Keberagaman dan Inklusi FCA/PRA untuk Perusahaan Kripto dan FinTech: BAGIAN III

Oleh Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting

PENGANTAR

Pada tahun 2023, Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) dan Otoritas Regulasi Kehati-hatian (PRA) (Bank Inggris (BoE)) (secara kolektif “regulator”) berupaya untuk terlibat dengan perusahaan keuangan dan pemangku kepentingan lainnya, untuk mendiskusikan hal baru
usulan langkah-langkah untuk meningkatkan “keberagaman dan inklusi” (D&I) di bidang jasa keuangan (FS) di Inggris (UK).

In BAGIAN I ini
seri blog empat bagian, kami mendefinisikan dan mendiskusikan konsep utama D&I seperti
karakteristik demografis, keragaman, groupthink, penyertaan,
pelanggaran non-keuangan (NFM), dan keamanan psikologis. di BAGIAN
II kami memberikan gambaran umum mengenai proposal D&I, dan kami mengidentifikasi standar berjenjang yang akan diperkenalkan berdasarkan kerangka kerja FCA/PRA yang diusulkan.

In BAGIAN III, kami akan menganalisis bagaimana kewajiban NFM baru masuk ke dalam kerangka D&I, apa saja yang diperlukan, dan yang lebih penting, bagaimana hal ini akan mempengaruhi dan berdampak pada kripto dan teknologi keuangan (FinTech) perusahaan.

KERANGKA PERATURAN
Kerangka peraturan yang relevan dengan analisis ini meliputi:

KESALAHAN
Keliru adalah istilah yang sangat luas karena berpotensi mencakup Apa pun jenis perilaku yang tidak dapat diterima atau tidak pantas. Namun, secara historis, pelanggaran telah diterapkan oleh FCA sehubungan dengan
pelanggaran keuangan, seperti penipuan akuntansi; penipuan perusahaan; penipuan keuangan; salah saji atau penyimpangan keuangan; kesalahan keuangan; penyalahgunaan; salah urus; dan pencurian.

Ketika pelanggaran disegmentasi dengan cara ini, maka akan lebih mudah untuk mengatasinya dalam kerangka peraturan. Katakanlah sebuah perusahaan investasi resmi FCA juga menjalankan toko roti in-house. Semua staf toko roti mungkin dikecualikan dari Aturan Perilaku FCA karena mereka tidak punya apa-apa
hubungannya dengan bisnis investasi dan urusan keuangan perusahaan.

Dengan cara ini, hanya departemen dan karyawan yang berpotensi terlibat dalam pelanggaran keuangan yang berkaitan dengan bisnis utama perusahaan yang akan dicakup dalam Peraturan Perilaku. Itulah sebabnya buku pedoman Kode Etik FCA untuk Staf (kepompong) berangkat
orang-orang yang menerima COCON (COCON 1.1.2R). Pada saat yang sama, COCON juga mencantumkan sejumlah pengecualian dalam penerapannya
sehubungan dengan jenis karyawan tertentu, seperti yang dapat kita lihat pada tabel di bawah ini.

Namun, begitu kita memasukkan NFM ke dalam persamaan pelanggaran, semuanya berubah. Sebab, NFM bisa dilakukan oleh siapa saja. Pada tingkat dasar, FCA menganggap bahwa NFM mencakup bukti
intimidasi, diskriminasi (berdasarkan karakteristik individu yang dilindungi (atau sebaliknya)) dan
pelecehan seksual (FCA DP21/2, 46, para. [5.69]).

FCA menegaskan bahwa NFM dapat terkikis keamanan psikologis dan kepercayaan pada perusahaan, hal ini dapat meningkat
groupthink, dan itu bisa menciptakan budaya yang tidak sehat yang dapat memfasilitasi pelanggaran dan kesalahan peraturan (FCA
CP23 / 20, 23, paragraf. [4.1] dan [4.9]). Dalam praktiknya, NFM adalah JANGAN terbatas pada staf terkait.
Semua jenis personel perusahaan dapat terlibat dalam NFM. Misalnya, akan menggelikan untuk mengatakan bahwa hanya manajer investasi suatu perusahaan yang boleh menindas, mendiskriminasi, atau melakukan pelecehan seksual terhadap pihak lain, namun tidak boleh dilakukan terhadap personel SDM atau TI suatu perusahaan.

Penindasan, diskriminasi, dan pelecehan seksual dapat dilakukan dengan cara SIAPA SAJA bekerja di sebuah perusahaan. Oleh karena itu, jika NFM ingin diatur, maka NFM harus mencakup semua orang yang bekerja di suatu perusahaan, jika tidak maka regulasi NFM tidak akan masuk akal. Ini berarti demikian
hanya sebagian, dan tidak semua, karyawan perusahaan yang terkena peraturan penindasan, diskriminasi, dan pelecehan seksual.

Intinya adalah bahwa budaya perusahaan ada di seluruh perusahaan. Hal ini tidak terbatas pada sekelompok karyawan tertentu. Jika Anda ingin mengubah atau mengatur perilaku perusahaan, Anda harus menerapkan peraturan NFM yang berlaku secara menyeluruh bagi seluruh karyawan. Selain itu, jika Anda
ingin mengatur NFM di sektor keuangan, Anda perlu menerapkan standar NFM yang selaras di semua jenis perusahaan.

Namun ini JANGAN apa yang ingin dicapai oleh aturan NFM FCA. 

PENDUDUK SASARAN
Sebagai ilustrasi, kami akan memberikan perkiraan kasar mengenai populasi sasaran perusahaan yang disahkan oleh FCA dan PRA di Inggris. Menurut Laporan Tahunan FCA (2022/2023,
6), FCA mengawasi sekitar 50,000 perusahaan. PRA (BoE) mengatur sekitar 1,500 perusahaan (PRA
2024). Selain itu, populasi target perusahaan E-Money dan perusahaan Layanan Pembayaran di Inggris dikatakan sekitar 1,300 perusahaan (kekurangan
dan Stagg 2023). Ada juga sembilan CRA terdaftar yang beroperasi di Inggris (FCAS 2021, 3).  

PENERAPAN ATURAN NFM
Pertama-tama, setiap perusahaan FSMA non-bagian 4A, yang mencakup CRA, perusahaan E-Money, dan perusahaan Layanan Pembayaran, sepenuhnya
dikecualikan dari penerapan aturan NFM (FCA CP23/20, 18, para. [3.24]). Jadi, maksudnya adalah
bahwa setiap orang yang bekerja di salah satu sembilan CRA, seperti “S&P Global Ratings UK Limited”, “Moody's Investors Service Limited”, atau “Fitch Ratings Ltd”, akan dikecualikan dari aturan penindasan, diskriminasi, dan pelecehan seksual FCA.

Begitu juga dengan semuanya 1,300 Perusahaan E-Money dan perusahaan Layanan Pembayaran yang beroperasi di Inggris. Pada tahun 2023 diperkirakan ada
21,472 pegawai yang bekerja di Penyedia Jasa Pembayaran (PSP) di Inggris (Dunia IBIS
2023). Semua karyawan ini tidak akan terlindungi dari NFM berdasarkan langkah-langkah baru yang diusulkan D&I.

Selain itu, semuanya 1,500 Perusahaan yang diatur oleh PRA, yang terdiri dari bank, lembaga pembangunan, koperasi kredit, perusahaan asuransi, dan perusahaan investasi besar, juga akan terkena dampaknya.
dikecualikan dari penerapan peraturan NFM. Pada tahun 2020, sektor FinTech meluncurkan “FinTech Untuk Semua Piagam”, sebuah inisiatif yang dipimpin oleh industri yang berupaya mengatasi tingginya tingkat pelecehan di tempat kerja dan mendorong keberagaman dalam sektor ini (UKAA
2020).

Dengan ribuan perusahaan dan puluhan ribu karyawan dikecualikan dari penerapan peraturan NFM, bagaimana mungkin dikatakan bahwa peraturan NFM bersifat inklusif? Bagaimana aturan-aturan ini dapat dikatakan mendukung meningkatnya seruan terhadap industri inklusif? Mereka akan,
akibatnya, standar perilaku regulasi terfragmentasi di berbagai sektor keuangan.

Yang lebih buruk lagi, mereka akan mengecualikan perusahaan-perusahaan yang berisiko tinggi mengembangkan budaya beracun dan lingkungan kerja yang beracun, seperti perusahaan-perusahaan start-up teknologi. Masalahnya adalah banyak dari jenis perusahaan ini sering kali beroperasi dalam kondisi yang sangat tidak terstruktur
lingkungan kerja, yang mungkin tidak memiliki peraturan tempat kerja yang jelas, ketat, dan kuat.

Atau peraturan mungkin secara teknis ada, namun mungkin tidak dipatuhi atau ditegakkan secara ketat. Selain itu, lingkungan kerja seperti itu mungkin mencerminkan budaya yang serba cepat, penuh tekanan, dan berorientasi pada hasil. Jenis budaya dimana ledakan kemarahan, manipulasi emosional,
komentar yang meremehkan, komentar yang menghina, penghinaan individu atau kelompok, atau hinaan verbal perlahan tapi pasti mulai diterima oleh karyawan.

Perempuan profesional yang bekerja di sektor keuangan Inggris masih melaporkan bahwa mereka menghadapi intimidasi, seksisme, dan agresi mikro di tempat kerja, dan bahwa “klub anak laki-laki lama” masih hidup dan sehat (McGachey,
2024). Perempuan yang bekerja di perusahaan rintisan teknologi mungkin mengalami nasib yang lebih buruk, karena mereka mungkin merasa takut untuk berbicara atau menyampaikan kekhawatiran mereka di lingkungan kerja yang tidak terstruktur (Adam,
2021;
Kapin, 2023;
Wanita yang Berteknologi, 2023; Muda, 2023).

Bukan suatu kebetulan jika survei sektor FinTech Inggris yang dilakukan oleh InChorus mengungkapkan bahwa 85% insiden terkait pelecehan berkaitan dengan gender, 84% korban dilecehkan lebih dari satu kali, dan 78% korban tidak melaporkan kejadian yang diadukan.
(UKBAA 2020). Para korban takut melaporkan manajer mereka,
takut tidak dipercaya, atau tidak ingin mendapat balasan jika melaporkan (UKAA
2020).

PERATURAN NFM
Aturan D&I NFM yang diusulkan tampaknya berupaya untuk mengintegrasikan pertimbangan NFM dengan lebih baik ke dalam:

• Aturan Perilaku;
• kebugaran dan kepatutan staf (Cocok dan Tepat) penilaian; Dan
• kriteria dan panduan kesesuaian bagi perusahaan untuk beroperasi di sektor keuangan (Kondisi Ambang) (FCA
  CP23 / 20, 5; 23, paragraf [4.7]).

Oleh karena itu, Peraturan D&I NFM akan diubah:

• buku sumber FCA COCON;
• tes Kemampuan dan Kepatutan FCA untuk Karyawan dan Personil Senior (FIT) buku sumber; Dan
• buku sumber Kondisi Ambang Batas FCA (KONDISI) (FCA CP23/20, 16, para. [3.11]).  

Buku Pedoman FCA akan diubah untuk memasukkan “Instrumen Keberagaman dan Inklusi” baru yang akan menguraikan ketentuan D&I baru. Ini akan mencakup istilah “praktik diskriminatif” yang mempunyai arti:

“…termasuk diskriminasi terhadap, atau pelecehan atau viktimisasi, a
orang atau kelompok karena karakteristik demografisnya, yang mana perilaku tersebut merupakan pelanggaran Undang-Undang Kesetaraan jika terkait dengan karakteristik yang dilindungi”
(FCA CP23/20, Lampiran A, 3).

Jika ketentuan ini terlihat sedikit membingungkan, itu memang benar. Diskriminasi terhadap karakteristik yang dilindungi EA 2010 seperti usia, ras (termasuk warna kulit, etnis atau asal kebangsaan, kebangsaan), atau orientasi seksual adalah melanggar hukum. Ada sembilan
sifat-sifat yang dilindungi undang-undang.

Akibatnya, “praktik diskriminatif” memperluas cakupan diskriminasi dengan memasukkan karakteristik demografi lainnya seperti latar belakang sosio-ekonomi. Karakteristik demografis ini tidak diakui dalam undang-undang, namun diakui untuk tujuan tersebut
Peraturan NFM. Dalam definisi praktik diskriminatif, latar belakang sosio-ekonomi akan diperlakukan
seolah-olah itu adalah karakteristik yang dilindungi untuk menentukan apakah diskriminasi telah terjadi atau tidak.

Jenis perilaku yang tercakup dalam Peraturan NFM akan mencakup perilaku yang berhubungan dengan individu (B) Bahwa:

• mempunyai tujuan atau akibat: (1) melanggar harkat dan martabat B; atau (2) menciptakan lingkungan yang mengintimidasi, bermusuhan, merendahkan, mempermalukan atau menyinggung B;
• menyinggung, mengintimidasi, atau melakukan kekerasan terhadap B;
• tidak masuk akal dan menindas B; atau  
• mempermalukan, merendahkan atau melukai B (FCA CP23/20, Lampiran A, 36).

Contoh perilaku yang melanggar Peraturan NFM tercantum di bawah ini (FCA CP23/20, Lampiran A, 43-44).

BAGAIMANA PERATURAN NFM AKAN MEMPENGARUHI DAN DAMPAKNYA PERUSAHAAN CRYPTO DAN FINTECH
Pertanyaan sebenarnya adalah bagaimana Peraturan NFM berpotensi mempengaruhi dan berdampak pada perusahaan kripto dan FinTech ketika peraturan tersebut mulai berlaku pada tahun 2025? Secara teknis, jika perusahaan FinTech beroperasi
semata-mata sebagai perusahaan E-Money atau perusahaan Layanan Pembayaran maka mereka akan dikecualikan dari penerapan Peraturan NFM.

Namun, hal ini mungkin tidak sesederhana itu bagi perusahaan FinTech. Sebab, layanan perbankan dan pembayaran saat ini sedang mengalami transisi yang cepat. Model bisnis dan pembayaran FinTech berubah dengan cepat. Karena persaingan pasar yang tinggi,
banyak perusahaan FinTech E-Money dan Layanan Pembayaran berupaya memperluas penawaran mereka ke area lain yang memerlukan otorisasi FSMA Bagian 4A.

Misalnya, pada tahun 2022, “Revolut”, yang disahkan sebagai perusahaan E-Money, diberikan izin untuk menawarkan layanan aset kripto. Namun, karena belum menerima izin perbankan, perusahaan tersebut belum dapat menawarkan pinjaman dan cerukan seperti “Monzo” dan “Starling”.
Jika hal ini terjadi, maka akan tunduk pada Peraturan NFM. Pada tahun 2023, “Ayden” diberikan otorisasi sebagai bank Inggris.

Jadi perusahaan-perusahaan FinTech akan semakin memperluas penawaran mereka untuk bersaing di pasar pembayaran multifaset baru. Jika mereka tetap berpegang pada jendela otorisasi yang sempit, mereka menghindari Peraturan NFM, namun mereka mungkin tidak dapat memasuki pasar keuangan baru.

Untuk perusahaan kripto, jika perusahaan mempromosikan aset kripto di Inggris kepada konsumen ritel, mereka harus mendapat izin dari FCA, atau pemasarannya disetujui oleh perusahaan resmi. Saluran kedua ini sangat mahal dan memakan waktu, begitu banyak perusahaan kripto
dapat berusaha untuk menjadi berwenang, sehingga mereka tunduk pada Peraturan NFM.

Selain itu, regulasi jenis aset kripto tertentu di Inggris telah ditetapkan untuk diterapkan pada tahun 2024 dan 2025. Perusahaan kripto dalam jumlah yang jauh lebih besar akan tunduk pada otorisasi FCA pada saat Aturan NFM mulai berlaku. Dengan perkenalan
dari
Pasar dalam Regulasi Aset Kripto (Mika) di Uni Eropa (EU) pada tahun 2023, aset kripto juga akan dilegitimasi.

Semua perusahaan kripto dan FinTech yang memegang otorisasi FSMA Bagian 4A akan tunduk pada Peraturan NFM pada tahun 2025. Mengingat keterbatasan ruang, tidak mungkin untuk membuat daftar semua isu dan masalah yang mungkin timbul bagi perusahaan tersebut. Namun, empat di antaranya lebih mendesak
poin-poin yang harus diperhatikan oleh perusahaan-perusahaan tersebut diuraikan di bawah ini.

Staf Aturan Perilaku (CRS)

Pertama, Peraturan NFM membatasi penerapan COCON pada perilaku yang berkaitan dengan fungsi yang dilakukan oleh anggota staf Aturan Perilaku (CRS), dimana fungsi tersebut berkaitan dengan pelaksanaan suatu aktivitas oleh perusahaan (FCA
CP23 / 20, Lampiran A, 37-38). Jadi, Aturan NFM adalah Tak dapat diterapkan secara umum di seluruh perusahaan.

Misalnya, setiap pelanggaran yang berkaitan dengan bagian bisnis perusahaan yang tidak menjalankan aktivitas FS akan dikecualikan dari penerapan Peraturan NFM (FCA
CP23 / 20, 25, para. [4.21]). Oleh karena itu, perusahaan Crypto dan FinTech harus melakukannya
dengan sangat hati-hati merencanakan yang diatur dan dipengaruhi oleh Peraturan NFM.

Pelanggaran Berat

Kedua, hanya NFM “serius” yang merupakan pelanggaran COCON (FCA CP23/2020, 25, para. [4.22]; kelapa
1.1.7G). Tidak ada tes sederhana untuk menentukan apa yang serius, yang ada adalah daftar faktor umum yang digunakan untuk menilai kepatuhan (FCA
CP23 / 2020, Lampiran A, 43).

Jika Anda melihat faktor-faktornya, Anda dapat melihat bahwa menentukan apa yang dimaksud dengan NFM yang serius akan sangat sulit dalam praktiknya. Artinya, penentuan tingkat keparahan yang dilakukan oleh individu, perusahaan kripto, dan perusahaan FinTech mungkin sangat berbeda dengan penentuan tersebut
dibuat oleh FCA.

Di Luar Cakupan NFM

Ketiga, NFM mungkin berada “di luar cakupan” karena berkaitan dengan kehidupan pribadi atau pribadi karyawan (FCA
CP23 / 2020, 25, para. [4.20]). Terdapat daftar faktor yang disediakan bagi individu dan perusahaan untuk mencoba memutuskan apakah NFM termasuk dalam lingkup COCON atau tidak. Ini adalah area yang mungkin terbukti sangat bermasalah bagi teknologi start-up kripto
dan perusahaan FinTech yang kehidupan kerja dan kehidupan pribadinya sangat bercampur. Artinya, perusahaan-perusahaan tersebut harus membuat kebijakan dan aturan yang sangat jelas dan terperinci untuk memastikan bahwa semua karyawan, bukan hanya CRS, memahami sepenuhnya batasan-batasan NFM.
Hal ini mungkin akan sangat sulit dilakukan.  

Maafkan NFM
Keempat, NFM sehubungan dengan FMW dapat berada di luar cakupan Peraturan NFM jika anggota CRS: (1) menganggap bahwa terdapat alasan yang baik dan pantas untuk tindakan tersebut; atau (2) tidak bermaksud memberikan dampak negatif terhadap subjek
pelanggaran tersebut, tidak mengetahui bahwa mereka melakukan hal tersebut, dan tidak gegabah mengenai akibat dari tindakan mereka (FCA
CP23 / 20, Lampiran A, 44; COCON 4.1.11 G).

Keyakinan anggota CRS harus masuk akal (keyakinan yang tidak masuk akal bahwa suatu tindakan dapat dibenarkan mungkin menunjukkan kurangnya integritas) (FCA
CP23 / 20, Lampiran A, 44; COCON 4.1.11G). Tidak dapat dipungkiri bahwa hal ini akan menjadi area yang banyak digunakan dan diandalkan dalam kasus-kasus NFM dimana individu berusaha untuk memberikan serangkaian “pertahanan” untuk menghindari tanggung jawab berdasarkan Peraturan NFM.

Jika terdapat ketidakjelasan dan kepastian apakah suatu tindakan dikategorikan sebagai NFM, kemungkinan besar banyak karyawan akan takut untuk melaporkan tindakan tersebut atau melapor, terutama jika mereka takut akan dampaknya, atau jika mereka khawatir hal tersebut akan berdampak negatif.
mempengaruhi posisi mereka dalam suatu perusahaan.

RINGKASAN
Saya pikir akan adil untuk mengatakan bahwa Peraturan NFM baru yang diusulkan tidak jelas atau sederhana untuk diterapkan, ditafsirkan, atau dipahami dalam praktiknya. Hal ini akan cukup sulit untuk keuangan tradisional (TradeFi) perusahaan yang harus dipatuhi. Kemungkinannya besar
untuk membuktikan lebih sulit lagi bagi perusahaan kripto dan FinTech baru untuk mematuhinya yang mungkin hanya memperoleh sedikit pengalaman operasional sehubungan dengan aturan FCA. 

Masalahnya, banyak sekali syarat dan peringatan yang terkandung dalam Peraturan NFM. Sangat sulit bagi perusahaan untuk menetapkan dan menetapkan peraturan jelas yang harus dipatuhi oleh anggota dan karyawan CRS. Tindakan dan perilaku di perusahaan bisa sangat berpengaruh
subjektif, dan tindakan serta perilaku yang dianggap “dapat diterima” oleh sebagian orang mungkin dianggap “menyinggung” oleh orang lain. 

Misalnya, bagaimana perusahaan kripto dan FinTech dapat secara tepat mendefinisikan apa yang dimaksud dengan “melanggar martabat seseorang”, atau apa yang dimaksud dengan “menciptakan lingkungan yang mengintimidasi, bermusuhan, merendahkan, mempermalukan, atau menyinggung” bagi seseorang. Perilaku seperti apa di tempat kerja
akan dianggap menyinggung, mengintimidasi, atau melakukan kekerasan, atau akan dianggap tidak masuk akal dan menindas, atau dapat mempermalukan, merendahkan, atau melukai seseorang.

In BAGIAN IV ini seri blog, kami akan menganalisis apa saja isi peraturan dan kewajiban D&I, jenis perusahaan apa yang akan diterapkan, dan bagaimana pengaruhnya serta dampaknya terhadap perusahaan kripto dan FinTech.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs