A Climate Impact X megcsapolja a Nasdaq-ot szén-dioxid-cserére

A Climate Impact X, egy szingapúri székhelyű startup, amelynek részvényesei között van a kiemelkedő „Singapore Inc.” piacok sorozatát építi fel azzal a szándékkal, hogy az önkéntes szén-dioxid-kereskedelemben léptéket teremtsen.

A cég a közelmúltban partneri viszonyt kötött a Nasdaq-kal, amely a most épülő spot piac kereskedési motorját fogja szállítani. Az azonnali piac a három helyszín döntője, a már kiépült vállalati fenntarthatósági piac és az új projektek aukciós helyszíne mellett.

„Az önkéntes piac jelenleg a nemzeti megfelelőségi rendszerek peremén játszik, és szükségünk van rá, hogy gyorsan növekedjünk” – mondta Tom Enger, a termékért felelős vezetője.

Elmondta DigFin az önkéntes szén-dioxid-piac ma 350 millió tonna kibocsátást jelent, amelyet kreditként adtak ki – egyfajta engedély, amely 1 tonna szén-dioxidot jelent a légkörből, akár természetes úton (például az erdők megőrzését jelenti), akár technológiai úton.

A nettó nulla kibocsátás eléréséhez a világnak évente közel 10-20 milliárd tonna biomasszát kell kivonnia a légkörből.

Scaling carbon

A Climate Impact X célja, hogy segítse a folyamat felgyorsítását azáltal, hogy a szén-dioxid-kibocsátási ellentételezések piacát sokkal és gyorsan megnöveli – egy jelentős eszközosztálygá alakítva. Részvényesei a DBS, a Standard Chartered Bank, a Singapore Exchange és a Temasek, amely a startupot az élére helyezi Szingapúr azon törekvésében, hogy vezető szerepet játsszon a szén-dioxid-finanszírozásban.

„Egyik intézmény sem tudná ezt egyedül felépíteni” – mondta Enger. „A szén-dioxid-piacnak integrált megoldásokra van szüksége, beleértve a pénzt, a projektfejlesztést, a hitelelemzést, a terméktervezést, a szerződések meghatározását, valamint a kereskedési, egyeztetési és elszámolási platformokat. Vevőkre és eladókra van szükség.”

Enger korábban az SGX árupiaci stratégája volt. „A szén-dioxid-piac hosszú távon minden árupiac anyja lesz” – mondta.

Az önkéntes szén-dioxid-piacok a következőképpen működnek: a Standard and Poor's szerint az önkéntes szén-dioxid-piacok lehetővé teszik a kibocsátók (például olaj- és gázipari társaságok) számára, hogy elkerülhetetlen kibocsátásaikat az üvegházhatású gázok légkörből való eltávolítását vagy csökkentését célzó projektek szén-dioxid-kibocsátásának vásárlásával ellensúlyozzák.

Minden jóváírás egy metrikus tonna csökkentett, elkerült vagy eltávolított szén-dioxidnak felel meg, és a jóváírás felhasználása után visszavonni kell, és soha többé nem lehet vele kereskedni. A McKinsey becslése szerint a szén-dioxid-kibocsátási egységek piaca 50-ra elérheti az 2030 milliárd dollárt – ez egy kulcsfontosságú év, amikor sok kormány mérföldköveket ért el a nettó nulla kibocsátóvá válás felé.

Az ökoszisztéma építése

Az önkéntes piac ma kicsi. Szüksége van egyrészt kínálatra – új technológiai kezdeményezésekre a szén-dioxid-lekötésre, másrészt ezen eredmények mérésére és jelentésére – és több befektetőre, amely ma már olaj- és gázipari társaságokat, árucikk-kereskedőket, vállalati pénztárosokat és pénzintézeteket foglal magában.

„Nem csak egy újabb közvetítő akarunk lenni egy piaci résben” – mondta Enger. Termesztéséhez termékekre és helyszínekre van szükség – de információra is, mert nehéz értékelni az olyan immateriális javakat tartalmazó projekteket, mint a biológiai sokféleség vagy a helyi közösségek védelme. Az oldatoknak pedig átlátszónak és folyékonynak kell lenniük, hogy csökkentsék a zöldmosást.

---

---

A Climate Impact X egy olyan kereskedési platformot épít, ahol a vállalatok krediteket vásárolhatnak nyugdíjba vonulásuk érdekében, és elérhetik fenntarthatósági céljaikat. Aukciós házat épít új típusú hitelekhez vagy projektekhez, így a vevők és az eladók árat alakíthatnak ki rájuk. Végül, az azonnali piac – amely a Nasdaq technológiát használja – likvid piacot kíván létrehozni, hogy szigorúbb felárakat és alacsonyabb díjakat biztosítson a standard szerződésekre a kereskedők számára.

Enger reméli, hogy az azonnali piac odáig fog fejlődni, hogy határidős ügyleteket és opciókat is tud kínálni, hogy segítsen a deskeknek a szén-dioxid-kockázatok kezelésében.

A Nasdaq kiválasztása

A hagyományos technológiai beszállítók és a digitális eszközök szolgáltatói egyaránt az azonnali piacra pályáztak. A Climate Impact X a biztonságosabb, megbízhatóbb Nasdaq mellett döntött, részben azért, mert a szén-dioxid-piac még mindig a szakemberekre korlátozódik.

A Climate Impact X fontolóra vette egy blokklánc-alapú megoldást, olyan jövőt szem előtt tartva, amelyben a szén-dioxid-vagyont szét lehet osztani és el lehet adni lakossági befektetőknek. De ez ma már nem volt praktikus, mivel a legtöbb vállalat és kereskedő nincs beállítva a tokenizált digitális eszközök kezelésére. „Nem volt nyilvánvaló előnye a blokklánc használatának” – mondta Enger.

A Nasdaq viszont az intézményi ügyfelek hosszú listáját hozza magával, valamint egy partnert, a Puro.Earth-et, a finn fintech vállalatot, amely a széntechnológiai kreditek nyilvántartását üzemelteti.

Tech plusz természet

Enger szerint az fogja kiemelni a Climate Impact X-et, hogy egyesíti a technológiai projektekből (például a levegőből a szén kiszívása és tárolása) és a „természetes” projektekből származó krediteket, például az esőerdők védelmét.

Azt mondja, hogy a technológiai kreditek drágák, míg a természeti kreditek megfizethetőek – a technológia telepítése és a vállalkozás működtetése, szemben az ingatlanok erdőirtás elleni védelmével. A Climate Impact X piacait úgy alakították ki, hogy lehetővé tegyék a résztvevők számára, hogy természetalapú krediteket vásároljanak az azonnali hatás érdekében, illetve technológiai alapú krediteket a jövőbeli skálázáshoz.

„Sok intézményi befektető kíváncsi arra, hogyan ellensúlyozza portfólióját” – mondta Enger. „Most csinálják, vagy várnak 2030-ig? Mikor válik az ESG-ben az „E” kemény E-vé, amely tényleges lefoglalást igényel? Egy ponton mindenkinek dekarbonizálnia kell a portfólióját.”

Azt mondja, hogy a Climate Impact X azonnali piaca 2023 elején indul. A cég irodát nyit Londonban, és fontolóra veheti további források bevonását új forrásokból – ez még meghatározásra kerül, mondja Enger.