Pendiri 3AC Menggunakan Aset Dana untuk $ 50 juta Yacht, Bungalows

A 1,157 halaman surat pernyataan dirancang oleh likuidator Russell Crumpler dan diterbitkan oleh perusahaan restrukturisasi Three Arrows Capital (3AC) Teneo mengungkapkan beberapa detail tentang hedge fund crypto yang diperangi.

Co-founder Su Zhu dan Kyle Davies membayar uang muka kapal pesiar senilai $50 juta, dokumen tersebut menunjukkan. Kapal pesiar itu dimaksudkan untuk dikirim di Italia sekitar dua bulan ke depan, ketika pembayaran yang tersisa akan jatuh tempo, menurut satu pernyataan tertulis yang diajukan oleh Blockchain.com, yang dilaporkan dipinjamkan. $ 270 juta ke dana lindung nilai kripto.

Davies dikatakan bermaksud untuk menjadi "lebih besar dari kapal pesiar mana pun yang dimiliki bahkan oleh miliarder terkaya di Singapura."

Para pendiri diyakini telah melakukan pembayaran menggunakan dana pinjaman sementara mengabaikan upaya kreditur untuk menghubungi mereka. Pengarsipan itu juga menunjukkan Zhu dan istrinya membeli dua bungalow "kelas bagus" Singapura - atau perumahan bergengsi - dengan harga antara $ 28.5 juta dan $ 48.8 juta dalam dua tahun terakhir. Aset ini diberikan sebagai bukti bahwa salah satu pendiri mungkin telah menggunakan aset perusahaan untuk pembelian pribadi.

"Para pendiri perusahaan yang jelas-jelas bangkrut tidak boleh diizinkan untuk berurusan dengan apa yang mungkin menjadi aset perusahaan," tulis likuidator.

Likuidator juga mengatakan 3AC terus memperdagangkan cryptocurrency alih-alih menanggapi panggilan margin dari pemberi pinjaman. Secara terpisah, dana tersebut diyakini telah mentransfer $31 juta dalam stablecoin USDC dan $900,000 dalam USDT pada 14 Juni ke perusahaan Tai Ping Shan Limited yang berbasis di Kepulauan Cayman, yang dimiliki oleh mitra Zhu dan Kyle Davies, Kelly Kaili Chen.

Baik Kaili Chen dan Zhu termasuk di antara lebih dari 20 kreditur yang meminjamkan uang ke 3AC.

Likuidator meminta akses ke kantor 3AC di Singapura karena kreditur mencantumkan jutaan dalam klaim

Pengarsipan menunjukkan 3AC berutang $ 3.5 miliar kepada sekitar 27 perusahaan crypto. Kreditur terbesarnya adalah broker kripto Genesis, yang meminjamkan dana $2.3 miliar. Setelah 3AC gagal memenuhi margin call pada bulan Juni, Genesis menjual jaminan dan melindungi sisi negatifnya, kata CEO Michael Moro di utas Twitter awal bulan ini. 

Digital Currency Group, perusahaan induk dari Genesis, telah mengajukan klaim sebesar $1.2 miliar, hampir dua kali lipat klaim Voyager Digital sebesar $674 juta. Pertukaran Crypto Deribit memiliki klaim $80 juta dengan nama DRB Panama, klaim Kaili Chen berjumlah $65.7 juta dan total klaim Celsius mencapai sekitar $40 juta. Zhu sendiri memiliki klaim $ 5 juta.

Crumpler telah meminta akses ke kantor 3AC, berharap likuidator akan memiliki beberapa cara untuk mendapatkan dompet dingin atau informasi tentang akun perdagangan perusahaan untuk membekukan aset. “Untuk mencegah agar ini tidak dihapus, dihancurkan, dirusak atau dimodifikasi (oleh Su Zhu, Kyle Davies atau orang lain yang memiliki akses), sangat penting bahwa Likuidator diberikan akses segera.”

Pengajuan dari 8 Juli mengatakan Christopher Farmer, direktur pelaksana senior di Teneo, mengunjungi kantor Singapura tetapi ternyata kosong dengan surat yang belum dibuka didorong ke pintu. Kantor itu memiliki penghuni baru-baru ini pada Mei atau awal Juni 2022, menurut akun Farmer, mengutip orang-orang yang bekerja di dekatnya. Sementara itu, menurut para likuidator, Zhu dan Davies belum bekerja sama atau menjawab pertanyaan yang diajukan kepada mereka.

Zhu membantah ini di Twitter. Dalam komunikasi publik pertamanya dalam hampir sebulan, dia berkata pada 12 Juli, “Sayangnya, itikad baik kami untuk bekerja sama dengan Likuidator disambut dengan umpan.”

3AC tidak mengembalikan permintaan Blockworks untuk berkomentar pada waktu pers.

Dapatkan berita dan wawasan kripto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.