Az Acuiti negyedik negyedéves jelentése: Értékesítési oldali elszámolási szakértői betekintések

Az Acuiti negyedik negyedéves jelentése: Értékesítési oldali elszámolási szakértői betekintések

Időbélyeg: 30. november 2023. 1:39
Acuiti's Q4 Report: Sell-Side Clearing Expert Insights PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

A negyedik negyedéves eladási oldal elszámolása
Menedzsment Insight Report, a jelentéspartnerrel együttműködésben készült
A HelloZero a határidős és opciós adatfeldolgozás egyszerűsítésére összpontosít. Ez
negyedévi elemzése az EMIR 3.0, a CCP nemteljesítési kockázata, a DORA kézikönyvével foglalkozik
elszámolási tréning és a Basel III végjáték hatása.

Átfogó
Az egyeztetések vizsgálata feltárja a változásokat és a fennmaradó kihívásokat
a működési kockázat csökkentése, valamint a hatékonyság és az ügyfélszolgálat fokozása óta
az eladási oldalon tőzsdén jegyzett származékos piacok egyeztetéséről szóló 2021-es tanulmány.

Az európai szabályozók
az EMIR-keret felülvizsgálatának lefolytatása, amelynek célja az európai megerősítése
származtatott piacok tőzsdén kívüli instrumentumok központi elszámolásán keresztül, és csökkenti
harmadik országbeli elszámolóházakra való támaszkodás a Brexit után.

Az Egyesült Királyság és az EU, miután megegyeztek
egyenértékűség a szabályozási zavarok elkerülése érdekében, szembe kell néznie a potenciális végével
Míg a kockázat csökkent, a piaci szereplők igen
jobban felkészültek a szünetre, 63%-uk azt feltételezi, hogy zavaró, de nem
katasztrofális, az előző évekhez képest javult a jelzés.

EU-egyenérték az Egyesült Királyság központi szerződő felei számára: Forrás: Acuiti

A megnövekedett volatilitás
különböző eszközosztályok növelték a kereskedési nemteljesítés kockázatát
pozíciók, ami arra készteti a klíringcégeket, hogy a központi szerződő felekre (CCP-kre) összpontosítsanak
és a nemteljesítési alapokhoz való hozzájárulás lehetősége.

Aggályok a klíringtaggal kapcsolatban
A nemteljesítési kockázat széles körben elterjedt, és 43%-uk mindegyikről jelentős felülvizsgálatot végez
központi szerződő felek és nemteljesítési alapjaik. Néhányan különösen összpontosítanak
kisebb központi szerződő felek, amelyek egy szűkebb termékkörben érzékenyek az ingadozásra.
Összességében a válaszadók 40%-a nem fejezi ki aggodalmát a nemteljesítési alapok kockázatával kapcsolatban, és nem folytat
A CCP a szokásos eljárásokon túlmenően felülvizsgálja.

CCP alapértelmezett kockázata, Forrás: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
hogy közvetlen kapcsolatot létesítsen a végfelhasználókkal ahelyett, hogy a
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
a tőzsdén kereskedő személyek láthatósága és az ügyfelek keresletének ösztönzése
új termékekre és szolgáltatásokra.

Míg a hálózat 55%-a
tudomásul veszi a tőzsdéktől érkező megnövekedett kéréseket a nagyobb átláthatóság és
láthatóság, aggodalmak vannak a tőzsdék által okozott versenyveszély miatt
néhányan, akiknek csaknem a fele nem teljesen kényelmes ilyen információk nyújtása.

A Covid utáni megbékélés prioritásai: Iparági fejlesztések

Az EU digitális működése
A 2025 elején hatályba lépő Resilience Act (DORA) törvény megköveteli, hogy a cégek feltérképezzenek
harmadik felekkel fennálló kapcsolatokat, és kiterjedt átvilágítást végez a digitális kínálattal kapcsolatban
láncok. Kihívások a DORA-ra való felkészülés során
magában foglalja a működési erőforrások elosztását, a fenyegetéselemzés megértését
kritériumok és információk beszerzése a szállítóktól. A megfelelési feladat ellenére
nagyságrendű, a hálózat többsége, 67%-a úgy gondolja, hogy jó úton halad a DORA felé
felkészültség, különböző szintű felkészültséggel.

DORA megvalósítás, Forrás: Acuiti

bankok,
a DORA-ra való felkészülés mellett számítanak a Bázel III hatására is
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
szabályozói tőkekövetelmények, a partnerkockázati követelmények azonosításával
mint az elszámolási szolgáltatások legjelentősebb költségvonzatával. Míg
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
hatással van a Basel III végjátékból származó elszámolási szolgáltatások költségeire.

Óta
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
táblázatok, különösen az 1. szintű bankok körében.

In
Az elmúlt két évben a cégek 39%-a, ezen belül az 44. szintű bankok 1%-a teljes mértékben
automatizált egyeztetési folyamatok, a napi hatékonyságra, költségekre összpontosítva
csökkentése, és a nagyobb értékű feladatokhoz erőforrás-allokáció. Jelentős
az egyeztető szoftverbe történő befektetések, amelyeket a növelés célja vezérel
hatékonyságot és kapacitást, a válaszadók több mint kétharmada tette.

nagyobb
a cégek a befektetési fókuszt a létszámról az automatizálásra helyezték át. Jelenleg 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
automatizált egyeztetés a származékos ügyletekhez, amely széles körben elterjedt
automatizált folyamatok integrációja.

A
elfogadása mesterséges
intelligencia (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
A válaszadók 58%-a a vizsgálati szakaszban, 13%-a a korai megvalósításban, ill
csak 8%-uk valósította meg teljesen az AI-t. Ez óvatos megközelítést jelez
a mesterséges intelligencia kihasználása a függőségek, a bérnyomás és a működési nehézségek csökkentésére
az egyeztető rendszerek sérülékenységei.

Eladási oldal
a származékos iparban tevékenykedő cégek jelentős előrelépéseket tettek a javulás terén
Az egyeztető szoftver hatékonysága a 2021-es Acuiti-jelentés óta. A ... haszna
csökkent a táblázatok száma, nőtt az automatizálás, és a kulcsszemélyzetre való támaszkodás
a tagok száma csökkent.

Míg
nem teljesen automatizált az egész piacon, a folyamatos beruházás in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
Az egyeztető szoftverekbe való befektetés csökken, alig egyötödével
befektetést tervez, és több mint a fele nem veszi figyelembe, ami potenciált jelez
kockázatot a 2020 óta elért haladás ellenére.

A
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
származékos ügyletek elszámolása, 73-as hangulatpontszámmal, ami emelkedést jelent től
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Származékos ügyletek elszámolása Üzleti teljesítmény. Forrás: Acuiti

Eladási oldal
A származékos ügyletekkel foglalkozó cégek javították az egyeztető szoftver hatékonyságát, csökkentve
táblázatokra való támaszkodás és a növekvő automatizálás. Míg
a fejlődés nyilvánvaló, a teljesen automatizált környezet kialakítása továbbra is folyamatban van,
a folyamatos befektetést hangsúlyozva.

Magas
Az elégedettségi szintek pozitív előrelépésekre utalnak, de a szándékok csökkenésére
a befektetés kockázatokat jelent, beleértve a kapacitásproblémákat a volatilis piacokon. Fenntartása a
A versenyelőny folyamatos befektetést igényel, az egyeztetéseket úgy, mint
kulcsfontosságú a sikerhez. A kihívások ellenére az általános optimizmus az üzlettel kapcsolatban
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

A negyedik negyedéves eladási oldal elszámolása
Menedzsment Insight Report, a jelentéspartnerrel együttműködésben készült
A HelloZero a határidős és opciós adatfeldolgozás egyszerűsítésére összpontosít. Ez
negyedévi elemzése az EMIR 3.0, a CCP nemteljesítési kockázata, a DORA kézikönyvével foglalkozik
elszámolási tréning és a Basel III végjáték hatása.

Átfogó
Az egyeztetések vizsgálata feltárja a változásokat és a fennmaradó kihívásokat
a működési kockázat csökkentése, valamint a hatékonyság és az ügyfélszolgálat fokozása óta
az eladási oldalon tőzsdén jegyzett származékos piacok egyeztetéséről szóló 2021-es tanulmány.

Az európai szabályozók
az EMIR-keret felülvizsgálatának lefolytatása, amelynek célja az európai megerősítése
származtatott piacok tőzsdén kívüli instrumentumok központi elszámolásán keresztül, és csökkenti
harmadik országbeli elszámolóházakra való támaszkodás a Brexit után.

Az Egyesült Királyság és az EU, miután megegyeztek
egyenértékűség a szabályozási zavarok elkerülése érdekében, szembe kell néznie a potenciális végével
Míg a kockázat csökkent, a piaci szereplők igen
jobban felkészültek a szünetre, 63%-uk azt feltételezi, hogy zavaró, de nem
katasztrofális, az előző évekhez képest javult a jelzés.

EU-egyenérték az Egyesült Királyság központi szerződő felei számára: Forrás: Acuiti

A megnövekedett volatilitás
különböző eszközosztályok növelték a kereskedési nemteljesítés kockázatát
pozíciók, ami arra készteti a klíringcégeket, hogy a központi szerződő felekre (CCP-kre) összpontosítsanak
és a nemteljesítési alapokhoz való hozzájárulás lehetősége.

Aggályok a klíringtaggal kapcsolatban
A nemteljesítési kockázat széles körben elterjedt, és 43%-uk mindegyikről jelentős felülvizsgálatot végez
központi szerződő felek és nemteljesítési alapjaik. Néhányan különösen összpontosítanak
kisebb központi szerződő felek, amelyek egy szűkebb termékkörben érzékenyek az ingadozásra.
Összességében a válaszadók 40%-a nem fejezi ki aggodalmát a nemteljesítési alapok kockázatával kapcsolatban, és nem folytat
A CCP a szokásos eljárásokon túlmenően felülvizsgálja.

CCP alapértelmezett kockázata, Forrás: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
hogy közvetlen kapcsolatot létesítsen a végfelhasználókkal ahelyett, hogy a
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
a tőzsdén kereskedő személyek láthatósága és az ügyfelek keresletének ösztönzése
új termékekre és szolgáltatásokra.

Míg a hálózat 55%-a
tudomásul veszi a tőzsdéktől érkező megnövekedett kéréseket a nagyobb átláthatóság és
láthatóság, aggodalmak vannak a tőzsdék által okozott versenyveszély miatt
néhányan, akiknek csaknem a fele nem teljesen kényelmes ilyen információk nyújtása.

A Covid utáni megbékélés prioritásai: Iparági fejlesztések

Az EU digitális működése
A 2025 elején hatályba lépő Resilience Act (DORA) törvény megköveteli, hogy a cégek feltérképezzenek
harmadik felekkel fennálló kapcsolatokat, és kiterjedt átvilágítást végez a digitális kínálattal kapcsolatban
láncok. Kihívások a DORA-ra való felkészülés során
magában foglalja a működési erőforrások elosztását, a fenyegetéselemzés megértését
kritériumok és információk beszerzése a szállítóktól. A megfelelési feladat ellenére
nagyságrendű, a hálózat többsége, 67%-a úgy gondolja, hogy jó úton halad a DORA felé
felkészültség, különböző szintű felkészültséggel.

DORA megvalósítás, Forrás: Acuiti

bankok,
a DORA-ra való felkészülés mellett számítanak a Bázel III hatására is
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
szabályozói tőkekövetelmények, a partnerkockázati követelmények azonosításával
mint az elszámolási szolgáltatások legjelentősebb költségvonzatával. Míg
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
hatással van a Basel III végjátékból származó elszámolási szolgáltatások költségeire.

Óta
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
táblázatok, különösen az 1. szintű bankok körében.

In
Az elmúlt két évben a cégek 39%-a, ezen belül az 44. szintű bankok 1%-a teljes mértékben
automatizált egyeztetési folyamatok, a napi hatékonyságra, költségekre összpontosítva
csökkentése, és a nagyobb értékű feladatokhoz erőforrás-allokáció. Jelentős
az egyeztető szoftverbe történő befektetések, amelyeket a növelés célja vezérel
hatékonyságot és kapacitást, a válaszadók több mint kétharmada tette.

nagyobb
a cégek a befektetési fókuszt a létszámról az automatizálásra helyezték át. Jelenleg 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
automatizált egyeztetés a származékos ügyletekhez, amely széles körben elterjedt
automatizált folyamatok integrációja.

A
elfogadása mesterséges
intelligencia (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
A válaszadók 58%-a a vizsgálati szakaszban, 13%-a a korai megvalósításban, ill
csak 8%-uk valósította meg teljesen az AI-t. Ez óvatos megközelítést jelez
a mesterséges intelligencia kihasználása a függőségek, a bérnyomás és a működési nehézségek csökkentésére
az egyeztető rendszerek sérülékenységei.

Eladási oldal
a származékos iparban tevékenykedő cégek jelentős előrelépéseket tettek a javulás terén
Az egyeztető szoftver hatékonysága a 2021-es Acuiti-jelentés óta. A ... haszna
csökkent a táblázatok száma, nőtt az automatizálás, és a kulcsszemélyzetre való támaszkodás
a tagok száma csökkent.

Míg
nem teljesen automatizált az egész piacon, a folyamatos beruházás in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
Az egyeztető szoftverekbe való befektetés csökken, alig egyötödével
befektetést tervez, és több mint a fele nem veszi figyelembe, ami potenciált jelez
kockázatot a 2020 óta elért haladás ellenére.

A
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
származékos ügyletek elszámolása, 73-as hangulatpontszámmal, ami emelkedést jelent től
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Származékos ügyletek elszámolása Üzleti teljesítmény. Forrás: Acuiti

Eladási oldal
A származékos ügyletekkel foglalkozó cégek javították az egyeztető szoftver hatékonyságát, csökkentve
táblázatokra való támaszkodás és a növekvő automatizálás. Míg
a fejlődés nyilvánvaló, a teljesen automatizált környezet kialakítása továbbra is folyamatban van,
a folyamatos befektetést hangsúlyozva.

Magas
Az elégedettségi szintek pozitív előrelépésekre utalnak, de a szándékok csökkenésére
a befektetés kockázatokat jelent, beleértve a kapacitásproblémákat a volatilis piacokon. Fenntartása a
A versenyelőny folyamatos befektetést igényel, az egyeztetéseket úgy, mint
kulcsfontosságú a sikerhez. A kihívások ellenére az általános optimizmus az üzlettel kapcsolatban
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Időbélyeg:

Még több Pénzügyi mágnesek