FinovateFall 2022: T&J dengan James Wallis dari Ripple tentang CBDC, crypto, dan blockchain

Pada konferensi FinovateFall 2022 di New York, FinTech Berjangka duduk dengan James Wallis, VP keterlibatan bank sentral di Ripple, untuk mendapatkan pandangannya tentang kebangkitan mata uang digital bank sentral (CBDC), kasus penggunaan untuk cryptocurrency di perbankan dan pembayaran dan masa depan teknologi blockchain.

FinTech Berjangka: Anda di sini untuk memberikan keynote pada mata uang digital, CBDC dan blockchain, jadi mulai dengan mata uang digital, bagaimana menurut Anda bank khususnya di Amerika Utara saat ini melihat aset digital, apakah masih ada skeptisisme di sana atau sudah mulai menerimanya ?

James Wallis: Saya akan mengatakan dengan pasti tingkat penerimaan telah naik cukup banyak dalam 12 bulan terakhir. Jika Anda berpikir secara khusus tentang mata uang digital seperti CBDC dan stablecoin, ada peningkatan minat yang besar dari bank komersial.

Awalnya banyak proyek yang sedang berlangsung di seluruh dunia dimulai oleh bank sentral, jadi Federal Reserve di AS dan Bank Kanada, tetapi bank komersial sekarang telah menyadari bahwa ini akan terjadi dan mereka perlu mencari tahu bagaimana mereka akan berpartisipasi di dalamnya.

Jadi ada banyak minat dari bank komersial, dan ada juga banyak inisiatif yang dimulai di tempat lain, seperti inisiatif dolar digital. Kami baru saja mengumumkan bahwa kami akan menjadi bagian dari sandbox teknis mereka. Jadi itu benar-benar untuk mencoba dan membayangkan seperti apa dolar digital itu. Jelas Federal Reserve pada dasarnya membuat semua keputusan, tetapi ini adalah lembaga pemikir independen yang memberikan masukan ke Federal Reserve.

Mengingat volatilitas pasar kripto dan pembicaraan tentang 'musim dingin kripto', apakah hal itu telah meredam sentimen apa pun atau apakah masih ada perasaan bahwa ini membangun untuk masa depan dan ada tempat untuk itu, dan ruang hanya akan matang dari sini ?

Saya pikir dari sudut pandang saya, saya telah melihat pasang surut di industri teknologi, seperti gelembung dot-com, jadi bagi saya ini terasa sedikit seperti itu, dan ini sedikit mengguncang. Jadi saya pikir perusahaan yang memiliki proposisi nilai yang kuat dan memiliki tingkat pendanaan atau neraca yang kuat, saya pikir mereka memiliki posisi yang baik.

Untuk berbicara secara khusus tentang Ripple, kami memiliki pandangan jangka panjang. Kami sedang membangun solusi perusahaan untuk bank dan lembaga keuangan lainnya, dan ini adalah kesempatan bagi kami untuk benar-benar tetap melaju ketika perusahaan lain mungkin tidak seberuntung dan tidak dapat melanjutkan. Kami mempekerjakan banyak orang. Saya pikir kami hampir 700 orang sekarang, dan kami mempekerjakan lebih banyak tahun depan sehingga kami dapat melanjutkan pertumbuhan itu. Jadi saya pikir pasar crypto – bagaimanapun Anda ingin mendefinisikannya – akan kembali, dan saya pikir perusahaan-perusahaan yang telah berinvestasi dalam pertumbuhan dan mampu terus berinvestasi akan menang. Jelas kami lebih suka tidak memiliki pasar crypto di mana itu, tetapi bagi kami ini adalah kesempatan untuk menggali dan terus bekerja.

Pada catatan itu, apa yang sedang dikerjakan Ripple baru-baru ini?

Kami memiliki banyak hal yang terjadi. Saya secara pribadi bertanggung jawab atas inisiatif CBDC sehingga kita dapat membicarakannya lebih jauh. Kami memiliki jaringan RippleNet kami, yang merupakan jaringan pembayaran global kami. Kami baru saja mengumumkan bahwa kami sekarang dapat melakukan lebih banyak pekerjaan dengan Brasil. Kami harus mendapatkan persetujuan peraturan ketika kami memasuki pasar baru, dan itu adalah sesuatu yang sangat penting bagi kami. Kami bekerja bahu membahu dengan bank sentral dan entitas pemerintah yang mengatur hal-hal ini.

Kami memiliki beberapa pekerjaan yang terjadi seputar likuiditas, yang selalu menjadi topik besar dalam hal pembayaran dan pergerakan uang lintas batas. Dan kemudian kami juga melakukan banyak pekerjaan untuk mencoba dan mempromosikan Buku Besar XRP. Itulah buku besar yang mendasari yang kami gunakan dalam banyak solusi kami, dan di situlah cryptocurrency XRP berada secara asli.

Kami juga memiliki hal-hal seperti program hibah. Kami baru saja melakukan sesuatu yang disebut CBDC Innovate. Jadi pada dasarnya itu adalah tantangan atau kontes jika Anda suka, atau beberapa orang akan menyebutnya hackathon. Kami mengundang orang-orang untuk membuat dan merancang beberapa kasus penggunaan untuk CBDC di atas dasar-dasar menggunakannya sebagai alternatif uang tunai atau untuk desain penyelesaian bank grosir. Ini adalah program dua langkah. Langkah pertama baru saja ditutup. Hampir 500 orang menunjukkan minat dan kami telah mempersempitnya ke 16 besar yang sekarang lolos ke tahap berikutnya, yaitu antara sekarang dan November. Dan di situlah mereka mulai bekerja dengan tim kami membangun kotak pasir kami untuk membangun ide yang mereka miliki dan mengubahnya menjadi prototipe yang berfungsi.

Jadi kami menempatkan cukup banyak investasi untuk membantu mendidik orang dan membantu orang mendapatkan akses ke teknologi. Kami berpandangan bahwa semakin banyak pengembang dan semakin banyak peserta dalam ekosistem, semakin baik. Itu membuat tampilan jangka panjang yang lebih sehat.

Beralih ke CBDC, kami mulai melihat cukup banyak penyerapan secara global, jadi bagaimana Anda melihat area ini berkembang?

Ya, itulah pertanyaan besarnya. Selalu ada statistik baru yang keluar, tapi saya pikir statistik terbaru yang saya lihat adalah bahwa itu berubah dari 80% menjadi 85 atau 90% dari bank sentral sekarang melakukan sesuatu di ruang ini. Sesuatu itu bisa menjadi penelitian dasar hingga melakukan pembuktian konsep atau pilot, dan ada satu atau dua yang memiliki pilot terbatas tetapi langsung dengan uang sungguhan.

Saya pikir bank sentral dan pemerintah telah menyadari bahwa uang digital akan tetap ada. Dan untuk bank sentral, bagian dari misi mereka adalah stabilitas keuangan di negara mereka. Jadi di satu sisi mereka mungkin ingin melindungi diri dari mata uang asing atau mata uang digital lainnya, tetapi mereka juga bergerak lambat. Jadi mereka berada pada tahap ini di mana mereka tahu bahwa mereka perlu melakukan sesuatu. Mereka tahu itu tak terelakkan. Dan Anda memiliki beberapa orang yang pasti memimpin kelompok.

Bank of England, Federal Reserve, Bank Sentral Eropa dan Bank of Japan masih melakukan banyak penelitian, tetapi beberapa negara yang lebih kecil menurut saya bergerak jauh lebih cepat. Dalam lingkup apa yang sedang dikerjakan tim saya, sejauh ini kami telah mengumumkan dua pilot. Salah satunya di Bhutan. Bank sentral di sana disebut Royal Monetary Authority. Pada dasarnya mereka ingin benar-benar mendorong lebih banyak inovasi dan digitalisasi di negara ini. Ini adalah inisiatif dari tingkat atas di negara ini. Dan juga untuk mendorong lebih banyak inklusi keuangan dan membuat lebih banyak produk keuangan tersedia bagi lebih banyak penduduk. Jadi kami memulai proyek itu beberapa waktu lalu. Kami melakukan uji coba awal yang mencakup kasus penggunaan grosir. Dan kemudian fase berikutnya yang sedang kami kerjakan adalah kasus penggunaan ritel percontohan uang nyata. Dan kemudian mereka juga bekerja dengan kami dalam pembayaran lintas batas karena pasar seperti Bhutan memiliki tingkat pengiriman uang yang cukup tinggi di dalam dan luar negeri.

Contoh lain adalah di Palau. Mereka tidak memiliki bank sentral, mereka adalah negara dolar. Jadi mata uang resmi perekonomian adalah USD, tetapi mereka tetap menginginkan mata uang digital mereka sendiri. Dalam contoh itu, kami bekerja dengan mereka untuk membuat stablecoin yang dikeluarkan pemerintah. Jadi itu akan dikeluarkan oleh pemerintah dan dijamin dengan dolar yang disimpan di bank AS. Pandangan di sana akan menjadi stablecoin berkualitas tinggi dan sangat transparan dalam hal berapa banyak, di mana uang itu disimpan, dan memenuhi semua peraturan.

Apa manfaat utama bagi negara dan populasi potensial dari penggunaan CBDC?

Saya pikir ada beberapa manfaat, dan untuk negara mana pun, pentingnya manfaat itu sedikit berbeda, bukan? Jadi beberapa negara memiliki skema pembayaran domestik yang sangat tidak efisien, dan menggunakan uang digital yang sesungguhnya, baik itu CBDC atau stablecoin atau crypto,

memiliki mata uang digital yang dikeluarkan pemerintah atau bank sentral akan memungkinkan pembayaran yang jauh lebih efisien dan biaya yang lebih rendah. Pedagang yang berpotensi dapat menggunakan mata uang digital dan tidak perlu membayar biaya pertukaran dengan perusahaan kartu kredit. Ada banyak nuansa dan politik di sekitar itu, tetapi pasti ada beberapa efisiensi yang harus dilakukan di sana.

Inklusi keuangan, yang saya singgung sebelumnya, banyak bank besar di seluruh dunia tidak dapat benar-benar efektif melayani orang miskin di negara mereka karena bank memiliki banyak batu bata dan mortir, mereka memiliki sistem yang mahal, dan mereka hanya bisa' t menyediakan produk untuk masyarakat berpenghasilan rendah dan tetap menghasilkan keuntungan. Jadi sekali lagi dengan mata uang digital, Anda memiliki kemampuan untuk memiliki pendatang baru di pasar seperti fintech, selama mereka diatur, menawarkan layanan keuangan dengan harga yang jauh lebih rendah.

Misalnya, salah satu mitra kami memiliki jumlah pinjaman tunai yang sangat tinggi. Jadi, pada hari Jumat, orang dibayar. Mereka mengantri di bank untuk mengambil semua uang mereka dari ATM dan terkadang mereka meminjamkannya kepada keluarga atau teman. Ini adalah hal yang cukup besar dalam budaya itu. Jadi kami mungkin akan memasang platform pinjaman P2P yang sangat sederhana dan berbiaya rendah sehingga mereka dapat menerima pembayaran dalam mata uang digital dan tidak perlu mengantri di bank, dan mereka dapat mentransfernya dengan sangat sederhana dan mudah ke orang lain, dan kemudian itu bisa dibayar kembali secara otomatis atau bisa ada pemicu kapan itu dibayar kembali.

Dan kemudian saya pikir manfaat terbesarnya adalah menyediakan platform untuk inovasi ini. Cukup dengan menyediakan platform yang dapat dibangun oleh orang lain. Bank sentral saya pikir akan menyediakan infrastruktur inti. Bank umum akan menjadi bagian dari metode distribusi itu. Jadi Anda tidak akan memiliki rekening di bank sentral, tetapi Anda akan memiliki rekening di bank komersial tempat Anda bisa mendapatkan CBDC. Tapi kemudian kami membayangkan banyak orang membangun kasus penggunaan ini di atas itu.

Dan akhirnya melihat blockchain, kasus penggunaan dunia nyata apa yang paling Anda sukai di sana, dan bagaimana perusahaan ingin menerapkan teknologi ini?

Yah, saya agak bias karena saya telah bekerja di ruang angkasa untuk waktu yang lama, tetapi saya pikir blockchain sebagai teknologi memiliki jumlah kasus penggunaan yang hampir tak terbatas. Jika Anda kembali ke dasar apa yang diberikan teknologi blockchain, itu memberikan kemampuan untuk membuat pihak-pihak yang tidak saling percaya bertransaksi dengan cara yang tepercaya, bukan? Anda memiliki satu sumber kebenaran sehingga mereka tahu persis di mana dan kapan, dan kemudian Anda memiliki kemampuan untuk menambahkan otomatisasi melalui kontrak pintar.

Jadi dalam hal layanan keuangan, pembayaran adalah hal yang jelas. Jaringan RippleNet kami bersifat global. Dengan likuiditas sesuai permintaan yang kami miliki, pada dasarnya ini memungkinkan Anda mengirim uang secara instan tanpa harus melakukan pra-dana ke akun. Ada bidang lain seperti sekuritas, penyimpanan sekuritas, pinjaman, asuransi. Ada penerapan di semua itu. Saya kira yang akan muncul pertama adalah yang menurut saya manfaatnya paling besar dan praktis. Jadi saya pikir itulah mengapa kami berhasil di sisi pembayaran karena dengan pembayaran lintas batas, ada begitu banyak gesekan dalam model lama sehingga jika Anda dapat memecahkannya dan menghapus batasan itu, maka Anda akan menang dalil.

Tapi saya pikir pada akhirnya, jika Anda kembali ke awal internet, tergantung pada siapa Anda berbicara tahun 1998 dipandang sebagai tahun di mana internet benar-benar mulai tumbuh dan orang-orang tahu untuk apa mereka dapat menggunakannya, dan kemudian sekarang 24 bertahun-tahun kemudian kasus penggunaan tidak ada habisnya, bukan? Saya pikir blockchain akan sama. Saya pikir mata uang digital akan sama. Kami tidak akan berbicara tentang blockchain dalam 10 tahun. Saya harap tidak. Itu hanya akan menjadi teknologi yang selalu ada di balik selimut, seperti TCP/IP.