Cara Membeli Saham Energi Obsidian

Seperti hit radio top-40 yang tepat di puncak sambutannya, pepatah yang sering dikutip tentang kendaraan listrik (EV) mulai terdengar di telinga investor. Sementara sektor ini mungkin sangat mewakili masa depan transportasi, Wall Street saat ini memiliki cara yang aneh untuk menunjukkannya.

Dari pionir industri Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) kepada pesaing baru seperti Rivian otomotif Inc. (NASDAQ: RIVN), EV telah berubah dari memaksakan krisis eksistensial di antara perusahaan minyak besar menjadi tiba-tiba tersendat. Pada basis tahun-ke-tanggal, yang pertama telah turun 29% sementara yang terakhir mengalami pendarahan lebih dari 44% dari nilai pasar, sangat bergantung pada relevansi setelah debut yang sangat dinanti.

Menambah penghinaan terhadap cedera, industri bahan bakar fosil telah menjadi salah satu pemenang mengejutkan tahun baru, dengan tolok ukur segmen ETF Minyak Amerika Serikat (NYSEARCA: USO) mengembalikan 13% YTD. Sebagai perbandingan, indeks S&P 500 yang lebih luas turun hampir 8% karena investor keluar dari aset berisiko.

Tentu saja, penjelasan standar untuk poros tiba-tiba kembali ke bahan bakar berbasis karbon adalah krisis pembuatan bir di Eropa timur. Jika ketegangan meningkat menjadi konflik bersenjata, tindakan tersebut dapat memicu konflik yang parah gangguan dalam rantai pasokan energi global. Sementara keadaan ini secara sinis menjadi pertanda baik untuk uplisting Obsidian Energi Ltd. (NYSEAMERICAN: OBE), itu bukan satu-satunya faktor yang harus diperhatikan.

Apa itu Energi Obsidian?

Produsen minyak dan gas berukuran menengah, Obsidian Energy memiliki portofolio yang seimbang yang menghasilkan 25,000 barel setara minyak (BOE) per hari. Berkantor pusat di Calgary, Kanada, Obsidian sebelumnya beroperasi dengan nama Penn West Petroleum.

Saat ini, perusahaan menjalankan tiga proyek di Kanada: Alberta Viking (pengembangan minyak ringan), Cardium (pengembangan sumur minyak ringan) dan Peace River (aset produksi dasar). Meskipun Obsidian pernah diperdagangkan di Bursa Efek New York, kehancuran awal dari krisis COVID-19 memaksa perusahaan energi untuk delist pada 1 April 2020. Namun, permintaan yang bangkit kembali untuk "emas hitam" kini telah menghidupkan kembali sekuel Amerika.

Kapan Tanggal IPO Obsidian Energy?

Meskipun Obsidian Energy sekali lagi akan menarik minat dari investor yang berbasis di AS, listing baru — yang akan debut di bursa NYSE Amerika pada 31 Januari 2022 — secara teknis bukan merupakan penawaran umum perdana (IPO). Di bawah definisi istilah yang paling ketat, IPO mewakili pertama kali perusahaan swasta mendistribusikan sahamnya untuk investasi publik (ritel).

Deskripsi itu tidak cocok dengan Obsidian. Sementara manajemen mengalami delisting dari NYSE, saham perusahaan energi terus diperdagangkan di pasar over-the-counter (OTC) (bahasa sehari-hari dikenal sebagai lembaran merah muda), serta Bursa Efek Toronto. Namun, salah satu masalah terbesar dengan saham OTC adalah kurangnya visibilitas karena perdagangan terjadi melalui jaringan broker-dealer yang bertentangan dengan pembuat pasar perantara.

Selanjutnya, masalah likuiditas menghambat perdagangan perusahaan publik di lembaran merah muda karena minat yang relatif kecil tersedia di antara rekanan untuk memfasilitasi transaksi. Untuk mengimbangi peningkatan risiko, investor yang berpartisipasi di pasar OTC mungkin menghadapi spread bid-ask yang curam, yang pada gilirannya memotong profitabilitas.

Setelah menghadapi kesulitan yang terkait dengan bentuk investasi terdesentralisasi ini, banyak peserta yang menyerah begitu saja. Oleh karena itu, uplisting ke bursa aktual merupakan tonggak penting bagi perusahaan publik; karenanya, dalam beberapa hal, Obsidian menikmati spiritual IPO.

Selain itu, perusahaan energi mendapat manfaat dari pengaturan waktu yang sangat baik. Sebagai permulaan, debutnya di AS di kalender IPO kebetulan ringan dalam persaingan. Hanya dua perusahaan lain yang terdaftar pada hari yang sama dan keduanya merupakan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), yang berarti peserta tidak akan mengetahui target merger balik yang dimaksudkan untuk beberapa waktu.

Kedua, serangkaian katalis unik telah memicu kenaikan signifikan dalam stok minyak. Selain ketegangan Ukraina-Rusia, Reuters melaporkan bahwa “ancaman terhadap infrastruktur di Uni Emirat Arab dan perjuangan OPEC+ untuk mencapai target peningkatan produksi bulanan” telah mendorong permintaan bahan bakar fosil yang substansial.

Rekaman itu memberikan semua bukti yang Anda butuhkan. Raksasa chip biru Chevron Corp. (NYSE: CVX) dan Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) masing-masing naik 9.5% dan 18.5% pada basis YTD, mengabaikan implikasi negatif dari pasar yang lesu. Demikian juga, minat baru pada konsumen sehari-hari yang merebut kembali kehidupan mereka telah benar-benar terlempar perjalanan kendaraan sejak lesu tahun 2020, sehingga menopang momentum untuk stok minyak.

Yang paling mengejutkan, saham OBE adalah roket mutlak, menghasilkan pengembalian 65.5% YTD dan lulus dari daftar saham penny terbaik dengan cara yang paling dramatis yang bisa dibayangkan.

Sejarah Keuangan Energi Obsidian

Di antara berita utama yang paling mengkhawatirkan selama normal baru, hanya sedikit yang dapat bersaing dengan keberanian belaka harga minyak jatuh di bawah nol untuk pertama kalinya dalam sejarah. Pada dasarnya, selama periode yang menentukan pada April 2020, para pedagang membayar orang untuk menerima minyak, bukan sebaliknya.

Pada bulan itu juga, jarak tempuh kendaraan turun 42% di bawah level yang terlihat selama Februari 2020, sementara mil penumpang pendapatan udara kawah oleh 96% yang tidak dapat dipercaya selama periode yang sama. Terus terang, minyak mentah mewakili kelas aset yang paling tidak diinginkan, yang tak terhindarkan membebani keuangan perusahaan energi berbasis karbon.

Energi Obsidian tidak terkecuali, dengan Pendapatan setahun penuh 2020 sebesar $223.7 juta turun hampir 30% dari penghitungan tahun sebelumnya. Namun, kebangkitan aktivitas pribadi dan komersial menghadirkan narasi comeback bagi para spekulan, dengan Obsidian menghasilkan $271.7 juta dalam tiga kuartal pertama tahun 2021. Dengan demikian, perusahaan hanya membutuhkan sedikit penjualan di kuartal keempat untuk mengalahkan hasil di kedua kuartal. 2018 dan 2019.

Yang lebih menggembirakan lagi, secara trailing-12-month (TTM), Obsidian telah membukukan laba bersih sebesar $319.3 juta, membalikkan serangkaian kerugian berturut-turut sejak tahun 2013. Selanjutnya, selama dua kuartal terakhir, perusahaan telah menjadi arus kas bebas positif.

Meskipun lintasan yang meyakinkan untuk inisiatif perubahan haluan, Obsidian tidak muncul dari api COVID-19 sepenuhnya tanpa cedera. Setelah upaya dua tahun untuk mengurangi utang jangka panjang menjadi nol, manajemen kini telah memperoleh lebih dari $313 juta dari item kewajiban khusus ini.

Agar adil, perusahaan menanggung beban ini selama periode suku bunga yang sangat rendah. Namun, dengan uang tunai yang relatif sangat terbatas ($3.2 juta), manajemen tidak dapat menanggung terlalu banyak kesalahan langkah (atau bahkan keadaan yang tidak menguntungkan) bergerak maju.

Potensi Energi Obsidian

Secara alami, salah satu kekhawatiran terbesar untuk saham OBE adalah bahwa kondisi yang mendukung industri minyak dan gas melemah. Misalnya, negara-negara barat dan Rusia mungkin dapat merundingkan solusi yang dapat diterapkan, sehingga melanjutkan aliran rantai pasokan energi yang normal. Selain itu, sinyal kebijakan moneter hawkish Federal Reserve dapat meredam ketakutan inflasi, sehingga menyeret industri bahan bakar fosil.

Meskipun Anda tidak boleh mengabaikan risiko curam yang dihadapi saham OBE, pepatah tentang EV sebagai masa depan kemungkinan telah ditunda. Secara khusus, usia rata-rata kendaraan di jalan raya AS meningkat ke rekor 12.1 tahun Menurut The Wall Street Journal. Statistik ini menyiratkan bahwa pengemudi memegang mobil mereka lebih lama, yang berarti bahwa ketika mereka akhirnya menyerah, pemilik mungkin tidak punya banyak pilihan selain mengganti kendaraan mereka.

Namun, gabungkan katalis ini dengan melonjaknya harga kendaraan bekas, dan Anda memiliki situasi di mana banyak konsumen terpaksa membayar premi yang besar dan kuat. Jadi, agar pembelian semacam itu masuk akal secara finansial, pengemudi harus memperpanjang umur mobil yang baru mereka peroleh melebihi apa yang normal.

Terjemahan? Permintaan yang akan dialihkan ke EV sekarang mungkin tertunda beberapa tahun, yang mungkin secara sinis menopang saham OBE dan sejenisnya.

Cara Membeli Saham Obsidian Energy IPO (OBE)

Mereka yang tertarik dengan OBE harus mengakuisisi saham di tempat terbuka, perlu mengetahui cara membeli saham. Di bawah ini adalah panduan cepat.

Langkah 1: Pilih broker.

Dengan broker terbaik bersaing untuk bisnis Anda dengan persyaratan yang sama, gunakan platform yang idealnya sesuai dengan kebutuhan Anda.

Langkah 2: Putuskan berapa banyak saham yang Anda inginkan.

IPO berisiko, termasuk uplisting. Karena itu, jika Anda terlibat, lakukan dengan jumlah saham yang seimbang.

Langkah 3: Pilih jenis pesanan Anda.

Sebelum berdagang, pelajari konsep pasar ini.

• Tawaran: Penawaran terbaik pembeli untuk sebuah saham.
• Tanyakan: Harga terendah yang dapat diterima penjual.
• Spread: Selisih antara harga bid-ask, spread menunjukkan risiko pasar karena ini juga merupakan margin keuntungan bagi pembuat pasar.
• Batasi urutan: Permintaan beli atau jual dengan harga yang telah ditentukan, limit order memberikan transparansi tetapi tidak ada jaminan eksekusi.
• Urutan pasar: Pesanan pasar menjamin pemenuhan tetapi hanya pada tingkat saat ini.
• Perintah stop-loss: Perintah stop-loss secara otomatis keluar dari posisi Anda pada harga yang telah ditentukan atau apa pun yang lebih rendah.
• Perintah stop-limit: Stop-limit order hanya meninggalkan posisi pada harga tertentu, tetapi juga membawa risiko non-pemenuhan.

Langkah 4: Jalankan perdagangan Anda.

Ikuti langkah-langkah ini untuk mengeksekusi market order:

1. Pilih jenis tindakan Anda (beli atau jual).
2. Masukkan saham yang ingin Anda peroleh (atau jual).
3. Tekan tombol Beli (atau Jual).

Ikuti urutan yang sama untuk limit order (tetapi sertakan harga eksekusi Anda).

Pembatasan OBE untuk Investor Ritel

Tinjau aturan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) tentang orang yang dibatasi sebelum berpartisipasi dalam IPO. Jangan terlibat jika Anda memiliki informasi istimewa.

OBE Pra-IPO

Sayangnya, tidak ada peluang pra-IPO yang tersedia untuk saham OBE.

Kebangkitan yang Dipicu Backlog

Meskipun industri minyak sedang bangkit kembali, para kritikus mungkin menunjuk pada sifat fana dari katalis terbaliknya. Namun, apresiasi mobil bekas yang dikombinasikan dengan basis konsumen yang disandera oleh kendaraan yang menua dapat menyebabkan penundaan peluncuran EV, sehingga berpotensi menguntungkan saham OBE.