Konsep ATMR cukup sederhana – ambil sesuatu yang ada di dunia nyata dan berikan token pada blockchain.
“Sesuatu” itu bisa berupa karya seni dunia nyata, Rolex, atau rumah. Heck, Anda bahkan dapat memberi token pada bisnis penuh; pada tahun 2020, CoinCentral mewawancarai Stephane de Baets, pemilik barang mewah Hotel St.Regis Aspen, yang sedang mengerjakan tokenisasi resor mewahnya, sebuah bisnis yang berfungsi penuh.
Apa itu ATMR secara sederhana? Singkatnya, itu tokenisasi aset dunia nyata (RWA) memungkinkan kepemilikan fraksional– aset bernilai tinggi dapat dipecah menjadi ribuan atau jutaan token, sehingga dapat diakses oleh berbagai macam investor di pasar 24/7/365 (terkadang tanpa izin).
Mengapa Anda harus peduli: Aset dunia nyata yang diberi token diproyeksikan akan tumbuh hingga mencapai pasar senilai $16 triliun pada tahun 2030, dan diproyeksikan akan berdampak pada banyak orang, seperti investor biasa yang paham teknologi, agen real estat, kolektor seni, dana lindung nilai, dan banyak lagi.
Apa gunanya ATMR?
Tokenisasi membawa semua manfaat yang didapat dari menjadi aset digital (fraksionalisasi, pasar 24/7/365, dan integrasi dengan kontrak pintar) ke kelas aset yang secara historis aksesnya terbatas.
Misalnya, pertimbangkan dua skenario:
- Cara “jadul”: Rumah 5 kamar tidur, 4 kamar mandi bergaya Victoria yang indah di jantung kota Charlotte, Carolina Utara, dijual seharga $850,000. Pembeli potensial termasuk individu kaya, keluarga, kelompok investor real estat, dana lindung nilai. Siapa pun yang memiliki akses terhadap modal semacam itu, kemungkinan besar diperoleh melalui hipotek berdasarkan kredit yang baik, mempunyai kesempatan untuk mengajukan penawaran dan membeli rumah. Proses ini bisa memakan waktu berbulan-bulan dan puluhan ribu dolar akan digunakan untuk biaya back-office dan biaya agen.
- Cara “RWA”: Rumah yang sama diberi token pada platform tokenisasi– 10,000 token seharga $85 masing-masing. Kontrak pintar mendefinisikan spesifik kontrak dan melaksanakan penjualan dan transfer token tanpa memerlukan masukan manusia tambahan. Jadi, selain daftar di atas, hampir semua orang yang memenuhi persyaratan platform tokenisasi (terkadang hanya KYC, AML, dll), dapat mengambil sebagian dari rumah besar ini dengan harga $85 pada saat penerbitan, dan menjualnya kembali di masa mendatang di berapa pun nilai pasar token tersebut.
Masih banyak lagi yang harus dipelajari secara spesifik dari real estat yang diberi token, seperti siapa yang dapat memutuskan apa yang akan dilakukan terhadap properti tersebut (menyewa, merenovasi, menghancurkan, dll), namun itulah inti dari nilai tambah yang diberikan oleh tokenisasi.
Selain mendemokratisasi akses terhadap peluang investasi, melakukan tokenisasi pada aset dunia nyata:
- Meningkatkan efisiensi modal: Waktu penyelesaian yang lebih singkat karena kontrak pintar dan memungkinkan pemegang aset untuk melakukan tokenisasi aset mereka dan mendapatkan pinjaman dari pemberi pinjaman yang terdesentralisasi (kami akan membahas lebih detail di bawah.)
- Menghemat berbagai biaya operasional: Kontrak pintar menghilangkan sebagian besar layanan manual yang dilakukan manusia, penuh dengan perantara dan kesalahan. Berbagai operasi pemeliharaan, seperti pencairan pembayaran kupon pada obligasi korporasi, dapat dimasukkan ke dalam kontrak pintar token dan dilakukan secara otomatis.
- Meningkatkan transparansi dan kepatuhan: Kontrak pintar dapat diaudit oleh pihak ketiga tanpa penyelidikan internal yang ekstensif. Pemeriksaan kepatuhan dapat dilakukan secara otomatis. Ketersediaan data 24/7 pada sistem memungkinkan pelaporan, pencatatan yang tidak dapat diubah, dan akuntansi yang transparan.
Seperti yang akan kita bahas di bagian berikutnya, ATMR di Web3 telah mendapat banyak perhatian di pasar bearish pada tahun 2023.
Mengapa ATMR Menjadi Banyak Hype Akhir-akhir ini?
ATMR bukanlah hal baru; tokenisasi aset dunia nyata telah terjadi sejak 2017.
Lonjakan perhatian baru-baru ini berdampak buruk pada hal tersebut McKinsey menyebut déjà vu, tetapi banyak perusahaan yang berorientasi pada ATMR dan ruang DeFi yang mendasarinya sudah lebih mapan.
ATMR menonjol di DeFi. Sementara bagian lain telah kehilangan Total Value Locked (TVL), ATMR telah tumbuh pesat selama pasar bearish pada tahun 2023 – token yang mewakili aset dunia nyata telah mengalami penurunan. TVL melonjak dari $750 juta menjadi lebih dari $6 miliar pada tahun 2023.
Para pemikir besar seperti Boston Consulting Group memperkirakan hal ini Pasar ATMR bisa mencapai $10T pada tahun 2030.
Mengapa?
Sebagai permulaan, nilai sepuluh triliun dolar ini tidak muncul begitu saja – nilainya sudah ada, hanya di dunia nyata. Memberi token pada aset-aset ini berarti menempatkan kepemilikannya pada blockchain.
Mari kita lihat salah satu jenis ATMR – tokenized treasury. Apa yang awalnya merupakan pasar yang relatif kecil (perbendaharaan, obligasi, dan setara kas AS yang diberi token), telah tumbuh hampir 6.6x pada tahun lalu, dari $113 juta menjadi $750 juta.
Yang mengejutkan, lonjakan perbendaharaan yang diberi token ini dipimpin oleh perusahaan keuangan tradisional konservatif, Franklin Templeton, yang telah memberi token lebih dari $300 juta dari Dana Uang Pemerintah AS.
Orang-orang di Franklin Templeton tampaknya tidak terlalu tertarik untuk menggunakan kripto sebagai perusahaan lama yang mengubah dirinya menjadi perusahaan yang berpikiran maju, berteknologi tinggi, dan tegang – mereka hanya menuai manfaat dari penggunaan blockchain.
Mengapa menempatkan perbendaharaan secara on-chain?
Blockchain dan kontrak pintar dapat mengotomatiskan dan mengurangi proses back-office yang panjang dan biaya operasional, memotong perantara, tumpukan dokumen, dan biaya terkait.
Nilai paling substansial ada di menciptakan pasar global 24/7 untuk aset dengan likuiditas langsung. Baik ATMR adalah perbendaharaan atau token yang terkait dengan ekuitas rumah, investor di seluruh dunia atau mereka yang tidak memiliki akun pialang yang diperlukan dapat membeli dan menjual aset dari mana saja.
Treasury hanyalah sebuah kesalahan kecil dalam radar momentum ATMR baru-baru ini – mari kita ikuti hal yang disebut Kredit On-Chain.
Apa itu Kredit On-Chain di Crypto?
“Kredit on-chain” mengacu pada kategori protokol yang menawarkan pinjaman berbasis kripto kepada peminjam yang memenuhi kriteria tertentu, atau dianggap memiliki “kredit yang cukup baik” untuk meminjam uang tanpa mengunci modal mereka sebagai jaminan, seperti yang biasa terjadi pada protokol DeFi yang lebih tradisional seperti MakeDAO.
Protokol yang dibuat oleh perusahaan seperti MapleFi, Centrifuge, dan Goldfinch menetapkan peringkat kredit untuk setiap peminjam. Daripada mengunci mata uang kripto mereka untuk meminjam mata uang kripto, peminjam menjaminkan pinjaman mereka dengan aset dan pendapatan off-chain.
Sebagai perbandingan, protokol DeFi lainnya seperti MakerDAO mengharuskan peminjam untuk menjaminkan pinjaman kripto mereka dengan kripto – artinya aset digital yang mereka jadikan jaminan tidak digunakan selama jangka waktu pinjaman.
*rekam awal*
Tunggu, jadi maksudmu perusahaan-perusahaan kripto ini pada dasarnya hanya meminjamkan kepada siapa pun yang menurut mereka akan membayarnya kembali? Bukankah itu yang dilakukan Celsius, Genesis, dan Voyager sebelum meledak?
Tidak tepat. Di sinilah aset dunia nyata berperan. Dalam kebanyakan kasus, pinjaman berbasis kredit akan dijamin dengan suatu aset – dalam hal ini, aset dunia nyata yang diberi token.
Protokol kredit terkadang menawarkan peluang pinjaman “tanpa jaminan”, yang berarti tidak diperlukan agunan.
Peminjam yang ideal biasanya adalah institusi mapan yang memiliki jaminan nyata, dan protokol kredit on-chain ini memberi mereka likuiditas dan tingkat suku bunga yang cukup menguntungkan.
Di sisi lain, pemberi pinjaman (biasanya hanya Investor Terakreditasi, namun terkadang hanya diperlukan KYC/AML) dapat meminjamkan dananya dalam suatu kumpulan dan mendapatkan APY.
Kami akan membahasnya lebih detail di bawah.
Kredit On-Chain: Ikuti Hasil
Mari kita perjelas satu hal sebelum kita membahas lubang kelinci ini.
Perusahaan kredit on-chain menyukainya sentrifuse, Keuangan Maple, dan TrueFi adalah perusahaan terpusat yang menjalankan protokol terdesentralisasi– Anda menyetor kripto Anda ke dalam kumpulan pinjaman yang difasilitasi oleh kontrak pintar. “Delegasi kumpulan” adalah manajer aset kredibel yang meluncurkan dan mengelola kumpulan, melakukan hal tersebut "aktivitas orang seperti menjalankan uji tuntas, menjamin risiko kredit peminjam, dan menegosiasikan persyaratan dengan peminjam yang layak mendapatkan kredit.
Sebaliknya, perusahaan menyukainya Celsius adalah perusahaan terpusat yang menjalankan layanan terpusat– Anda menyimpan kripto Anda, mereka mengambil hak asuh penuh atas kripto tersebut dan melakukan apa pun yang mereka suka. Pemberi pinjaman hanya menerima informasi dari Celsius secara langsung, dan CEO Alex Mashisnky mengklaim semuanya baik-baik saja sampai mereka membekukan dana.
Perbedaan desentralisasi/sentralisasi ini tidak boleh diabaikan – namun jangan membahas masalah ini dulu.
Protokol kredit on-chain mengikat dirinya pada aset dunia nyata (aset “off-chain”). ATMR seperti Departemen Keuangan AS atau real estat mengamankan jumlah pinjaman, dan peminjam menggunakan pinjaman tersebut dengan cara tertentu yang dianggap sebagai kepentingan terbaik kreditur oleh delegasi gabungan.
Jadi, misalnya, seseorang dapat meminjamkan stablecoin DAI di “REIF Pool” ini di Centrifuge. Mari kita tekankan dunia CONTOH di sini: ini bukan nasihat investasi.
Kumpulan ini untuk meminjamkan dana kepada REIF Financial Investments Inc. (REIF), sebuah perusahaan manajemen aset yang berfokus pada perolehan aset real estat komersial. Pinjaman tersebut dijamin dengan real estat fisik dan akan digunakan untuk membiayai proyek komersial dan konstruksi.
Pemberi pinjaman akan menerima APY 5% yang diiklankan untuk meminjamkan DAI mereka.
Apa jadinya jika perusahaan seperti REIF bangkrut? Logikanya akan berasumsi bahwa aset REIF di dunia nyata akan dijual agar pemberi pinjaman dapat utuh kembali.
Namun, pemberi pinjaman REIF memiliki token yang mewakili aset dunia nyata, yang mencerminkan nilai aset tersebut yang ditentukan oleh pasar. Apa yang terjadi pada aset dunia nyata ditentukan dalam pengadilan kebangkrutan, di mana kreditor kolektif dalam kumpulan tersebut kemungkinan besar akan memiliki beberapa klaim prioritas.
Protokol kredit on-chain menawarkan berbagai kategori aset, seperti penggantian kerugian karbon sukarela, pembayaran di muka, faktur kargo & pengiriman barang, Treasury AS, pembayaran di muka gig economy, dan banyak lagi.
Sebagai contoh, penawaran “Manajemen Tunai” di Maple Finance, adalah kumpulan yang dijamin dengan US Treasury Bills.
Pemberi pinjaman menyetor USDC untuk APY 4.73%; kumpulan tersebut menetapkan bahwa itu dirancang “untuk memenuhi profil risiko konservatif dan kebutuhan likuiditas harian DAO, perbendaharaan perusahaan, dan pengelola dana.”
Kredit On-Chain dan Aset Dunia Nyata: Perusahaan ATMR Teratas
Protokol kredit on-chain hanyalah salah satu contoh aset dunia nyata yang digunakan di blockchain.
Banyak perusahaan bermunculan di bidangnya masing-masing, meniru model yang sama.
Misalnya, protokol Goldfinch dan Credix mengumpulkan USDC dan meminjamkannya ke bisnis di pasar negara berkembang.
Franklin Templeton, Ondo Finance, dan Matrixdock (disebutkan di atas) menguasai 90% pasar treasury yang diberi token.
RealT adalah pemimpin pasar dengan pangsa pasar 50% untuk real estat yang diberi token, memberikan pelanggannya peluang investasi real estat pecahan (cobalah membeli 1/1,000 rumah dengan cara lama) dan berbagai opsi lain untuk pembeli dan penjual rumah . Perusahaan lain termasuk Roofstock onChain.
Karya agung memimpin dunia seni dalam memberi token pada seni rupa.
Di dunia kemewahan, Arcade memberi token pada jam tangan kelas atas.
Bahkan ada pemimpin dalam kartu yang dapat diperdagangkan– Courtyard memimpin tokenisasi kartu Pokemon.
Risiko Aset Dunia Nyata di BlockchainL Tidak Semua Kode adalah Emas
Untuk meredam semangat ATMR, tokenisasi memiliki beberapa risiko yang melekat selain manfaatnya.
Sebagai permulaan, kontrak pintar harus sempurna. Meskipun kesalahan manusia adalah hal yang umum dan mahal, beberapa kesalahannya dapat diperbaiki. Ajak beberapa orang ke dalam satu ruangan dan cari tahu– siapa yang mengacau, bagaimana cara memperbaikinya, bagaimana cara mencegahnya terulang kembali?
Kontrak pintar mengotomatiskan berbagai hal dan dapat memperbesar kesalahan secara eksponensial. Misalnya, salah satu pengembang Parity Wallet secara tidak sengaja secara permanen mengunci sekitar $280 juta Ethereum pada tahun 2018– kesalahannya sederhana seperti secara tidak sengaja menghapus kode yang memberikan akses ke ribuan dompet multi-tanda tangan Parity. Pada tahun 2022, ada cacat pada proyek NFT Kontrak pintar saya mengunci $34 juta.
Dan itu hanyalah ledakan terkait kontrak pintar. Beberapa kontrak pintar dapat dieksploitasi oleh peretas, menyedot token senilai jutaan dolar.
Dan kemudian, ada kesalahan pengguna. Daripada menyimpan akta tertulis di kota dan disimpan di brankas tahan api di rumah ibu Anda, kepemilikan aset Anda murni digital. Orang-orang yang paham kripto dengan kebersihan keamanan digital yang luar biasa lebih memilih opsi terakhir, namun tidak semua orang memiliki pengetahuan penyimpanan kripto yang baik. Kunci pribadi yang hilang biasanya hilang selamanya.
Beralih kembali ke sisi penyedia tokenisasi ATMR, platform tokenisasi memiliki banyak peraturan yang harus dilewati. Misalnya, perbedaan antara token yang mewakili aset ATMR seperti Rolex dan token yang mewakili unit persewaan yang berfungsi penuh sangatlah signifikan – yang terakhir kemungkinan besar dianggap sebagai token keamanan, yang hadir dengan tumpukan kompleksitas baru.
Pemikiran Terakhir: Apakah ATMR dalam Kripto Sah?
Konsep token digital yang dikaitkan dengan aset dunia nyata bukanlah sesuatu yang baru atau inovatif. Teknologi yang mendasarinya sah dan memiliki banyak contoh nyata yang berfungsi tanpa masalah.
Subsektor ATMR layak diikuti untuk tujuan pendidikan.
Sejauh menginvestasikan uang Anda sendiri, itu keputusan Anda. Kami tidak melakukan nasihat investasi.
Inilah dua sen non-penasihat kami: banyak yang melihat ATMR sebagai cara untuk mendapatkan hasil– Departemen Keuangan dapat membayar 5% APY baik itu diberi token atau tidak. Rekening tabungan dengan imbal hasil tinggi dengan asuransi FDIC saat ini membayar antara 4% dan 5.5% – tidak perlu pengetahuan kripto atau memegang token.
Namun, beberapa RWA menawarkan akses terhadap peluang di luar jangkauan orang kebanyakan. Misalnya, pada saat penulisan, ada kumpulan Pembiayaan Piutang di MapleFi yang menawarkan APY 14.14%; itu menentukan: “Strategi kumpulan Piutang Dunia Nyata AQRU adalah menyediakan likuiditas bagi bisnis AS dengan membeli piutang mereka. Program ini berfokus pada kredit pajak yang diberikan oleh Departemen Keuangan AS, yang dirancang untuk mendorong pertumbuhan di sektor-sektor ekonomi sasaran. Kolam menerima deposit di atas $50,000 USDC dari investor terakreditasi setelah selesainya KYC. "
Persyaratan minimum $50k dan akreditasi tidak sepenuhnya mendemokratisasi akses, namun setidaknya menurunkan hambatan untuk sesuatu seperti pembiayaan piutang.
Mari kita susun ATMR dalam konteks sejarah kripto. Hasil ATMR jauh lebih konservatif dibandingkan hasil “DeFi Summer” tahun 2020, mulai dari Anchor yang menawarkan 20% terkait dengan stablecoin algoritmik yang berisiko hingga Olympus DAO yang menawarkan 7,981% APY dalam token OHM-nya. Yang terpenting, ekosistem pinjam-meminjam ATMR terikat pada aset aktual, bukan token Internet buatan.
Sebagian besar protokol yang mencantumkan ATMR jelas lebih konvensional dalam pendekatan pinjamannya, memerlukan KYC & AML dan sering kali membatasi kelompok untuk investor terakreditasi. Hal ini juga tampak seperti cara yang lebih langsung untuk bekerja dengan regulator dibandingkan dengan protokol terdesentralisasi yang dijalankan oleh pendiri anonim yang hanya berkomunikasi melalui Twitter.
Namun, kami mohon pembaca kami untuk memperhatikan risiko yang terkait dengan semua aset yang diberi token.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://coincentral.com/real-world-assets-rwa/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=real-world-assets-rwa
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $NAIK
- 000
- 1
- 10
- 12
- 14
- 16
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2030
- 22
- 58
- 7
- a
- Tentang Kami
- atas
- mengakses
- dapat diakses
- Akun
- akuntansi
- Akun
- akreditasi
- terakreditasi
- mengakuisisi
- sebenarnya
- tambahan
- Tambahan
- Menambahkan
- uang muka
- nasihat
- Setelah
- lagi
- Agen
- agen
- AI
- alex
- algoritmik
- stablecoin algoritmik
- Semua
- Membiarkan
- sudah
- juga
- AML
- jumlah
- an
- Jangkar
- dan
- Anonim
- siapapun
- apa saja
- di manapun
- pendekatan
- API
- Arcade
- ADALAH
- Seni
- Kolektor Seni
- AS
- aset
- manajemen aset
- manajer aset
- Aktiva
- terkait
- menganggap
- At
- perhatian
- diaudit
- mengotomatisasikan
- Otomatis
- secara otomatis
- tersedianya
- kesempatan
- rata-rata
- kembali
- Kebangkrutan
- Pengadilan Kepailitan
- pembatas
- berdasarkan
- Pada dasarnya
- BCG
- BE
- Beruang
- Pasar Beruang
- indah
- menjadi
- sebelum
- makhluk
- di bawah
- Manfaat
- TERBAIK
- antara
- Uang kertas
- blockchain
- Obligasi
- meminjam
- peminjam
- peminjam
- Peminjaman
- boston
- Boston Consulting Group
- kedua
- Membawa
- Rusak
- perdagangan perantara
- bisnis
- bisnis
- payudara
- tapi
- membeli
- pembeli
- Pembelian
- by
- panggilan
- bernama
- Panggilan
- CAN
- modal
- efisiensi modal
- karbon
- Offset Karbon
- Kartu-kartu
- yang
- dilakukan
- kasus
- kasus
- Uang tunai
- manajemen kas
- lepas
- kategori
- Kategori
- Celsius
- terpusat
- ceo
- Charlotte
- Cek
- Kota
- klaim
- diklaim
- kelas-kelas
- kode
- Pusat Koin
- Jaminan
- mengumpulkan
- Kolektif
- kolektor
- bagaimana
- datang
- komersial
- perumahan komersial
- Umum
- menyampaikan
- Perusahaan
- perusahaan
- penyelesaian
- kompleksitas
- pemenuhan
- konsep
- konservatif
- Mempertimbangkan
- besar
- dianggap
- konstruksi
- konsultasi
- Konten
- konteks
- kontrak
- kontrak
- kontraktual
- kontras
- konvensional
- Timeline
- Biaya
- bisa
- sepasang
- kupon
- Pengadilan
- dibuat
- kredibel
- kredit
- kreditor
- Kredit
- kriteria
- kripto
- perusahaan crypto
- tahanan crypto
- pinjaman crypto
- berbasis kripto
- cryptocurrency
- Sekarang
- Tahanan
- pelanggan
- Memotong
- pemotongan
- DAI
- Stablecoin DAI
- harian
- DAO
- DAO
- Dash
- data
- Terdesentralisasi
- memutuskan
- dianggap
- Defi
- Protokol DeFi
- Mendefinisikan
- delegasi
- Demokratisasi
- deposit
- disimpan
- deposito
- dirancang
- rinci
- ditentukan
- pengembang
- MELAKUKAN
- perbedaan
- berbeda
- digital
- Aset Digital
- Aset-Aset Digital
- token digital
- ketekunan
- langsung
- langsung
- pencairan
- perbedaan
- jelas
- menyelam
- do
- melakukan
- dolar
- dilakukan
- Dont
- turun
- dua
- lamanya
- selama
- setiap
- mendapatkan
- Mudah
- ekonomi
- ekosistem
- edukasi
- efisiensi
- tertanam
- muncul
- muncul
- pasar negara berkembang
- mendorong
- akhir
- cukup
- keadilan
- setara
- kesalahan
- mapan
- perkebunan
- dll
- ethereum
- Bahkan
- semua orang
- segala sesuatu
- persis
- contoh
- contoh
- unggul
- luar biasa
- Laksanakan
- ada
- biaya
- mahal
- dieksploitasi
- menyelidiki
- eksponensial
- luas
- luar
- difasilitasi
- keluarga
- jauh
- baik
- fdic
- Biaya
- beberapa
- Fields
- Angka
- File
- terisi
- keuangan
- keuangan
- pembiayaan
- akhir
- Fine Art
- Perusahaan
- Memperbaiki
- cacat
- terfokus
- berfokus
- mengikuti
- berikut
- Untuk
- selama-lamanya
- berpikir ke depan
- pendiri
- fraksional
- fraksionalisasi
- FRAME
- franklin
- dari
- penuh
- sepenuhnya
- kesenangan
- berfungsi
- dana
- pengelola dana
- dana-dana
- masa depan
- Asal
- mendapatkan
- mendapatkan
- ekonomi pertunjukan
- Memberikan
- Aksi
- Go
- Pergi
- akan
- Uang emas
- baik
- Pemerintah
- merebut
- beasiswa
- lebih besar
- groundbreaking
- Kelompok
- Grup
- Tumbuh
- dewasa
- Pertumbuhan
- membimbing
- hacker
- Kejadian
- Terjadi
- Memiliki
- memiliki
- Hati
- pagar
- Dana Hedge
- di sini
- High-End
- -nya
- secara historis
- sejarah
- Memukul
- memegang
- pemegang
- memegang
- Lubang
- Beranda
- Rumah
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- http
- HTTPS
- manusia
- Hype
- Siaga
- if
- Segera
- abadi
- Dampak
- in
- Inc
- memasukkan
- Pendapatan
- individu
- informasi
- inheren
- Innovation
- memasukkan
- contoh
- sebagai gantinya
- lembaga
- asuransi
- integrasi
- bunga
- tertarik
- perantara
- intern
- Internet
- diwawancarai
- ke
- investigasi
- investasi
- investasi
- peluang investasi
- Investasi
- Investor
- faktur
- penerbitan
- isu
- IT
- NYA
- Diri
- melompat
- hanya
- hanya satu
- kunci-kunci
- pengetahuan
- KYC
- KYC / AML
- jalankan
- mewah
- pemimpin
- Memimpin
- paling sedikit
- Dipimpin
- Legit
- sah
- meminjamkan
- pemberi pinjaman
- pinjaman
- 'like'
- Mungkin
- Terbatas
- membatasi
- Likuiditas
- Daftar
- daftar
- hidup
- pinjaman
- Pinjaman
- terkunci
- logika
- melihat
- mencari
- kehilangan
- kalah
- menurunkan
- Kemewahan
- pemeliharaan
- membuat
- MakerDao
- MEMBUAT
- Membuat
- mengelola
- pengelolaan
- Manajer
- panduan
- banyak
- Maple
- Keuangan Maple
- Pasar
- Pemimpin pasar
- pangsa pasar
- nilai pasar
- pasar
- pasar
- max-width
- McKinsey
- me
- makna
- cara
- Pelajari
- Memenuhi
- tersebut
- juta
- jutaan
- minimum
- kesalahan
- kesalahan
- model
- uang
- bulan
- lebih
- Hipotek
- paling
- banyak
- harus
- hampir
- perlu
- Perlu
- kebutuhan
- New
- berikutnya
- NFT
- Proyek NFT
- tidak
- utara
- carolina utara
- hidung
- Singkat
- memperoleh
- diperoleh
- of
- lepas
- menawarkan
- menawarkan
- offset
- sering
- OHM
- Tua
- olympus
- OlympusDAO
- on
- Di Rantai
- Onchain
- ONE
- hanya
- operasional
- Operasi
- Peluang
- Opsi
- or
- Lainnya
- kami
- di luar
- di luar
- lebih
- sendiri
- pemilik
- kepemilikan
- kertas
- dokumen
- keseimbangan
- khususnya
- pihak
- lalu
- Membayar
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- tetap
- tanpa izin
- orang
- fisik
- bagian
- Platform
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- senang
- Cukup
- pm
- Titik
- kolam
- Kolam renang
- mungkin
- potensi
- memprediksi
- lebih suka
- cukup
- mencegah
- prioritas
- swasta
- Kunci Pribadi
- proses
- proses
- Profil
- program
- proyek
- diproyeksikan
- memprojeksikan
- milik
- protokol
- protokol
- memberikan
- disediakan
- pemberi
- menyediakan
- pembelian
- murni
- tujuan
- menempatkan
- Puting
- Kelinci
- radar
- menggalang
- jarak
- mulai
- Tarif
- peringkat
- pembaca
- nyata
- real estate
- dunia nyata
- dunia
- menuai
- piutang
- menerima
- diterima
- baru
- menurunkan
- mengacu
- mencerminkan
- Regulator
- regulator
- relatif
- Pelaporan
- mewakili
- membutuhkan
- wajib
- kebutuhan
- Persyaratan
- Resor
- itu
- Risiko
- risiko
- berisiko
- rolex
- Kamar
- Run
- berjalan
- dulu
- s
- aman
- penjualan
- sama
- Tabungan
- skenario
- cakupan
- Bagian
- bagian
- Sektor
- aman
- Dijamin
- keamanan
- terlihat
- tampaknya
- terlihat
- menjual
- Penjual
- set
- penyelesaian
- Share
- tembakan
- harus
- sisi
- Sederhana
- hanya
- sejak
- duduk
- Duduk
- kecil
- pintar
- kontrak pintar
- Kontrak Cerdas
- So
- terjual
- beberapa
- sesuatu
- kadang-kadang
- agak
- Space
- tertentu
- spesifik
- stablecoin
- berdiri
- mulai
- Penyelarasan
- tekanan
- besar
- seperti itu
- gelora
- Mengambil
- ditargetkan
- pajak
- Teknologi
- jitu
- kuilton
- sepuluh
- memiliki
- istilah
- dari
- bahwa
- Grafik
- Masa depan
- Dunia
- mereka
- Mereka
- diri
- kemudian
- Ini
- mereka
- hal
- berpikir
- Ketiga
- Pihak ketiga
- ini
- itu
- ribuan
- Melalui
- TIE
- Terjalin
- kali
- untuk
- token
- Tokenisasi
- tokenisasi
- dipatok
- aset yang diberi token
- tokenizing
- Token
- mengambil
- puncak
- Total
- nilai total terkunci
- bisa diperdagangkan
- tradisional
- keuangan tradisional
- transfer
- Transparansi
- jelas
- Perbendaharaan
- Perbendaharaan
- Triliun
- mencoba
- TVL
- dua
- mengetik
- khas
- kami
- Pemerintah AS
- Departemen Keuangan AS
- Departemen Keuangan AS
- pokok
- penjaminan
- satuan
- sampai
- us
- kami perbendaharaan
- USDC
- menggunakan
- bekas
- Pengguna
- kegunaan
- menggunakan
- nilai
- variasi
- berbagai
- Lawan
- sebenarnya
- sukarela
- Voyager
- W3
- Wallet
- adalah
- jam tangan
- Cara..
- we
- kaya
- Web3
- webp
- adalah
- Apa
- Apa itu
- apa pun
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- siapapun
- seluruh
- lebar
- Rentang luas
- akan
- dengan
- dalam
- tanpa
- Kerja
- kerja
- dunia
- Aset Dunia
- industri udang di seluruh dunia.
- bernilai
- akan
- penulisan
- tahun
- namun
- Menghasilkan
- hasil panen
- Kamu
- Anda
- zephyrnet.dll