Apakah akan ada unicorn insurtech genAI?

Pendanaan untuk perusahaan rintisan insurtech di seluruh dunia telah mengalami perubahan yang cepat, dan perubahan lain sedang berlangsung, seiring dengan semakin banyaknya perusahaan asuransi yang memanfaatkan kecerdasan buatan.

Pada tahun 2019-2021 ketika tingkat suku bunga nol dan lonjakan akibat pandemi Covid-1, kelompok unicorn di industri ini (perusahaan swasta yang bernilai $XNUMX miliar atau lebih) mencakup banyak perusahaan penantang.

Di Asia, perusahaan ini mencakup pemain teknologi asuransi umum seperti Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance, dan ZhongAn Insurance. Perusahaan-perusahaan ini menyasar segmen sempit seperti mobil dan perjalanan dimana mereka dapat menggunakan teknologi untuk menciptakan bisnis baru atau memenangkan pangsa pasar di segmen yang tidak diprioritaskan oleh perusahaan lama.

Termasuk juga situs pembanding (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup) yang telah mencoba menjadi pasar. Secara global, asuransi tertanam, risiko iklim, dan asuransi siber menjadi relevan. (Apa yang tidak didanai oleh dunia VC: asuransi jiwa.)

Paradigma pendanaan baru

Perubahan paradigma makro yang dimulai pada awal tahun 2022 mengarah pada penekanan pada startup yang membantu petahana mengelola transformasi digital mereka, atau pada startup yang memiliki keunggulan di bidang kesehatan dan kesejahteraan. Ini cenderung merupakan bisnis yang lebih besar, berada pada tahap lanjut, dan mampu menunjukkan profitabilitas.

Ini merupakan periode yang menyakitkan bagi sebagian besar startup insurtech. Banyak pemimpin, bahkan pemimpin terkemuka, telah kehilangan status unicorn mereka karena valuasinya dipangkas: Waterdrop, misalnya, tidak lagi dianggap sebagai unicorn meskipun ia memiliki keahlian di pasar layanan kesehatan Tiongkok.

Terdapat beberapa pengecualian: Bolttech dari Singapura, sebuah platform asuransi/pasar tertanam global, telah mengalami peningkatan valuasinya dari $1 miliar pada tahun 2021 menjadi $1.6 miliar pada Mei 2023. Acko dari India juga telah meningkatkan valuasinya menjadi $1.5 miliar.

Secara keseluruhan, industri insurtech global telah mengalami keruntuhan pendanaan ventura (walaupun tidak separah sektor teknologi lainnya, seperti edtech atau foodtech, atau bahkan fintech pada umumnya). Bagi insurtech, kemunduran ini sangat parah pada investasi tahap selanjutnya, mulai dari Seri B hingga ekuitas pertumbuhan, yang mencerminkan pesimisme terhadap kemampuan perusahaan-perusahaan yang tidak menguntungkan untuk keluar dari investasi tersebut. Pendanaan Seri A dan tahap awal tetap stabil, meskipun selalu dalam jumlah kecil.

Yang paling bermasalah adalah penurunan valuasi, yang berdampak besar bagi perusahaan asuransi: pada Juni 2023, rata-rata pendapatan perusahaan asuransi telah turun di bawah pendapatan perusahaan asuransi yang terdaftar, menurut sebuah studi oleh Dealroom.co.

Pendanaan menurun bagi perusahaan asuransi digital penantang atau full-stack, dan beralih ke pialang digital atau jaringan agen pendukung, atau fungsi back-end seperti penanganan klaim dan pembayaran. Namun, bahkan di pasar-pasar yang sukses, fintech kemungkinan besar akan melakukan konsolidasi.

AI Generatif: pengubah permainan

Memasuki tahun 2024, kecerdasan buatan, termasuk AI generatif, diterima secara luas di kalangan eksekutif teknologi asuransi sebagai sebuah terobosan.

Ini bukan satu-satunya tema yang akan mendorong insurtech: automasi back-office dan asuransi tertanam akan tetap penting, industri tetap berkomitmen untuk mengembangkan sektor kesehatan, dan perlindungan siber serta keamanan siber merupakan kebutuhan yang selalu ada.

Namun perusahaan asuransi memanfaatkan AI dengan cara yang berbeda dari cara mereka memanfaatkan bentuk digitalisasi lainnya.

---

---

Bentuk-bentuk AI yang sempit sebelumnya, seperti pemrosesan bahasa alami dan pengenalan karakter optik, diterapkan pada berbagai bidang seperti pemrosesan klaim, pemantauan risiko, dan pemasaran.

Menurut OpenAI, perusahaan di balik ChatGPT, AI generatif akan memberikan dampak yang jauh lebih besar. OpenAI yakin asuransi dan perbankan adalah sektor dengan potensi tertinggi untuk otomatisasi yang dipimpin genAI, melebihi energi, pasar modal, perangkat lunak, ritel, media, mobil, kesehatan, atau industri.

Perusahaan asuransi melompati

Hal ini merupakan perubahan besar, karena hingga saat ini, asuransi dianggap tertinggal secara digital, tidak hanya tertinggal dari bank namun juga tertinggal dari industri lainnya. Digitalisasi yang komprehensif baru dimulai sejak terjadinya pandemi Covid, ketika para agen tidak dapat melakukan pertemuan tatap muka, sehingga membahayakan pendapatan.

Perusahaan asuransi, seperti bank, pada umumnya buruk dalam bekerja dengan fintech. Sistem lama mereka berbasis mainframe dan hanya sedikit investasi strategis yang dicurahkan untuk transformasi. Hal ini memungkinkan munculnya penantang dan mitra fintech B2B, namun baru sekarang para pemimpin di industri asuransi beralih ke cloud dan mengotomatisasi sebagian besar fungsi.

Perbedaan kedua dengan genAI adalah memungkinkan perusahaan asuransi untuk memulai dengan berfokus pada pengalaman pengguna, agen, dan distribusi, bukan hanya mencoba-coba proses back-office, klaim, atau manajemen risiko.

Menurut para eksekutif industri, kasus penggunaan yang diteliti tidak terbatas.

Perusahaan asuransi umum Australia, QBE, sedang menguji genAI untuk pengalaman pelanggan, guna membuat agen dan tim layanan pelanggan mereka lebih responsif. FWD Group ingin menggunakannya sebagai alat produktivitas internal, untuk membantu karyawan menanyakan prosedur dan dokumen internal, serta untuk pemasaran. FTLife ingin menggunakannya tidak hanya untuk mendukung distribusi tetapi juga memprediksi kebutuhan pemegang polis atau lembaga.

Dan sebagai Menggali Fin dilaporkan dalam wawancara eksklusif kami bersama dengan Group Digital and Analytics Head AIA, perusahaan asuransi terbesar di Asia sedang menguji genAI untuk merekrut dan mengembangkan agen agar menjadi agen terlaris.

Teknologi asuransi GenAI?

Jadi, di manakah generasi startup insurtech berikutnya yang akan memimpin? Mungkin pertanyaan yang lebih baik adalah apakah akan ada hal tersebut.

Banyak perusahaan asuransi yang diwawancarai oleh DigFin mengatakan bahwa mereka memasukkan genAI ke dalam penawaran mereka, namun mereka bukanlah generasi asli genAI, dan mereka tidak berniat menjadi unicorn. Masih ada kebutuhan akan hal-hal yang disediakan oleh insurtech ini; AI tidak membuat mereka gulung tikar. Namun masih belum jelas apakah genAI akan menciptakan unicorn insurtech di masa depan.

Ada tiga area di mana AI generatif paling mungkin menghasilkan terobosan. Ini akan digunakan dalam pencarian online oleh pelanggan yang mencari informasi, ini akan membantu agen atau tenaga penjualan bancassurance untuk memahami kebutuhan masing-masing pelanggan, dan ini akan membantu perusahaan asuransi dan cabang distribusi mereka untuk berhubungan dengan pelanggan.

Apakah perusahaan asuransi memerlukan mitra insurtech untuk mencapai tujuan ini?

Dunia insurtech telah menyadari bahwa perusahaan lama tidak dapat diganggu oleh teknologi, atau bahwa asuransi dapat dijual seperti perjanjian Software-as-a-Service. Perusahaan asuransi yang sukses telah belajar menavigasi siklus penjualan yang ada, sementara perusahaan asuransi telah belajar untuk memercayai perusahaan teknologi yang menyediakan layanan yang ditargetkan daripada menciptakan kembali seluruh rantai nilai. Namun apakah ada layanan genAI yang diinginkan oleh perusahaan lama yang dapat diberikan oleh insurtech dalam skala besar?

Ini adalah pertanyaan penting bagi pemodal ventura yang ingin mendukung unicorn berikutnya. Mereka akan kesulitan menemukan insurtech genAI. Sebaliknya, mereka harus mencari bidang-bidang yang biasanya tidak menarik pendanaan VC, karena masih ada peluang besar untuk melakukan otomatisasi.

Kemungkinan permainan

Di negara-negara berkembang di Asia, dimana biaya tenaga kerja lebih rendah dibandingkan negara-negara maju, administrasi pihak ketiga dan bisnis-bisnis tidak menarik lainnya telah melupakan otomatisasi. Dengan genAI, mereka mungkin siap menghadapi perubahan. Demikian pula, perusahaan asuransi di Asia mungkin tidak membayar untuk perangkat lunaknya, namun perangkat lunak yang digabungkan dengan perangkat atau layanan untuk memungkinkan penjualan dapat menjadi hal yang menarik.

Ini adalah bidang-bidang khusus yang mungkin tidak mendukung industri insurtech yang besar, dan memerlukan orang-orang yang mengetahui seluk-beluk industri ini dan dapat berpikir secara lateral.

Namun solusi genAI tidak bersifat padat modal: solusi ini bersifat intensif komputasi dan data, sehingga cocok untuk penggunaan luas yang disesuaikan dengan data kepemilikan. Mungkin lebih masuk akal bagi insurtech untuk memanfaatkan LLM (model pembelajaran bahasa) perusahaan AI untuk layanan yang ada.

Selain itu, bagi perusahaan, genAI tidak memerlukan proses multi-tahun yang berat, seperti data warehousing atau perpindahan ke cloud. Bahkan dalam kecerdasan buatan, waktu yang diperlukan untuk melatih jaringan saraf agar dapat membaca teks jauh lebih praktis dan lama dibandingkan dengan mengatur perintah genAI pada kumpulan data eksklusif. Perusahaan asuransi yang telah melakukan transformasi digital memiliki data dan ilmuwan data; mereka hanya memerlukan beberapa API, kerangka kepatuhan dan tata kelola, serta kasus penggunaan yang cerdas.

Artinya, perusahaan asuransi dapat menggunakan AI sendiri dibandingkan bergantung pada fintech. Perusahaan AI besar seperti OpenAI, yang terikat dengan penyedia Teknologi Besar seperti Microsoft dan Google,lah yang dapat memenuhi sebagian besar kebutuhan ini.

Insurtech masih dibutuhkan untuk membantu perusahaan asuransi dalam melakukan transformasi digital, dan masih ada peran insurtech untuk menciptakan pasar baru. Perusahaan asuransi semakin fokus pada kesehatan, layanan kesehatan, dan kesejahteraan, dan haus akan solusi untuk membantu mereka mencegah atau memprediksi penyakit kronis, memerangi inflasi medis, mengubah perilaku pemegang polis, dan layanan yang dapat digunakan untuk basis pelanggan yang lebih tersegmentasi.

Namun, paradigma ini mungkin berubah dari perusahaan asuransi kikuk yang mencari bantuan melalui digital, menjadi perusahaan asuransi yang menggunakan AI generatif (dan alat digital lainnya) untuk berkembang menjadi lini bisnis baru.

Konvergensi kesehatan

Di AS, beberapa perusahaan asuransi kini beralih ke penyediaan layanan kesehatan, bukan hanya perlindungan. Di Taiwan, perusahaan induk Cathay Life juga mengoperasikan rumah sakit dan klinik. AI akan memainkan peran penting dalam menyatukan agen, klinik, dan pelanggan. Arah perubahan juga bisa mengarah ke arah lain, dengan beberapa jaringan rumah sakit di AS membentuk cabang asuransinya sendiri. Asuransi tertanam juga akan berkembang, menempatkan kesehatan dan asuransi di pasar ritel.

Jika ada tempat bagi startup genAI, hal ini mungkin bisa membantu menyatukan kelompok (dan data) yang berbeda karena perusahaan asuransi dan penyedia layanan kesejahteraan tidak dapat menjangkau seluruh pelanggan. Sejauh mana pun pengalaman yang berhubungan dengan kesehatan dapat dibuat terasa seperti menjelajah di Netflix, dengan personalisasi yang mencakup beragam titik kontak, hal ini akan memerlukan data dalam jumlah besar – dan AI khusus.

Startup AI generatif berusia kurang dari sepuluh tahun, dan untuk saat ini mereka dikelompokkan berdasarkan kategori yang luas: pembuat model seperti OpenAI atau Anthropic, pembuatan gambar atau teks (Midjourney), video, perkakas (misalnya rekayasa cepat, manajemen data), dan pembuatan kode .

Namun beberapa bidang yang berfokus pada sektor mulai bermunculan, khususnya bidang hukum, permainan, dan pendidikan. Tidak ada alasan mengapa fintech dan insurtech tidak bisa mengikuti. Namun manfaatnya kemungkinan besar didasarkan pada transformasi sektor asuransi secara keseluruhan, dibandingkan fungsi asuransi seperti sebagai agen pendukung atau optimalisasi proses internal. Petahana bisa mengatasinya sendiri.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/