A Voyager elutasította az FTX-kivásárlást, és a befektetők válaszokat keresnek, és a csőd kibontakozásakor a platform és a Bankman-Fried Jockey előnyt keresnek

Kösz de nem kösz. 

Ez volt az üzenet a Voyager Digital, egy csődbe ment kriptokölcsönző és -tőzsde, amelyet vasárnap kézbesített az FTX és az Alameda Ventures.

Július 22-én Sam Bankman-Fried, az FTX digitális eszköztőzsde vezérigazgatója javasolt szerkezetátalakítási ügylet a Voyagerrel. A sújtott platform ügyfelei azonnali megkönnyebbülést kapnának a likviditás és a lehetőség, hogy csatlakozzanak az FTX-hez, amely a világ egyik vezető kriptotőzsdéje.

De két nappal később a Voyager teljesen elutasította a javaslatot, mivel „egy fehér lovag megmentésének öltözött alacsony labda ajánlatot” bírósági bejelentés. Fordítás: Az FTX a Voyager érdekeit sértő felvásárlást kísérelt meg. 

Hitel meghosszabbítása

A csődbe ment cég a tervezett ügyletet "a kriptovaluta felszámolásaként értékelte, amely az AlamedaFTX számára előnyös".

Az Alameda Ventures az Alameda Research, a Bankman-Fried milliárdos által alapított kriptokereskedelemmel foglalkozó cég leányvállalata. Míg a kriptomogul lemondott az Alameda-cégek feletti napi irányításról, ők és az FTX időnként összehangoltan cselekedtek az idei digitális eszközök összeomlása során, hitelt nyújtottak vagy vásároltak bajba jutott vállalatoknak. 

[Beágyazott tartalmat]

A Bankman-Fried két részből álló javaslata szerint az Alameda piaci értéken vásárolná meg a Voyager kriptovalutáit és digitális eszközkölcsöneit – a Three Arrows Capitalnek kibocsátott adósságokat kivéve. Az Alameda saját 75 millió dolláros hitelkövetelését is leírná a javaslat részeként.

Az FTX azt mondta, hogy a Voyager ügyfelei „azonnali likviditást” kaphatnak, ha olyan számlát nyitnak, amelynek készpénzegyenlegét a csődköveteléseik egy része finanszírozza. 

Nem biztosított követelések

Egy sajtóközleményben az FTX azt mondta, hogy a javaslat lehetővé teszi a Voyager ügyfelei számára, hogy „visszakövetelhessék vagyonuk egy részét anélkül, hogy arra kényszerítenék őket, hogy a csőd kimenetelére spekuláljanak”, hozzátéve, hogy „a Voyager ügyfelei nem választották azt, hogy csődberuházók legyenek, fedezetlen követelésekkel”.

Erőteljesen megfogalmazott válaszában a Voyager arra kérte az érdeklődőket, hogy „tényleg olvassák el [a javaslatot]”. 

„Mindenkinek, aki csak felületesen is elolvassa a Javaslatot” – mondta a cég –, nyilvánvaló lesz, hogy a Voyager által benyújtott önálló terv sokkal több értéket képes nyújtani az ügyfeleknek, mint az AlamedaFTX javaslat. 

A Voyager fájdalmas leckét ad a partnerkockázat veszélyeiről a csőddrámában

A Voyager többek között bírálta azt a javaslatot, hogy „az ügyfelek kriptovaluta követeléseit a 5. július 2022-i árak alapján amerikai dollárra konvertálják, és a kriptovaluta követeléseket amerikai dollárban fizessék ki, és az ügyfelek viseljék a dollárosítással és követeléseik felszámolásával kapcsolatos adóköveteléseket”. – áll a bírósági beadványában.

Graeme Fearon, az ausztrál Moulis Legal ügyvédi iroda különleges jogtanácsosa felvetette, hogy az FTX javaslata vonzó lehet a Voyager aggódó ügyfelei számára, különösen ahhoz képest, amit maga a cég képes volt produkálni az adminisztráció során. 

Az FTX javaslatát „a Voyager saját ajánlatának hátterében kell szemlélni, miszerint az ügyfeleknek kriptokártyák (beleértve a Voyager saját tokenjét), részvények és a [Three Arrows Capital-tól] visszaszerzett pénzeszközök keverékében fizetnek vissza” – mondta az ügyvéd a The Defiantnek. 

„A jelenlegi Crypto Winter ismeretében nem várható el, hogy egy jobb „fehér lovag” lovagoljon a mentésre, így az FTX ajánlata olyan jó lehet, ahogy van.”

Graeme Fearon

„Tekintettel arra, hogy nem világos, hogy valójában mennyit érhet ez az ajánlat, és mikor kerülhet sor véglegesítésre (és az a tény, hogy nem jelent változást a menedzsmentben), az ügyfelek megbocsáthatják, hogy az FTX madarat részesítik előnyben” – tette hozzá Fearon. . „A jelenlegi Crypto Winter ismeretében nem várható el, hogy egy jobb „fehér lovag” lovagoljon a mentésre, így az FTX ajánlata olyan jó lehet, ahogy van.”

Ramnik Arora, az FTX termékért felelős vezetője, válaszolt a Voyager Twitter-bejelentésére, amely azt állította, hogy a cég a javaslat részeként megvásárolt eszközök jelenlegi piaci értékét fizeti. "Ha ez a tranzakció ma történne, akkor 1,600 dollárért vásárolnánk ETH-t a birtokról, szemben a július 1,150-i 5 dollárral" - mondta.

Engedje meg magát a fizetésképtelenségnek

A Voyager július 5-én csődöt jelentett, a legújabb nagy központosított digitális eszközkölcsönző céggé válva engedni a fizetésképtelenségnek mint a rendszerszintű kockázat fertőzése a 2022-as kriptográfia terjedését.

A Voyager lenyűgöző, 415 millió dolláros bevételt termelt 2021-ben, június végén pedig 3.5 millió ügyféllel büszkélkedhet. A 11. fejezet szerinti csődbejelentésében a Voyager közölte, hogy még mindig 110 millió dollár készpénzzel, 1.3 milliárd dollár értékű kriptoeszközzel és 6 milliárd dollár értékű kinnlevő hitellel rendelkezik.

A csalódottság haraggá változott a hitelező számára, aki előre látta, hogy három nyíl összeomlik

A cég azonban 15,250 350 BTC-t és XNUMX millió dollár USDC-t kölcsönzött Három nyilak fővárosa, egy több milliárdos kriptográfiai vállalkozás, amely a „szuperciklus” téziséről híres elmenekült a túlzott tőkeáttétel és a túlzott kitettség kombinációja miatt most összeomlott Terra Classic.

Június 22-én a Voyager követelte a Three Arrowstól – amelynek alapítóinak jelenlegi tartózkodási helye van, a cég hitelezőinek és felszámolóinak csalódására, ismeretlen — visszafizetni $ 658M öt napon belül, vagy az alapértelmezett. A Voyager nagyjából egy héttel követelése lejárta után csődöt jelentett a 11. fejezet szerint.

Feltérképezetlen terület

Mivel ez az első alkalom, hogy ekkora kriptovállalatok csődvédelmet kérnek, a jogrendszer feltérképezetlen területekre lép. Egyrészt lehet, hogy nem világos, hogy a Voyager tulajdonában lévő eszközök valójában kinek a tulajdonosai és tulajdonjogai vannak – mondta Timothy Edwards, a HopgoodGanim jogi cég digitális eszközökkel foglalkozó csapatának vezetője.

Azt mondta, a legutóbbi döntések a USA Legfelsőbb Bírósága és a Angliai és Walesi Legfelsőbb Bíróság megállapította, hogy „bizonyos körülmények között a tőzsdék a digitális eszközöket a felhasználók vagy befektetők számára bizalmasan kezelik”. 

"Ez rendkívül fontos, mert sok joghatóságban, ha egy vagyont egy másik személy vagyonából tartanak, a cím és a tulajdonjog az adott személynél marad" - mondta Edwards. „Ön ekkor csupán az eszköz gondnoka, és ha csődbe megy, akkor ez az eszköz általában nem olyan vagyon, amelyet fel lehet osztani a hitelezői között (vagy el lehet adni egy bármilyen jellegű „fehér lovagnak”).”

Fearon hozzátette, hogy a Voyager számos ügyfelét „biztosíték nélküli hitelezőként kezelhetik, különös fogyasztói vagy hasonló védelem nélkül”.

"Emellett bizonytalanság van azzal kapcsolatban, hogy befektetéseiket valutának vagy nyersanyagnak tekintik-e, és ez azt is befolyásolja, hogy mennyit tudnak megtérülni" - mondta.

Benyújtott egy ajánlatot

Bankman-Fried a közösségi médiában reagált a Voyager bejelentésére, és igyekezett megnyugtatni a Voyager ügyfeleit. „Ajánlatot nyújtottunk be: elfogadás esetén minden ügyfél, aki akart, eljöhet, és a lehető leghamarabb visszakapja a részét mindenből, ami megmaradt” Twitteren.

Sok ügyfél szívesen fogadja őt az ajánlatban, még akkor is, ha a Voyager vezetősége nem.