IMF Berbicara Tentang Kemampuan yang Datang Dengan CBDC

Di sebuah laporan baru dirilis awal September, Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan bahwa kemampuan teknis crypto dapat membawa potensi bagi bank sentral untuk menciptakan sistem moneter yang kaya dan beragam dan bahwa kolaborasi tersebut mungkin sebenarnya merupakan hal yang baik.

IMF menyatakan,

“Kami berpendapat bahwa sistem moneter masa depan harus memanfaatkan kemampuan teknis baru yang ditunjukkan oleh crypto tetapi didasarkan pada kepercayaan yang diberikan oleh bank sentral (BIS 2022).”

Uang yang diusulkan oleh IMF tampaknya memiliki semua kualitas ini dari teknologi yang mendasari aset kripto sambil memberikan lebih banyak skalabilitas dan stabilitas yang didukung oleh bank sentral kepada orang-orang yang menggunakannya.

Sekarang Big Boys Ingin Masuk

Cryptocurrency tidak diragukan lagi berhasil dalam memperkenalkan inovasi tetapi tampaknya mengungkapkan kekurangan tertentu yang menghambat adopsi arus utama.

Buktinya termasuk runtuhnya proyek stablecoin Terra, manipulasi dan volatilitas harga, dan korban serangan crypto yang tidak terlindungi – semuanya dapat dijelaskan oleh kurangnya regulasi.

Pencarian bentuk uang yang lebih baik telah mengarahkan IMF pada konsep mata uang digital bank sentral (CBDC) dan infrastruktur publik lainnya yang, “dapat mendukung ekosistem moneter yang kaya dan beragam yang mendukung inovasi untuk kepentingan publik.”

Menurut IMF, CBDC akan meningkatkan inklusi keuangan di negara-negara dengan memberi orang akses ke keamanan dan kenyamanan rekening perbankan, serta, tentu saja, keunggulan teknologi kriptografi.

Bukan Tren Baru

Bahkan, sejumlah pejabat pemerintah sudah memasukkan mata uang digital bank sentral dalam implementasi sebelum publikasi bagian IMF. Dengan CBDC, China telah melakukan banyak tes.

Menyusul keberhasilan lokasi pengujian sebelumnya, kota-kota Cina lainnya telah bergabung dengan program pengujian mata uang. PBoC akan mendorong pengembangan skenario percontohan nasional dan memperluas cakupan program percontohan.

CBDC tidak dapat dikembangkan untuk pembayaran internasional dan, idealnya, diterima oleh negara lain melalui pembayaran internasional kecuali jika digunakan secara luas di pasar domestik dengan undang-undang nasional terbuka.

Menurut IMF, sistem moneter masa depan harus berisi CBDC grosir dan eceran, yang merupakan organisasi keuangan yang digunakan untuk menyelesaikan transaksi pasar. CBDC Ritel terutama digunakan oleh individu untuk membayar orang dan bisnis lain.

Kemajuan teknologi digital baru-baru ini seperti teknologi buku besar terdistribusi telah berkontribusi pada peningkatan minat pada CBDC (DLT). Penerapan teknologi DLT dapat memajukan kemajuan teknologi global dan teknologi keuangan regional.

Menurut IMF, CBDC ritel dapat berkontribusi dengan cara yang mirip dengan kemajuan sistem pembayaran instan. Dibandingkan dengan kripto, arsitektur CBDC lebih mampu menangani transaksi yang sah.

Kemampuan baru ini memungkinkan transaksi tidak hanya di berbagai perantara keuangan—bukan hanya bank komersial—tetapi juga perluasan jenis transaksi.

Selain itu, CBDC grosir berkolaborasi secara internasional melalui kontrak multi-CBDC yang melibatkan banyak bank sentral dan mata uang.

Orang Suka Uang Tunai

Terlepas dari kenyataan bahwa laporan tersebut menggarisbawahi manfaat pembentukan CBDC, bank sentral terus menghadapi masalah. Tantangan-tantangan ini termasuk melatih pengguna tentang cara menggunakannya, mengautentikasi identitas, mengaksesnya secara offline, dan mengambil langkah-langkah untuk menjaga privasi dan keamanan pengguna.

Menurut banyak ahli, CBDC terlalu terpusat dan mungkin digunakan untuk memperkuat pemantauan pemerintah. Hal ini dikarenakan, berbeda dengan penggunaan uang tunai, transaksi digital dapat dilacak secara online.

Dalam hal menjaga privasi pengguna dan menghindari sensor keuangan, pembuatan CBDC memiliki sejumlah tantangan yang harus diatasi sebelum dapat diimplementasikan.

Para bankir khawatir bahwa CBDC mungkin dapat mengambil alih peran yang mereka mainkan saat ini dalam sistem keuangan. Ada kemungkinan nasabah akan memindahkan uangnya dari bank dan menyetorkannya langsung ke bank sentral negara masing-masing.

Pasti akan ada transisi dari mata uang fisik ke mata uang digital, terlepas dari bentuk akhir CBDC. Apakah adopsi mata uang digital oleh bank sentral sedang berlangsung?