak szeretnénk megköszönni az idei támogatásukat és olvasóközönségüket. Reméljük, hogy élvezte a The Week On-chain olvasását és a Glassnode eszközök használatát, amennyire mi élvezzük az írást és az elkészítést. Minden jót kívánunk az ünnepi szezonban, és további izgalmas évnek nézünk elébe 2024-ben.
Jogi nyilatkozat: Ez a jelentés nem ad befektetési tanácsot. Minden adat kizárólag tájékoztatási és oktatási célokat szolgál. Egyetlen befektetési döntés sem alapulhat az itt megadott információkon, és kizárólag Ön felelős saját befektetési döntéseiért.
A bemutatott csereegyenlegek a Glassnode átfogó címcímkéinek adatbázisából származnak, amelyeket hivatalosan közzétett csereinformációk és szabadalmaztatott klaszterezési algoritmusok révén halmoznak fel. Miközben arra törekszünk, hogy a lehető legnagyobb pontosságot biztosítsuk a devizaegyenlegek ábrázolásakor, fontos megjegyezni, hogy ezek a számok nem mindig fedik le a tőzsde tartalékainak teljes egészét, különösen akkor, ha a tőzsdék tartózkodnak hivatalos címeik közzétételétől. Arra biztatjuk a felhasználókat, hogy legyenek óvatosak és diszkréciósak ezeknek a mutatóknak a használatakor. A Glassnode nem vállal felelősséget az esetleges eltérésekért vagy pontatlanságokért. Kérjük, olvassa el az Átláthatósági közleményünket az adatcsere-adatok használatakor.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-51-2023/
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ 120B
- $ UP
- 1
- 14
- 15%
- 17
- 19
- 2000
- 2015
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 25
- 26%
- 27
- 300K
- 72
- a
- Rólunk
- felett
- felgyorsult
- Fiók
- számvitel
- pontosság
- át
- ható
- aktív
- tevékenység
- hozzáadott
- További
- cím
- címek
- tanács
- Után
- újra
- adalékanyag
- Augusztus
- előre
- algoritmusok
- igazított
- igazítás
- Minden termék
- minden idők csúcsai
- lehetővé
- lehetővé téve
- lehetővé teszi, hogy
- majdnem
- már
- Is
- Altcoin
- mindig
- felhalmozott
- között
- an
- és a
- Másik
- bármilyen
- Megjelenik
- méltányol
- közeledik
- április
- VANNAK
- TERÜLET
- területek
- Bárka
- bárka befektetni
- körül
- cikkben
- AS
- értékeli
- vagyontárgy
- Eszközök
- társult
- At
- ATH
- Augusztus
- elérhető
- átlagos
- háttér
- Egyenleg
- egyenlegek
- alapján
- alap
- BE
- jeladó
- jeladó lánc
- Viselik
- Medve piac
- medvepiacok
- egyre
- óta
- előtt
- hogy
- lent
- BEST
- között
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin ciklus
- bitcoin dominancia
- A Bitcoin felére csökken
- Bitcoin piac
- Bitcoin hálózat
- Bitcoin kínálat
- bitcoin tranzakciók
- Blokk
- blockchains
- Blocks
- Kötvények
- mindkét
- megvett
- szünet
- Törés
- hidak
- Törött
- Törött
- hozott
- BTC
- BTC árak
- Épület
- bika
- Erősödő piac
- BUSD
- de
- Vásárlási oldal
- VEVŐ..
- by
- Naptár
- TUD
- sapka
- tőke
- fegyverletétel
- sapkák
- visz
- Készpénz
- óvatosság
- lánc
- láncok
- változik
- megváltozott
- változó
- karakter
- töltött
- Táblázatos
- keringő
- klasszikus
- Mászó
- zárt
- csoportosítás
- CM kiterjesztés
- cme határidős
- kohort
- érmék
- együttműködés
- Összeomlás
- kombináció
- kombinált
- Közös
- összehasonlítani
- képest
- teljes
- bonyolultság
- átfogó
- bizalom
- MEGERŐSÍTETT
- megegyezés
- konszenzus mechanizmus
- megszilárdítása
- megszilárdítása
- építés
- konstruktív
- fogyaszt
- tovább
- folyamatos
- szerződések
- hozzájárultak
- Hiba
- Költség
- költség alapon
- nem tudott
- terjed
- tetőzve
- Valuta
- Jelenleg
- ciklus
- ciklusok
- napi
- dátum
- adatbázis
- nap
- december
- döntés
- határozatok
- Elutasítása
- Hanyatló
- legmélyebb
- meghatározó
- Kereslet
- telepíteni
- mélység
- nevetni fog
- derivált
- Származékok
- származékos termékek piacai
- Származtatott
- Ellenére
- pusztító
- fejlett
- különböző
- digitális
- Digitális eszköz
- Digitális eszközök
- Közzététel
- Kedvezmény
- belátása
- megjelenítő
- különböző
- do
- nem
- Fölény
- dominálnak
- kétszeresére
- hanyatlás
- két
- alatt
- minden
- Korai
- Közgazdaságtan
- ökoszisztéma
- kiadás
- nevelési
- hatás
- hatékonyan
- Beágyaz
- megjelenése
- élvez
- biztosítására
- lépett
- belépés
- lelkes
- teljességét
- Környezet
- Részvények
- különösen
- ETF
- ETH
- Éter
- Ethereum
- Még
- esemény
- EVER
- alakult ki
- példák
- meghaladta
- meghaladó
- kiváló
- kivételes
- csere
- Feltételek
- izgalmas
- Gyakorol
- Bontsa
- bővülő
- terjeszkedés
- drága
- feltárása
- feltárt
- Exponálás
- Esik
- Eső
- messze
- GYORS
- gyorsabb
- leggyorsabb
- Funkció
- Jellemzők
- díj
- díjak
- ábrák
- Fájlok
- véglegesség
- égetés
- vezetéknév
- első
- megfelelő
- lakás
- FLOTTA
- Flip
- flow
- következő
- A
- forma
- Előre
- négy
- Negyedik
- Keretrendszer
- ból ből
- FTX
- Tele
- Futures
- határidős piacok
- Nyereség
- játék
- általános
- általában
- adott
- Üvegcsomó
- Nő
- Növekvő
- felnőtt
- Növekedés
- kellett
- fél
- Felező
- kezek
- Legyen
- fedezeti
- hős
- segít
- segít
- itt
- Magas
- legnagyobb
- kiemeli
- magasságra
- történelmileg
- történelem
- Találat
- tart
- tartó
- tartók
- holding
- Ünnep
- remény
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- kép
- képek
- Hatás
- fontos
- javul
- in
- Ösztönző
- Beleértve
- Növelje
- <p></p>
- növekvő
- egyre inkább
- hihetetlen
- mutatók
- ragozás
- Inflexiós pont
- beáramlás
- beáramlás
- információ
- Ráír
- helyette
- szervezeti
- Intézményi érdek
- kamat
- érdekes
- bele
- befektet
- beruházás
- befektető
- Befektetők
- Hát
- kiadás
- IT
- ITS
- maga
- január
- június
- éppen
- Kulcs
- l2
- Címkék
- tájak
- nagy
- nagymértékben
- nagyobb
- legnagyobb
- keresztnév
- Késő
- indított
- vezet
- vezető
- legkevésbé
- kevesebb
- kevesebb, mint 20%
- szint
- szintek
- mint
- Valószínű
- vonal
- fizetőképesség
- kis
- helyi
- zárt
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- Hosszú távú tartó
- tartós birtokosok
- néz
- keres
- le
- veszteség
- Elő/Utó
- Louis
- fenntartása
- fenntartása
- fontos
- Többség
- készítő
- Gyártás
- vezetés
- sok
- március
- megjelölt
- piacára
- Piaci sapka
- Piac sapkák
- piaci szereplő
- piaci részesedés
- Piaci struktúra
- piacok
- Mérkőzés
- érett
- maximális
- Lehet..
- jelent
- jelentőségteljes
- intézkedés
- mechanika
- mechanizmus
- Találkozik
- találkozó
- Partnerek
- megy
- Fémek
- metrikus
- Metrics
- esetleg
- bányász
- Miners
- kisebbség
- Mód
- modell
- modellek
- mérsékelten
- pillanat
- Lendület
- Pénzügyi
- Hónap
- több
- a legtöbb
- motivált
- áthelyezve
- sok
- többéves
- Természet
- Közel
- negatív
- háló
- hálózat
- Új
- nem
- figyelemre méltó
- megjegyezni
- figyelemre méltó
- Értesítés..
- fogalom
- regény
- Most
- árnyalatok
- számos
- NUPL
- megfigyelés
- október
- of
- kedvezmény
- hivatalos
- Hivatalosan
- gyakran
- on
- Láncon
- láncon belüli tevékenység
- egyszer
- ONE
- csak
- tovább
- nyitva
- nyitott érdeklődés
- Opciók
- or
- Más
- mi
- ki
- felett
- átfogó
- saját
- különös
- különösen
- minták
- Fizet
- fizet
- Csúcs
- mert
- százalék
- százalék
- tökéletes
- teljesítmény
- időszak
- időszakok
- perspektíva
- fázis
- szedés
- tengely
- Hely
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszott
- pont
- porció
- pozíciók
- pozitív
- potenciális
- Értékes
- Precious Metals
- előnyben részesített
- bemutatott
- nyomás
- korábban
- ár
- Áraink
- árazás
- elsődleges
- Előzetes
- Nyereség
- jövedelmezőség
- nyereséges
- Haladás
- Proof-of-Tét
- arány
- szabadalmazott
- protokoll
- igazolt
- ad
- feltéve,
- szolgáltatók
- biztosít
- pszichológiai
- közzétett
- célokra
- meglökött
- helyezi
- Negyed
- idézet
- gyűlések
- rally
- Arány
- hányados
- elérte
- elérése
- Olvass
- olvasók
- Olvasás
- realizált
- realizált ár
- tényleg
- nemrég
- visszanyerésére
- felépüléséig
- felépülés
- megváltás
- Csökkent
- említett
- tükrözve
- tükrözi
- rendszeresen
- szabályozott
- szabályozók
- relatív
- viszonylag
- megmaradó
- maradványok
- megújult
- jelentést
- Jelentések
- képviselő
- tartalékok
- rugalmas
- Ellenállás
- azok
- felelős
- REST
- eredményez
- kapott
- visszatérés
- visszatérő
- jövedelem
- bevételek
- Kritika
- Emelkedik
- felkelő
- Kockázat
- kockázatkezelés
- út
- Szerep
- tekercselt
- s
- azonos
- látta
- Skála
- Évad
- SEC
- Második
- ágazatok
- biztonság
- lát
- látás
- keres
- látott
- lát
- szegmensek
- SegWit
- felszámol
- Series of
- készlet
- Szettek
- számos
- sekély
- Sanghajban
- Megosztás
- váltás
- Műszakok
- Szállítás
- rövid
- rövid préselés
- rövid időszak
- Rövid távú tartó
- Hamarosan
- kellene
- Műsorok
- oldal
- <p></p>
- Jel
- aláírás
- jelentős
- jelentősen
- hasonló
- hasonlóságok
- Egyszerű
- óta
- egyetlen
- Méret
- lassú
- lassú
- kicsi
- Kizárólag
- néhány
- némileg
- kifinomult
- forrás
- Hely
- tüskék
- Spot
- Spot kereskedelem
- Présel
- stablecoin
- Stablecoin kellékek
- Stablecoins
- Színpad
- fogadott
- Staked ETH
- érdekeltek
- kockára
- standard
- állványok
- kezdet
- kezdődött
- Kezdve
- Állami
- Állapot
- Történet
- stratégiák
- törekszünk
- erős
- struktúra
- szubvenció
- sikeres
- sikeresen
- ilyen
- javasolja,
- készletek
- kínálat
- Kereslet és kínálat
- kínálat nyereségben
- támogatás
- SWIFT
- Vesz
- meghozott
- bevétel
- csapat
- Műszaki
- megmondja
- Inkább
- terület
- Tether
- szöveg
- mint
- köszönet
- hogy
- A
- az információ
- Az egyesítés
- A hét láncban
- azok
- Őket
- Ott.
- Ezek
- ők
- ezt
- idén
- három
- Keresztül
- egész
- Így
- szorosan
- idő
- nak nek
- jelképes
- szerszám
- szerszámok
- téma
- Végösszeg
- teljes érték zárolva
- Bejárás
- Csomagkövetés
- kereskedelem
- Kereskedők
- Kereskedés
- hagyományos
- Utánfutó
- tranzakció
- Tranzakciók
- átruházás
- átment
- átmenet
- Átláthatóság
- kincstár
- kincstár
- A kincstári hozamok
- igaz
- valóban
- Turning
- kettő
- típusok
- Bizonytalan
- alatt
- átment
- víz alatt
- Váratlan
- intuitív
- -ig
- Frissítések
- emelkedés
- us
- mi kincstárak
- US kincstár
- Amerikai államkincstári hozamok
- USDC
- USDT
- Felhasználók
- segítségével
- hasznosít
- kihasználva
- legnagyobb
- érték
- különféle
- Hatalmas
- helyszínek
- nagyon
- keresztül
- illó
- Illékonyság
- kötet
- kötetek
- vs
- Pénztárcák
- akar
- volt
- we
- hét
- JÓL
- voltak
- Mit
- Mi
- amikor
- vajon
- ami
- míg
- Míg
- forgószél
- WHO
- szélesebb
- lesz
- kíván
- val vel
- kivonás
- belül
- írás
- év
- évi
- még
- Hozam
- hozamok
- te
- A te
- zephyrnet