A kriptográfiai eszközök elosztása és diverzifikációja, magyarázat

Összegzésként: Egy jól kiegyensúlyozott kriptoportfólió felépítése segíthet csökkenteni a volatilitási kockázatokat és nagyobb kiszámíthatóságot élvezhet. Ebben a cikkben megismerheti a kriptográfiai diverzifikáció legjobb gyakorlatait.

---

Ha sikeres befektető akarsz lenni, akkor itt van három szó: diverzifikál, diverzifikál, diverzifikál.

A diverzifikáció fontos befektetési koncepció, amely több eszköznek való kitettség révén segít csökkenteni a portfólió kockázatát.

Ha kriptobefektetésről van szó, ésszerű a befektetések több digitális valutára való szétosztásának gyakorlata, mivel ez segíthet csökkenteni portfóliója volatilitását.

Ennek ellenére a diverzifikáció többféleképpen valósítható meg, és az eszközallokáció feladata, hogy a befektetési portfólió felépítése során megtalálja az eszközök legjobb keverékét.

A cél kriptoeszköz-allokáció célja, hogy egyensúlyba hozza a kockázat/nyereség arányt azáltal, hogy a portfólióban lévő egyes kriptoeszközök százalékos arányát az Ön közép- vagy hosszú távú céljai és kockázati toleranciája alapján állítja be.

Nézzünk meg néhány allokációs és diverzifikációs stratégiát a kockázat és a jutalom egyensúlyba hozása érdekében a kriptobefektetések legjobb hosszú távú teljesítménye érdekében.

A kriptográfia különböző osztályai

Vannak bitcoin-maximalisták, Ethereum-hívők, DeFi (decentralizált pénzügyek) rajongók – nevezd meg. Bár bizonyos típusú kriptoeszközöket részesít előnyben, jobb, ha agnosztikusnak legyünk a kriptográfiai befektetések terén, így jobban diverzifikálhatunk.

A kriptoeszközök különböző osztályainak megértése tudatában lesz annak, hogy két vagy több olyan eszköz van birtokában, amelyek ugyanazokkal a tulajdonságokkal rendelkeznek, és bizonyos körülmények között ugyanúgy teljesíthetnek.

A CoinDesk összeállította a Digitális eszközosztályozási szabvány, amely a legfontosabb kriptoeszközöket néhány hasznos kategóriába sorolja:

Cryptocurrencies: Ezek olyan virtuális valuták, amelyek védett blokkláncokra támaszkodnak. A Bitcoin (BTC) a legnépszerűbb kriptovaluta, és önmagában is egy osztályba tartozik. Az altcoinok (vagy a bitcoin alternatívái) példái a Litecoin (LTC), a Monero (XMR) és a bitcoin klónok, mint például a Bitcoin Cash (BCH) és a Dogecoin (DOGE).

Intelligens szerződéses platformok: Ezek a blokklánc alaprétege vagy „Layer 1” operációs rendszerei, amelyekre más titkosítási alkalmazások is építhetők. Az Ethereum ebben a kategóriában vezető szerepet tölt be az ERC-20 szabványával, de sok más is létezik, köztük a Cardano (ADA), a BNB Chain (BNB) és a Solana (SOL).

DeFi: A decentralizált finanszírozás a blokklánc technológia egyik legsikeresebb felhasználási módja, és a legtöbb DeFi projekt saját tokeneket bocsát ki, köztük az Uniswap (UNI), az Aave (AAVE), a Compound (COMP), az Yearn Finance (YFI) és a Balancer (BAL) tokeneket. .

Stablecoins: Ezek olyan tokenek, amelyek ára fiat pénzhez (általában amerikai dollárhoz), árukhoz (például aranyhoz) vagy más valós eszközökhöz van kötve. A stablecoinok célja, hogy biztonságos helyet teremtsenek a kriptobefektetők számára pénzük tárolására, miközben hídként szolgálnak a kriptogazdaság és a hagyományos gazdaságok között.

Nem helyettesíthető tokenek (NFT-k): Ezek a befektetések általában egyedi értékkel bírnak, és valami pótolhatatlant jelentenek. Bár nem érdekelne, ha a bitcoinját egy másikra cserélnék, minden NFT-nek külön azonossága (és eladási ára) van. Az NFT-k digitális vagy fizikai tárgyakat képviselhetnek, legyen szó műalkotásokról, luxuscikkekről vagy szellemi tulajdonról.

Bár ez a lista kissé leegyszerűsített a DACS-hez képest, vannak más módok is a torta szeletelésére, beleértve a piaci kapitalizációt (nagy kapitalizációjú érmék vs. közepes kapitalizáció), konszenzusos algoritmus (Proof of Work vs. Proof of Stake), infrastruktúra (1. réteg vs. 2. réteg), szektoronként (DeFi, játék, metaverzum) stb.

A diverzifikáció lényege egy olyan kriptoportfólió felépítése, amely minden típusú kriptoeszköznek van kitéve – ideális esetben hosszú távú vezető szerepet tölt be minden kategóriában.

Az eszközallokáció típusai

Mivel a kriptoeszközök még mindig újak, a legtöbb befektetési és elemzési gyakorlatot a hagyományos piacokról kölcsönözték. Például a befektetési portfólió felépítésének egyik legfontosabb matematikai keretrendszere a Modern Portfolio Theory (MPT).

Az MPT, amelyet Harry Markowitz vezetett be hét évtizeddel ezelőtt, és amelyért közgazdasági Nobel-díjat kapott, segít a befektetőknek egy adott kockázati szint mellett maximalizálni a megtérülést.

Az MPT fő feltételezése az, hogy a befektetők természetüknél fogva kockázatkerülők. Ezért ha két portfólió ugyanazt a várható hozamot kínálja, a befektetők a kevésbé kockázatosat részesítik előnyben. Emiatt csak akkor van értelme fokozott kockázatot vállalni, ha a magasabb várható hozam motiválja.

Az MPT logikája szerint a nem korrelált kriptoeszközök kombinálása csökkentheti a portfólió volatilitását. Ez a kockázattal kiigazított teljesítményt is javítja, ami arra utal, hogy az azonos kockázatú portfólió jobb hozamot hoz.

Mivel az MPT a hagyományos pénzügyekre utal, egy tipikus eszközallokációs keret azt sugallja, hogy az eszközosztályok hagyományos eszközökre (készpénz, részvények és kötvények) és alternatív eszközökre (többek között áruk, ingatlanok, származékos termékek és kriptoeszközök) oszthatók.

Ugyanezt a logikát kölcsönözhetjük a kriptovaluták esetében is: a hagyományos eszközök közé tartozhatnak a bitcoin, az Ethereum és a jól bevált stabil coinok, míg az alternatív eszközök volatilisabb tokenek lehetnek: DeFi, metaverse, NFT stb.

Az MPT-n belül két fő megközelítés létezik a kriptoportfólió felépítésére:

Stratégiai eszközallokáció: Az SAA egy hagyományos „állítsd be és felejtsd el” megközelítés. Itt nem fogsz gyűléseket keresni a megtérülési vadászatban. Ehelyett a cél egy jól kiegyensúlyozott portfólió felépítése és fenntartása a kriptoeszközök megfelelő keverékével, hogy hosszú távon elérje céljait. Az SAA-portfóliókat csak akkor kell újra kiegyensúlyozni, ha az Ön időhorizontja vagy kockázati profilja megváltozik.

Taktikai eszközallokáció: A TAA alkalmas aktívabb befektetőknek. Lehetővé teszi a befektetők számára, hogy portfóliójukat olyan kriptoeszközökre összpontosítsák, amelyek jobban teljesítenek a piacon, mint például a DeFi tokenek. A TAA szerint, ha egy szektor felülmúlja az általános piacot, akkor ez még hosszabb ideig is teljesíthet. (Természetesen a trükk a „piac időzítése”, amit nehéz megtenni.)

Míg az SAA és a TAA elvei vonatkozhatnak egy kriptoportfólióra, a kriptopiac végső soron a bitcoin árával van összefüggésben, ami nagyobb kihívást jelent a diverzifikációban. Ennek ellenére egyes tokenek, például a DeFi-hez kapcsolódó tokenek alacsonyabb korrelációt mutathatnak.

Példák diverzifikált kriptoportfóliókra

Tehát hogyan néz ki egy jól kiegyensúlyozott kriptoportfólió? Íme két példa:

Konzervatív: Azok, akik az SAA megközelítést részesítik előnyben, megfontolhatják a 80/20-as szabályt, amely azt feltételezi, hogy kriptoportfóliójának 80%-a nagy kapitalizációjú tokenekhez van hozzárendelve (>10 milliárd dolláros piaci kapitalizáció), 20%-a pedig kis kapitalizációjú tokenekhez megy. Például:

• BTC: 30% (nagy sapka)
• ETH: 30% (nagy sapka)
• ADA: 5% (nagy sapka)
• XRP: 5% (nagy sapka)
• SOL: 5% (nagy sapka)
• BNB: 5% (nagy sapka)
• AVAXL: 5% (kis sapka)
• MATIC: 5% (kis sapka)
• LINK: 5% (kis sapka)
• FTM: 5% (kis sapka)

Kiegyensúlyozott: Ha egy kiegyensúlyozottabb, de magasabb kockázat-nyereség profillal rendelkező befektetést részesít előnyben, fontolóra veheti a 40/30/30 szabályt, amelyben 40% a Bitcoin és az Ethereum (legyen az 20/20 vagy 30/10), 30 %-a nagy kapitalizációjú (>10 milliárd dolláros piaci kapitalizáció), 30%-a pedig közepes és kis kapitalizációjú.

• BTC: 20% (nagy sapka)
• ETH: 20% (nagy sapka)
• ADA: 10% (mid cap)
• XRP: 10% (mid cap)
• SOL: 10% (mid cap)
• ATOM: 5% (kis sapka)
• AVAX: 5% (kis sapka)
• MATIC: 5% (kis sapka)
• LINK: 5% (kis sapka)
• FTM: 5% (kis sapka)
• UNI: 5% (kis sapka)

Ne feledje azonban, hogy ezen stratégiák bármelyike ​​ideális esetben diverzifikált egy jó minőségű részvényekből és kötvényekből álló átfogó befektetési portfólión belül.

Példaként lásd a mi Blockchain hívők portfóliója, ahol a kripto legfeljebb 10%-ot tesz ki. A fenti százalékok a torta 10%-os szeletére vonatkoznak.

Saját kriptoportfólió diverzifikálása

Minden befektető egyedi, ezért saját preferenciáit és ötleteit kell bevinnie kriptoportfóliójába. Íme azonban néhány általános irányelv a sikerhez:

Ossza meg kriptoportfólióját magas, közepes és alacsony kockázatú befektetések között. Ezután tegye ugyanezt a teljes portfóliójával, és vegye figyelembe, hogy a legtöbb kriptokártya magas kockázatú, kivéve a stabil érméket.

Nyugodtan tartson néhány stabil coint (lehetőleg USDC és USDT), hogy segítsen likviditást biztosítani kriptoportfóliójának. A stablecoinoknak köszönhetően gyorsan profitot szerezhet, vagy kiléphet egy pozícióból, hogy elkerülje a veszteségeket.

Időnként egyensúlyozza ki portfólióját (javasoljuk, hogy két könnyen megjegyezhető napon tekintsen át frissen, például január 1-jén és július 4-én).

Új tőke allokálásakor kerülje a portfólió bármely részének túlsúlyozását. Ha sikerült nagy hozamot elérnie a kis kapitalizációjú vállalatokból, akkor ne növelje részesedését bennük, hanem tartsa meg a kiegyensúlyozott megközelítést a kezdeti stratégiája szerint.

A legfontosabb, hogy járjon el kellő körültekintéssel, és csak abba fektesse be, amit megért, és amit megengedhet magának, hogy elveszítsen. Ez titkosítás: készülj fel mindenre.

Befektetői elvitel

Hogy ismételjük három szavunkat: diverzifikál, diverzifikál, diverzifikál.

A kriptoeszközök rendkívül ingadozóak, ezért a diverzifikáció nagyszerű stratégia arra, hogy megvédje magát a kockázatoktól, miközben élvezi a jutalmakat.

Változtassa meg kriptoportfólióját különböző típusú, különböző kockázati profilú tokenekkel.

Diverzifikálja teljes portfólióját kiváló minőségű részvényekbe és kötvényekbe való befektetéssel, és a tortából egy kis szeletet (legfeljebb 10%-ot) szentel a kriptonak.

Ne tegye az összes táskáját egy kosárba.

Ahhoz, hogy a piac előtt felfedezze a legújabb kriptobefektetési ötleteket, iratkozzon fel a Bitcoin Market Journal hírlevélre.