Teknis Emas: Di titik puncak potensi penembusan bullish besar – MarketPulse

Teknis Emas: Di titik puncak potensi penembusan bullish besar

• Emas (XAU/USD) mencatat kenaikan mingguan tertinggi sebesar 2.33% tahun ini pada 1 Maret 2024, dan pengembalian mingguan terbaik yang terlihat dalam tiga bulan terakhir.
• Elemen teknis yang positif dan imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun yang lebih lemah di bawah 2.15% mendukung potensi skenario penembusan bullish besar untuk Emas (XAU/USD).
• Level pemicu potensi penembusan bullish emas (XAU/USD) berada di US$2,090.

Ini adalah analisis lanjutan dari laporan kami sebelumnya, “Emas: Minggu penting setelah diliputi oleh faktor-faktor yang berlawanan” diterbitkan pada 29 Januari 2024. Klik di sini untuk rekap.

Dalam dua minggu terakhir, aksi harga Emas (XAU / USD) sudah mulai tersentak ke atas setelah jeda pergerakan sideways sejak akhir Desember 2023. Mata uang ini berhasil mencatat kenaikan mingguan sebesar 2.33% untuk pekan yang berakhir 1 Maret 2024, kenaikan mingguan terbaik sejauh ini sepanjang tahun ini dan dalam tiga bulan terakhir.

Secara keseluruhan, pasangan ini telah menunjukkan elemen bullish dari perspektif analisis teknis dan pengamatan lintas aset antar pasar menunjukkan potensi dimulainya struktur aksi harga impulsif bullish jangka menengah untuk Emas (XAU/USD).

Imbal hasil Treasury AS 10-tahun riil mulai melemah di bawah resistensi utama 2.15%.

Gambar 1: Tren jangka menengah imbal hasil riil Treasury AS 10-tahun pada 4 Maret 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Dalam dua minggu terakhir, imbal hasil riil Treasury 10-tahun AS mulai turun tipis (-19 basis poin) dari level tertinggi 2.05% yang dicetak pada tanggal 23 Februari yang menghapus seluruh kenaikan sebelumnya yang tercatat sebelumnya pada awal Februari hingga 13. bulan Februari diperkuat oleh angka IHK AS yang lebih tinggi dari perkiraan untuk bulan Januari.

Pengamatan dari elemen teknis utama seperti reintegrasi kembali ke bawah rata-rata pergerakan 200 hari pada hari Jumat lalu, 1 Maret, dan “nilai tertinggi sebelumnya” yang terlihat pada indikator momentum RSI harian sebelum turun kembali ke bawah level 50 menunjukkan bahwa short- pergerakan naik dalam jangka waktu 1 Februari kemungkinan akan habis dan peluangnya sekarang mendukung pergerakan turun dalam jangka menengah selama resistensi penting jangka menengah sebesar 2.15% tidak terlampaui ke atas.

Mengingat Emas (XAU/USD) memiliki korelasi tidak langsung yang signifikan dengan imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun karena Emas tidak menghasilkan kupon pendapatan tetap yang positif, penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil Treasury AS jangka panjang kemungkinan akan mendukung harga yang lebih tinggi. untuk Emas (XAU/USD).

Perhatikan level pemicu penembusan bullish utama di US$ 2,090

Gambar 2: Tren jangka menengah & utama Emas (XAU/USD) pada 4 Maret 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Gambar 3: Tren jangka pendek Emas (XAU/USD) pada 4 Maret 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Emas (XAU/USD) kini telah melakukan percobaan kelima di zona resistensi kisaran utama US$2,075/2,090 dari konfigurasi kisaran sideways kompleks yang diterapkan sejak 7 Agustus 2020.

Menariknya, upaya kelima pada minggu lalu telah berhasil membentuk pola kandil bullish, Marubozu bullish mingguan tepat di bawah US$2,090, dan empat upaya sebelumnya tidak menghasilkan aksi harga berbasis kandil bullish tersebut.

Selain itu, indikator momentum RSI mingguan telah membentuk “higher low” di atas level 50 dan belum mencapai wilayah overbought (di atas 70). Pengamatan ini menunjukkan bahwa momentum kenaikan dalam jangka menengah kemungkinan akan muncul kembali. Zona resistensi jangka menengah berikutnya yang harus diperhatikan setelah US$2,090 akan berada di US$2,210/US$2,260 (klaster ekstensi Fibonacci & batas atas saluran naik sekuler jangka panjang dari terendah Desember 2015, lihat Gambar 2).

Dalam jangka pendek, pada hari Jumat lalu, kenaikan tajam pada tanggal 1 Maret menyebabkan indikator momentum RSI per jam mencapai level overbought yang ekstrim di 78.80 yang meningkatkan risiko pull-back kecil menuju support jangka pendek US$2,064 (lihat Gambar 3 ).

Jika support penting jangka pendek sebesar US$2,040 bertahan dalam potensi kemunduran, pergerakan harga Emas (XAU/USD) kemungkinan akan berkembang dalam konfigurasi bullish jangka pendek hingga menengah. Resistensi menengah berikutnya yang harus diperhatikan setelah US$2,090 (level penembusan kisaran bullish) kemungkinan besar berada di US$2,117 dan US$2,149 (tertinggi sepanjang masa saat ini yang dicetak pada 4 Desember 2023) dalam jangka pendek.

Di sisi lain, kegagalan untuk bertahan di US$2,040 membatalkan nada bullish dan melihat perpanjangan pullback korektif untuk mengekspos support menengah berikutnya di US$2,015/US$2,008 (zona kemacetan pada 16/23 Februari 2024 & Fibonacci retracement 76.4% dari tren naik kecil yang sedang berlangsung dari harga terendah 14 Februari 2024 hingga harga tertinggi 1 Maret 2024).

Konten hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukan nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun yang ditemukan di MarketPulse, analisis indeks valas, komoditas, dan global pemenang penghargaan, serta layanan situs berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan akses umpan RSS atau hubungi kami di info@marketpulse.com. Mengunjungi https://www.marketpulse.com/ untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketukan pasar global. © 2023 OANDA Informasi & Layanan Bisnis Inc.