Hozz rendet a Fintech káoszban (Joris Lochy)

A szó "FINTECH” akkora felhajtás és olyan széles körben használt kifejezés lett, hogy ma már bármit jelenthet. Ezért amikor az emberek a Fintech iparág trendjeiről kérdeznek, erre egyre nehezebb lesz válaszolni, mint bármire, akár távolról is.
pénzügyi szolgáltatásokhoz kapcsolódóan a Fintechhez köthető.
Emellett a hagyományos pénzügyi szereplők (például bankok, biztosítók, brókerek, tőzsdék, de a hagyományos pénzügyi szoftvergyártók is, mint a Temenos, Sopra, Fiserv…) szintén felzárkóztak digitalizációs és modernizációs ütemtervükhöz, és elindították
A Fintech innovációs laborok, vagyis a Fintech kategóriába sorolhatók.

Tehát azt mondhatnánk, hogy:

• As a technológia rendkívül fontossá vált a pénzügyi szolgáltatási ágazatban, a teljes pénzügyi szolgáltatási szektor a Fintech kategóriába sorolható.

• Miatt az ökoszisztémák és a beágyazott finanszírozás növekedése, a pénzügyi szolgáltató cégek egyre több szolgáltatást kezdenek kínálni a szomszédos szektorokban (például HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…) és más iparágak szereplői is.
  egyre több pénzügyi szolgáltatást kínál. Pl. olyan nagy technológiai szereplők, mint az Apple (az Apple Pay-t, az Apple Pay Later-t és a Goldman Sachs-szal együtt hitelkártyát kínál), az Uber (az Uber Wallet-et és az Uber bankkártyát és hitelkártyát), az Alibaba (AliPay-vel) vagy a Grab
  (GrabFinnel és olyan termékekkel, mint az Earn+), de olyan e-kereskedelmi játékosok is, mint a Shopify (a Shopify Capital gyors üzleti kölcsönöket és készpénzelőlegeket kínál) vagy a TelCo játékosok (például a Safaricom M-Pesa, a Turkcell Paycell, a Telefónica Movistar Money vagy az Orange Bank)
  mind beléptek a pénzügyi szolgáltatási szektorba. Ennek eredményeként a Fintech határai még más szektorokba is belemosódnak.

Mindez azt jelenti, hogy nagyon nehéz a Fintech egészéről beszélni.
Amikor a dolgok ilyen rendetlenek lesznek, kategorizálás tipikus emberi reflex.
Sajnos a kategorizálás nem olyan egyszerű, mivel több tengelyen lehet kategorizálni (termékkínálat, kiszolgált ügyfelek típusa, régió…) és nyilvánvalóan sok játékos nem sorolható 1 kategóriába, mivel különböző termékeket és szolgáltatásokat nyújtanak.
különböző piacokon.
Mindazonáltal a kategorizálás még mindig érdekes betekintést nyújthat a teljes piacra, így továbbra is nagyon érdekes és hasznos gyakorlat.

Ha ránézünk a kategorizálás különböző tengelyei, a következő tengelyeket azonosítottam (bár ez a lista biztosan nem teljes):

Axe 1: kategorizál a szerint cél ügyfélcsoport

Ez lehetővé teszi a Fintech iparág három nagy csoportba sorolását:

• Közvetlen pénzügyi szolgáltatók, amely közvetlenül a (vég)ügyfeleket célozza meg. Ez a csoport felosztható B2C (pl. neobankok, mint a Revolut és Monzo), B2B (pl. neobankok, mint a Starling Bank) vagy akár B2B2C játékosokra (azaz szolgáltatást kínálnak).
  magánügyfélnek, de a szolgáltatásért fizető vállalkozáson, pl. Klarna) játékosokon keresztül. A Fintech szereplői gyakran egy adott ügyfélrést is megcéloznak, amely alulkiszolgált vagy nem kellően és személyesen megszólított, például szabadúszók (pl. Lili), bevándorlók
  (pl. többség), nők (pl. Herconomy), LMBTQ+ közösség (pl. Pride bank vagy Daylight), meghatározott szakmák (jogászok, orvosok, művészek…​)…

• Szolgáltatások és termékek szolgáltatói (más) pénzügyi szolgáltató cégek számára (mint az inkumbens bankok és biztosítók, de más új (zavaró Fintech) szereplők is). Ez a csoport felosztható aszerint, hogy mely cégeknek kínálnak szolgáltatásokat,
  azaz az inkumbens bankok, inkumbens biztosítók, inkumbens infrastruktúra-szereplők vagy új (Fintech) szereplők számára nyújtott szolgáltatások. Ebbe a csoportba tartoznak például a hagyományos pénzügyi szoftvergyártók, mint a Temenos, Fiserv, SOPRA…​, de olyan új szereplők is, mint a ComplyAdvantage.

• Szolgáltatások és termékek nyújtása más ágazatok vállalatainak(olyan cégek, amelyeknek pénzügyi adatokra vagy szolgáltatásokra van szükségük ahhoz, hogy jobb felhasználói élményt nyújtsanak ügyfeleiknek) hidat képezni (integrálni) a pénzügyi szolgáltatások felé.
  Nyilvánvalóan ez a csoport felosztható attól függően, hogy melyik szektornak kínálnak pénzügyi szolgáltatás-integrációs szolgáltatásokat, pl. e-kereskedelem, HR és bérszámfejtés, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech… Ebbe a csoportba tartoznak például a PSP-k, mint a Stripe,
  Paypal és Adyen.

Axe 2: kategorizál a szerint bomlasztó természet a vállalat

• Meglévő pénzügyi szolgáltatásokat és termékeket kínáló Fintech. Ezek olyan játékosok, amelyek jellemzően kihívást jelentenek a meglévő játékosokkal szemben azzal, hogy hasonló szolgáltatásokat és termékeket kínálnak, de olcsóbbak, digitálisabbak és/vagy jobb felhasználói élményt nyújtanak. Gyakran
  olyan speciális csoportokat is megcéloznak, amelyek a hagyományos pénzügyi környezetben (azaz a pénzügyi befogadásban) kirekesztettek vagy alulkiszolgált (pl. az ő sajátos szükségleteikhez és vágyaikhoz nem igazított termékek és szolgáltatások). Ebben a kategóriában a tipikus neobankok találhatók
  vagy kihívó bankok (pl. Revolut, Monzo, N26…​), amelyek még mindig elsősorban hagyományos banki termékeket árulnak, mint például folyó- és megtakarítási számlák, hitelek, befektetések és/vagy betéti és hitelkártyák.
  Ebben a kategóriában találhatunk olyan kereskedési/befektetési platformokat is, mint például a Robinhood.

• A meglévő pénzügyi szolgáltatási termékeken felül látható hozzáadott értékű szolgáltatásokat kínáló Fintech, amely jellemzően irányítottabb tanácsokat és beágyazottabb élményeket kínál. Tipikus példák a robo-tanácsadók és a személyes pénzügyi menedzsment eszközök,
  hanem a pénzügyi piacterek (pl. Mazsola betéteknél) és az árösszehasonlítók (pl. Financer.com).

• A Fintech a hagyományos pénzügyi szereplők láthatatlan háttérbeszállítójaként működik. Ez a kategória szoftver- és üzleti feldolgozási kiszervezést biztosít pénzügyi szereplők számára.

• Alternatív pénzügyi szolgáltatásokat és termékeket kínáló Fintech, azaz olyan termékek és szolgáltatások, amelyek a bankok és a biztosítók közvetítői funkciójának újratervezésével alapvetően kihívást jelentenek a meglévő környezet számára. Tipikus példák
  ebben a kategóriában a P2P hitelezők, a közösségi finanszírozás, a DeFi…

Ez a kategorizálás azt is meghatározza, hogy a Fintech játékos a a meglévő inkumbens szereplők versenytársa, partnere vagy beszállítója.

A fintechek gyakran az első kategóriában indulnak (nagy ambíciókkal megzavarják a piacot), de hamar észreveszik a piac közvetlen megtámadásának nehézségeit és költségeit, és ezért a meglévő szereplőkkel való partneri együttműködésre törekednek, hogy hasznot húzzanak meglévő hírnevükből.
szakértelem, pénzügyi lehetőségek és ügyfélbázis. Az inkumbens szereplő számára nagyon gyors és alacsony kockázatú módot kínálnak arra, hogy további innovatív szolgáltatásokat kínáljanak ügyfeleiknek.

Axe 3: kategorizál a szerint a kínált szolgáltatások típusa és kiterjedése a társaság által

Nyilvánvaló, hogy a szoftver mindig minden Fintech szolgáltatási kínálatának szerves részét képezi, de ez a szoftver lehet a fő termék vagy egy másik szolgáltatás nyújtásának támogató eszköze.
A felosztást a következők alapján tudjuk megtenni:

• A cég csak 1 konkrét terméket vagy egy teljes választékot kínál, például egy adott termék lehet RegTech szállító (pl. Chainalysis), míg a BaaS lejátszók (Banking as a Service, pl. solarisBank, MangoPay, Marqeta…​) jellemzően egy egészet kínálnak
  termékskála?

• A hangsúly azon van szoftver értékesítése, vagy a szoftver lehetővé teszi-e más szolgáltatások értékesítését, azaz pénzügyi szolgáltatások, üzleti folyamatok kiszervezése, jogi/megfelelőségi/kockázatkezelés…​? Pl. hagyományos pénzügyi szoftver szolgáltatók (pl. Temenos,
  A SOPRA, a FiServ, az Infosys..) még mindig kínálnak helyszíni (vagy privát felhőben) és licencmodell segítségével telepített megoldásokat, de egyre több vállalat (beleértve a hagyományos lejátszókat is) kínálja szoftvereit SaaS-ben (szoftverként). szolgáltatás) modell
  vagy akár egy BaaS modellt (Business/Banking as a Service).

• A cég is licenceinek felhasználásával pénzügyi szabályozó hatóságoktól beszerzett (pl. banki engedély, pénzforgalmi intézményi engedély, elektronikuspénz-intézeti engedély, hitelintézeti engedély…​) kereskedelmi ajánlatként?

Axe 4: kategorizál a szerint a kínált szolgáltatás és/vagy termék típusa

Ez egy olyan típusú kategorizálás, amelyet nagyon gyakran használnak, és még sajátos terminológiát is kapott a Fintech kifejezés nyomán, mint például a WealthTech, RegTech…
A tipikus kategóriák itt a következők:

• BankTech (Digitális bankolás). Ebbe a csoportba tartoznak egyrészt a bomlasztó neobankok, mint a Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 vagy Starling, másrészt a BaaS (Banking as a Service) platformok, mint a solarisBank, Bankable.
  vagy Cambr. Ebbe a kategóriába sorolhatnánk (bár gyakran külön kategóriának is mondják) azokat a PFM-cégeket (Personal Financial Management), amelyek tanácsot és segítséget nyújtanak a költségvetés elkészítéséhez, pl. Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (You Need A Budget). ),
  Intuit, Wally…

• WealthTech (Digitális vagyonkezelés): Fintech ajánlatok egész csoportját tartalmazza, amelyek segítségével jobb módon (felhasználóbarátabb, olcsóbb, automatizáltabb) pénzt fektethet be pénzügyi eszközökbe (például részvények, kötvények stb.). Ez a kategória felosztható
  2 alblokkban, azaz:

  • RoboAdvisors, amely intelligens algoritmus technológiát kínál befektetési tanácsok és ajánlások nyújtásához. Pl. Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…​

  • Lakossági befektetési platformok, pl. Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital…​

• LendingTech vagy LendTech (Kredit): minden típusú új digitális megoldás biztosítása a fogyasztók és a vállalkozások (általában kisvállalkozások) számára, hogy hatékonyabban és gyorsabban hitelezzenek pénzt (gyakran olyan új technológiákat használva, mint az AI/ML, digitális
  identitáskezelés…). Ez a hely is óriási, a P2P-kölcsönzéstől (mint a LendingClub, a Prosper vagy az OnDeck) és a Crowdlending platformoktól (mint az Indiegogo, a Kickstarter, a GoFundMe vagy a Patreon), a BNPL-en keresztül (Vásároljon most, fizessen később, mint például az Affirm, a Klarna vagy az AfterPay)
  egészen a digitális hitelezőkig (például Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi vagy Better Mortgage), az új biztosítékokon alapuló hitelekig, mint például a számlázási faktoring (pl. Bluevine, Resolve, altLine…) és az alternatív hitel (pontozási) rendszerekig ( pl mikrohitelezés)
  lehetővé teszi hitelek felkínálását a nem banki és alulbanki állóknak (például Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame vagy Tala).

• RegTech: ez a vállalatcsoport innovatív technológiával segíti a pénzügyi szolgáltató cégeket, hogy megfeleljenek a szabályozási megfelelési és biztonsági szabályoknak, nagy hangsúlyt fektetve az AML-re (pénzmosás elleni küzdelem), a KYC-re (Know Your Customer Protokoll) és minden pénzügyire.
  olyan irányelvek, mint a Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvency II…​ Gyakran ezek a vállalatok is hozzáférést biztosítanak nagy mennyiségű pénzügyi kutatáshoz és adathoz, amelyet az ügyfelek és tranzakciók megfelelőségének ellenőrzésére használnak. Ilyenek például az olyan cégek, mint az Alyne, Suade, DataGuard,
  ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird…

• InsurTech: ezek a társaságok a technikai innovációval igyekeznek egyszerűsíteni és racionalizálni a biztosítási üzleti modellt. Általában arra koncentrálnak, hogy percek alatt online kézbesítsék a biztosítási ajánlatokat, digitalizálják a teljes kárkezelést
  feldolgozza és alternatív biztosítási szerződést biztosít (új adatforrások felhasználásával), pl. Usage Based Insurance (UBI). Ilyenek például az olyan cégek, mint az Oscar Health, a Gusto, a Clover Health, a Lemonade, a Qover, a Digit Insurance, a Policy Bazaar…

• PayTech (Fizetési technológia): ezek a cégek különböző eszközöket biztosítanak a fizetési tranzakciók lehető legbiztonságosabbá és hatékonyabbá (súrlódásmentessé) tételéhez. Sok jól ismert (Fintech) név található ezen a téren, mint például a Paypal, VISA, MasterCard,
  Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle…​ Ez a kategória felosztható olyan játékosokra,

  • Megkönnyíti a kereskedők fizetését mind fizikailag, mind az értékesítési pontokon keresztül, mind online (pl. Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…)

  • Új mobilfizetési megoldások biztosítása (P2P és kereskedőkkel), mint például a Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Könnyítse meg a nemzetközi pénzátutalásokat, mint például a Wise vagy a Ripple

• Infrastrukturális játékosok akik a mögöttes átjárókat és kapcsolódási lehetőségeket biztosítják az iparág más szereplőinek (egyéb bankok, tőzsdék, adatszolgáltatók, szabályozó intézmények stb.). Ebben a csoportban fontosak a szolgáltatásokat kínáló játékosok
  az Open Banking engedélyezésére és használatára, mint például a Tink, Plaid vagy TrueLayer.

• Infrastrukturális játékosok akik a mögöttes átjárókat és kapcsolódási lehetőségeket biztosítják az iparág más szereplőinek (egyéb bankok, tőzsdék, adatszolgáltatók, szabályozó intézmények stb.). Ebben a csoportban fontosak a szolgáltatásokat kínáló játékosok
  az Open Banking engedélyezésére és használatára, mint például a Tink, Plaid vagy TrueLayer.

• Crypto, Blockchain és DeFi lejátszók: ebbe a csoportba tartozik minden olyan vállalat, amely egy elosztott főkönyvi technológián (blokkláncon) alapuló új pénzügyi (öko)rendszert épít. Ez az ökoszisztéma nagyon bomlasztó, mivel megkérdőjelezi a mi alapszabályainkat
  pénzügyi rendszer. Ezen a téren olyan cégek a legismertebbek, mint a Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency. Nyilvánvalóan ez a hely több alkategóriára osztható, mint például kriptovaluta tőzsdék/kereskedési platformok, kriptopénztárca
  szolgáltatók, NFT piacterek, kripto-mentő és kriptokölcsönző játékosok, új blokkláncok beállításához eszközöket kínáló játékosok…

Axe 5: kategorizál a szerint ország és/vagy régió ahol a cég főként tevékenykedik (bevételeit termeli).

Nyilvánvalóan feldarabolhatunk kontinensek, régiók és/vagy egyes országok alapján, de gyakran találkozhatunk keveredéssel, amely a szabályozásban és a kultúrában közös jellemzőkre épül.

Először is van néhány országok amelyek méretükből (mind népességszámból, mind általános gazdaságból, de gyakran konkrétabban pénzügyi szolgáltatási szektoruk méretéből adódóan) és sajátosságaiból adódóan. Itt először az Egyesült Államokat (fő
csomópontok a Szilícium-völgyben, pl. Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal vagy Robinhood és New York, pl. Better.com, Oscar, Chainalysis or Betterment), Kína (fő csomópont: Peking, pl. Waterdrop, Ant Financial, Tencent vagy Lufax) , India (fő csomópont: Bengaluru, pl
Razorpay, Digit Insurance vagy CRED) és Oroszország (fő csomópont: Moszkva, pl. Tinkoff, Sber Bank vagy Yandex.Money), de ide sorolhatjuk Kanadát (fő csomópont: Toronto, pl. Wealthsimple, FreshBooks vagy Clearco), Ausztráliát (fő csomópont) : Melbourne, pl. Afterpay vagy Airwallex),
az Egyesült Királyság (fő csomópont: London, pl. Checkout.com, Revolut, OakNorth vagy Blockchain.com) és még Izrael (fő csomópont: Tel Aviv, pl. eToro) is ebben a listában.

Aztán ott vannak régiók, sok közös vonással, ahol az egy országban aktív Fintech-ek gyakran gyorsan terjeszkednek ugyanannak a régiónak más országaiba, pl. Délkelet-Ázsiába (a főbb csomópontok Szingapúrban, pl. Arttha, Go-Jek vagy Coda Payments, Hong
Kong, pl. Amber Group vagy Babel Finance és Jakarta Indonéziában, pl. OVO, Mandiri vagy Linkaja), Közel-Kelet (fő csomópontok Dubaiban, pl. Souqalmal.com vagy Beehive és Abu Dhabi, pl. NymCard), LatAm (fő központ: São Paulo Brasil, pl. Nubank, C6 Bank vagy Creditas),
az Európai Unió (fő csomópontok Párizsban, pl. Qonto, Sorare, Alan vagy Ledger, Amszterdam/Hága, pl. Adyen, Mollie, Mambu vagy Bunq, Berlin, pl. N26, wefox vagy Trade Republic, Dublin, pl. Stripeo vagy WordRemit és Vilnius Litvánia, pl. Kevin, Nordigen ill
Bankera), Skandinávia (fő csomópont: Stockholm, pl. Klarna) vagy Afrika (fő csomópontok Johannesburgban, Dél-Afrika, pl. Prosperian Capital vagy Pineapple, LagosNigéria, pl. Opay, Flutterwave vagy Paga és Nairobi Kenia, pl. Abacus vagy CarePay).

Remélhetőleg ez képet ad arról, hogyan lehetne besorolni a Fintech iparágat. Fintech start-upként ez fontos tudni, hogy melyik kategóriába tartozik ma, és mely (szomszédos) kategóriákra törekszik közép- és hosszú távon.
Opportunista elforgatásra is szükség lehet. Például sok Fintech egy diszruptív modellben indul (versenyezve az inkumbensekkel), de fokozatosan átalakul partner/beszállító modelljévé az inkumbensekkel. Pl. Sok neobank nagy hangsúlyt fektet egy BaaS modellre (pl
Starling bank „Starling as a Service” vagy Fidor bank) vagy bizonyos PFM-alkalmazások átálltak arra, hogy infrastruktúrát és értéknövelt szolgáltatásokat kínáljanak közvetlenül a bankoknak (pl. Tink vagy Cake). De ennek ellenkezője is létezhet, azaz a hozzáadott értékű szolgáltatásokat kínáló Fintech
olyan sikeressé válhatnak, hogy elkezdhetik terjeszkedni az összes banki szolgáltatásra és termékre.

Magától értetődően minden kategóriának megvan a maga bonyolultsága. A meglévő termékek és szolgáltatások fejlesztésén alapuló üzleti modell nagy versenyt jelent, és ezáltal sok előzetes befektetést, hogy kitűnjön az összes többi szereplő közül (vö. neobanks),
míg az alternatív vagy innovatív termékek kisebb versenyt jelentenek, de kihívásokkal teli és úttörő utat igényelnek (technológia, marketing és jogi/szabályozási területeken), hogy meggyőzzék a vásárlókat a termék szükségességéről (új piac kialakítása).

Nézd meg az összes blogomat itt https://bankloch.blogspot.com/