Kriptoökonómia befektetőknek: 3 mérhető dolog

Összefoglaló: A kriptoökonómia egy feltörekvő terület, amely segít megtervezni vagy elemezni egy kriptoprojekt gazdaságosságát. A kriptobefektetők számára a blokklánc mögötti kriptoökonómia megértése feltárja azokat az alapokat, amelyek meghatározhatják, hogy egy projekt egészséges vagy stagnál. Így használhatja ezt a befektetési szuperképességet.

A kriptoökonómia egy olyan tudományág, amely titkosítást és gazdasági ösztönzőket használ a decentralizált hálózatok és alkalmazások új formáinak létrehozására. Tekinthetjük ezt az új területet a matematika, a számítástechnika és a közgazdasági elmélet keveredésének.

A kriptoökonómia célja, hogy megtalálja az ideális megközelítést a decentralizált hálózat résztvevőinek viselkedésének összehangolására. Egyszerű angolul, A cryptoeconomics megpróbálja megérteni, hogyan lehet a legjobban megtervezni, finanszírozni és elősegíteni a blokkláncokat.

(Megjegyzés: A kriptoökonómia kissé eltér a tokenomikától, bár a kettő átfedi egymást. A tokenomika a token gazdaságosságára utal, míg a kriptoökonómia a blokklánc egészének gazdaságosságára vonatkozik.)

A kriptoökonómia három eleme

Joel Monegro úttörő szerepet játszott az ún Kriptogazdasági kör a decentralizált hálózat három vezető szereplője közötti kapcsolat leírására:

• Miners, akik felelősek a konszenzus protokollhoz való hozzájárulásért és erőforrásaik (pl. számítási teljesítmény) koordinálásáért a hálózat karbantartása és blokkok hozzáadása érdekében. Ha a decentralizált hálózat egy PoS-algoritmusra támaszkodik, a blokk létrehozóit érvényesítőknek nevezik, és a natív tokent kockáztatják, hogy jogosultak legyenek a blokk létrehozási folyamatban való részvételre.
• felhasználók, akik igénybe veszik a szolgáltatást, legyen szó digitális pénzről vagy közüzemi tokenről.
• Befektetők, akik kihasználják a hálózatot és hozzájárulnak a likviditáshoz.

Így a kriptogazdasági körnek három interakciós formája van: a bányász-felhasználó, a befektető-bányász és a befektető-felhasználó kapcsolatok.

Ez a modell kettős szerepet jelent a hozzánk hasonló befektetőknek:

• Likviditást biztosítunk, hogy a bányászok hasznot húzhassanak a bányászati ​​erőfeszítéseikért jutalmazott zsetonokból.
• Biztosítjuk, hogy a hálózat jól tőkésített legyen, így a jelképes jutalmak meghaladják a bányászati ​​költségeket, és a bányászat nyereséges marad.

Ebben a modellben a kriptobefektetőket két fő csoportra osztják:

• Kereskedők, akik rövid távú haszonra törekednek.
• Hodlerek, akik hosszú távú haszonszerzés céljából vásárolják és tartják a tokent.

A kereskedők felelősek a likviditás megteremtéséért, hogy a bányászok eladhassák bányászott érméiket és fedezzék a működési költségeket. Ez az értéktranszfer egy közvetlen formája, amelyben a bányászok eladják megszerzett tokenjeit a nyílt piacon, hogy fedezzék a költségeket és potenciálisan újra befektessék a nyereséget.

A befektetők második csoportjába a hodlerek tartoznak, akik a kriptovaluta árának támogatásával tőkésítik a hálózatot, hogy elősegítsék annak növekedését. Ez a bányász-hodler kapcsolat egy közvetett értékáramlást jelent, amely a bányászok mérlegéből vezethető le az eredménykimutatásaik helyett.

Ezért a befektetők fontos szerepet játszanak a kriptográfiai hálózat egészségének megőrzésében. A különböző tőkésítési szintek közvetlen hatással vannak a kínálati oldal alakulására.

Feltételezhetjük, hogy egy kriptovaluta hálózat teljesen tőkésített, ha a token ára olyan szinten van, ahol a bányászat fedezeti. Ha a jelképes ár e szint alá csökken, a hálózat alultőkésítetté válik, így a bányászat veszteségessé válik, és szállítási szerződések lépnek fel.

Amikor az árak e határ fölé emelkednek, a hálózat jól tőkésített, ami hozzájárul a kínálat bővüléséhez és növeli a bányászok jövedelmezőségét. Ily módon a hodlerek bizonyos árszintek elérésével közvetett hatással vannak a kínálatra.

Ez a kapcsolat különösen fontos a kriptovaluta hálózat kezdetén, mivel a befektetői tőke segít a kínálati oldal beindításában (azaz beindítja a felhasználói keresletet). Előfordulhat, hogy a hálózat túltőkésített, ami akkor jelent problémát, ha a felhasználói kereslet elmarad a befektetők elvárásától. Ebben az esetben a tőkekivonás hirtelen áreséshez vezethet, ami kivonja a bányászokat az üzletből.

A befektetők és a bányászok közötti interakció mellett befektető-felhasználó kapcsolat is létezik. A befektetők általában arra számítanak, hogy a token ára felértékelődik, ahogy a kereslet idővel nő (azaz ahogy egyre több felhasználó csatlakozik a hálózathoz).

Mint látható, a kriptogazdasági kör erős együttműködést kíván mindhárom csoport között, mivel minden résztvevő egymásra van utalva céljainak elérése érdekében. Az erős kölcsönös függés, amelyben a befektetők kulcsszerepet játszanak, az egészséges blokklánc-ökoszisztéma.

Kriptoökonómia a decentralizált pénzügyekben

A decentralizált pénzügyek (DeFi) valószínűleg a legfontosabb trend a kriptoiparon belül ING és a Bank of America külön arra a következtetésre jutottak, hogy a DeFi bomlasztóbb, mint maga a bitcoin.

A DeFi célja, hogy a pénzügyi szolgáltatásokat a blokklánc-infrastruktúrába helyezze át, hogy csökkentse a közvetítőket és racionalizálja a peer-to-peer (P2P) interakciókat. Gondoljon a kereskedésre, hitelezésre, biztosításra, fizetésre és befektetésre: ezek és más pénzügyi szolgáltatások decentralizálhatók.

A DeFi-ben a kriptoökonómia határozza meg az alkalmazás működésére vonatkozó szabályokat. Például a legtöbb DeFi protokoll meglévő blokkláncokra épül, mint például az Ethereum. Ez a mögöttes 1. rétegű blokklánc olyan értékegységet (jelen esetben ETH-t) biztosít, amely felhasználható a kriptogazdasági rendszer működésére, ugyanúgy, ahogy a dollár az Egyesült Államok gazdaságát.

Ez egy óriási újítás, és ezért arra számítunk, hogy hosszú távon csak egy-két L1 hálózat nyer majd: a fejlesztők a legáltalánosabban elfogadott értékegységekkel (például ETH az Ethereumon) építenek majd a hálózatokra.

Kriptoökonómia használati esetei

A DeFi kriptoökonómiai alkalmazásainak egyik legjobb példája a Automated Market Maker (AMM) modell a DEXE-ek alkalmazottai. Lehetővé teszi a likviditásszolgáltatók (befektetők) számára, hogy a kereskedés megkönnyítésével és díjbeszedéssel bevételt termeljenek. Az AMM modell segíti az olyan DEX-eket, mint az Uniswap és a dYdX, hogy központi rendelési könyv nélkül működjenek: kulcsfontosságú elem minden azonnali csere esetében.

Egy másik példa erre előrejelzési piacokon, mint például az Augur és a Gnosis. Az előbbinek van egy ösztönzőrendszere, amely a natív REP tokenjét használja. A protokoll megjutalmazza a felhasználókat, ha pontos információkat jelentenek az alkalmazásnak, amelyet végül a fogadások rendezésére használnak. Máshol a Gnosis hasonló kriptoökonómiai mechanizmust alkalmaz. Ugyanakkor lehetővé teszi a felhasználók számára a valódi eredmények meghatározását az úgynevezett orákulumok segítségével, amelyek a blokkláncokat ellenőrzött láncon kívüli adatokkal látják el. A befektetők profitálhatnak abból, ha adatokat szolgáltatnak vagy ellenőriznek ezeken az előrejelzési piacokon, és bevételt termelhetnek a hálózathoz való hozzájárulásuk alapján.

A kriptoökonómia másik felhasználási esete a DeFi-ben ehhez kapcsolódik kormányzás, amely lehetővé teszi, hogy a DeFi protokollokat közösségek kezeljék, nem pedig vállalati csapatok. Például a kölcsönzési protokoll Összetett az decentralizált közösség irányítja a COMP birtokosainak és küldötteiknek, akiknek joguk van javaslatot tenni és szavazni a fejlesztésekről. Az irányításhoz való hozzájárulás, akárcsak egy nyilvános társaság aktív részvényese, egyrészt befektetési lehetőség, másrészt eszköz a kriptoprojekt irányának közvetlen befolyásolására.

Befektetői elvitel

Mind az intézményi, mind a lakossági befektetők számára előnyös lehet a kriptoökonómia három alapvető elemének – a bányászoknak, a felhasználóknak és a befektetőknek – megértése, mivel ez segít nekik jobb kriptobefektetési döntéseket hozni.

A kriptoökonómia betekintést nyújthat egy projekt alapjaiba. Ezenkívül a projekt ösztönző mechanizmusainak megértése segít a befektetőknek olyan nagyszerű bevételi lehetőségeket találni – hitelezés, részesedés vagy hozamgazdálkodás –, amelyeket figyelmen kívül hagyhatnak.

A Bitcoin Market Journalnál hiszünk abban, hogy a kriptoökonómia elismert területté válik, saját elveivel és alkalmazásaival. Sok hagyományos befektetőt vonz majd, akik alternatív stratégiákat keresnek, és olyan eszközöknek vannak kitéve, amelyek alacsony korrelációt mutatnak a hagyományos piacokkal.

Értse meg a kriptoökonómiát, és megértse az ökoszisztémát.

Ismerje meg az ökoszisztémát, és új lehetőségeket fedezhet fel.

Ügyeljen arra, hogy iratkozzon fel ingyenes kriptobefektetői hírlevelünkre új befektetési lehetőségekhez jutni (tudja meg, mielőtt a piac megtenné).