Dari pengelola uang tepercaya hingga data

Tingkat inflasi mencapai level tertinggi 40 tahun pada bulan Juni, dan orang Amerika berjuang untuk mengikuti kenaikan harga, menurut laporan yang diterbitkan. Dengan potensi resesi di cakrawala dan tidak ada tanda-tanda bahwa harga akan segera turun, lebih penting dari sebelumnya bagi lembaga keuangan untuk membangun kepercayaan dengan konsumen. Faktanya, penelitian dari platform teknologi MX telah menunjukkan bahwa kepercayaan dan keamanan adalah Prioritas nomor 1 yang menjadi pertimbangan nasabah dalam memilih penyedia jasa keuangan.

Secara historis, kepercayaan itu didasarkan pada bagaimana penyedia keuangan menjaga dan mengelola uang. Konsumen beralih ke bank dan serikat kredit untuk menyimpan uang mereka dengan aman, untuk memastikan transaksi tercermin secara akurat di akun mereka dan untuk memastikan dana mereka dapat diakses saat mereka membutuhkannya. Tetapi di dunia yang didorong oleh data saat ini, menjadi pengelola uang konsumen yang tepercaya hanyalah salah satu bagian dari persamaan.

Setiap pelanggan, setiap akun dan setiap transaksi juga dilengkapi dengan sekumpulan data pribadi dan keuangan yang harus dilindungi. Pikirkanlah: Konsumen tipikal memiliki rata-rata lima sampai tujuh rekening keuangan yang berbeda. Jika hanya ada satu transaksi setiap hari di setiap akun, itu setidaknya 1,825 transaksi setiap tahun dengan sejumlah data di belakang masing-masing, termasuk jumlah transaksi, nama pedagang, lokasi, jenis akun, nomor rekening, nama konsumen dan informasi kontak, dll .—dan daftarnya terus berlanjut. Dan, menurut Penelitian Landasan, tidak jarang pasangan muda melakukan bisnis dengan 30-40 penyedia keuangan.

Ini setara dengan ratusan ribu, mungkin jutaan, dari poin data keuangan per orang setiap tahun. Data sekarang sama pentingnya dengan uang. Jadi, bagaimana lembaga keuangan beralih dari sekadar menjadi pengelola uang yang tepercaya menjadi juga menjadi pengelola data yang tepercaya?

Menjadi penyedia terpercaya

Kabar baiknya adalah kita berada di jalur yang benar. Sebuah survei baru yang dilakukan oleh MX menunjukkan bahwa 69% responden yang mengindikasikan bahwa mereka memiliki penyedia keuangan utama mengatakan bahwa mereka mempercayai mereka dengan data pribadi mereka. Namun, itu masih berarti setidaknya tiga dari 10 mungkin tidak mempercayai lembaga keuangan dengan data pribadi mereka. Hal ini pada akhirnya dapat merugikan pelanggan bisnis. penelitian dari McKinsey menunjukkan bahwa 87% tidak akan berbisnis dengan perusahaan jika mereka mengkhawatirkan praktik keamanannya. Dan 71% mengatakan mereka akan berhenti berbisnis dengan perusahaan jika memberikan data sensitif tanpa izin mereka.

Untuk menjadi pengelola data DAN uang yang tepercaya, berikut adalah tiga pertimbangan bagi bank dan serikat kredit:

1. Generasi muda melihat berbagi data sebagai kebutuhan. Sementara kepercayaan dan keamanan adalah prioritas utama di semua generasi ketika memilih penyedia layanan keuangan, sikap dan harapan untuk berbagi data sedang berubah, terutama di antara konsumen Gen Z dan milenial yang asli secara digital.

Intinya, berbagi informasi pribadi adalah persyaratan untuk pengalaman pengguna yang lebih baik saat ini. Faktanya, 62% orang dewasa AS mengatakan tidak mungkin menjalani kehidupan sehari-hari mereka tanpa perusahaan mengumpulkan data mereka. Dan, sementara Gen Z mungkin khawatir tentang data yang dikumpulkan, mereka menerimanya sebagai harga tiket masuk untuk mendapatkan produk, layanan, dan pengalaman yang mereka inginkan.

Bagi lembaga keuangan, ini adalah peluang. Kepercayaan secara inheren diberikan sampai ada alasan bagi konsumen Gen Z dan milenial untuk mengambilnya. Konsumen yang lebih muda ingin membagikan data mereka sehingga mereka bisa mendapatkan nilai lebih dari aplikasi dan layanan keuangan mereka.

Lembaga keuangan harus fokus untuk memudahkan mereka menggabungkan berbagai akun keuangan mereka ke dalam satu tampilan, didukung oleh kontrol keamanan yang kuat untuk mempertahankan kepercayaan itu untuk jangka panjang. Ini mungkin termasuk:

• Memanfaatkan akses token yang bebas kredensial untuk berbagi data alih-alih meminta nama pengguna dan kata sandi; dan
• Memberi konsumen kontrol atas siapa yang memiliki akses ke data mereka — dan data mana — melalui dasbor persetujuan, tempat mereka dapat mengelola dan mencabut akses kapan saja.

2. Pengalaman adalah langkah pertama dalam membangun hubungan saling percaya. Kepercayaan tidak dimenangkan atau hilang hanya dengan praktik keamanan dan privasi. Konsumen juga memiliki harapan yang jauh lebih tinggi untuk pengalaman pelanggan yang superior.

Satu MX ternyata konsumen memiliki minat yang signifikan — dan harapan — untuk peran yang lebih personal dan proaktif dari penyedia layanan keuangan dan aplikasi mereka. Tujuh puluh persen konsumen mengharapkan penyedia layanan keuangan mereka memberi mereka pemberitahuan dan wawasan yang dipersonalisasi. Pada saat yang sama, 63% ingin penyedia mereka secara proaktif membantu mereka mengelola keuangan mereka dengan lebih baik.

Sementara banyak orang sekarang melihat berbagi data sebagai kebutuhan untuk mendapatkan akses ke produk dan pengalaman yang mereka inginkan, pelanggan akan pergi ke tempat lain jika pengalaman itu tidak sesuai. Misalnya, data MX menunjukkan bahwa 72% konsumen mengatakan mereka akan mencari bank atau credit union yang berbeda jika penyedia pilihan mereka tidak mendukung koneksi ke aplikasi fintech favorit mereka. Ini bahkan lebih tinggi untuk milenium dan Gen X pada 75% responden.

Ini hanyalah salah satu contoh bagaimana pengalaman sekarang menjadi faktor pendorong dalam membangun kepercayaan. Jika bank dan serikat kredit tidak memberikan pengalaman yang baik, keamanan tidak cukup untuk membuat pelanggan tetap setia.

3. Peraturan berbagi data akan menentukan masa depan ekosistem keuangan. Sementara bagian lain dunia seperti Australia, Jepang dan Inggris telah mengatur perbankan terbuka untuk beberapa waktu sekarang, kami baru mulai melihat beberapa gerakan peraturan di sini di AS yang mungkin berlaku untuk ekosistem keuangan terbuka yang lebih luas.

Grafik Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB) akan segera menyusun hak konsumen untuk mengakses dan berbagi data keuangan mereka melalui pembuatan peraturan Bagian 1033. Hak ini merupakan landasan bagi masa depan layanan keuangan, dimulai dengan perbankan terbuka. Secara sederhana, perbankan terbuka mewakili:

• Posisi yang jelas dari individu sebagai pemilik sah dari data mereka;
• Kemampuan individu untuk memberikan persetujuan untuk berbagi data keuangan mereka dengan pihak ketiga; dan
• Teknologi berbagi data, seperti API, yang memungkinkan perbankan terbuka.

Dan, baru-baru ini, CFPB mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan pengawasan federal terhadap industri tekfin, dengan pengumuman penggunaan baru untuk otoritas lama, yang dikenal sebagai 1024, untuk mengawasi perusahaan non-bank yang diyakini menimbulkan risiko bagi konsumen.

Dengan menggunakan otoritas 1024, CFPB sedang mencari untuk “menyamakan [peraturan] lapangan bermain” antara bank dan perusahaan fintech tertentu yang saat ini tidak tunduk pada pengawasan federal. Yang penting, CFPB memandang “aliran data konsumen yang tidak terkendali” sebagai berisiko dan dapat merekomendasikan, melalui pemeriksaan, bahwa entitas yang tercakup membuat metode berbagi data yang aman (yaitu, API) dengan pihak ketiga, termasuk penyimpanan.

Sampai hak konsumen untuk mengakses dan berbagi data dikodifikasi, akses ke data konsumen, bersama dengan standar teknis, pengungkapan, dan proses keamanan yang terkait dengan data, terutama akan terus diserahkan kepada organisasi yang terlibat. Baik lembaga keuangan maupun fintech harus mulai dari sekarang dalam menciptakan fondasi untuk menjadi pengelola data yang terpercaya sebelum menjadi amanah.

Menjadi pengelola data yang tepercaya mengharuskan lembaga keuangan untuk berpikir seperti perusahaan data — memanfaatkan data itu sendiri sebagai fungsi utama bisnis mereka. Selain membangun loyalitas, kepercayaan, dan kepuasan pelanggan, pendekatan ini dapat memungkinkan peluang pendapatan baru, keputusan pemberian pinjaman yang lebih baik, manajemen risiko yang lebih kuat, proses bisnis yang lebih efisien, dan wawasan serta rekomendasi yang lebih personal dan proaktif bagi konsumen.

David Whitcomb adalah Wakil Presiden, Produk di MX. David memiliki pengalaman lebih dari 15 tahun dalam layanan keuangan, dengan fokus pada bagaimana teknologi memungkinkan hasil yang lebih baik bagi pengguna akhir serta lembaga dan penyedia keuangan.