Coinbase meningkatkan penawaran obligasi sampah menjadi $2 miliar setelah investor berkerumun

Pertukaran cryptocurrency terkemuka yang berbasis di AS, Coinbase, telah melihat permintaan yang sangat besar untuk penawaran obligasi sampahnya, dengan perusahaan meningkatkan ukuran penjualan sebesar sepertiga dari $1.5 miliar menjadi $2 miliar.

Menurut Economic Times, setidaknya $ 7 miliar senilai pesanan ditempatkan dalam persaingan untuk jumlah yang sama dari obligasi tujuh dan 10 tahun, menawarkan tingkat bunga masing-masing 3.375% dan 3.625%.

Publikasi mengutip sumber anonim yang mengklaim suku bunga lebih murah daripada kutipan awal yang ditawarkan oleh Coinbase, dengan masuknya permintaan yang menunjukkan pembeli memiliki pendapat yang lebih tinggi tentang kelayakan kredit perusahaan daripada yang awalnya diduga oleh bursa.

"Permintaan yang kuat jelas merupakan dukungan besar oleh investor utang," komentar analis Bloomberg Intelligence Julie Chariell.

Namun, obligasi bursa dinilai satu peringkat di bawah tingkat investasi, dengan indeks obligasi Bloomberg menunjukkan bahwa penawaran utang serupa rata-rata menghasilkan imbal hasil 2.86%.

Obligasi sampah mengacu pada utang perusahaan yang diterbitkan oleh perusahaan yang tidak memiliki peringkat kredit layak investasi. Karena penurunan peringkat kredit, obligasi sampah memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada obligasi korporasi kelas investasi.

Coinbase mengumumkan penawaran utangnya pada 13 September, menyatakan bahwa dana tersebut dapat digunakan untuk “investasi berkelanjutan dalam pengembangan produk” dan “investasi potensial atau akuisisi perusahaan, produk, atau teknologi lain” yang mungkin diidentifikasi perusahaan di masa depan.

Terkait: Coinbase berencana untuk mengumpulkan $1.5 miliar melalui penawaran utang

Coinbase hanya perusahaan crypto besar kedua yang menyelesaikan penawaran obligasi sampah, dengan MicroStrategy Inc. menerbitkan wesel senilai $500 juta untuk mendanai akumulasi Bitcoin lebih lanjut karena pasar jatuh pada bulan Juni.

Sejak diperdagangkan setinggi $342 pada hari pembukaannya, saham COIN Coinbase terakhir diperdagangkan seharga $243. Namun, COIN naik sekitar 20% sejak akhir Juni.

Sentimen investor bullish baru-baru ini di sekitar Coinbase datang terlepas dari Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) mengancam akan mengambil tindakan hukum terhadap pertukaran jika meluncurkan produk pinjaman USDC.

Sebelum peringatan SEC, bursa bermaksud untuk meluncurkan produk pinjaman crypto 'Pinjamkan' hanya dalam "beberapa minggu."

Sumber: https://cointelegraph.com/news/coinbase-increases-junk-bond-offering-to-2b-after-investors-swarm