Hitelkártya-bűnözés: kezdődik a buborék

By Brian Riley

Mindenki ismeri az inflációt. Ha Ön bankár, láthatja a jeleket, mint a Az amerikai háztartások nettó vagyona csökkenni kezd vagy az a rulírozó adósság újra felpörögni kezd, ezúttal 11.6%-os éves szinten. Valószínűleg fogyasztóként tapasztalt matricasokkot az élelmiszerboltban. Az általam vizsgált három mércét tekintve, egy kiló bélszín steak, egy gallon tej és egy font finom alma, az infláció még korántsem ért véget. Hogyan érinti ez a hitelkártya késéseket?

Röviden, az emberek többet fizetnek készpénzzel, ami nem tart lépést az inflációval.

A későbbi probléma az, hogy a hitelkártya-bűncselekmények növekedni fognak, és a hitelezőknek szigorítaniuk kell hitelezési gyakorlataikat, amikor a fogyasztóknak hitelkerethez kell hozzáférniük ahhoz, hogy életben maradjanak.

A hitelkártya-bűnözési számok növekvő kockázatot jeleznek. A jó hír a számokban az, hogy a fogyasztók nagymértékben visszafizették adósságkötelezettségeiket, amikor a CARES törvény elárasztotta a számlákat adókedvezményekkel, fogyasztói kedvezményekkel és foglalkoztatásvédelemmel. A hitelkártya-bűncselekmények történelmi mélypontja 1980 óta 3 harmadik negyedévében volt, amikor a késedelem 2021% volt. Azóta három egymást követő bőnnövekedés történt, a legutóbbi számok 1.56%.

De bizonyos rések érzékenyebbek, mint mások. Ahogy a recesszió kibontakozik, a hitelminőségi spektrum alsó végén lévők és a kisebb háztartási költségvetésűek valószínűleg gyorsabban erodálódnak, mint a hitelminőségi spektrum felettiek. a háztartások átlagos jövedelmi szintje 70,784 XNUMX dollár.

A sérülékenyebb szegmenseket tekintve a kanári a szénbányában a hitelpolitikai menedzserek számára. Először is vegyük figyelembe az eróziót, amelyről tegnap beszéltünk az Apple Card és a Goldman Sachs esetében. agresszív hitelezés másodlagos jelzálogpiaci FICO Scores számára (>660). Most gondoljon a saját márkás hitelkártya (PLCC) piacára. A Mercator Advisory Group mélyen beleásta magát a PLCC piacába ezt a klasszikust.

Két nagy PLCC vállalat, a Bread Financial (korábban Alliance Data) és a Synchrony a stressz jeleit mutatja. Alapján Keresek Alpha Pénzügyi kenyér,

• Bread Financial (NYSE: bfh) csütörtökön azt mondta, hogy az hitelkártya Az augusztusi késedelmes és nettó felszámítási ráták az egy hónappal ezelőttihez képest az egy évvel korábbihoz képest emelkedtek.

• A bűnözési ráta 5.3%-ra emelkedett a júliusi 4.8%-ról és az egy évvel korábbi 3.6%-ról.

• A nettó terhelési ráta is 5.3% volt, szemben az előző havi 4.5%-kal és a 4.0 augusztusi 2021%-kal.

Nézzük most a Synchronyt, a Bread közvetlen versenytársát:

• Synchrony Financials (NYSE: SYF) a hitelkártya késedelmek és a nettó terhelési ráta nőtt augusztusban, mivel a hitelállomány növekedése a vártnál erősebb volt. SEC bejelentés Hétfő.

• Az augusztusi késedelmességi ráta 3.1%-ra emelkedett a júliusi 2.9%-ról egy évvel korábban 2.3%-ra, ami azt jelzi, hogy a hitelminőség továbbra is normalizálódik a Covid-19 világjárvány idején historikusan alacsony szintről.

• A korrigált nettó felszámítási ráta 3.1% volt augusztusban, szemben az egy hónappal korábbi 3.0%-kal és 2.4%-kal az egy évvel ezelőtti időszakban.

A hitelpolitikai menedzserek most alakítják ki 2023-as késedelmi és felszámítási költségvetésüket. Ne feledje, hogy a dolgok kezdenek bugyborékolni. A csúcs száz bank most egészséges 1.84%-on áll. Az első százban nem szereplő kisebb bankok 5.98%-on állnak. Ha a 2023-as MBO-kat tervezi, száz bázispont hozzáadása valószínűleg nem rossz ötlet a legjobb bankok számára. A kisebb bankok esetében pedig – hacsak nem történik azonnali korrekciós intézkedés – számítanak arra, hogy a számok megközelítik a nagy recesszió idején tapasztalt rekordszinteket.

Link: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Forrás: https://www.paymentsjournal.com