Pandangan Cleo Capital Tentang Meta: Bullish Pada AI, Bearish Pada Metaverse

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Pada 24 April 2024, Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) Melaporkannya Hasil Kuartal Pertama 2024.

Menurut Meta's tekan rilis, Mark Zuckerberg, pendiri dan CEO Meta, mengatakan ini:

"Ini merupakan awal yang baik untuk tahun ini. Versi baru Meta AI dengan Llama 3 merupakan langkah lain menuju pembangunan AI terdepan di dunia. Kami melihat pertumbuhan yang sehat di seluruh aplikasi kami dan kami juga terus membuat kemajuan yang stabil dalam membangun metaverse."

Adapun Meta CFO, Susan Li, dia berkata:

"Kami memperkirakan total pendapatan kuartal kedua 2024 berada di kisaran $36.5-39 miliar. Panduan kami mengasumsikan mata uang asing merupakan hambatan sebesar 1% terhadap total pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun, berdasarkan nilai tukar saat ini.

<!–

Tidak digunakan

"Kami memperkirakan total pengeluaran setahun penuh pada tahun 2024 akan berada di kisaran $96-99 miliar, diperbarui dari perkiraan kami sebelumnya sebesar $94-99 miliar karena biaya infrastruktur dan hukum yang lebih tinggi. Untuk Reality Labs, kami memperkirakan kerugian operasional akan meningkat secara signifikan dari tahun ke tahun karena upaya pengembangan produk yang berkelanjutan dan investasi kami untuk meningkatkan skala ekosistem kami."

Keesokan harinya, Sarah Kunst, Managing Director di Cleo Capital, muncul di “Worldwide Exchange” CNBC untuk membahas laporan pendapatan Meta

Berikut rincian komentarnya:

Kinerja Saham dan Panduan Belanja Modal:
- Kunst mencatat penurunan harga saham Meta yang signifikan karena perusahaan menaikkan panduan belanja modal (capex) sekaligus memberikan panduan pendapatan yang lunak. Dia berpendapat bahwa reaksi investor ini sebagian didorong oleh pengalaman sebelumnya dengan proyek ambisius CEO Mark Zuckerberg, yang tidak selalu berhasil, merujuk pada upayanya terjun ke metaverse sebagai contoh.
Investasi AI:
- Meskipun AI mahal, Kunst berpendapat bahwa berinvestasi dalam teknologi ini masuk akal bagi Meta. Dia menekankan bahwa AI adalah peluang besar dan nyata, mengingat kemampuan teknologi Meta dan kekayaan data. Kunst menyatakan keyakinannya bahwa taruhan Meta pada AI akan menguntungkan bagi para investor yang tidak tergoyahkan oleh ketidakpastian jangka pendek.
Skeptisisme Metaverse:
- Kunst mengkritik investasi berkelanjutan Zuckerberg di metaverse, terutama karena kerugian besar ($3.85 miliar) yang dilaporkan oleh segmen Meta's Reality Labs. Dia membandingkan hal ini dengan pesaing seperti Apple, yang juga merambah teknologi augmented reality. Kunst menyiratkan bahwa pasar belum menerima teknologi metaverse, terlepas dari promotornya.
Bisnis Iklan Digital:
- Sumber pendapatan utama Meta, periklanan digital, meleset dari perkiraan sebesar 6%, yang menurut Kunst disebabkan oleh pergeseran global yang lebih luas dalam dinamika periklanan dibandingkan dengan masalah spesifik di Meta. Dia membahas bagaimana kerusuhan geopolitik dan domestik saat ini memengaruhi periklanan yang aman bagi merek, dan menunjukkan bahwa faktor-faktor ini menyebabkan perusahaan mempertimbangkan kembali di mana iklan mereka ditempatkan.
Perbandingan dengan Raksasa Teknologi Lainnya:
- Dia menyoroti bahwa meskipun iklan digital merupakan aliran pendapatan yang signifikan bagi perusahaan teknologi lain seperti Alphabet, Microsoft, dan Amazon, Amazon mungkin memiliki posisi yang lebih baik di pasar saat ini. Hal ini disebabkan fokus Amazon pada iklan daftar produk, yang dianggap lebih aman bagi merek dibandingkan dengan iklan berbasis konten sosial yang lazim di platform seperti Meta.