Glassnode Spotlights: Bitcoin felezése és következményei

A Glassnode Spotlight sorozatban a Coinbase x Glassnode Q2 Guide to Crypto Markets legérdekesebb és legcélravezetőbb meglátásait fedezzük fel. Az első rész a 4. Bitcoin felezésével és annak hatásaival foglalkozik.

A sorozatunk első cikkében a Coinbase x Glassnode Q2 jelentés, megvizsgáljuk azokat a mutatókat és adatokat, amelyek rávilágítanak a Bitcoin közelgő felezésének stratégiai vonatkozásaira. A 19. április 2024-re tervezett esemény a blokk jutalmakat 6.25 BTC-ről 3.125 BTC-re csökkenti, ami alapvetően befolyásolja a Bitcoin inflációs rátáját és potenciálisan a piacon való elérhetőségét is.

A Bitcoin felezése négyévente történik, és egy kritikus mechanizmus, amely szabályozza a Bitcoin szűkösségét, és biztosítja annak dezinflációs eszközként való státuszát. Ahogy közeledünk ehhez az eseményhez, a kereskedők és befektetők, különösen azok, akik lendületes vagy csak hosszú távú kereskedési stratégiákat alkalmaznak, hasznosnak fogják találni a történeti árhatásokat, és ezeket az adatokat a jelenlegi piaci dinamika kontextusába helyezik. Ezen elemek megértése kulcsfontosságú lesz a felezés utáni piaci környezetben való hatékony navigáláshoz, különösen a potenciális belépési és kilépési pontok időzítésekor.

Történelmi hatás a Bitcoin árára

Amint azt részletesen leírtuk 17 oldalak és a 18 Q2 Guide A Crypto Markets számára a Bitcoin múltbeli felezése következetesen jelentős áremelkedésekhez vezetett a következő 12 hónapban, amit a befektetők figyelmébe kell venni. Kimondottan:

• Az első felezés után a Bitcoin ára több mint 1000%-kal emelkedett.
• A második félévben 200%-os növekedés volt tapasztalható.
• A harmadik felezést követően az ár több mint 600%-kal emelkedett.

Ezek a jelentős fellendülések rávilágítanak arra, hogy az esemény drasztikusan befolyásolhatja a kereslet-kínálat dinamikáját, és ennek következtében a piaci árazást. A negyedik felezéshez közeledve ezek a történelmi minták értékes betekintést nyújtanak a potenciális piaci mozgások előrejelzéséhez és a befektetési stratégiák ennek megfelelő kidolgozásához.

Változó dinamika a piac fejlődése miatt

A korábbi felezésekhez képest a Bitcoin piaci dinamikája jelentősen kiforrott, ami potenciálisan csökkenti az új Bitcoin-kibocsátás közvetlen hatását a piaci árakra. Ezt a változást elsősorban a növekvő intézményi kereslet és a Bitcoin ETF-ek széles körű elterjedése okozza. Főbb különbségek, amelyek feltárása a 15 oldalak és a 16 Q2 Guide, a következőket tartalmazza:

• A napi bányász Bitcoin kibocsátás most versenyez a Bitcoin ETF-ek jelentős abszorpciójával. Például, míg a bányászok körülbelül 900 BTC-t adnak a piacra naponta, a Bitcoin ETF-ek gyakran sokkal többet vásárolnak, ami jelentősen befolyásolja a kínálati szintet és a piaci likviditást.

• Ezenkívül az ETF-ek nagymértékű be- és kiáramlások generálásával befolyásolhatják a piaci volatilitást. Ezek a mozgások nagymértékben befolyásolhatják az árstabilitást és a piaci hangulatot, gyakran függetlenül a hagyományos kereslet-kínálati korlátoktól.

Röviden, az ETF be- és kiáramlása már most is jelentős hatást gyakorol a Bitcoin elérhetőségére és keresletére, és ez a belátható jövőben is így lesz. Tekintettel ezekre a tényezőkre, az ETF-ek kulcsfontosságú szereplői a piacon, amelyek tevékenysége beárnyékolhatja a felezés történelmi hatását. A kereskedők számára ez azt jelenti, hogy az ETF-trendek kulcsfontosságú adatpontokat jelenthetnek a tájékozott döntések meghozatalához egy olyan környezetben, amely a felezés után már nem viselkedik kiszámíthatóan.

Következtetések

A bitcoin negyedik felére csökkenése gyorsan közeleg, a digitális eszközök piacát a kialakult ciklikus események és a változó befektetési magatartások keveréke fogja érinteni. Történelmileg a felezések jelentős piaci emelkedésekhez vezettek az új Bitcoinok kínálatának csökkentése révén, ami a magasabb kereslet miatt potenciálisan növelheti az árakat. Ezúttal azonban a dinamikát tovább bonyolítja az ETF-eken keresztüli erőteljes intézményi részvétel, valamint a hosszú távú befektetők és az „okospénzes” entitások tevékenységében bekövetkezett jelentős elmozdulások.

Ezek a tényezők együttesen árnyaltabb piaci reakciót sugallnak a közelgő felezésre:

• ETF tevékenységek: Alapvető fontosságú az ETF be- és kiáramlásának gondos figyelemmel kísérése. Az ETF-vásárlások csökkenése közelgő piaci visszaesést jelezhet.
• Piaci dinamika: Megnövekedett eladás tartós birtokosok a piaci csúcs közeledtét jelezheti, ami kihat az általános piaci stabilitásra és az árszintekre.
• Felezési pszichológia: Legyen óvatos a felezési esemény körüli potenciális eladja a híreket. A kereskedőknek fontolóra kell venniük pozícióik stratégiai kiigazítását a várható volatilitás elkerülése érdekében.

Ha szorosan figyelemmel kísérik ezeket a kulcsfontosságú tényezőket, a kereskedők jobban el tudják helyezni magukat, hogy reagáljanak a piaci változásokra, és kihasználják az új lehetőségeket, amint azok felmerülnek.

Ha többet szeretne megtudni az összetett összefüggésekről, hogy jobban optimalizálhassa stratégiájukat a közelgő felezés fényében, olvassa el dedikált kutatási cikk.

A digitális eszközök piacának egészének jobb megértéséhez, és többet megtudhat az olyan kulcsfontosságú trendekről és eseményekről, mint például a felezés, az ETF-ek és a származékos piacok összetettsége, töltse le a „Cipto Markets 2. negyedévi útmutatót” itt.