Bayarโข adalah produk pembayaran digital pertama yang saya gunakan dalam skala besar di India.
Ketika RBI menerapkan mandat otentikasi dua faktor untuk pembayaran online, pembayaran tagihan menjadi PITA utama. Dengan mengharuskan pengguna mengisi nomor kartu kredit, tanggal kedaluwarsa, dan setengah lusin kolom, Reg 2FA menyebabkan gesekan yang luar biasa. Setelah mereka menerima OTP, memasukkannya dan menekan tombol kirim, banyak pengguna โ termasuk saya โ sering mengalami kegagalan pembayaran. Lebih lanjut di
Mengapa Otentikasi Dua Faktor Adalah โPembunuh Konversiโ & โPenambah Tekanan Darahโ dan Beralih Dari Kartu Ke COD. (hyperlink ke postingan di situs web perusahaan saya dihapus untuk mematuhi Aturan Komunitas Finextra tetapi postingan ini akan muncul di bagian atas hasil Google Penelusuran saat dicari berdasarkan judulnya + โGTM360โ)
Frustrasi dengan pengalaman ini, saya mendambakan sebuah dompet elektronik yang dapat saya isi ulang dengan jumlah sekaligus dari kartu kredit saya sebulan sekali dan menggunakan saldo tersebut untuk membayar semua tagihan bulanan saya tanpa mengalami gesekan dan risiko kegagalan setiap pembayaran.
PayTM memenuhi keinginan itu. Meskipun PayTM memperluas dukungan untuk UPI dan UPIlite jauh di kemudian hari, saya berbicara tentang masa ketika PayTM hanya memiliki satu mode, yaitu dompet, dan melakukan pembayaran online tanpa OTP atau bahkan
kata sandi. Dengan kata lain, PayTM secara terang-terangan menghalangi otentikasi dua faktor. RBI melihat ke arah lain.
Meskipun masyarakat India seharusnya sangat sadar akan keamanan, mereka tetap menggunakan PayTM dalam jumlah jutaan meskipun keamanannya lemah. Pada puncaknya, PayTM memiliki 100 juta pengguna dompet, lebih banyak dari basis pelanggan bank mana pun di India. Selama bertahun-tahun, saya telah menulis banyak postingan di blog ini tentang pendekatan inovatif PayTM terhadap isi ulang dompet, pemberitahuan PUSH, SMS OTP, pengisian otomatis OTP, kotak suara, penjualan langsung di jalan, dan kebangkitannya menjadi sebuah
sukses besar.
Dengan membuktikan bahwa langit tidak runtuh karena pendekatannya yang bernuansa terhadap keamanan, saya menduga PayTM membentuk desain UPI. Berbeda dengan pembayaran online sebelumnya yang mencerminkan bias historis regulator terhadap keamanan, UPI condong pada kenyamanan dan pengalaman pengguna yang unggul. Seperti dijelaskan dalam pameran berikut, UPI memiliki keamanan yang jauh lebih rendah dibandingkan NEFT, IMPS, dan metode pembayaran lain yang berhubungan dengan rekening bank.
Maju cepat ke 31 Januari 2024.
RBI memerintahkan PayTM untuk menghentikan operasinya pada akhir Februari.
Regulator mengambil langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya ini setelah audit sistemnya yang komprehensif mengungkap ketidakpatuhan yang terus-menerus dan kekhawatiran pengawasan yang terus berlanjut
Bank Pembayaran PayTM (PPB).
Hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa tindakan penegakan RBI hanya ditargetkan pada bank pembayaran rekanan fintech publik bernama One97 Communications Limited alias PayTM.
PayTM menawarkan berbagai produk dan layanan jasa keuangan seperti pembayaran, FASTag (produk tol prabayar), NCMC (tiket angkutan umum prabayar), kredit konsumen, kredit pedagang, gateway pembayaran, dan sebagainya. (Permohonan PayTM untuk Payment Aggregator alias Merchant Aggregator tidak disetujui oleh RBI). Beberapa dari produk/jasa ini berakar pada PPB, beberapa tidak bergantung pada PPB, dan beberapa berada di kedua perusahaan. Meskipun PPB memiliki nama โbankโ, PPB tidak dapat memberikan pinjaman apa pun karena merupakan bank pembayaran, yang merupakan bentuk piagam perbankan terbatas yang memperbolehkan pengambilan simpanan tetapi tidak mengizinkan pemberian pinjaman.
----
@s_ketharaman: Bank yang tidak dapat memberikan pinjaman dapat memperoleh pendapatan โ dan keuntungan โ melalui biaya pada produk pembayarannya, memperoleh bancassurance, dan perbedaan bunga antara apa yang diperolehnya dari obligasi pemerintah dan apa yang dibayarkan kepada deposan.
----
Segera setelah pengumuman RBI, saya berspekulasi tentang ketidakpatuhan dan kekhawatiran pengawasan berikut dengan PayTM, dalam tingkat keparahan yang semakin meningkat (bukan nasihat hukum tetapi berubah dari sekadar hukuman hingga denda dan hukuman penjara):
- Tidak memberikan cukup bhaav (rasa hormat dalam bahasa Hindi) kepada RBI/auditor eksternal
- Skim MDR dari bank ke perusahaan induk
- Neraca bank bekas untuk bisnis pinjaman perusahaan induk
- pelanggaran KYC
- Pencucian uang.
Menurut pemberitaan media yang sebagian besar bersifat spekulatif dalam 2-3 hari berikutnya, kelima hal tersebut kemungkinan besar merupakan faktor di balik tindakan keras regulator. Media telah menempatkan poin kedua dan ketiga di bawah ungkapan umum โpelanggaran hubungan jarak jauh antara pihak-pihak terkaitโ. Lebih banyak lagi di
Ringkasan Pagi podcast.
----
Menurut
McKinsey, pemain fintech adalah โperusahaan rintisan dan berkembang yang terutama mengandalkan teknologi untuk menjalankan fungsi-fungsi mendasar yang disediakan oleh layanan keuangan, sehingga memengaruhi cara pengguna menyimpan, menyimpan, meminjam, berinvestasi, memindahkan, membayar, dan melindungi uangโ.
Ketika pertama kali didirikan, fintech tidak memiliki izin perbankan, dan bermitra dengan bank sponsor untuk menawarkan rekening giro, rekening tabungan, pinjaman, dan produk perbankan lainnya. Seiring berjalannya waktu, beberapa fintech mengajukan dan mendapatkan piagam perbankan dan menjadi bank sendiri.
PayTM adalah satu-satunya fintech yang saya tahu yang bukan bank, yang tidak hanya bekerja sama dengan bank sponsor tetapi juga memiliki bank internal (One97 memiliki 49% saham di PayTM Payments Bank, 51% lainnya dipegang oleh pendirinya Vijay Shekhar Sharma dalam kapasitas pribadinya.)
Pada masa saya, saya telah menemukan banyak struktur kesepakatan (halal), rekayasa keuangan, dan labirin perusahaan, tetapi saya belum melihat hal seperti yang dilakukan PayTM di sini.
Saya dapat membayangkan betapa rumitnya kompleksitas yang disebabkan oleh produk, layanan, dan struktur perusahaan PayTM dalam hal penerapan undang-undang keamanan, privasi data, dan lintas batas. Beberapa hari setelah RBI menindaknya, PayTM mengatakan kepada Economic Times bahwa banknya โtidak dapat memuaskan regulator perbankan mengenai kepatuhan dan teknologiโ.
Saya tidak terkejut. Meskipun saya sedikit bermurah hati kepada PayTM di sini, sebagian besar regulator memiliki ego yang besar dan visi yang sempit serta tidak dapat mentolerir interpretasi kreatif terhadap aturan yang mereka tulis. Pameran Z: Coinbase v. SEC di AS.
RBI melihat ke arah lain ketika PayTM melakukan subvensi terhadap 2FA di masa lalu, namun kini mereka telah menekan raksasa fintech tersebut.
----
Startup Bros dan VC dengan lemah meniru tanggapan Adani Group terhadap hal ini
Penelitian Hindenburg mencapai titik ini pada tahun lalu, dan menyebut tindakan RBI sebagai serangan terhadap konsumen fintech dan ekosistem startup secara keseluruhan. Itu adalah BS yang mementingkan diri sendiri.
Usaha yang bagus! Banyak pengguna meninggalkan PayTM bertahun-tahun yang lalu karena hal itu mengikis kepercayaan mereka. https://t.co/c98L9MgIKB
โ Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Februari 3, 2024
Beberapa pengamat industri menilai tindakan regulator tidak proporsional misalnya Nikhil Pahwa dalam opininya yang berjudul
RBI tidak cocok untuk mengatur pembayaran digital di Waktu Ekonomi. Menurut pendapat saya, penulisnya bingung
kebijaksanaan dengan tindakan penegakan hukum. Biar saya jelaskan.
RBI telah mengeluarkan banyak peraturan dalam dua tahun terakhir ini. Saya telah membagikan pendapat saya tentang beberapa di antaranya
Reg Amanat, Reg CofT, dan Reg Pembayaran Positif di blog ini di masa lalu. Peraturan ini adalah contoh kebijakan yang ditargetkan pada seluruh industri dan sub-industri. Menurut pendapat saya, kebijakan harus bersifat ekspansif untuk mendorong pertumbuhan PDB. Saya setuju dengan penulis bahwa regulator telah membuang bayi tersebut bersama air mandi dalam kasus ini.
Langkah terbaru regulator adalah tindakan penegakan hukum terhadap perusahaan tertentu, yaitu Bank Pembayaran PayTM. Berbeda dengan penulis, saya percaya bahwa penegakan hukum yang ketat diperlukan untuk memastikan perekonomian tidak memburuk. Menurut kerangka peraturan ideal yang saya tampilkan pada gambar di sebelah kanan, kebijakan ekspansif yang dikombinasikan dengan penegakan hukum yang ketat adalah resep terbaik untuk perekonomian yang dinamis dalam kapitalisme.
Sikap kebijakan RBI serupa dengan โJalan raya dapat menyebabkan kecelakaan, kita harus melarang jalan rayaโ. Yang jelas-jelas timpang. Sedangkan pendiriannya dalam penegakan hukum serupa dengan โKami akan mendatangi salah satu pengemudi di sisi yang salah sedemikian rupa sehingga tidak ada orang lain yang mengemudi di sisi yang salah di jalan rayaโ. Itu tidak masalah.
Meskipun sikap yang pertama menghambat inovasi dan pertumbuhan, saya dapat memikirkan banyak contoh di mana sikap yang terakhir terbukti sangat efektif.
- Perjalanan tanpa tiket di Jerman. Setiap kali pemeriksa tiket kereta api menangkap penumpang yang tidak memiliki tiket di S-Bahn di Frankfurt, dia akan menurunkan pelaku di stasiun berikutnya. Lima TTE lagi di kereta akan bergabung dengannya di peron. Mereka berenam akan mengepung penumpang yang tidak memiliki tiket dan menggiringnya naik turun peron sehingga seluruh kereta dapat melihat jalan yang memalukan di tanah malang itu. (Bagi yang belum tahu, S-Bahn atau Schnell Bahn yaitu Fast Rail adalah salah satu dari beberapa moda angkutan cepat di kota-kota Jerman, selain U-Bahn, Str-Bahn dan Omnibus).
- Doktrin Powell di AS. Meskipun Shock and Awe dan Strike with Overwhelming Force adalah taktik perang standar Amerika, tindakan keras yang dilakukan OCC saat ini terhadap Blue Ridge Bank dan banyak penyedia BaaS mencerminkan pendekatan ini dalam industri perbankan Amerika.
- Mandat masker di India. Selama pandemi, saat salah satu dari lima polisi lalu lintas melihat pengendara motor tanpa masker di Pune, mereka berlima langsung mengejarnya. Bahkan jika beberapa pengendara tanpa masker menyelinap pergi di sirkus berikutnya, semua orang mendapat pesan yang jelas dan jelas bahwa penegak hukum serius dalam menegakkan aturan penggunaan masker.
Meskipun hal ini mungkin terlihat tidak adil bagi pelaku tunggal, penegakan hukum yang ketat akan berhasil asalkan tidak bersifat biadab. Ketika pemerintah semakin ramping dan mengurangi jumlah pegawai di lembaga-lembaga pemerintah, penegakan hukum yang tidak proporsional mungkin menjadi satu-satunya model pragmatis untuk memastikan ketertiban di masa depan.
----
Inovator model bisnis yang inovatif seperti AirBnB,
Kepercayaan dan
uber sebagian besar keberadaan perusahaan mereka berada di bawah naungan peraturan, namun pada akhirnya mereka berhasil meyakinkan para penguasa bahwa model bisnis mereka โtidak ilegalโ.
Waktu akan membuktikan apakah PayTM akan mampu melakukan hal yang sama.
"Cashback tidak ilegal" ~ PayTM.
Mengapa PayTM tidak bisa mengatakan โcashback itu legalโ dengan jelas?
Karena tidak bisa.
Tapi ini bukan hanya PayTM atau Fintech. Banyak inovasi dalam industri yang diatur terletak pada Regulatory Gap alias bidang yang โtidak ilegalโ. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
โ Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Oktober 6, 2020
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $NAIK
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- Sanggup
- Tentang Kami
- kecelakaan
- Menurut
- Akun
- Akun
- di seluruh
- Tindakan
- nasihat
- mempengaruhi
- Setelah
- terhadap
- lembaga
- Agregator
- Airbnb
- alias
- sama
- Semua
- memungkinkan
- juga
- Meskipun
- Amerika
- jumlah
- an
- dan
- Pengumuman
- Apa pun
- apa saja
- muncul
- Aplikasi
- Mendaftar
- pendekatan
- disetujui
- ADALAH
- senjata
- sekitar
- AS
- Menghubungkan
- At
- menyerang
- Audit
- auditor
- Otentikasi
- penulis
- jauh
- Baas
- Bayi
- Saldo
- Neraca keuangan
- Larangan
- bancassurance
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- Bank
- mendasarkan
- BE
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- di belakang
- makhluk
- Percaya
- TERBAIK
- antara
- prasangka
- tagihan
- Uang kertas
- Bit
- Blog
- Biru
- Obligasi
- meminjam
- kedua
- pelanggaran
- bisnis
- model bisnis
- model bisnis
- tapi
- tombol
- by
- bernama
- CAN
- tidak bisa
- Kapasitas
- kapitalisme
- kartu
- kasus
- tertangkap
- Menyebabkan
- disebabkan
- sen
- memeriksa
- kota
- jelas
- awan
- cm
- coinbase
- bergabung
- bagaimana
- komunikasi
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- kompleksitas
- pemenuhan
- memenuhi
- luas
- Kekhawatiran
- Mengadakan
- konsumen
- Konsumen
- terus
- kenyamanan
- Timeline
- bisa
- sepasang
- Tindakan keras
- retak
- Kreatif
- kredit
- kartu kredit
- Cross
- terbaru
- pelanggan
- data
- privasi data
- Tanggal
- Hari
- transaksi
- deposan
- dijelaskan
- Mendesain
- Meskipun
- tidak
- perbedaan
- digital
- Pembayaran Digital
- ditampilkan
- disproporsional
- do
- doesn
- don
- dilakukan
- turun
- lusin
- mendorong
- pengemudi
- dua
- selama
- e
- setiap
- Ekonomis
- ekonomi
- ekosistem
- Efektif
- Elektronik
- lain
- muncul
- akhir
- ditegakkan
- pelaksanaan
- Menegakkan
- Teknik
- cukup
- memastikan
- memastikan
- masuk
- Seluruh
- Bahkan
- akhirnya
- semua orang
- pemeriksa
- contoh
- menunjukkan
- adanya
- ekspansif
- pengalaman
- berpengalaman
- kedaluwarsa
- Menjelaskan
- terkena
- ekspresi
- luas
- luar
- faktor
- faktor
- Gagal
- Kegagalan
- Jatuh
- FAST
- Februari
- Biaya
- beberapa
- Fields
- mengisi
- keuangan
- jasa keuangan
- akhir
- tambahan
- fintech
- fintechs
- perusahaan
- Pertama
- cocok
- lima
- berikut
- Untuk
- kekuatan
- bentuk
- Bekas
- Depan
- pendiri
- Kerangka
- Frankfurt
- sering
- gesekan
- dari
- fungsi
- mendasar
- pintu gerbang
- PDB
- pertumbuhan GDP
- murah hati
- Jerman
- mendapatkan
- mendapat
- raksasa
- Memberikan
- Go
- akan
- Cari Google
- mendapat
- Pemerintah
- instansi pemerintah
- obligasi pemerintah
- Pemerintah
- Kelompok
- Pertumbuhan
- memiliki
- Setengah
- Memiliki
- surga
- jumlah pegawai
- Dimiliki
- dia
- di sini
- sangat
- Jalan raya
- dia
- Hindi
- -nya
- historis
- Memukul
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- i
- ideal
- if
- liar
- membayangkan
- in
- Di lain
- termasuk
- meningkatkan
- independen
- India
- industri
- industri
- inhouse
- Innovation
- inovatif
- inovator
- GILA
- bunga
- Menginvestasikan
- IT
- NYA
- penjara
- WAKTU PENJARA
- Januari
- Pekerjaan
- ikut
- jpg
- Tahu
- besar
- Terakhir
- Tahun lalu
- kemudian
- Terbaru
- Pencucian
- Hukum
- penegakan hukum
- Hukum
- Informasi
- meminjamkan
- pinjaman
- Panjang
- kurang
- membiarkan
- Lisensi
- 'like'
- Mungkin
- Terbatas
- Pinjaman
- Panjang
- tampak
- keras
- utama
- membuat
- Mandat
- banyak
- March
- masker
- bahan
- McKinsey
- MDR
- me
- Media
- Pedagang
- mer
- pesan
- metode
- mungkin
- juta
- jutaan
- mode
- model
- model
- mode
- saat
- uang
- Bulan
- bulanan
- lebih
- Pagi
- paling
- kebanyakan
- pindah
- banyak
- beberapa
- my
- nama
- yaitu
- perlu
- Perlu
- berikutnya
- mencatat
- sekarang
- bernuansa
- jumlah
- pengamat
- OCC
- of
- lepas
- menawarkan
- Penawaran
- on
- sekali
- ONE
- secara online
- pembayaran online
- hanya
- Op-ed
- Operasi
- Pendapat
- or
- urutan
- Lainnya
- Lainnya
- di luar
- lebih
- secara keseluruhan
- Kelalaian
- luar biasa
- pandemi
- perusahaan utama
- pihak
- pasangan
- lalu
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- negara
- Paytm
- Puncak
- benar-benar
- pribadi
- Kapasitas Pribadi
- membujuk
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pemain
- podcast
- Titik
- poin
- Kebijakan
- kebijaksanaan
- miskin
- Pos
- Posts
- pragmatis
- Prabayar
- tekanan
- sebelumnya
- terutama
- pribadi
- Produk
- Produk
- Keuntungan
- melindungi
- terbukti
- disediakan
- penyedia
- membuktikan
- publik
- di depan umum
- Dorong
- menempatkan
- Rel
- jarak
- ketukan
- cepat
- RBI
- diterima
- resep
- tercermin
- Reg
- mengenai
- Mengatur
- peraturan
- pengatur
- Regulator
- regulator
- terkait
- hubungan
- dirilis
- mengandalkan
- Dihapus
- Pelaporan
- penelitian
- menghormati
- tanggapan
- terbatas
- Hasil
- pendapatan
- benar
- Naik
- mempertaruhkan
- berakar
- aturan
- s
- penjualan
- sama
- memuaskan
- Save
- Tabungan
- mengatakan
- Skala
- Pencarian
- SEC
- Kedua
- keamanan
- melihat
- terlihat
- serius
- layanan
- Layanan
- berbentuk
- berbagi
- Sharma
- dia
- lembar
- harus
- terselubung
- sisi
- sejak
- ENAM
- Sky
- SMS
- So
- beberapa
- tertentu
- spekulatif
- mensponsori
- taruhan
- pendirian
- standar
- awal
- start-up
- startup
- ekosistem startup
- stasiun
- Langkah
- berhenti
- menyimpan
- menyerang
- struktur
- struktur
- subyek
- menyerahkan
- seperti itu
- unggul
- mendukung
- Seharusnya
- tercengang
- sistem
- taktik
- Mengambil
- pembicaraan
- ditargetkan
- Teknologi
- mengatakan
- dari
- bahwa
- Grafik
- mereka
- Mereka
- diri
- dengan demikian
- Ini
- mereka
- berpikir
- Ketiga
- ini
- Melalui
- tiket
- tiket
- waktu
- kali
- Judul
- berjudul
- untuk
- mengatakan
- mengambil
- puncak
- menyentuh
- terhadap
- diperdagangkan
- lalu lintas
- Pelatihan VE
- transit
- mengangkut
- perjalanan
- wisatawan
- dahsyat
- terowongan
- dua
- bawah
- tidak adil
- tidak seperti
- belum pernah terjadi sebelumnya
- UPI
- Amerika Serikat
- menggunakan
- bekas
- Pengguna
- Pengguna Pengalaman
- Pengguna
- VCs
- Ve
- sangat
- melalui
- bersemangat
- Pelanggaran
- penglihatan
- berjalan
- Dinding
- dompet
- adalah
- Cara..
- we
- Situs Web
- Apa
- ketika
- kapan saja
- sedangkan
- apakah
- yang
- sementara
- seluruh
- lebar
- Rentang luas
- akan
- ingin
- dengan
- tanpa
- kata
- bekerja
- akan
- tertulis
- Salah
- tahun
- tahun
- zephyrnet.dll